Paris, le 7 janvier 2010 - Communiqué de Presse - L Union Financière de France lance GPS - Gestion Pilotée et Suivi : un concept de gestion innovant en adéquation avec les attentes de la clientèle patrimoniale, et l Observatoire UFF-IFOP de la Clientèle Patrimoniale. L ampleur et la complexité de la crise financière ont non seulement modifié la donne en matière d investissements financiers mais elles ont également modifié les comportements des Français et plus particulièrement ceux des patrimoniaux en ce qui concerne leurs investissements. Notre engagement à l égard de nos clients nous a amené à entamer une réflexion de fond sur les attentes de notre cible de manière à faire évoluer notre offre. Nous avons tiré 2 enseignements majeurs de la crise : la diversification est nécessaire mais pas forcément suffisante pour diminuer le risque, l investissement en actions n est pas toujours payant à long terme. Ces évolutions majeures nous ont conduits à concevoir une nouvelle approche de la gestion des risques pour mieux satisfaire nos clients : Le GPS : Gestion Pilotée et Suivi 1
Le GPS : Gestion Pilotée et Suivi de l Union Financière de France. GPS a été conçu pour : permettre une allocation diversifiée à la fois plus flexible et plus réactive aux évolutions des marchés parce qu elle est pilotée, faire en sorte que le niveau d exposition au risque des investissements soit toujours adapté au profil d investisseur de nos clients, grâce à un suivi régulier et structuré, être encore plus clairs dans notre manière de communiquer sur la gestion et le positionnement des avoirs financiers de nos clients. LES 7 INNOVATIONS DU GPS Une nouvelle définition du risque, Des gestions diversifiées qui s assument, Une carte de préconisation, Des gestions (réellement) flexibles, Une implication forte de l UFF dans les décisions de gestion, Une information permanente, Une mesure de la satisfaction client. LES 3 POINTS CLES 1- Une définition précise des actifs risqués et non risqués et 3 typologies de gestion 2
Les 3 types de gestion Gestions GPS UFF Gestion Flexible 0-30 UFF Gestion Flexible 0-70 Niveau de Risque Faible 30% Modéré 70% UFF Diversifié 0-70 Modéré 70% UFF Gestion Flexible 0-100 Exposition maximale au risque Fort 100% Gestionnaire Date de lancement La Française des Placements La Française des Placements Aviva Investors France En cours de sélection 2 novembre 09 2 novembre 09 2 novembre 09 1 er trimestre 2010 Ces fonds ont pour caractéristiques principales : un niveau maximal de risque identifié sur les marchés financiers : 30, 70 ou 100% selon les cas ; un organe de décision spécifique pour monitorer régulièrement l allocation du risque : le Comité d Échanges Stratégiques. 2- La création d un Comité d Échanges Stratégiques Il est composé des gestionnaires des différents fonds GPS, de membres de la Direction Générale de l UFF, et d une société externe qui nous aide dans la mesure des risques sur les marchés financiers. Il se réunit mensuellement (ou dès que des circonstances exceptionnelles l exigent). Le but de ce comité est d établir le positionnement stratégique des fonds en matière de risque sur les marchés financiers pour un mois donné : entre les placements risqués et non risqués, plus spécifiquement la place des actions dans les placements risqués. La différence par rapport à un comité d allocation traditionnel est l intégration du point de vue UFF (direction, conseiller et intérêt clients) et de la dimension «satisfaction client» dans ces échanges, ce qui peut à certains moments contribuer à plus de retenue dans la prise de risque. 3- Un suivi régulier du niveau d exposition au risque des clients A travers ses gestions labellisées GPS, l UFF s engage à suivre en permanence la composition des avoirs de ses clients en fonction de leur degré d acceptation du risque et de leur objectif patrimonial, grâce à une carte d allocation personnalisée. Cette carte est une combinaison entre le profil d investisseur et la durée de l investissement. Afin d affiner en continu notre compréhension des cibles patrimoniales, nous avons demandé à l IFOP de réaliser un Observatoire de la Clientèle Patrimoniale. 3
L Observatoire UFF-IFOP de la Clientèle Patrimoniale Face aux ruptures générées par la crise, l Union Financière de France a souhaité se doter d un outil de pilotage des attentes et comportements de ses clientèles à l égard de l investissement. De façon complémentaire aux études menées par la profession financière, cet Observatoire a 4 atouts : STRATEGIQUE : il se concentre sur les clientèles s intéressant à la gestion de leur patrimoine, c'est-à-dire, les Français détenteurs au minimum de 40 000 de patrimoine financier ; RECURRENT : le marché étant en mutation tant du côté de la demande que de l offre, il était impératif de mener une observation en continu, c est pourquoi nous prévoyons deux rendez-vous par an ; EXPLORATOIRE : sur un fond de plus grande frilosité des Français face aux risques, explorer en profondeur les ruptures induites par la crise pour préparer l avenir était indispensable, c est pourquoi, nous ne nous sommes pas contentés de faire une mesure quantitative mais avons également réalisé une phase qualitative préalable ; CONNECTE : c'est-à-dire qu il s enrichit en permanence des constats d autres études réalisées tant par l équipe Finance de l Ifop que par les études menées sur la place. PRINCIPAUX ENSEIGNEMENTS DE L OBSERVATOIRE UFF-IFOP La crise s est traduite par une baisse de la capacité d épargne et de placement pour un peu moins d un Français patrimonial sur deux ; parallèlement, 45% des patrimoniaux disent que la crise a eu un impact sensible sur leur comportement de placement. Nous tirons trois grands constats de cette première vague de l Observatoire : 1- La crise a exacerbé la perception du risque lié aux placements financiers et a radicalisé les comportements des clientèles patrimoniales Les Clientèles Patrimoniales ont envisagé durant cette période de crise «le risque de perte totale de leur patrimoine». Certains estiment désormais que tous les produits financiers sont risqués. Même si on note auprès de tous une réserve vis-à-vis de la prise de risque, l étude montre que tous les profils de clientèles ne réagissent pas de la même façon : Les moins exposés au risque sont paradoxalement les plus en attente d être rassurés sur l absence de risque : il s agit des profils moins aisés (tant patrimoine que revenus), de ceux dont la structure de portefeuille est peu risquée. La perception du risque de ces profils est renforcée par le sentiment d être dépassé ou de subir le choix d investissement. 4
Autre paradoxe, les patrimoines plus élevés, qui ont le plus souffert de la baisse des marchés sont plus souvent prêts à faire de nouveau confiance au marché et à prendre des risques maîtrisés mais en s appuyant sur leurs conseillers. En haut de l échelle, les CSP+ ainsi que les détenteurs de patrimoine très dynamiques (>30% de risque) prennent également des risques maîtrisés mais se distinguent des précédents par l autonomie dans leurs prises de décision. 2- Le besoin accru de sécurité et de garantie s accompagne d un besoin grandissant de traçabilité du risque contenu dans les produits d investissement Il demeure une forte aversion au risque : ils sont 33% à déclarer être ouverts à prendre des risques modérés et 6% des risques forts ; ils ne sont pas prêts à renforcer la part de produits risqués dans leur portefeuille (pas plus de 20% de produits risqués ce qui correspond au niveau de risque actuel). En conséquence de cette attitude sécuritaire la notion de risque d un placement vient en 5 ème rang d importance dans les critères de choix d un investissement. En revanche, l information et la lisibilité du risque des placements financiers interviennent dans les critères prioritaires pour la gestion du patrimoine. Ceux qui ont besoin d être rassurés se recrutent parmi les populations les moins aisées, qu il s agisse d être rassuré sur le niveau d exposition au risque produit ou sur la solidité de leur établissement. On retrouve en particulier les revenus inférieurs à 45 000 euros, les profils financiers peu exposés au risque produit et les professions intermédiaires. 3- La crise montre l émergence du sentiment de divergence d intérêt entre les conseillers bancaires généralistes et les clients et fait évoluer les attentes en matière de conseils et d accompagnement 57% des patrimoniaux qui ont comme interlocuteur un conseiller bancaire généraliste pensent que celui-ci sert avant tout les intérêts de son employeur. Le jugement est beaucoup moins sévère en ce qui concerne les conseillers spécialisés, indépendants ou bancaires. Les études réalisées par ailleurs auprès du grand public montrait une plus grande indulgence de la clientèle vis-à-vis des conseillers. 60% des patrimoniaux pensent que les établissements bancaires n ont pas changé suite à la crise alors qu ils pensaient que la crise allait permettre la rénovation attendue du mode de fonctionnement, en particulier au niveau relationnel. Ce qui tend à renforcer la déception vis-à-vis du secteur. 5
Par conséquent, on note deux attentes montantes : Une attente de conseils experts et de pro-activité dans un but précis d avoir une meilleure maîtrise de ses choix. En effet 44% des patrimoniaux souhaitent avoir pour interlocuteur principal un conseiller spécialisé dans le futur alors qu ils ne sont que 26% aujourd hui à avoir un conseiller spécialisé (bancaire ou indépendant), Et 59% déclarent écouter les recommandations de leurs conseillers et également s informer par eux-mêmes. L émergence d un client à double boussole : le conseil de l expert complété de ses propres recherches (internet, activation de son réseau). Et une deuxième attente de plus grande autonomie auprès d un nombre plus limité : les patrimoniaux avertis : ils représentent 14% des patrimoniaux français et 25% des CSP+. Cette évolution vers la recherche d un conseiller plus expert et vers davantage d autonomie risque de se faire au détriment du conseiller bancaire généraliste qui conserverait les patrimoines plus modestes et moins impliqués. Rappel méthologique de l étude : Une phase qualitative : 4 focus groupe 2 groupes de patrimoniaux et 2 groupes clients UFF, réalisés à Paris et Lille Patrimoine global d au moins 300 000 dont 60 000 de patrimoine financier. Multi bancarisés. Une phase quantitative : 301 Français patrimoniaux : Patrimoine financier personnel hors immobilier > 40 000 ou patrimoine moindre (minimum 30 000 ) mais intention de réaliser un placement financier dans les 2 ans. Tous détenteurs de valeurs mobilières et/ou d assurance vie; Interrogés à partir d un fichier représentatif de la population française, Cette population peut être estimée à 9% des Français. 151 clients de l UFF ont également été interrogés mais ne font pas partie du spectre restitué. 6
L Union Financière de France en quelques mots Créée en 1968, l Union Financière de France est une banque spécialisée dans le conseil en création et gestion de patrimoine, qui offre des produits et services adaptés aux clients particuliers et aux entreprises. Sa gamme de produits comprend l immobilier, les valeurs mobilières et l assurance vie ainsi qu un large éventail de produits destinés aux entreprises (plan d épargne retraite, plan d épargne salariale, gestion de liquidités à moyen terme, etc.). L Union Financière de France dispose d un réseau dense présent partout en France et est composée de près de 1 200 salariés, dont 880 dédiés au conseil. Au 30 septembre 2009, l Union Financière de France compte 139 717 clients, dont 120 491 particuliers et 19 226 entreprises. L Union Financière de France est cotée sur Euronext Paris Compartiment B Code Euroclear 3454 Code ISIN FR0000034548. L Ifop en bref L Ifop est depuis 1938 un des pionniers et l un des leaders sur le marché des sondages d opinion et des études marketing. Au delà de ses 3 pôles métiers (omnibus, panels, phone city), l'ifop est structuré autour de 6 secteurs porteurs et en résonnance avec les mutations de la société et des marchés : Opinion et Stratégies d'entreprise; Consumer centré sur les marchés de la grande consommation, de la maison et du bien être; les Services articulés autour de 3 secteurs à fort potentiel, l'énergie, la banque et l'assurance et la mobilité ; les Médias et le Numérique, la Santé qui compte une organisation Global Healthcare et le Luxe. Depuis 2008, Ifop renforce son activité Quali et a créé un département Tendances & Planning Stratégique afin de répondre aux enjeux à caractère plus prospectif des annonceurs. Ces pôles d activité partagent tous une même culture des méthodologies de recueil online et offline. L Ifop intervient dans une cinquantaine de pays à travers le monde, à partir de ses quatre implantations : Paris, Toronto, Buenos Aires et Shangha Contacts presse : Union Financière de France Agence Golin Harris Hélène SADA-SULIM Relations Presse Directrice de la Communication Coralie Ménard Tél : 01 40 69 64 77 Tél : 01 40 41 56 09 7