COMPTABILITE PRIVEE L2.AES-MAI 2017 Session : MAI 2017 ENSEIGNANT : Mme MASSET Voir documents ci-joints. EXERCICE 1 : RENAULT EXERCICE 2 : SA ABC EXERCICE 3 : SA DEF EXERCICE 4 : SA GHI ATTENTION 1. La calculatrice est autorisée 2. Le plan comptable est autorisé 3. Ne pas utiliser de crayon papier 4.. De moins 1 à moins2 points en cas de présentation non soignée 1
EXERCICE 1 : Groupe Renault : résultats financiers 2016 10 février 2017 ANNÉE 2016 RECORD : CHIFFRE D AFFAIRES À 51,2 MILLIARDS D EUROS ET MARGE OPÉRATIONNELLE À 6,4 % Chiffre d affaires en hausse de 13,1 % à 51 243 millions d euros Immatriculations en hausse de 13,3 % à 3,18 millions d unités Marge opérationnelle du Groupe à 3 282 millions d euros en hausse de 38,2 %, représentant 6,4 % du chiffre d affaires, contre 5,2 % 1 en 2015 Marge opérationnelle de l Automobile à 2 386 millions d euros, en progression de 54,3 % Résultat d exploitation du Groupe à 3 283 millions d euros (+50,9 %) Résultat net à 3 543 millions d euros en hausse de 19,7 %, représentant une marge nette de 6,9 % Free cash flow positif de 1 107 millions d euros QUESTIONS- REPONSES BREVES (2 LIGNES MAXIMUM) 1. QUE SIGNIFIE FREE-CASH FLOW? 2. SI LE MONTANT DES PRODUITS D EXPLOITATION EST DE 5800 MILLIONS D EUROS, QUEL EST LE MONTANT DES CHARGES D EXPLOITATION? 3. COMMENT SE CALCULE LE RESULTAT NET? (FORMULE) 4. 13.1% D AUGMENTATION DU CHIFFRE D AFFAIRES : CELA EST-IL POSITIF POUR RENAULT? EXPLIQUEZ 2
EXERCICE 2 : SA ABC- ANALYSE 1. QUELLE EST LA PARTICULARITE DE LA SA ABC EN 2014? 2. CALCULER LE BFR 2014. 3. COMMENT AMELIORER UN BFR 4. CALCULEZ LA TRESORERIE 2014. EN DEDUIRE LE FR 5. COMMENT EVOLUE LE TRESORERIE ENTRE 2014 ET 2015.? QU EN PENSEZ-VOUS? 6. DEFINIR ET CALCULEZ L EBE 2015. QU EN PENSEZ-VOUS? 7. ENTRE 2015 ET 2016, UN REMBOURSEMENT D EMPRUNT DE 1500 A ETE EFFECTUE? QUEL EST LE MONTANT DES NOUVEAUX EMPRUNTS? 8. CITEZ UN POINT FAIBLE DE LA ABC EN 2016 9. DEFINIR LA NOTION DE CAPITAUX PROPRES 10. CALCULER LE SR 2016 Les charges se répartissent ainsi : - Charges d exploitation : 30 % fixes et 70% variables sauf les amortissements qui sont fixes à 100% - Charges financières et exceptionnelles sont fixes 11. CALCULER LA MARGE DE SECURITE 12. SI LES DETTES FOURNISSEURS DIMINUENT DE 2000 EN 2016, QUELLES SERONT LES 2 CONSEQUENCES MAJEURES POUR LA SA ABC? 3
ANNEXE 1 SA ABC ACTIF 2014 SA ABC PASSIF 2014 Brut Amortissement s et provisions Net (à déduire) CAPITAUX PROPRES* Capital souscrit - non appelé Capital [dont versé...] 10 000 ACTIF IMMOBILISE (a) Primes d'émission, de fusion, d'apport, Immobilisations incorporelles: Ecart de réévaluation (b) Frais d'établissement Ecart d'équivalence (c) Frais de recherche et de développement Concessions, brevets, licences Réserves: Réserve légale 100 Fonds commercial (1) Réserves statutaires ou contractuelles 300 Réserves réglementées Immobilisations incorporelles en cours Report à nouveau (d) Immobilisations corporelles: Résultat de l'exercice [bénéfice ou perte] (e) 450 Terrains 500 500 Subventions d'investissement Constructions 4 000 3 000 1 000 Provisions réglementées Installations techniques 5 000 450 4 550 Total I 10 850 4 480 4 480 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES Immobilisations corporelles en cours Provisions pour risques Provisions pour charges Immobilisations financières (2): Total II 0 Participations (b) DETTES (1) (g) Prêts Dettes financières: Emprunts obligataires convertibles Total I 13 980 3 450 10 530 emprunts obligataires Emprunts et dettes (2) 6 000 ACTIF CIRCULANT Emprunts et dettes financières diverses (3) Stocks et en-cours (a): reçues sur commandes en cours Matières premières 820 0 820 Dettes d'exploitation: En cours de production [biens et services] (c) Dettes Fournisseurs 5 000 Produits intermédiaires et finis 3 000 800 2 200 Dettes fiscales et sociales Marchandises versés sur commandes Dettes diverses: Créances d'exploitation (3): Dettes sur immobilisations Créances clients et comptes rattachés 2 320 20 2 300 Dettes fiscales (impôts sur bénéfices) créances diverses Capital souscrit - appelé, non versé Instruments de trésorerie Valeurs mobilières de placement (e): Produits constatés d'avance (1) Disponibilités 6 000 6 000 Total III 11 000 Charges constatées d'avance (3) Ecarts de conversion Passif (IV) Total II 12 140 820 11 320 TOTAL GENERAL (I+II+III+IV) 21 850 Charges à répartir sur plusieurs exercices (III) (1) Dont à plus d'un an Primes de remboursement des emprunts (IV) Dont à moins d'un an Ecarts de conversion Actif (V) (2) 2 /Dont concours bancaires courants 6 000 TOTAL GENERAL (I+II+III+IV+V) 26 120 4 270 21 850 (3) Dont emprunts participatifs 4
ANNEXE 2 SA ABC ACTIF 2015 SA ABC PASSIF 2015 Brut Amortissements et provisions (à Net déduire) CAPITAUX PROPRES* Capital souscrit - non appelé Capital [dont versé...] 10 000 ACTIF IMMOBILISE (a) Primes d'émission, de fusion, d'apport, Immobilisations incorporelles: Ecart de réévaluation (b) Frais d'établissement Ecart d'équivalence (c) Frais de recherche et de développement Concessions, brevets, licences Réserves: Réserve légale 120 Fonds commercial (1) Réserves statutaires ou contractuelles 350 Réserves réglementées Immobilisations incorporelles en cours Report à nouveau (d) Immobilisations corporelles: Résultat de l'exercice [bénéfice ou perte] (e) 600 Terrains 500 500 Subventions d'investissement Constructions 9 000 3 500 5 500 Provisions réglementées Installations techniques 3 000 500 2 500 Total I 11 070 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES Immobilisations corporelles en cours Provisions pour risques Provisions pour charges Immobilisations financières (2): Total II 0 Participations (b) DETTES (1) (g) Prêts Dettes financières: Emprunts obligataires convertibles Total I 12 500 4 000 8 500 emprunts obligataires Emprunts et dettes (2) 1 000 ACTIF CIRCULANT Emprunts et dettes financières diverses (3) Stocks et en-cours (a): reçues sur commandes en cours Matières premières 2 500 0 2 500 Dettes d'exploitation: En cours de production [biens et services] (c) Dettes Fournisseurs 5 930 Produits intermédiaires et finis 700 100 600 Dettes fiscales et sociales Marchandises versés sur commandes Dettes diverses: Créances d'exploitation (3): Dettes sur immobilisations Créances clients et comptes rattachés 5 000 100 4 900 Dettes fiscales (impôts sur bénéfices) créances diverses Capital souscrit - appelé, non versé Instruments de trésorerie Valeurs mobilières de placement (e): Produits constatés d'avance (1) Disponibilités 1 500 1 500 Total III 6 930 Charges constatées d'avance (3) Ecarts de conversion Passif (IV) Total II 9 700 200 9 500 TOTAL GENERAL (I+II+III+IV) 18 000 Charges à répartir sur plusieurs exercices (III) (1) Dont à plus d'un an Primes de remboursement des emprunts (IV) Dont à moins d'un an Ecarts de conversion Actif (V) (2) 2 /Dont concours bancaires courants TOTAL GENERAL (I+II+III+IV+V) 22 200 4 200 18 000 (3) Dont emprunts participatifs 5
ANNEXE 3 SA ABC Charges (hors taxes) 2015 PRODUITS 2015 Charges d'exploitation (1): Produits d'exploitation (1): Achats de marchandises (a) Ventes de marchandises 25 000 Variation des stocks (b) Production vendue [biens et services] (a) Achats de matières premières 14 250 Sous-total A - Montant net du chiffre d'affaires 25 000 Variation des stock (b) dont à l'exportation: * achats et charges externes 6 000 Production stockée (b) Impôts, taxes et versements assimilés Production immobilisée Salaires et traitements 4 000 Subventions d'exploitation Charges sociales 1 200 Reprises sur provisions (et amortissements) Dotations aux amortissements et aux provisions: produits Sur immobilisations: dotations aux amortissements (c) 550 Sous-total B 0 Sur immobilisations: dotations aux provisions Total I (A+B) 25 000 Sur actif circulant: dotations aux provisions Pour risques et charges: dotations aux provisions Produits financiers: charges De participation (2) TOTAL I 26 000 D'autres valeurs mobilières 2 000 Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun (II) : intérêts et produits assimilés (2) Charges financières: Reprises sur provisions et transfers de charges Dotations aux amortissements et provisions Différences positives de change Intérêts et charges assimilées (2) 150 Produits nets sur cessions de VMP Différences négatives de change Total III 2 000 Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement Produits exceptionnels: TOTAL III 150 Sur opérations de gestion 350 Charges exceptionnelles: Sur opérations en capital (2) Sur opérations de gestion Reprises sur provisions et transferts de charges Sur opérations en capital (1) 600 TOTAL IV 350 Dotations aux amortissements et aux provisions TOTAL (IV) 600 Participation des salariés aux résultats (V) Impôts sur les bénéfices (VI) Total des charges (I+II+III+IV+V+VI) Total des produits (I+II+III+IV) Solde créditeur = bénéfice (3) 600 Solde débiteur = perte (3) TOTAL GENERAL 27 350 TOTAL GENERAL 27 350 6
ANNEXE 4 SA ABC ACTIF 2016 SA ABC PASSIF 2016 Brut Amortisseme nts et provisions (à Net déduire) CAPITAUX PROPRES* Capital souscrit - non appelé Capital [dont versé...] 10 000 ACTIF IMMOBILISE (a) Primes d'émission, de fusion, d'apport, Immobilisations incorporelles: Ecart de réévaluation (b) Frais d'établissement Ecart d'équivalence (c) Frais de recherche et de développement Concessions, brevets, licences Réserves: Réserve légale 150 Fonds commercial (1) Réserves statutaires ou contractuelles 250 Réserves réglementées Immobilisations incorporelles en cours Report à nouveau (d) Immobilisations corporelles: Résultat de l'exercice [bénéfice ou perte] (e) -10 399 Terrains 500 500 Subventions d'investissement Constructions 4 000 4 000 0 Provisions réglementées Installations techniques 3 000 600 2 400 Total I 1 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES Immobilisations corporelles en cours Provisions pour risques Provisions pour charges Immobilisations financières (2): Total II 0 Participations (b) DETTES (1) (g) Prêts Dettes financières: Emprunts obligataires convertibles Total I 7 500 4 600 2 900 emprunts obligataires Emprunts et dettes (2) 2 850 ACTIF CIRCULANT Emprunts et dettes financières diverses (3) Stocks et en-cours (a): reçues sur commandes en cours Matières premières 800 100 700 Dettes d'exploitation: En cours de production [biens et services] (c) Dettes Fournisseurs 2 700 Produits intermédiaires et finis 301 301 Dettes fiscales et sociales Marchandises versés sur commandes Dettes diverses: Créances d'exploitation (3): Dettes sur immobilisations Créances clients et comptes rattachés 2 000 1 800 200 Dettes fiscales (impôts sur bénéfices) 550 créances diverses Capital souscrit - appelé, non versé Instruments de trésorerie Valeurs mobilières de placement (e): Produits constatés d'avance (1) Disponibilités 2 000 2 000 Total III 6 100 Charges constatées d'avance (3) Ecarts de conversion Passif (IV) Total II 5 101 1 900 3 201 TOTAL GENERAL (I+II+III+IV) 6 101 Charges à répartir sur plusieurs exercices (III) (1) Dont à plus d'un an Primes de remboursement des emprunts (IV) Dont à moins d'un an Ecarts de conversion Actif (V) (2) 2 /Dont concours bancaires courants 1 000 7
ANNEXE 5 SA ABC Charges (hors taxes) 2016 PRODUITS 2016 Charges d'exploitation (1): Produits d'exploitation (1): Achats de marchandises (a) 14 199 Ventes de marchandises 15 500 Variation des stocks (b) Production vendue [biens et services] (a) Achats de matières premières Sous-total A - Montant net du chiffre d'affaires 15 500 Variation des stock (b) dont à l'exportation: * achats et charges externes 6 100 Production stockée (b) Impôts, taxes et versements assimilés Production immobilisée Salaires et traitements 3 000 Subventions d'exploitation Charges sociales 1 200 Reprises sur provisions (et amortissements) Dotations aux amortissements et aux provisions: produits Sur immobilisations: dotations aux amortissements (c) 1 000 Sous-total B 0 Sur immobilisations: dotations aux provisions Total I (A+B) 15 500 Sur actif circulant: dotations aux provisions Pour risques et charges: dotations aux provisions Produits financiers: charges De participation (2) TOTAL I 25 499 D'autres valeurs mobilières Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun (II) : intérêts et produits assimilés (2) Charges financières: Reprises sur provisions et transfers de charges Dotations aux amortissements et provisions Différences positives de change Intérêts et charges assimilées (2) 300 Produits nets sur cessions de VMP Différences négatives de change Total III 0 Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement Produits exceptionnels: TOTAL III 300 Sur opérations de gestion Charges exceptionnelles: Sur opérations en capital (2) Sur opérations de gestion Reprises sur provisions et transferts de charges Sur opérations en capital (1) 100 TOTAL IV 0 Dotations aux amortissements et aux provisions TOTAL (IV) 100 Participation des salariés aux résultats (V) Impôts sur les bénéfices (VI) Total des charges (I+II+III+IV+V+VI) Total des produits (I+II+III+IV) Solde créditeur = bénéfice (3) Solde débiteur = perte (3) 10 399 TOTAL GENERAL 25 899 TOTAL GENERAL 25 899 8
EXERCICE 3 : DEF 5. DANS LE TABLEAU DES IMMOBILISATIONS QUE SIGNIFIE UNE AUGMENTATION ET UNE DIMINUTION D IMMOBILISATION? 6. JUSTIFIEZ LA DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS DE 200 7. LA CONSTRUCTION ACQUISE L ANNEE N EST AMORTISSABLE EN LINEAIRE SUR COMBIEN D ANNEES? 8. DETERMINEZ LA PLUS OU MOINS-VALUE POUR LES INSTALLATIONS TECHNIQUES SACHANT QUE PCEA= 510 TABLEAU DES IMMOBILISATIONS valeur brute au 1/1/N AUGMENTATIONS DIMINUTIONS valeur brute au 31/12/N TERRAINS 1 250 500 1750 CONSTRUCTIONS 5 000 1000 500 5 500 INSTALLATIONS TECHNIQUES 525 500 650 375 AUTRES 0 555 100 455 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 150 450 260 340 EN COURS TOTAL 6 925 3005 1510 8 420 TABLEAU DES AMORTISSEMENTS valeur brute au 1/1/N AUGMENTATIONS DIMINUTIONS valeur brute au 31/12/N CONSTRUCTIONS 1 000 200 300 900 INSTALLATIONS TECHNIQUES 0 200 150 50 AUTRES 0 440 50 390 TOTAL 1000 840 500 1 340 9
EXERCICE 4 : GHI 1. QUE SIGNIIFE ECART DE CONVERSION D ACTIF? 2. DANS QUEL CAS FAUT-IL CONSTATER UN PROVISION POUR PERTE DE CHANGE? 3. CALCULER LE MONTANT DES CAPITAUX PROPRES? 4. A QUI APPARTIENNENT LES CAPITAUX PROPRES? 5. DETERMINEZ LA VALEUR BRUTE DES IMMOBILISATIONS 6. FAIRE UN WINDOW DRESSING : PRESENTEZ SOUS FORME DE TABLEAUX a. 20% DES STOCKS SERONT VENDUS b. 25% DES CREANCES CLIENTS SERONT PAYEES PLUS RAPIDEMENT. ACTIF VALEUR NETTE PASSIF VALEUR NETTE Actif immobilisé (1) 5000 Capitaux propres Capital social 6500 Résultat A déterminer Actif circulant Dettes Stock 600 Dettes financières (3) 1200 Créances clients (2) 200 Dettes fournisseurs 500 Disponibilités 450 Total Actif 6250 Total Passif 6250 (1) Dont 2000 d'amortissements (2) Dont 500 de dépréciation (3) Dont 750 de concours bancaires 10