Tendances régionales Les entreprises Contexte conjoncturel Indicateur du Climat des Affaires Un indicateur du climat des affaires permet une lecture rapide et simplifiée de la situation conjoncturelle. Il résume par une variable synthétique l évolution des soldes d opinion qui présentent des évolutions similaires dans le temps. En hausse, il traduit une amélioration du climat conjoncturel ; en baisse, sa dégradation. 100 = moyenne de longue période Industrie Services marchands 140 130 120 110 100 90 80 70 60 140 130 120 110 100 90 80 70 60 Franche-Comté Bourgogne France Franche-Comté Bourgogne France Contexte national Après une année 2014 atone, le climat des affaires s est légèrement redressé en 2015. L activité reste toutefois en deçà de son niveau moyen de longue période dans tous les grands secteurs d activité, industrie, services et construction. La reprise progressive de l activité en zone Euro a bénéficié à l économie française mais a été atténuée par le ralentissement des pays émergents. Au niveau national, l impact économique des attentats meurtriers de janvier et novembre a globalement été temporaire et limité à certains secteurs des services marchands. En 2015, le PIB a progressé de 1,1 %, après une croissance de 0,2 % en 2014. La contribution au PIB de la demande intérieure hors stocks est de 1,1 point en 2015, après 0,5 en 2014. Cette progression provient en grande partie de la hausse de la consommation des ménages (+1,4 %, après +0,6 % en 2014), ellemême portée par une amélioration du pouvoir d achat. L investissement des entreprises a poursuivi sa progression (+2,0% en 2015 comme en 2014), soutenu par le CICE et le dispositif de suramortissement. L investissement des ménages a reculé de nouveau, mais moins fortement qu en 2014 (-3,0 % après -5,3 %), le marché de l immobilier neuf reste mal orienté en dépit du dispositif Pinel. La variation de stocks a contribué positivement à la croissance (+0,2 point), contrairement au commerce extérieur (-0,1 point). Le solde des échanges extérieurs de marchandises s est amélioré mais reste déficitaire (-46 milliards d euros entre décembre 2014 et novembre 2015, après -58 en 2014). Les exportations se sont intensifiées, sous l effet simultané de la baisse du taux de change de la monnaie unique et de la bonne tenue de l activité de nos partenaires commerciaux. Le solde des échanges extérieurs de services est quant à lui positif, mais un peu moins élevé qu en 2014. Le taux de chômage reste élevé en 2015 (10,5 % comme en 2014). Les prix à la consommation sont restés stables en variation annuelle, après +0,5 % en 2014. La faiblesse de l inflation est notamment le fait du repli des prix des produits pétroliers et des autres matières premières. Dans ce contexte, la BCE a adopté des mesures d assouplissement quantitatif, qui ont fait reculer les risques déflationnistes et ont soutenu l activité économique (impact de +0,3 % sur le PIB). L accès des entreprises au crédit bancaire a été dans l ensemble aisé en 2015, la situation des TPE apparaissant à cet égard relativement moins favorable que celle des plus grandes entreprises. 2 1 0-1 -2 PIB, croissance trimestrielle en % et climat des affaires Evol trimestrielle PIB en % (en estompé = prévisions INSEE) (échelle gauche) Climat des affaires BDF Industrie (échelle droite) Climat des affaires BDF Services (échelle droite) 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 120 100 80 60. Page 1 sur 13
Principaux indicateurs Les principaux indicateurs régionaux : Industrie Bâtiment et travaux publics Services marchands : Transports Services marchands : Ingénierie. Page 2 sur 13
Industrie Une légère croissance des courants d affaires a été observée en 2015, ainsi qu une amélioration de la rentabilité d exploitation. L intérim industriel en a profité mais le niveau global des effectifs a encore reculé. La dynamique de l investissement ne s est pas confirmée. En 2016, une stabilisation des chiffres d affaires est attendue alors que l emploi et les investissements devraient à nouveau se contracter. Résultats 2015 Évolution de l activité en 2015 Dans un contexte de poursuite de la baisse des prix industriels et agricoles et après une légère amélioration du chiffre d affaires global de l industrie en 2014, une nouvelle croissance modérée (+1,1 %) est notée en 2015. Cette dernière est portée par le dynamisme du secteur des matériels de transport (+ 10,3 %). Un peu moins de la moitié des entreprises a connu une croissance positive en 2015 et ce sont les entreprises de grande taille (>500 personnes) qui ont été les plus dynamiques. Les autres branches enregistrent un recul relativement similaire de leur activité (de -1,1% à -2,1%). Seuls les «autres produits industriels» renforcent leurs flux à l exportation (+4,2%). Évolution de l activité dans la branche des «Autres produits industriels» en 2015 La branche des «autres produits industriels», qui représente près de 70 % des entreprises en nombre, a légèrement reculé de 1,1 %. Le soutien des marchés étrangers a bénéficié à presque toutes les strates de taille, y compris celle des petites entreprises. La métallurgie se distingue par une nette progression de ses exportations (+ 6,7%) alors que son activité globale est pratiquement stable. La filière bois papier imprimerie est la seule en croissance globale (+0,8 %). Le secteur de la plasturgie enregistre un repli de son chiffre d affaires (-1,1%) et plus particulièrement de ses exportations (-5.6%). Évolution de la rentabilité par secteur en 2015 En 2015, une proportion importante d industriels (42 %) constate une évolution favorable de leur rentabilité d exploitation et pour près des trois quarts les marges demeurent préservées. L amélioration est particulièrement notable dans la fabrication des matériels de transport (60 %) et nettement moins partagée dans les «autres produits industriels» (37 %). À peine 14 % des entreprises des industries alimentaires ont connu une baisse de leur rentabilité. Page 3 sur 13
Industrie Evolution des effectifs en 2015 L érosion des effectifs permanents est constatée dans l ensemble des branches au cours de l année 2015. Néanmoins, l intérim a nettement bénéficié de niveaux d activité plus porteurs dans certains secteurs comme celui de la fabrication des matériels de transport. Le recul des effectifs globaux a concerné principalement les très grandes entreprises (> 500 p) et les plus petites (< 50 p). L intérim, quant à lui, a progressé dans les entreprises de plus de 250 personnes. Evolution des investissements en 2015 Après un rebond de l investissement industriel en 2014, le niveau global des investissements diminue assez fortement (- 13%) en 2015. Ceci touche toutes les branches et toutes les strates de taille. C est dans le secteur de la fabrication des matériels de transport que le repli est le plus manifeste (-32,3%) après une année 2014 dynamique. Néanmoins, près de 46 % des entreprises ont augmenté en 2015 le niveau de leurs investissements. Les entreprises ont essentiellement renoncé à investir dans les aménagements immobiliers (- 27 %), les investissements en équipement reculant également mais dans de moindres proportions. Page 4 sur 13
Industrie Prévisions 2016 Activité Une stabilité de l activité est attendue en 2016, accompagnée d un léger repli des exportations (- 1,9 %). Cependant, les ventes à l étranger viendraient soutenir les secteurs des industries alimentaires et de la fabrication des matériels de transport. Le recul des ventes globales toucherait plus particulièrement une partie des entreprises des biens d équipements électriques et électroniques. Les perspectives 2016 seraient un peu plus optimistes pour les «autres produits industriels». Les meilleures prévisions concerneraient avant tout les plus petites des entreprises (< 50 salariés). Plus de 60 % des entreprises se projettent en croissance en 2016. Effectifs L année 2016 devrait être à nouveau défavorable à l emploi industriel et les ajustements se feraient principalement sur le travail temporaire. Cette réduction d effectifs intérimaires, quelle que soit la taille de l entreprise, est attendue et, de façon plus marquée, dans les industries alimentaires (-13 %) et la fabrication des matériels de transport (-29 %). Investissements Le net accroissement des investissements envisagé dans les équipements électriques et électroniques ne parvient pas à compenser la légère diminution générale des budgets. En nombre, près de la moitié des entreprises envisage d augmenter ses investissements en 2016, nombre équivalent à 2015. Rentabilité Les perspectives de rentabilité sont nettement favorables en 2016 avec près de 9 chefs d entreprise sur 10 indiquant à tout le moins un maintien, voire une amélioration de ses marges. Toutes les branches sont relativement bien orientées, dans une moindre mesure les industries alimentaires. Page 5 sur 13
Bâtiment et Travaux Publics Dans l ensemble, la production 2015 est en recul et se stabiliserait en 2016. Plus précisément, le second œuvre confirme un certain dynamisme, et les signaux d un frémissement de la demande dans les travaux publics fin 2015 laissent espérer une légère augmentation de la production. Résultats 2015 Évolution de l activité en 2015 En 2015, la baisse de 2,1% de la production totale recouvre une baisse significative dans le gros œuvre (-8,9%) et dans les travaux publics (-5,3%), atténuée cependant par une légère croissance dans le second œuvre (+3,1%). Les effectifs en 2015 L érosion globale des effectifs (-1,6%), plus marquée dans le gros œuvre (-5,1%) et dans les travaux publics (-3,4%), n a pas affecté le second œuvre (+0,6%), et concerne essentiellement les effectifs permanents. Le recours aux intérimaires a également été restreint (- 4,9%), mais ne représente qu une part minoritaire des effectifs totaux. Les investissements en 2015 Les investissements ont ralenti (-20,5%), particulièrement dans le secteur des travaux publics (-29,1%) et dans le second œuvre (-18,1%). La rentabilité en 2015 La proportion très importante de répondants signalant une baisse de leur rentabilité en 2015 traduit la difficulté des entreprises à sauvegarder leurs marges dans un contexte de faible demande, de prix très bas et de forte concurrence. Page 6 sur 13
Bâtiment et Travaux publics Prévisions 2016 Production L ensemble de la branche prévoit une stabilisation de son activité (+0,3%). Le secteur des travaux publics enregistrerait une amélioration (+1,2%). Effectifs Les effectifs devraient se stabiliser au niveau actuel (-0,5%). Les fortes baisses prévues pour le personnel intérimaire auront un impact limité, l effectif permanent représentant plus de 90% des effectifs totaux de la branche. Investissements Le recul des investissements devrait se poursuivre dans l ensemble de la branche, mais il sera moins marqué dans le secteur des travaux publics. Rentabilité Cohérentes avec celles de l activité, les perspectives de rentabilité sont stables pour l ensemble des secteurs. Page 7 sur 13
Services marchands Dans les transports comme dans l ingénierie, la tendance positive observée en 2015 devrait se poursuivre en 2016. Résultats 2015 Activité Dans les transports, l activité globale a progressé de 2,3% avec une hausse plus marquée de l export (+4,5%). Dans l ingénierie, l augmentation du volume d activité (+2,3%) a bénéficié des projets à l international (+11,3%). Effectifs Dans les transports, une quasi stabilité des effectifs a été observée (+0,6%). Dans l ingénierie, les effectifs ont enregistré une progression de 2,2%, en en phase avec celle de l activité. Investissements Dans les transports, le niveau des investissements est en léger recul (-1,2%). Dans l ingénierie, le niveau des investissements est resté quasi stable (-0,6%). Rentabilité Dans les transports, la majorité des répondants a enregistré un maintien (49,4%) ou une augmentation (39,3%) de la rentabilité. Dans l ingénierie, plus du tiers des répondants (39,6%) a signalé une rentabilité en baisse.. Page 8 sur 13
en Bourgogne-Franche-Comté Services marchands Prévisions 2016 Activité Dans les transports, les courants d affaires devraient continuer à progresser (+2,8%) en 2016 et seraient toujours tirés par les exportations (+3,5%). Dans l ingénierie, le chiffre d affaires global devrait progresser (+3,1%) en 2016, de même que le chiffre d affaires à l export (+5,2%). Effectifs Dans les transports, une quasi stabilité des effectifs est envisagée pour 2016 (+0,6%). Dans l ingénierie, les effectifs ne bénéficieraient pas de l évolution favorable prévue pour l activité. Investissements Dans les transports, les investissements devraient se renforcer (+4,4%). Dans l ingénierie, les investissements devraient se contracter (-19,4%). Rentabilité Dans les transports, la quasi-totalité des répondants estime que la rentabilité devrait se maintenir (67%) ou s améliorer (28,5%). Dans l ingénierie, à peine un cinquième des répondants estime qu en 2016 la rentabilité diminuera. Page 9 sur 13
Résultats Secteurs Nombre d entreprises Échantillon Résultats Taux de couverture Chiffres d affaires HT Effectifs Investissements Industrie 863 73,5% +1,1% -1,3% -13,0% Prévisions 2016-0,2% -1,5% -2,2% dont : Fabrication de denrées alimentaires 104 78,9% -2,1% 0,0% -11,9% Prévisions 2016 0,0% -1,0% -10,9% Matériel de transports 46 91,2% +10,3% -3,5% -32,3% Prévisions 2016-0,9% -5,3% -30,7% Équipts électriques et électro., autres machines 121 74,5% -2,0% -1,9% -26,7% Prévisions 2016-2,2% -2,5% +24,3% Autres produits industriels 592 66,7% -1,1% -0,7% -0,8% Prévisions 2016 +1,1% -0,2% -1,0% Bâtiment Travaux publics 570 43,8% -2,1% -1,6% -20,5% Prévisions 2016 +0,3% -0,5% -16,1 dont : Bâtiment 485 39,6% -1,0% -1,1% -13,2% Prévisions 2016 0,1% -0,6% -24,3% Gros œuvre 144 44,6% -8,9% -5,1% -3,7% Prévisions 2016-0,2% -0,6% -22,6% Second œuvre 341 37,5% +3,1% +0,6% -18,1% Prévisions 2016 +0,2% -0,5% -25,7% Travaux publics 85 61,2% -5,3% -3,4% -29,1% Prévisions 2016 +1,2% -0,1% -3,6% Transport de marchandises 185 56,4% +2,3% +0,6% -1,2% Prévisions 2016 +2,8% +0,6% +4,4% Ingénierie 92 33,1% +2,3% +2,2% - 0,6% Prévisions 2016 +3,1% 0,0% -19,4% Page 10 sur 13
de l ex-région-franche-comté Résultats Secteurs Nombre d entreprises Échantillon Taux de couverture Chiffres d affaires HT Résultats Effectifs Investissements Industrie 415 80,9% +3,5% -2,0% -11,8% Prévisions 2016-1,4% -2,2% -2,6% dont : Fabrication de denrées alimentaires 39 88,7% -2,5% -0,2% -9,6% Prévisions 2016-0,1% -2,2% -5,3% Matériel de transports 19 92,3% +11,5% -6,1% -39,1% Prévisions 2016-1,2% -6,1% -46,4% Équipts électriques et électro, autres machines 50 80,4% +1,6% -2,8% -21,2% Prévisions 2016-7,2% -1,0% +29,5% Autres produits industriels 307 73,8% -1,2% 0,0% +10,1% Prévisions 2016 +1,2% -0,4% +1,4% Bâtiment Travaux publics 211 40,0% -5,0% -3,8% -2,6% Prévisions 2016 +0,5% -0,1% -23,2 dont : Bâtiment 175 40,7% -5,4% -3,6% -8,9% Prévisions 2016 +0,7% 0,0% -30,6% Gros œuvre 52 40,0% -16,2% -7,2% -24,5% Prévisions 2016 +1,9% +0,5% -23,1% Second œuvre 123 41,0% -0,5% -2,4% +3,4% Prévisions 2016 +0,3% -0,2% -35,7% Travaux publics 36 38,7% -3,9% -4,4% +5,5% Prévisions 2016-0,2% -0,6% -13,6% Transport de marchandises 76 44,9% +3,1% +2,9% -6,4% Prévisions 2016 +4,0% +0,7% +6,3% Ingénierie 45 25,7% +0,6% +4,7% +44,8% Prévisions 2016 +3,7% -4,9% +0,9% Spécificités : l activité a été assez dynamique en 2015 (+3,5 %) en 2015 après le net rebond connu en 2014 (+ 7,8 %). Ceci s explique avant tout par la fabrication des matériels de transport qui a un poids relatif beaucoup plus important. L investissement rechute de 12 % après la forte croissance de 9 % en 2014. L autre point particulier concerne le recul plus prononcé du BTP, dans le gros œuvre et le second œuvre en 2015. Les perspectives 2016 sont au global très convergentes.. Page 11 sur 13
de l ex-région Bourgogne Résultats Secteurs Nombre d entreprises Échantillon Taux de couverture Chiffres d affaires HT Résultats Effectifs Investissements Industrie 445 66,9% -1,1% 0,0% -13,7% Prévisions 2016 +1,1% -1,0% -3,6% dont : Fabrication de denrées alimentaires 65 72,3% -1,1% +0,2% -12,0% Prévisions 2016 +0,7% +0,2% -10,2% Matériel de transports 26 87,3% +8,7% +3,1% -5,8% Prévisions 2016 2,8% -1,6% +46,8% Équipts électriques et électro, autres machines 71 69,9% -6,4% -0,4% -35,0% Prévisions 2016-0,5% -3,7% +8,4% Autres produits industriels 283 60,9% -0,9% -0,4% -11,0% Prévisions 2016 +0,9% -0,1% -12,0% Bâtiment Travaux publics 358 46,4% -0,6% -0,3% -26,1% Prévisions 2016 +0,2% -0,9% -14,7 dont : Bâtiment 310 38,8% +1,2% +0,5% -17,8% Prévisions 2016-0,1% -1,1% -24,1% Gros œuvre 92 47,1% -6,2% -4,0% +7,7% Prévisions 2016-0,8% -1,2% -24,3% Second œuvre 218 35,1% +5,4% +2,6% -28,3% Prévisions 2016 +0,3% -1,0% -23,9% Travaux publics 48 74,9% -6,2% -3,5% -36,0% Prévisions 2016 +1,2% -0,4% +0,3% Transport de marchandises 109 63,6% +2,1% 0,0% -3,1% Prévisions 2016 +2,6% +0,6% +3,8% Ingénierie 47 44,3% +4,1% 0,0% - 9,9% Prévisions 2016 +2,5% +4,5% -29,0% Hôtellerie - Restauration 84 13,3% +4,2% +9,1% +33,8% Prévisions 2016 +1,7% -+0,8% -33,7% Négoce de vins 58 73,1%* +2,1% +1,4% - Prévisions 2016 +0,6% +1,0% - * Pour le négoce de vins, le taux de couverture est le rapport du chiffres d affaires total 2014 des entreprises ayant répondu à l enquête sur le chiffre d affaires total 2014 des entreprises de négoce de vins ayant leur siège en Bourgogne Page 12 sur 13
en Bourgogne-Franche-Comté Ind. Alimentaires : Industries Alimentaires Mat Transp : Matériels de transport TERMINOLOGIE Equip Electr et Electro : Équipements électriques et électroniques Autres prod ind : Autres produits industriels 1. Textile, habillement, chaussures 2. Bois, papier, imprimerie 3. Industrie chimique 4. Industrie pharmaceutique 5. Caoutchouc, plastiques, autres produits minéraux non métalliques 6. Métallurgie et fabrication de produits métalliques 7. Autres industries manufacturières, réparation, installation Les entreprises interrogées ont été uniquement celles susceptibles de donner des informations sur 3 exercices consécutifs (2014-2015-2016). Les disparitions, créations d entreprises ou d activités nouvelles sont donc exclues du champ de l enquête. «Aucune représentation en reproduction, même partielle, autre que celles prévues à l'article L. 122-5 2 et 3 a du code de la propriété intellectuelle ne peut être faite de la présente publication sans l'autorisation expresse de la Banque de France ou, le cas échéant, sans le respect des modalités prévues à l'article L. 122-10 dudit code». Retrouvez LA CONJONCTURE EN RÉGION, TENDANCES RÉGIONALES sur le site Internet de la Banque de France www.banque-france.fr - Rubrique "Statistiques et enquêtes" ou en recopiant ce lien : https://www.banque-france.fr/economie-et-statistiques/conjoncture-etcroissance/publications-regionales/publications-regionales.html Si vous souhaitez être averti de la mise en ligne mensuelle de notre publication par l'envoi d'un message électronique, nous vous remercions de nous envoyer un courriel à l'adresse suivante : Etudes-bfc@banque-france.fr en précisant votre nom, la dénomination et l'adresse de votre entreprise. Une publication mensuelle unique Bourgogne-Franche-Comté paraîtra à compter de juillet 2016. Page 13 sur 13