Communiqué de presse Nantes, le mardi 27 janvier 2009 Rapprochement des sociétés de Bourse Portzamparc et B*capital La Société de Bourse Portzamparc et la Banque Populaire Atlantique ont conclu un accord avec B*capital, filiale de BNP Paribas. B*capital devient l actionnaire de référence de la Société de Bourse Portzamparc, après l acquisition de 51% du capital auprès de la Banque Populaire Atlantique. Cette dernière demeure un partenaire actif de la Société de Bourse avec 23,6% du capital. Le groupe familial Portzamparc, quant à lui, conserve sa part au capital (25,4%), confirmant ainsi l engagement de Philippe de Portzamparc à la tête de l entreprise. Effectif le 1 er février 2009*, cet accord avec B*capital, l une des premières sociétés de bourse en France, permet à la Société de Bourse Portzamparc de poursuivre ses ambitions de développement et de renforcer son expertise métiers. Par cette association avec B*capital, la Société de Bourse Portzamparc intègre un des premiers groupes bancaires et boursiers au plan européen et élargit ainsi sa capacité de rayonnement commercial. Cet accord permet également à Portzamparc d accéder aux solutions de back office du groupe BNP Paribas, de faire face plus aisément aux contraintes de mises à niveau réglementaires exigées par les autorités de marchés et de concentrer ainsi ses moyens sur l action commerciale, le conseil et ses différentes expertises, pour : - enrichir l offre de la clientèle privée, en étoffant la gamme de services proposés (ex. assurance vie en architecture ouverte) et en bénéficiant d outils d investissement complémentaires. - développer la clientèle Marchés et Entreprises en capitalisant sur les relations tissées par B*capital. - renforcer l activité de Portzamparc Gestion, grâce à l appui de B*capital et au développement du partenariat avec la Banque Populaire Atlantique. Dans un environnement financier toujours plus complexe, cet accord est conforté par la très grande proximité professionnelle entre les nouveaux partenaires, issus du regroupement d anciennes maisons d Agents de Change, et le maintien du partenariat commercial historique entre la Banque Populaire Atlantique et le groupe Portzamparc. *sous réserve de la levée des dernières conditions suspensives
«Cette opération est un signe positif fort de notre ambition de développement, en accord avec nos valeurs de proximité et de conseil. Face aux contraintes réglementaires croissantes du marché, nous nous dotons des meilleurs moyens compétences humaines, technologie et savoir-faire boursier - pour renforcer notre service auprès de notre clientèle privée, entreprises et institutionnels tout en consolidant notre partenariat régional avec la Banque Populaire Atlantique.» Philippe de Portzamparc Président de la Société de Bourse Portzamparc «Nous sommes très fiers de participer à cette nouvelle étape de la vie de la Société de Bourse Portzamparc. En accueillant un nouvel actionnaire à notre capital, nous assurons la consolidation de la structure et le renforcement de ses différents métiers. Cette opération, porteuse de sens pour tous ses acteurs, conforte notre partenariat commercial dans le cadre d un accord durable.» Stéphanie Paix Directeur général Banque Populaire Atlantique «Je suis heureux du rapprochement de deux sociétés qui ont un historique commun dans le domaine des marchés financiers, de la bourse et un même souci de la défense des intérêts du client. Portzamparc est une belle marque et nous aurons à cœur d en développer la valeur. Les deux sociétés ont des savoir-faire complémentaires, notamment sur les PME pour Portzamparc et sur la recherche quantitative et technique pour B*capital, ce qui donne du sens à ce rapprochement.» Philippe Nahum Directeur général de la Société de Bourse B*capital
DOSSIER DE PRESSE Cadre général de l opération Depuis 20 ans, la Société de Bourse Portzamparc s est développée dans le cadre d un partenariat capitalistique avec la Banque Populaire Atlantique. Cet accord éminemment positif a permis à la Société de Bourse de se renforcer dans le Grand Ouest et de devenir, à partir de Nantes, un acteur national, reconnu dans les métiers de la bourse. Pour répondre à ses ambitions de développement et faire face à un contexte de marché complexe (évolution des métiers, contraintes technologiques et réglementaires), Philippe de Portzamparc a engagé, depuis un an, l étude d un nouveau partenariat. Partageant cette analyse stratégique, la Banque Populaire Atlantique a souhaité accompagner cette démarche. Sa volonté est de renforcer, dans la durée, son partenariat commercial avec la Société de Bourse Portzamparc et d en conforter la structure, grâce à des synergies de PNB et de coûts. De son côté, B*capital, filiale spécialisée dans les métiers de la bourse au sein de BNP Paribas (conseils et gestion sous mandat sur les titres vifs pour la clientèle privée) étudie les moyens d accélérer son développement en se rapprochant d acteurs à la fois proches et complémentaires en termes de métiers et de présence géographique. Cette démarche aboutit aujourd hui à un accord entre la Société de Bourse Portzamparc, la Banque Populaire Atlantique et la Société de Bourse B*capital. La Société de Bourse Portzamparc va dorénavant disposer d un actionnariat élargi, à la fois national, régional et familial. Après l acquisition de 51% du capital de la Société de Bourse Portzamparc auprès de la Banque Populaire Atlantique, B*capital devient le nouvel actionnaire de référence. La Banque Populaire Atlantique demeure un partenaire actif de la Société de Bourse avec 23,6% du capital. Le groupe familial Portzamparc, quant à lui, conserve sa part au capital (25,4%), confirmant ainsi l engagement de Philippe de Portzamparc à la tête de l entreprise.
Aspects stratégiques de l opération Pour la Société de Bourse Portzamparc Par cette association avec B*capital, la Société de Bourse Portzamparc intègre un des premiers groupes bancaires et boursiers au plan européen et élargit ainsi sa capacité de rayonnement commercial. Parallèlement, cet accord apporte aux équipes de Portzamparc la possibilité de nombreux partenariats professionnels avec des équipes partageant une même culture métier et agissant au plus haut niveau sur les marchés. Cet accord permet également à Portzamparc d accéder aux solutions de back office du groupe BNP Paribas, de faire face plus aisément aux contraintes de mises à niveau réglementaires exigées par les autorités de marchés et de concentrer ainsi ses moyens sur l action commerciale, le conseil et ses différentes expertises, pour : - enrichir l offre de la clientèle privée, en étoffant la gamme de services proposés (ex. assurance vie en architecture ouverte) et en bénéficiant d outils d investissement complémentaires. - développer la clientèle Marchés et Entreprises en capitalisant sur les relations tissées par B*capital. - renforcer l activité de Portzamparc Gestion, grâce à l appui de B*capital et au développement du partenariat avec la Banque Populaire Atlantique. Constitué à l échelle nationale, ce nouvel ensemble répond aux besoins d expansion territoriale de la Société de Bourse tout en renforçant son ancrage régional. A partir de son siège nantais, Portzamparc pourra élargir ses bases régionales grâce à la présence de B*capital.
Pour la Banque Populaire Atlantique Dans le but d aider au développement de la Société de Bourse Portzamparc, la Banque Populaire Atlantique a accompagné le projet de Philippe de Portzamparc, lui permettant de rechercher un partenaire complémentaire pour se renforcer dans ses métiers et son territoire d intervention. L entrée de B*capital au capital de la Société de Bourse permet ainsi de pérenniser l activité de tous ses métiers, dans des conditions d exploitation optimisées, grâce à des synergies commerciales génératrices de PNB et des synergies industrielles agissant sur la structure de coûts. Avec cet accord, la Société de Bourse Portzamparc élargit son rayonnement tout en renforçant son partenariat commercial avec la Banque Populaire Atlantique. Dans ce nouveau périmètre, correspondant à un engagement dans la durée, la Banque Populaire Atlantique maintient l ensemble de ses prestations auprès de ses clients, dont l offre produits et services reste inchangée. A plus long terme, l objectif sera de développer, avec la Société de Bourse Portzamparc, de nouvelles solutions de placement pour les clients de la Banque. Pour la Société de Bourse B*capital B*capital propose des solutions de conseil ou de gestion de portefeuille en titres vifs. Elle répond aux besoins des investisseurs privés qui souhaitent investir sur les marchés, tout en bénéficiant d un lien direct avec un spécialiste de la bourse. Pour B*capital, l opération est significative, car elle permet d accroître sa taille en actifs gérés et en PNB. La Société de Bourse Portzamparc constitue une opportunité majeure et créatrice de valeur pour B*capital dans un environnement où les cibles de croissance externe sont rares : - en s associant à la marque Portzamparc, fortement implantée dans le Grand Ouest, B*capital bénéficie d un nouveau centre de gravité régional ; - B*capital se renforce de manière significative grâce à une complémentarité métiers. Impliquées sur les marchés, les équipes de B*capital accompagnent leurs clients sur les Actions, Options, Obligations, Produits structurés, OPCVM, Assurance-vie Le savoir-faire de Portzamparc sur les titres Small et Midcaps et l ingénierie financière auprès des entreprises permet à B*capital de compléter son offre et son expertise et de répondre aux attentes des clients. Le rapprochement est facilité par la taille «humaine» des deux sociétés et par une histoire commune dans le domaine de la bourse (B*capital est une Société de Bourse issue du rapprochement des sociétés Courcoux-Bouvet et du Bouzet). Les deux sociétés partagent également, de par cette histoire commune, un même souci de la défense des intérêts du client : la relation des deux maisons avec leurs clients privés s'inscrit en effet dans une continuité qui conduit souvent à gérer également les patrimoines des conjoints et des proches.
Annexe 1 Géographie du capital du groupe Portzamparc Géographie du capital en DECEMBRE 2008 Managers Philippe de Portzamparc et groupe familial Natixis Securities Groupe Banque Populaire Atlantique 0,4% 25% 9,7% 64,9% 75% Portzamparc Société de Bourse 25% Portzamparc Gestion Géographie du capital en FEVRIER 2009 Philippe de Portzamparc et groupe familial B*capital Groupe Banque Populaire Atlantique 25,4% 51% 23,6% Portzamparc Société de Bourse 100% Portzamparc Gestion
Annexe 2 Organigramme fonctionnel du groupe Portzamparc Philippe de Portzamparc Président Directeur Général Henri Boisson Directeur Contrôles et risques Portzamparc Société de Bourse Pascal Boiteau Pierre Gobet Dominique Robin Damien Rahier Directeur général Secrétaire général Directeur Directeur Fonctions support Clientèle privée Marchés et entreprises Portzamparc Gestion Portzamparc Société de Bourse
Annexe 3 - Fiches d identité des partenaires Groupe Portzamparc Banque Populaire Atlantique Société de Bourse B*capital Société de Bourse : Tous les métiers de la Marchés couverts : actions, Clients privés : conseil boursier, bancassurance à obligations, produits dérivés, réception transmission d ordres, destination des produits structurés. ingénierie patrimoniale particuliers, Services pour les Activités Corporate : puis des particuliers : Gestion sous - clients institutionnels : professionnels artisans, mandat ou METIERS vente, négociation, routage d ordres ; commerçants, agriculteurs, professions Gestion conseillée. Services pour les - clients Corporate : libérales et PME. institutionnels : tenue de opérations financières pour compte et conservation pour PME, animation de titres. des Sociétés de Gestion. Société de Gestion : Gestion sous mandat et gestion collective. 4 agences 163 agences réparties France : 3 agences à Paris, à Nantes, Paris, Lille et sur les départements de Lyon, Marseille. IMPLANTATIONS Marseille Vendée, Loire-Atlantique, Europe : partenariat en Maine-et-Loire, Morbihan Allemagne et au Luxembourg et Sud Finistère. via Cortal Consors - 90 collaborateurs - 1 600 salariés - 111 collaborateurs CHIFFRES CLES - 6 200 comptes clients - Analyse et suivi de 75 entreprises cotées - 100 000 sociétaires - 342 000 clients - PNB : 254 M - 320 000 ordres - 19 000 clients - 4 Md d encours - 800 M d encours Estimation 2008 - PNB : 22 M - PNB : 8,8 M (Estimation 2008) Chiffres arrêtés à fin septembre 2008
Annexe 4 CV des principaux intervenants Philippe de Portzamparc, 57 ans, est Président de la Société de Bourse Portzamparc, établissement implanté à Nantes depuis plus de 140 ans et présent, depuis une vingtaine d années à Paris (1992) et Marseille (2000) puis à Lille, depuis 2007. Benjamin des Agents de Change en 1983, Philippe de Portzamparc est à la tête de cette entreprise d investissement depuis vingt-sept ans. Il en a assuré l adaptation aux réformes majeures des marchés financiers, conduisant l actuelle Société de Bourse à devenir un acteur significatif tant dans le métier traditionnel de la gestion privée que dans celui des introductions en Bourse. A ce titre, la Société de Bourse Portzamparc se positionne aujourd hui comme l un des principaux acteurs français sur le marché des Small et Midcaps. Stéphanie Paix, 43 ans, a pris ses fonctions de Directeur Général de la Banque Populaire Atlantique en octobre 2008. Après un diplôme de l Institut d Etudes Politiques de Paris et un DESS de fiscalité, elle entre en 1988 à l inspection de la Banque Fédérale. De 1994 à 2002, elle occupe successivement les postes de directeur régional puis de directeur de la production et de l organisation à la Banque Populaire Rives de Paris. En 2002, elle est directeur de la gestion des opérations, puis devient directeur cash management et opérations à Natixis Banque Populaire avant de prendre la direction de Natixis Factor en 2006. Olivier Le Grand, 56 ans, diplômé de l ENSAE, est Président de B*capital, Président Directeur Général de Cortal Consors et Responsable de BNP Paribas Personal Investors. Il est membre du Comité Exécutif du Pôle Asset Management and Services (AMS) de BNP Paribas. Il a rejoint la banque Cortal en 1987 pour en être Directeur Financier, puis Directeur Général en 1989 et Président du Directoire en 1995. De 1984 à 1987, il a été responsable des études économiques, puis de la planification et du contrôle de gestion de la Compagnie Bancaire, holding filiale de Paribas. De 1978 à 1984, il a été successivement responsable des études économiques, des prévisions de consommation d'électricité et de la synthèse des besoins d'investissements d Electricité de France. Philippe Nahum, 44 ans, diplômé de l ENSAE et Actuaire, est Directeur Général de B*capital depuis novembre 2006 et membre du Comité Exécutif de BNP Paribas Personal Investors. De 2003 à 2006, il était Directeur Général d Oddo Gestion Privée et membre du Comité Exécutif d Oddo&Cie. Il était précédemment Président Directeur Général de Fidelity France qu il avait rejoint en 2000. De 1988 à 1999, il a exercé plusieurs responsabilités chez Cortal, notamment membre du Comité Exécutif en charge des clients directs. Il a débuté sa carrière comme responsable de l actuariat chez TGF, filiale de la Caisse des Dépôts et Consignations.