31 août 2017
Aperçu des matières premières Indice de matières premières Bloomberg Rendement sur 15 ans, en date du 31 août 2017 250 200 150 100 50 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2
Réalité brute : Prix du pétrole West Texas Intermediate ( $ US le baril) : prix sur 15 ans, en date du 31 août 2017 $160 $140 $120 $100 $80 $60 $40 $20 $0 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 3
Lingot d or Or ($ US l once) : prix sur 15 ans, en date du 31 août 2017 $2,000 $1,800 $1,600 $1,400 $1,200 $1,000 $800 $600 $400 $200 sept. 2002 sept. 2003 sept. 2004 sept. 2005 sept. 2006 sept. 2007 sept. 2008 sept. 2009 sept. 2010 sept. 2011 sept. 2012 sept. 2013 sept. 2014 sept. 2015 sept. 2016 4
Taux de change Comparaison au $ US : taux annuels en date du 31 août 2017 Yen vs. USD Euro vs. USD CDN vs. USD 0.0105 1.25 0.82 0.0100 1.20 0.80 0.0095 0.0090 0.0085 0.0080 1.15 1.10 1.05 1.00 0.78 0.76 0.74 0.72 0.70 0.0075 août 16 nov. 16 févr. 17 mai 17 0.95 août 16 nov. 16 févr. 17 mai 17 0.68 août 16 nov. 16 févr. 17 mai 17 5
sept. 14 oct. 14 nov. 14 déc. 14 janv. 15 févr. 15 mars 15 avr. 15 mai 15 juin 15 juil. 15 août 15 sept. 15 oct. 15 nov. 15 déc. 15 janv. 16 févr. 16 mars 16 avr. 16 mai 16 juin 16 juil. 16 août 16 sept. 16 oct. 16 nov. 16 déc. 16 janv. 17 févr. 17 mars 17 avr. 17 mai 17 juin 17 juil. 17 août 17 Devises des marchés émergents Taux de change vs $ US : taux sur 3 ans en date du 31 août 2017 (indexés à 100 en date du 31 août 2014) 110 100 90 80 70 60 50 40 30 Réal brésilien Peso chilien Rand sud-africain Rouble russe Roupie indienne Livre turque Peso argentin Yuan chinois 6
Devises la différence cachée Devises étrangères vs $ CA : taux annuels en date du 31 août 2017 (indexés à 100 en date du 31 août 2016) 106 104 102 100 98 96 94 92 90 août 16 sept. 16 oct. 16 nov. 16 déc. 16 janv. 17 févr. 17 mars 17 avr. 17 mai 17 juin 17 juil. 17 août 17 USDCAD EURCAD JPYCAD Comparaison des rendements d'un an en monnaie locale en dollars canadiens Canada É.-U. Zone euro Japon Marché émergents Chine Monde S&P/TSX S&P500 MSCI Europ RN MSCI Japon RN MSCI MÉ RN MSCI Chine RN MSCI Monde Rendements en monnaie locale 7.2% 16.2% 15.1% 21.0% 21.8% 35.9% 15.4% Rendements en $ CA 7.2% 10.9% 14.0% 8.5% 18.8% 28.8% 10.9% 7
Coup d oeil sur les indices des marchés mondiaux Prix de l indice composé S&P/TSX : 12 mois se terminant le 31 août 2017 54000 52000 50000 48000 46000 44000 42000 40000 38000 sept. 16 oct. 16 nov. 16 déc. 16 janv. 17 févr. 17 mars 17 avr. 17 mai 17 juin 17 juil. 17 août 17 S&P/TSX S&P 500 Zone euro Japon Marchés émergents Chine Monde Rendements annuels 31 août 2017: 0.9% 16.2% 15.4% 20.2% 21.9% 35.1% 15.4% Cumul annuel: 0.6% 11.9% 8.2% 5.8% 23.0% 42.7% 9.8% Cumul trimestriel: 0.4% 5.7% 3.1% 5.7% 13.5% 25.1% 4.5% Cumul mensuel: 0.1% (0.0%) (0.3%) (1.4%) 1.7% 4.4% (0.3%) 8
Résultats des marchés mondiaux 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 Indice composé S&P/TSX 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Indice S&P 500 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1.3% 2017 11.9% Indice MSCI Europe 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 2017 1,000 8.2% 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2,000 1,500 1,000 500 Indice MSCI Japon 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 5.8% 9
S&P/TSX par secteur Rendements du S&P/TSX en cum 2017 et 2016 60% 40% 20% 0% (20%) (40%) (60%) (80%) (100%) S&P/TSX Consommation discrétionnaire Produits industriels Services publics Informatique Services de télécommunicati ons Materials Financials Consumer Staples Matériaux 2017 1.3% 11.2% 10.6% 10.4% 10.1% 9.8% 6.6% 3.1% 1.6% (13.1%) (14.2%) 2016 21.1% 10.7% 22.8% 14.7% 17.7% 5.2% 41.2% 24.1% 7.5% (78.4%) 35.5% Énergie 10
Taux directeurs des banques centrales Taux des banques centrales et rendements des obligations d État à 10 ans : 3 ans en date du 31 août 2017 Canada É.-U. 2.5 3 2 2.5 1.5 1 0.5 Canada - Taux directeur Canada - Rendements des obligations d État à 10 ans 2 1.5 1 0.5 É.-U. - Taux directeur É.-U. - Rendements des obligations d État à 10 ans 0 2014 2015 2016 0 2014 2015 2016 11
Taux des banques centrales de par le monde Taux des banques centrales et rendements des obligations d État à 10 ans : 10 ans en date du31 août 2017 8% 7% 6% 5% Australie Canada Angleterre États-Unis (fourchette supérieure) BCE 4% 3% 2% 1% 0% 2007 2008 2010 2011 2012 2014 2015 2016 12
États-Unis Canada Mexique (USD) Allemagne Grande-Bretagne France Italie Espagne Grèce Suisse Japon Australie Nouvelle-Zélande Hong Kong Corée du Sud Inde Rendements des obligations d État à 10 ans En date du 31 août 2017, il y a 3 mois et il y a 1 an (pb) 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% Aujourd hui Il y a 3 mois Il y a 12 mois Amériques Europe Asie 13
Perspectives de placement Variation 1956 1958 1959 1961 1962 1964 1965 1967 1968 1970 1971 1973 1974 1976 1977 1979 1980 1982 1983 1985 1986 1988 1989 1991 1992 1994 1995 1997 1998 2000 2001 2003 2004 2006 2007 2009 2010 2012 2013 2015 2016 Marchés haussiers et baissiers Indice composé S&P/TSX en date du 31 août 2017 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100% 288% 253% 85% 81% 82% 63% 44% Faits sur les marchés haussiers et baissiers Gains moyens lors d un marché haussier 128% Durée moyenne d un marché haussier 51 mois Perte moyenne lors d un marché baissier (28 %) Durée moyenne d un marché baissier 9 mois 203% 168% 140% 109% 16% -26% -17% -15% -25% -25% -20% -27% -21% -35% -39% -38% -43% 14
Perspectives de placement Marchés haussiers et baissiers : Indice composé S&P/TSX Les risques et récompenses associés aux placements Ce graphique représente les marchés haussiers et baissiers qu a connus l indice composé S&P/TSX Rendement total depuis 1956. Toutes les barres se trouvant au-dessus de la ligne représentent des marchés haussiers, alors que celles qui se trouvent en dessous représentent des marchés baissiers. Aux fins de cette illustration, un marché haussier (baissier) est défini comme un mouvement positif (négatif) de plus de 15 % qui a duré au moins 3 mois. Le comportement des investisseurs Le graphique permet de constater que les marchés passent plus de temps en territoire positif (marché haussier) que négatif (marché baissier). En moyenne, les marchés haussiers durent plus longtemps et sont plus prononcés, montrant un pourcentage de changement plus important. Les marchés baissiers, quant à eux, durent généralement moins longtemps mais entraînent malgré tout la crainte. C est pendant ces périodes que d importantes occasions de placement bon marché se présentent. Il est primordial que les investisseurs fassent preuve de discipline pendant les périodes de marchés baissiers.. 15
Perspectives de placement Variation Change 1956 1958 1959 1961 1962 1964 1965 1967 1968 1970 1971 1973 1974 1976 1977 1979 1980 1982 1983 1985 1986 1988 1989 1991 1992 1994 1995 1997 1998 2000 2001 2003 2004 2006 2007 2009 2010 2012 2013 2015 2016 Marchés haussiers et baissiers Indice S&P 500 en date du 31 août 2017 600% 500% 400% 300% Faits sur les marchés haussiers et baissiers Gains moyens lors d un marché haussier 178 % Durée moyenne d un marché haussier 53 mois Perte moyenne lors d un marché baissier (27 %) Durée moyenne d un marché baissier 14 mois 280% 526% 303% 200% 100% 104% 90% 52% 76% 86% 87% 72% 108% 0% -100% -14% -22% -16% -29% -43% -14% -17% -30% -15% -45% -51% 16
Perspectives de placement Marchés haussiers et baissiers : Indice composé S&P 500 Les risques et récompenses associés aux placements Ce graphique représente les marchés haussiers et baissiers qu a connus l indice S&P 500 Rendement total depuis 1956. Toutes les barres se trouvant au-dessus de la ligne représentent des marchés haussiers, alors que celles qui se trouvent en dessous représentent des marchés baissiers. Aux fins de cette illustration, un marché haussier (baissier) est défini comme un mouvement positif (négatif) de plus de 15 % qui a duré au moins 3 mois. Le comportement des investisseurs Le graphique permet de constater que les marchés passent plus de temps en territoire positif (marché haussier) que négatif (marché baissier). En moyenne, les marchés haussiers durent plus longtemps et sont plus prononcés, montrant un pourcentage de changement plus important. Les marchés baissiers, quant à eux, durent généralement moins longtemps mais entraînent malgré tout la crainte. C est pendant ces périodes que d importantes occasions de placement bon marché se présentent. Il est primordial que les investisseurs fassent preuve de discipline pendant les périodes de marchés baissiers. 17
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