Moniteur de la branche Industrie MEM Octobre 2015
Editeur BAK Basel Economics AG Rédaction Mark Emmenegger Traduction Anne Fritsch, Verbanet GmbH, www.verbanet.ch Adresse BAK Basel Economics AG Güterstrasse 82 CH-4053 Bâle Mark.Emmenegger@bakbasel.com www.bakbasel.com 2015 by BAK Basel Economics AG Droits d auteur détenus par BAK Basel Economics AG. L utilisation et la reproduction des informations fournies dans ce produit sont autorisées avec la mention suivante: «Source: BAKBASEL».
Contenu 1 Production et situation actuelle... 5 2 Prévisions conjoncturelles... 7
Moniteur de la branche Industrie MEM Liste des illustrations Ill. 1-1 Production industrielle dans les sous-branches... 5 Ill. 1-2 Prix à la production dans les sous-branches... 5 Ill. 1-3 Exportations nominales des sous-branches I... 6 Ill. 1-4 Exportations nominales des sous-branches II... 6 Ill. 1-5 Croissance de la population active dans les sous-branches I... 6 Ill. 1-6 Croissance de la population active dans les sous-branches II... 6 Ill. 2-1 Création de valeur brute réelle... 7 Ill. 2-2 Population active... 7 4 BAKBASEL
Moniteur de la branche Industrie MEM 1 Production et situation actuelle Pour l'industrie MEM suisse, l'année 2014 a présenté les signes d'une inversion de tendance, et ce après deux années plus moroses. Compte tenu de la stabilité des changes et de l évolution positive de la demande sur les principaux marchés, l industrie MEM a pu renouer avec une croissance robuste pour la première fois depuis 2011. La création de valeur brute en termes réels des branches MEM a augmenté de 2,1 %, surperformant même légèrement l économie suisse (+1,9 %). Les sous-branches MEM ont fait légèrement moins bien que l économie, à l exception notable de la sous-branche du traitement des données et des montres (+3,2 %). La reprise de l industrie MEM ne se reflète que partiellement dans les chiffres de l emploi qui ont enregistré une progression timide de +0,6 %, contre +0,8 % pour l économie globale. Au niveau des sousbranches, la situation est identique à celle présentée ci-dessus. Ainsi, l emploi dans la sousbranche du traitement des données et des montres a enregistré une forte hausse (+2,8 %) alors qu il s est inscrit en baisse ou a stagné dans les autres sous-branches. La décision de la Banque nationale suisse d abolir le cours plancher du franc suisse face à l euro le 15 janvier 2015 a eu un impact négatif sensible sur l évolution de l industrie MEM. Fortement axée sur les exportations dans la zone euro en particulier, l industrie MEM est très affectée par l appréciation du franc suisse qui a évolué légèrement au-dessus de la parité avec l euro au premier semestre avant d enregistrer un très léger mieux au troisième trimestre. L évolution de différents indicateurs reflète la rupture au premier semestre 2015: la production industrielle, les prix à la production, les exportations ainsi que l emploi dans l ensemble de la branche MEM se sont inscrits en baisse. Ill. 1-1 Production industrielle dans les sousbranches Ill. 1-2 Prix à la production dans les sousbranches 25% 2 15% 1 5% -1-15% Métallurgie Datenverarbeitungsgeräte Appareils informatiques et und montres Uhren Elektrische Equipements Ausrüstungen électriques Maschinenbau Construction des machines 1% -1% -3% -4% -6% Metallindustrie Métallurgie Datenverarbeitungsgeräte Appareils informatiques und et montres Uhren Elektrische Equipements Ausrüstungen électriques Maschinenbau Construction des machines Variation en % par rapport au trimestre de l année précédente. Source: OFS, BAKBASEL Variation en % par rapport au trimestre de l année précédente. Source: OFS, BAKBASEL En 2014, l'ensemble des sous-branches MEM avait pu élargir la production industrielle. Puis, le choc du franc s est produit. Dès le premier trimestre 2015, la production industrielle des sousbranches de la métallurgie, des équipements électriques et de la construction des machines a chuté bien en dessous du niveau du trimestre de l année précédente. Au deuxième trimestre, la 4 e sous-branche des appareils de traitement des données et des montres a suivi le mouvement, tandis que la production de la construction des machines se redressait légèrement. La sousbranche des appareils de traitement des données et des montres a pu résister à la tendance baissière au premier trimestre, dans la mesure où elle évolue dans un environnement concurrentiel davantage axé sur la qualité que sur les prix et que l Asie et l Amérique sont ses principaux marchés, ce qui la rend un peu moins dépendante du cours de l euro. Mais au deuxième trimestre, la force persistante du franc et la baisse de la demande à l exportation en Asie ont fini par entraîner la sous-branche dans la spirale baissière. Les conséquences de la décision prise par la BNS le 15 janvier sont visibles au niveau de l'évolution des prix à la production. Les indices des prix à la production de l ensemble des sous- 5
Moniteur de la branche Industrie MEM branches ont affiché une évolution légèrement négative au premier trimestre 2015 par rapport au même trimestre de l année précédente. La baisse a connu une accélération significative au deuxième trimestre. Ill. 1-3 Exportations nominales des sousbranches I Ill. 1-4 Exportations nominales des sousbranches II 15% 15% 1 1 5% 5% -1-15% Métallurgie Metallindustrie Appareils Datenverarbeitungsgeräte informatiques et montres und Uhren -1-15% Equipements Elektrische électriques Ausrüstungen Construction Maschinenbau des machines Variation en % par rapport au trimestre de l année précédente. Source: AFD, BAKBASEL Variation en % par rapport au trimestre de l année précédente. Source: AFD, BAKBASEL Les exportations ont suivi la même évolution que la production industrielle au premier semestre 2015. Grâce à l industrie horlogère qui fait état d une demande solide en provenance de la zone du dollar et qui dispose en grande partie de produits moins sensibles au prix, la branche des appareils de traitement des données et des montres a été la seule sous-branche ayant pu augmenter ses exportations de marchandises au premier trimestre 2015 par rapport au premier trimestre 2014. En revanche, les exportations nominales de machines se sont effondrées (-10,1 %). La métallurgie et les équipements électriques se sont également inscrits en légère baisse. Au deuxième trimestre 2015, les exportations des appareils de traitement des données et des montres ont légèrement diminué par rapport au même trimestre de l année précédente tandis que l évolution de la construction des machines a été un peu moins mauvaise qu au premier trimestre 2015. Le marché de l'emploi réagit en général avec du retard aux chocs économiques. La baisse de l emploi au premier semestre 2015 traduit maintenant déjà les conséquences de la vigueur du franc dans les sous-branches de la métallurgie et des équipements électriques. Dans les deux autres sous-branches, l emploi stagne depuis le deuxième trimestre 2015 par rapport à la même période de l année précédente. Outre la vigueur du franc, les équipements électriques et, dans une certaine mesure, la construction de machines sont confrontés à des problèmes structurels et enregistrent donc depuis des années une baisse relativement importante de l emploi. Ill. 1-5 Croissance de la population active dans les sous-branches I Ill. 1-6 Croissance de la population active dans les sous-branches II 4% 3% 2% 1% -1% -3% -4% Metallindustrie Métallurgie Datenverarbeitungsgeräte Appareils informatiques et und montres Uhren 4% 3% 2% 1% -1% -3% -4% Elektrische Equipements Ausrüstungen électriques Maschinenbau Construction des machines Equivalents temps plein, variation en % par rapport au trimestre de l année précédente. Source: OFS, BAKBASEL Equivalents temps plein, variation en % par rapport au trimestre de l année précédente. Source: OFS, BAKBASEL 6 BAKBASEL
Moniteur de la branche Industrie MEM 2 Prévisions conjoncturelles En principe, on peut compter avec un contexte global qui se détend durablement. Les Etats-Unis et également la zone euro ressentent une dynamique conjoncturelle positive dans l'ensemble. Malgré ces évolutions positives, la branche MEM suisse devra bientôt faire face à des défis considérables qui pèseront sur leurs perspectives conjoncturelles. D'une part, la valorisation du franc suisse par rapport à l'euro se traduit par une baisse sensible des opportunités de vente pour les branches orientées vers le marché européen (Métallurgie, Equipements électriques et Construction des machines). Ce sont notamment les petites et moyennes entreprises qui agissent en premier lieu depuis la Suisse qui sont touchées par la vigueur du franc. D autre part, diverses incertitudes guettent les entreprises MEM. Premièrement, la planification financière est moins sûre en raison du marché des changes actuel qu elle ne l était lorsque le cours plancher était en vigueur, et ce, bien que les tensions autour de la Grèce et de la crise dans la zone euro se soient légèrement apaisées ces derniers mois. Deuxièmement, le site de production suisse est menacé par certaines incertitudes d ordre politique, comme la mise en œuvre de l initiative contre l immigration de masse. Pour l industrie horlogère, des incertitudes économiques et politiques sur les marchés clés asiatiques viennent s ajouter à cela. Celles-ci entravent la planification et la gestion de la production en Suisse, ce qui devrait temporairement freiner les investissements. Ill. 2-1 Création de valeur brute réelle Ill. 2-2 Population active 1 5% 8% 6% Economie Gesamtwirtschaft nationale MEM-Industrie 4% 3% Economie Gesamtwirtschaft nationale Industrie MEM-Industrie MEM 4% 2% 2% 1% -1% -4% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Variation en % Source: BAKBASEL Variation en % Source: BAKBASEL En 2015, BAKBASEL prévoit un recul de la création de valeur brute réelle de 0,7 % pour l ensemble de l industrie MEM. A cet égard, les sous-branches de la métallurgie (-2,3 %), des équipements électriques (-2,9 %) ainsi que de la construction des machines (-2,0 %) devraient subir des pertes relativement importantes, tandis que la sous-branche des appareils de traitement de données et des montres s en sortira mieux (+1,2 %). Pour l'année prochaine, la situation devrait se détendre quelque peu et la création de valeur de l'industrie MEM devrait à nouveau augmenter (+0,7 %). Dans la mesure où la valeur du franc se stabilise, l'industrie MEM devrait connaître un essor relativement important en 2017 (+2,3 %). Les effectifs évolueront en conséquence. En 2015, l emploi dans l industrie MEM devrait s inscrire en baisse de -0,6 %. Il en devrait en être de même en 2016 (-0,6 %) en raison des difficultés de cette année et de leurs conséquences partiellement différées sur le marché de l emploi. En 2017 en revanche, une légère amélioration est attendue et le nombre d employés dans l industrie MEM augmentera de 0,4 %. 7
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