hiver 2014 Découvrez le bulletin Stratégies de T.E. Mirador en ligne Rendez-vous au www.temirador.com pour consulter le dernier numéro et faire des recherches en ligne dans les archives, par sujet ou mot-clé, afin de trouver les articles qui vous intéressent. PRENEZ LE CONTRÔLE DE VOS FINANCES Nos experts révèlent leurs principales stratégies de planification pour améliorer vos finances personnelles en 2014. Transmettez-les à vos parents et amis. Accordez à votre conjoint un prêt à des fins de placement Harjeet Sachar, Calgary Vous voulez réduire le fardeau fiscal de votre ménage? Une stratégie que je trouve efficace consiste à faire en sorte que le conjoint ayant le revenu le moins élevé (et par conséquent le plus faible taux marginal d imposition) gagne les revenus de placement et paie donc moins d impôt sur ces revenus. Si le conjoint ayant le revenu le plus élevé paie toutes les dépenses courantes du ménage, l autre conjoint peut utiliser son revenu pour faire des placements. Une fois qu il a investi la totalité de son revenu ou s il n a aucun revenu imposable, le conjoint ayant le revenu supérieur peut lui accorder un prêt à des fins de placement. En prêtant de l argent à votre conjoint au lieu de le lui donner, vous vous assurez que les revenus de placement lui seront attribués et qu ils seront imposés à son taux d imposition. Pour que cette formule soit profitable, les placements devront avoir un rendement suffisant, mais l Agence du revenu du Canada vous donne un coup de pouce à cet égard au moyen de son taux d intérêt prescrit. Actuellement fixé à 1 %, ce taux est le taux minimum que vous devez exiger sur le prêt consenti à votre conjoint. Vous devrez inclure ces intérêts dans votre déclaration de revenus, mais d après ce que j ai pu observer, les couples qui utilisent cette méthode sont rarement perdants. *L ARC fixe les taux d intérêt prescrits tous les trimestres. Établissez une stratégie à l égard des dons de charité Michael Giacomodonato, Montréal Vos dons de charité sont-ils bien ciblés? Aimeriez-vous que l argent de vos dons soit plus profitable? En élaborant une stratégie précise et plus efficace sur le plan fiscal, vous pourriez peut-être consacrer plus d argent aux causes qui vous tiennent à cœur. En premier lieu, je vous recommande de vous fixer des objectifs clairs c est-à-dire de définir ce que vous souhaitez accomplir et de déterminer les organismes de bienfaisance que vous voulez appuyer. Établissez ensuite un budget annuel pour vos dons, en prenant soin de réserver une modeste part aux demandes de dons qui pourraient provenir de parents ou d amis. Ensuite, pour mieux atteindre les objectifs que vous vous êtes fixés, examinez la possibilité de donner des biens culturels ou personnels et de faire un legs. Enfin, veillez à ce que vos dons de charité soient efficaces sur le plan fiscal. Vous pouvez profiter au maximum du crédit d impôt pour don de bienfaisance (jusqu à 15 % de la première tranche de 200 $ et 29 % de l excédent) en accumulant les dons pendant au plus cinq ans et en mettant en commun vos dons et ceux de votre conjoint. Si vous avez des actions qui vous procurent un gain en capital, vous pouvez éliminer l impôt à payer sur ce gain en faisant don en nature de vos actions à un organisme de bienfaisance. Rédigez ou révisez votre testament Maryse Ouellette, Montréal Si vous pensez ne pas avoir besoin d un testament, songez à ce qui arrivera si vous décédez sans testament. Au Canada, si vous n avez pas de testament valide, on présumera que vous êtes décédé sans testament et votre province de résidence se chargera de liquider votre succession. Ce sont donc les autorités provinciales qui choisiront le liquidateur de votre succession, nommeront les tuteurs de vos enfants mineurs et désigneront, habituellement selon une formule préétablie, les personnes qui recevront votre avoir. Bref, sans testament, vous n avez plus droit au chapitre. Toute personne qui possède des biens ou qui a des personnes à sa charge a besoin d un testament. S il est rédigé correctement, le testament sert simplement à exprimer vos volontés en indiquant comment votre avoir doit être réparti et qui s occupera des personnes à votre charge. La rédaction de testament ne fait pas partie des services offerts par T.E. Mirador, mais nous serons heureux de collaborer avec votre notaire ou votre avocat pour veiller à ce que votre testament soit conforme à votre planification successorale. Une fois que vous aurez fait votre testament, n oubliez pas de le revoir tous les trois ans et de le modifier si votre situation le nécessite, par exemple si votre état matrimonial change. Maximisez vos cotisations au CELI Warren Baldwin, Toronto Le compte d épargne libre d impôt (CELI) a été créé en 2009 dans le but de permettre à toutes les personnes d au moins 18 ans qui résident au Canada d épargner et d investir sans payer d impôt sur les revenus de placement. En 2014, vous pourriez verser jusqu à 31 000 $ dans un CELI (donc 62 000 $ par couple) et ne payer aucun impôt sur les revenus de placement. Chaque année civile, vous pouvez investir 5 500 $ de plus en [suite à la page 2] À L INTÉRIEUR 3 VOTRE ARGENT 4 REGARD SUR LES PLACEMENTS 5 PERSPECTIVEs 6 En pratique 7 POINT DE VUE 8 NOUVELLES
www.temirador.com PRENEZ LE CONTRÔLE DE VOS FINANCES [suite de la page 1] franchise d impôt (le plafond de cotisation annuel est passé de 5 000 $ à 5 500 $ en 2013). De plus, vous pouvez donner à votre conjoint des fonds à investir dans son CELI sans craindre que les revenus de placement ne vous soient attribués. Toutefois, pour profiter au maximum du compte d épargne libre d impôt, ne vous laissez pas tromper par le mot «épargne». Vous devriez conserver dans ce compte vos placements non enregistrés les plus productifs; vous garderez ainsi la totalité du rendement obtenu et vous pourrez accroître votre capital plus rapidement. Remboursez vos dettes avant que les taux d intérêt n augmentent Brent Soucie, Toronto La plupart des grands économistes prévoient une augmentation des taux d intérêt. Il est difficile de prédire avec précision à quel moment cette hausse se produira, mais on peut présumer que les taux hypothécaires vont poursuivre leur remontée surtout à mesure que les effets du très médiatisé programme de relance américain se répercuteront sur l ensemble du système. Toutes les personnes qui ont des dettes, et tout particulièrement celles dont la retraite approche, devraient profiter des taux d intérêt actuels pour rembourser leurs dettes et atténuer le risque associé à la hausse éventuelle des taux d intérêt. Étant donné que les taux sont extrêmement bas, la moindre hausse aura un effet considérable sur les versements hypothécaires. Nous aidons souvent nos clients à examiner leurs flux financiers pour essayer de trouver des moyens d affecter des sommes ponctuelles au remboursement de leur prêt hypothécaire ou de leur marge de crédit. Les bonis de fin d année, les remboursements d impôt et les autres rentrées de fonds périodiques peuvent servir à rembourser les dettes. Après avoir réduit ou éliminé le passif de leur bilan, nous pouvons aider nos clients à affecter une plus grande partie de leur revenu disponible à l accroissement de leur patrimoine. 2 hiver 2014 Ayez la protection qui vous convient Karen Hennessy, Montréal En matière d assurance, il est important d avoir la protection qui vous convient. Si votre protection est trop élevée, vous payez des primes en trop. Si elle est insuffisante, vous et votre famille êtes exposés à des risques inutiles. Notre service de planification financière englobe toujours l analyse des besoins d assurance et nous tenons compte des couvertures offertes par votre employeur et de celles que vous détenez à titre individuel. Après avoir déterminé le montant de la couverture dont vous avez besoin en matière d assurance vie, invalidité, maladies graves et soins de longue durée, nous pouvons vous aider à examiner les choix qui s offrent à vous et à veiller à ce que vous ayez la protection qui vous convient aux meilleures conditions possible. De plus, à chaque événement marquant de votre vie, nous vous aidons à établir s il y a lieu de modifier votre couverture. Il est aussi important d examiner le volet responsabilité civile inclus dans l assurance de dommages couvrant votre résidence principale, votre résidence secondaire, vos voitures et vos véhicules récréatifs. Il est souvent plus avantageux de réunir l assurance responsabilité civile couvrant tous vos biens et tous vos véhicules au sein d un seul contrat. Investissez dans l éducation de votre enfant Jane Cheong, Montréal Un des meilleurs moyens d assurer la prospérité d un jeune est d investir dans son éducation. Les études postsecondaires demeurent un bon indice de la réussite future, mais elles sont de plus en plus longues et de plus en plus coûteuses, surtout les études supérieures et celles menant à certaines professions. De plus, les droits de scolarité ont augmenté à un rythme supérieur à celui de l inflation. Quand je mets en place une stratégie d épargne-études, je commence par établir un régime enregistré d épargne-études (REEE). Ce régime permet d accumuler des fonds à l abri de l impôt et de recevoir la Subvention canadienne pour l épargne-études (SCEE), qui peut totaliser 7 200 $ par enfant.** Si ce régime ne suffit pas, je recommande l établissement de comptes d épargne libre d impôt (CELI) aux noms des parents et de l enfant (s il a au moins 18 ans) dans lesquels ils peuvent chacun verser des cotisations totales de 5 500 $ par année et où les revenus de placement sont exempts d impôt. J établis ensuite un calendrier de cotisation et de retrait qui maximise le montant des subventions obtenues et qui optimise le traitement fiscal. **Les personnes qui résident en Alberta, en Colombie- Britannique et au Québec peuvent être admissibles à des subventions supplémentaires offertes par leur gouvernement provincial. Laissez-nous préparer votre déclaration de revenus Marcy Ages, Toronto Dans le cadre de notre programme de planification financière, nous offrons entre autres services la préparation et le dépôt de la déclaration annuelle de revenus de nos clients et des membres de leur famille immédiate. Nous estimons que cette pratique, peu commune dans notre industrie, est très avantageuse pour nos clients. La fiscalité est un facteur qui touche toutes les facettes de la gestion de patrimoine, de l épargne aux placements en passant par le revenu de retraite et la planification successorale. La préparation de votre déclaration de revenus nous permet de mieux comprendre votre situation fiscale. Nous sommes alors mieux en mesure d adapter votre plan financier en conséquence et de recommander des stratégies visant à réduire le fardeau fiscal de votre famille. Nous pouvons aussi veiller à atténuer les conséquences d ordre fiscal que peuvent entraîner la modification ou le rééquilibrage de votre portefeuille de placements ou le versement d une rente de retraite. En outre, nous pouvons veiller à ce que vous ayez les liquidités nécessaires pour payer vos acomptes provisionnels à temps et ainsi éviter de payer inutilement d importantes pénalités.
www.temirador.com VOTRE ARGENT Dons de charité : vérifiez à qui vous donnez Réunir vos reçus pour dons de charité au moment de faire votre déclaration de revenus apporte une certaine satisfaction. Après tout, ces reçus témoignent de vos bonnes actions et attestent de votre philanthropie. Cela dit, que savez-vous des organismes auxquels vous faites des dons et de ce qu ils font de votre argent? Les organismes sans but lucratif forment un secteur non négligeable au Canada Imagine Canada déclare être le deuxième organisme en importance à l échelle mondiale. Représentant 7,8 % du PIB, ce secteur est plus important que ceux de l automobile et du secteur manufacturier. Quelque deux millions de Canadiens travaillent dans ce secteur, qui génère des revenus d environ 112 milliards de dollars, et seulement 1 % des organismes qui forment ce secteur produisent 60 % de ces revenus. Vu le grand nombre d organismes de bienfaisance, renseignez-vous sur les activités de ceux que vous soutenez pour être certain que votre argent sera utilisé à bon escient. Organisme de bienfaisance ou sans but lucratif? Les expressions «de bienfaisance» et «sans but lucratif» n ont pas le même sens et il existe une différence importante entre les deux. Quand on parle du secteur des organismes sans but lucratif, on fait référence aux organisations qui ne sont pas autorisées à faire des bénéfices. Ce secteur est composé de deux groupes distincts : les organismes de bienfaisance et les organismes sans but lucratif. Selon l Agence du revenu du Canada (ARC), les œuvres de charité et les fondations publiques ou privées peuvent être considérées comme des organismes de bienfaisance à condition qu elles exercent leurs activités uniquement à des fins de bienfaisance. Les organismes de bienfaisance qui sont inscrits en tant que tels auprès de l ARC ne sont pas soumis à l impôt et peuvent remettre des reçus officiels pour les dons qu ils reçoivent. Les organismes sans but lucratif peuvent exercer n importe quel type d activités pourvu qu ils ne génèrent pas de bénéfices, et ils ne peuvent pas exercer uniquement des activités de bienfaisance. Les organismes sans but lucratif ne sont pas inscrits auprès de l ARC et ils ne peuvent pas remettre de reçus officiels pour les dons qu ils reçoivent, mais ils ne sont généralement pas soumis à l impôt. Par exemple, les banques alimentaires, les universités, les instituts de recherche, les lieux de culte et les refuges pour animaux peuvent être considérés comme des organismes de bienfaisance, tandis que les clubs de curling, les associations de hockey, les groupes communautaires et les festivals peuvent être des organismes sans but lucratif. Le choix d un organisme à appuyer est une décision personnelle, et l organisme choisi devrait de préférence avoir des convictions et des préoccupations semblables aux vôtres. Avant de faire un don de charité, consultez la rubrique Organismes de bienfaisance et dons du site www.arc.gc.ca pour vérifier si l organisme que vous comptez soutenir est bien inscrit. Choisissez vos dons avec autant de soin que vos placements Vous devriez peut-être aborder les dons de charité de la même façon que les placements pour être certain que votre argent est bien utilisé. Les grands organismes de bienfaisance ont des sites Web que vous pouvez consulter pour connaître la mission qu ils se sont donnée et obtenir des exemples de leurs bonnes œuvres. Par contre, les organismes de taille plus modeste ne sont pas toujours présents sur le Web. Heureusement, il existe d autres moyens de vous renseigner. Le Portail DonAction de l organisme Imagine Canada (www.charityfocus.ca/fr/pages/ Home) contient des renseignements sur 85 000 organismes inscrits et le site Charitable Intelligence (www.charityintelligence.ca), qui est en anglais seulement, traite des 100 plus importants organismes de bienfaisance au Canada. De plus, l ARC présente un aperçu des principales données financières de tous les organismes de charité dans la section Points saillants des organismes de bienfaisance (www.cra-arc.gc.ca/chrtsgvng/lstngs/qckvw-fra.html) de son site. Ces sources d information en ligne renferment des renseignements objectifs sur les états financiers des organismes de bienfaisance, la composition de leur conseil d administration, les salaires qu ils versent à leurs employés et leur mission. Si, après avoir évalué un organisme de bienfaisance, vous êtes persuadé que votre argent y sera utilisé à de bonnes fins, envisagez de vous engager à soutenir cet organisme à long terme. Il sera avantageux pour l organisme de pouvoir compter sur des rentrées de fonds régulières et vous pourrez mieux constater le rendement social de vos dons. Jouez un rôle actif et posez des questions Les donateurs veulent souvent savoir quelle proportion de leur argent sert effectivement à remplir la mission de l organisme. Vous trouverez dans les sources d information précitées le détail des revenus et des charges des organismes de bienfaisance, notamment ceux liés à l administration et aux activités de financement. Quand elle examine les déclarations annuelles de revenus des organismes de bienfaisance, l ARC porte une attention particulière aux activités de financement et elle peut retirer leur inscription à ceux qui ont des activités non autorisées. Il ne faut toutefois pas se baser uniquement sur les frais généraux et la répartition des dons (le pourcentage des fonds recueillis consacré aux collectes de fonds par rapport au pourcentage consacré aux activités de bienfaisance) pour évaluer les organismes de bienfaisance. Ces données n offrent qu un portrait partiel et peuvent être trompeuses. Les organismes de bienfaisance qui ont un budget très serré ont parfois de la difficulté à remplir leur mission. Ceux qui ont des frais généraux très élevés affectent peut-être ces fonds à des activités valables, par exemple la comptabilité, les communications avec les partenaires et la mise en place de pratiques qui assureront la pérennité de l organisme. Si vous avez des doutes, renseignez-vous auprès de l organisme pour savoir comment il utilise les fonds qu il reçoit et quels résultats il a obtenus dans le passé. Vous pourriez aussi faire du bénévolat au sein de l organisme c est la meilleure façon de voir comment l organisme fonctionne et de mesurer son efficacité. Selon l indice mondial des dons de 2013 publié par la Charities Aid Foundation, le Canada arrive au deuxième rang après les États-Unis en ce qui a trait aux dons de charité. Il est bien d être généreux, mais il est encore mieux de veiller à ce que votre générosité profite vraiment à ceux auxquels elle est destinée. hiver 2014 3
www.temirador.com REGARD SUR LES PLACEMENTS Un portefeuille en santé Vous serez peut-être déçu de l apprendre, mais comme le brocoli, le rééquilibrage de votre portefeuille est bon pour vous... et pour vos rendements. Comme c est le cas au début de chaque année, les médias regorgent de conseils du type «c est bon pour vous», alors que bien des gens prennent des résolutions pour améliorer leur santé. Qu il s agisse de mieux manger, de faire plus d exercice, de dépenser moins ou de gérer son stress, ces résolutions que nous prenons exigent généralement une bonne dose de détermination et de volonté. Elles nous forcent en effet à changer nos habitudes, sans compter qu elles impliquent un sacrifice immédiat pour obtenir l effet escompté plus tard. C est la même chose pour le rééquilibrage du portefeuille. Vendre les titres les plus performants de votre portefeuille et investir davantage dans ceux qui ont moins bien fait peut vous paraître illogique, mais dans les faits, c est bel et bien ce que vous devez faire. Rétablir la répartition de l actif de votre portefeuille Nous savons que l une des clés de la réussite en matière de placements à long terme est la répartition de l actif, c est-à-dire la façon dont vous répartissez les placements de votre portefeuille entre les différentes catégories d actif. Lorsqu un portefeuille est bien conçu, son actif est réparti de façon à respecter les objectifs de placement à long terme et le degré de tolérance au risque de l investisseur ce que nous indiquons dans l énoncé de politique de placement de nos clients. Toutefois, puisque les différentes catégories d actif n évoluent pas toutes de la même façon, la répartition de l actif de votre portefeuille peut changer, ce qui fait en sorte que le degré de risque auquel vous êtes exposé et le potentiel de croissance que vous visez ne correspondront plus à vos objectifs. Nous savons que les actions ont devancé les obligations par le passé, mais nous savons aussi qu elles comportent un risque plus élevé. Si la répartition de l actif n est pas rajustée de temps à autre, les actions représenteront une part trop importante de votre portefeuille du fait de leurs rendements plus élevés. En rééquilibrant votre portefeuille, vous assurez tout simplement le maintien de sa répartition de l actif cible, tout en veillant à ce que votre degré de tolérance au risque et vos objectifs de placement soient respectés. L anticipation disciplinée des marchés Il est difficile d anticiper correctement les marchés, c est-à-dire de toujours acheter quand les cours sont bas et vendre quand ils 4 hiver 2014 sont élevés. Toutefois, lorsque vous rééquilibrez votre portefeuille, c est exactement ce que vous faites, et de façon disciplinée en plus! En effet, le rééquilibrage ne laisse rien au hasard. Lorsqu il se fait en fonction d un seuil donné, la composition du portefeuille est rajustée dès qu une catégorie d actif s écarte de sa répartition cible. En ce qui a trait au rééquilibrage périodique, il s effectue à intervalles prédéterminés. Peu importe le mode de rééquilibrage, vos émotions ne dicteront jamais vos décisions de placement. En 2009, lorsque la baisse des actions a eu pour effet de faire croître la proportion des obligations en portefeuille à des niveaux trop élevés, les investisseurs hésitaient à réduire cette catégorie d actif pour investir dans des actions en perte de vitesse. Aujourd hui, nous nous retrouvons dans la situation inverse suite à la forte progression des actions, et il y a fort à parier que nous rencontrerons la même résistance des investisseurs quand nous leur recommanderons d encaisser les gains réalisés sur les placements en actions pour étoffer la pondération en obligations, dont les rendements sont relativement faibles en ce moment. L approche de Conseillers en placements T.E. Nous ne nous concentrons pas exclusivement sur la répartition de l actif entre les actions et les obligations. Nous nous assurons également de diversifier l actif par région géographique, en investissant au Canada, aux États-Unis et à l étranger. Sur de longues périodes, les rendements des différents marchés développés sont assez semblables. Sur de plus courtes périodes, toutefois, il est possible d accroître le rendement global d un portefeuille, sans en augmenter le degré de risque, en tirant profit des écarts de rendement entre ces diverses catégories d actions. Par exemple, les actions américaines ont volé la vedette de 1998 à 2001, tandis que les actions canadiennes et les actions internationales se sont illustrées de 2002 à 2007, puis les actions américaines sont revenues en force de 2008 à 2013. Personne n aurait pu prédire pareil scénario, et il était très difficile en 2006 de convaincre les investisseurs de liquider leurs actions canadiennes pour les remplacer par des actions américaines et internationales. Toutefois, en rééquilibrant la répartition S Tgéographique R A de Tla composante É Gen actions I E S de leur portefeuille, les investisseurs faisaient ce qu il fallait pour tirer avantage de la situation à venir. Nous procédons généralement au rééquilibrage des portefeuilles en fonction de seuils précis. Nous rajustons alors la composition d un portefeuille lorsqu une catégorie d actif particulière s écarte de sa répartition cible de 3 % à 5 %, ou plus. Le rééquilibrage peut se faire de trois façons : lors de l ajout de nouvelles sommes dans le portefeuille, lors des retraits ou des versements de revenus au client, ou, comme c est souvent le cas, par la vente d une partie des placements les plus profitables et l utilisation des sommes ainsi dégagées pour investir dans des placements moins performants. Automatique et sans émotion Dans la plupart des cas, le rééquilibrage va à l encontre des désirs des gens et c est justement pourquoi cette approche disciplinée est si utile. En suivant un seuil précis, nous ne rééquilibrons le portefeuille que lorsque la situation l exige vraiment. En règle générale, un portefeuille équilibré est composé de 40 % d obligations, de 20 % d actions canadiennes, de 20 % d actions américaines et de 20 % d actions internationales. Lorsqu un marché boursier augmente de 30 %, la pondération en actions augmente de 5 %. Compte tenu de l évolution des marchés en 2013, la composition d un portefeuille équilibré qui n aurait pas été rééquilibré durant l année aurait été de 34 % d obligations, 16 % d actions canadiennes, 26 % d actions américaines et 24 % d actions internationales à la fin de l année. Un rééquilibrage aurait donc été de mise. Cet article a été fourni par Conseillers en placements T.E. inc. Des nouvelles de CPTE Pour plus d information au sujet du rééquilibrage des portefeuilles d actions, veuillez vous reporter au commentaire d investissement de novembre 2013 de Conseillers en placements T.E., que vous trouverez sur le site temirador.com.
www.temirador.com PERSPECTIVEs Le monde a les yeux tournés vers l Amérique Dans un contexte où les fondamentaux de l économie américaine n ont jamais été aussi favorables depuis le début de la reprise, il semblerait que nous allons finalement assister à un revirement de situation par rapport aux performances économiques anormalement faibles qui émanent des États-Unis depuis 2009. Avec des prévisions de croissance du PIB réel aux États-Unis entre 3,5 % et 4 %, au-delà de la tendance se situant aux alentours de 2 % enregistrée depuis 2009, 2014 semble enfin se présenter comme une année de reprise économique normale. On s attend à ce que l économie américaine retourne au pleinemploi d ici la fin de 2016. En ce qui concerne les facteurs économiques expliquant cette croissance, on peut regarder du côté du secteur de l habitation, de la demande de remplacement des biens de consommation, d une réduction du freinage fiscal, d une forte expansion du secteur pétrolier et gazier national ainsi que des technologies transformatrices. Les banques américaines sont bien capitalisées et enclines à accorder des prêts, les entreprises sont profitables et disposent d importantes liquidités, les ressources financières des ménages sont revenues à des niveaux d avant-crise et le freinage fiscal ainsi que les réductions de dépenses de l État ont largement diminué. Une relance du «Made in America» Le secteur de la construction devrait contribuer directement à la production, à l emploi et aux revenus, tout en ayant des retombées notables sur les autres secteurs. La construction résidentielle est une activité largement locale et pour chaque résidence familiale construite, on estime que quatre emplois sont créés dans un délai de 12 mois. Grâce au faible coût de l énergie, le secteur manufacturier connaît également une renaissance, et l on assiste à un basculement d un modèle de délocalisation à un modèle où la fabrication est de nouveau locale. Les technologies jouent également un rôle important, l impression 3D et la robotique sophistiquée favorisant le rapatriement de nombreux emplois aux États-Unis. Des systèmes de qualité industrielle permettant de produire des pièces détachées en métal constitueront la prochaine étape de l impression 3D. En ce qui concerne la robotique, les coûts d investissement ont aujourd hui suffisamment diminué pour que, ramenés à leur coût horaire d utilisation, les robots s avèrent compétitifs avec les faibles salaires des pays en développement. De profondes modifications du secteur énergétique Les États-Unis sont d ores et déjà le premier producteur mondial de gaz naturel et, d ici 2020, leur production de pétrole brut pourrait dépasser 11 millions de barils par jour alors qu elle n était que de 5 millions en 2005. Cet essor spectaculaire de la production gazière et pétrolière se répercutera sur l économie américaine pendant des décennies et pourrait être à l origine de suffisamment de nouveaux emplois pour équilibrer les pertes d emplois enregistrées lors de l écroulement du marché immobilier. Les prix de l électricité et du gaz naturel sont, de loin, plus bas aux États-Unis qu en Europe et en Asie. L Europe, qui dispose également d importantes réserves susceptibles d être exploitées pour la production de gaz et de pétrole de schiste, ne devrait pas être en mesure de reproduire le succès américain dans ce domaine. En effet, les densités de population y sont bien plus élevées et l opposition à la fracturation hydraulique pour des raisons environnementales y est bien plus marquée. En ce qui concerne le Mexique, il subsiste encore un certain nombre de doutes quant aux effets que pourrait avoir sur l exploitation des réserves de schiste mexicaines la fin du monopole gouvernemental dans ce domaine. La possibilité que le Mexique accroisse sa production pétrolière constitue une menace pour les exportations de pétrole du Canada à destination des raffineries américaines de la côte du golfe du Mexique et, tant que les incertitudes relatives aux approbations pour la construction d un pipeline ne seront pas levées, il est peu probable que de nouveaux projets de sables bitumineux soient lancés. Une faiblesse persistante en Europe et sur les marchés émergents En dépit d une solide reprise aux États- Unis, l économie mondiale ne croît pas suffisamment rapidement pour que les prix mondiaux des matières premières se redressent et il faudra probablement attendre la deuxième moitié de la décennie pour voir le démarrage du prochain cycle de prix. L Europe demeure toujours vulnérable vis-à-vis d une S Trésurgence R Ade la tourmente T É financière G Iet ses E S En bref Croissance économique Au troisième trimestre de 2013, le PIB du Canada a progressé de 0,7 % et a grimpé de 0,3 % en octobre. Inflation Compte tenu du taux d inflation annualisé de 0,9 % en novembre 2013, l inflation au Canada demeure bien en deçà de la cible de 2 % de la Banque du Canada. Taux d intérêt Au mois de décembre, Stephen Poloz, gouverneur de la Banque du Canada, a indiqué que les taux d intérêt demeureraient inchangés pour un bon bout de temps. Dollar canadien Au quatrième trimestre de 2013, le dollar canadien a perdu du terrain face au dollar américain et il a terminé l année à 0,94 $ US. Emploi Il s est perdu 46 000 emplois au Canada en décembre 2013, ce qui a porté le taux de chômage à 7,2 %. banques demeurent faibles, en particulier dans les pays périphériques. Les marchés émergents sont étroitement liés à l Europe et subissent actuellement un ralentissement prononcé de leur croissance, ce qui devrait contribuer à affaiblir encore un peu plus la demande mondiale de matières premières. Des perspectives peu reluisantes pour le Canada Les facteurs provoquant un retour de la croissance aux États-Unis font défaut au Canada : la demande de biens de consommation durables reste faible, la reprise du marché immobilier est terminée, les importations de pétrole par les États-Unis sont en déclin et les dépenses des entreprises canadiennes sont contenues par la faiblesse persistante des exportations. Compte tenu de la morosité du marché des matières premières, du statu quo de la Banque du Canada en matière de taux d intérêt et des déficits commerciaux, le dollar canadien a perdu de sa valeur. S il est vrai que cette dépréciation pourrait favoriser une amélioration du déficit commercial, un tel mécanisme pourrait toutefois nécessiter plusieurs années avant d avoir un impact réel. Cet article a été fourni par Conseillers en placements T.E. inc. hiver 2014 5
www.temirador.com En pratique En cas de crise, soyez prêt Payer les factures, prendre les décisions de placement vous avez toujours été en charge des finances familiales, mais un grave accident de santé vous force à réorganiser vos affaires. Par où commencer? Quand il est question de gérer une crise médicale, Marcy Ages, conseillère principale chez T.E. Mirador à Toronto le répète à ses clients : «même si l on espère que tout ira bien, il faut se préparer au pire». Marcy a aidé un grand nombre de clients et de familles aux prises avec une maladie grave à organiser leurs affaires. Forte de cette expérience, elle a compilé une liste de choses à faire pour faciliter le transfert du contrôle de vos finances que ce soit durant une incapacité temporaire ou lors du transfert final à votre succession. Elle nous met en garde : «C est une période chargée d émotion pour tout le monde. En éliminant tout élément d incertitude en ce qui a trait à vos finances, vous vous évitez bien des soucis et vous simplifiez la tâche de ceux qui prendront la relève.» Selon Marcy, la première étape consiste à parler avec vos conseillers (votre notaire ou avocat, votre planificateur financier et votre comptable, si vous en avez un), et les informer de votre situation. Consultez vos conseillers Si vous n avez pas de testament ou s il vous manque certains documents exigés dans votre province pour diriger vos soins personnels et la gestion de vos biens en cas d incapacité, votre notaire (ou avocat hors Québec) vous indiquera comment procéder pour les obtenir. Si vous avez déjà ces documents, passez-les en revue pour vous assurer que tout est en ordre. «Les personnes qui traitent avec un planificateur financier agréé connaissent la valeur de leur actif et de leur passif, et ont habituellement accès à des fonds de secours sous la forme d une marge de crédit ou d un compte d épargne», explique Marcy. Elle ajoute que votre planificateur peut passer en revue vos couvertures d assurance pour vérifier que vos désignations de bénéficiaire sont appropriées; il peut aussi produire des projections financières pour illustrer comment votre actif permettra de couvrir les besoins des personnes à votre charge. Marcy recommande de demander immédiatement toute couverture d assurance invalidité, maladies graves et soins de longue durée à laquelle vous avez droit. Selon elle, il est également sage d ouvrir au moins un compte 6 hiver 2014 conjoint à la banque pour que votre conjoint ait aisément accès à des liquidités durant les premiers jours d une période critique. Si vous avez besoin de médicaments ou de soins qui ne sont pas couverts par le régime de votre province ou par vos assurances privées, songez à la façon dont vous payerez ces frais. Parlez-en avec votre famille Informez votre famille des dispositions que vous avez prises et des instructions que vous avez laissées, surtout si vous croyez que vos choix ne feront pas l unanimité. Marcy recommande aussi de dresser pour vos proches la liste des personnes qu ils devront contacter pour gérer vos affaires ou liquider votre succession. Tout en haut de la liste doivent figurer votre notaire ou avocat, votre planificateur financier et votre agent d assurance. S il y a lieu, indiquez aussi votre interlocuteur principal à la banque, votre comptable et la personne-ressource qui s occupe de votre régime de retraite et de votre assurance collective au travail. Si c est possible, présentez vos conseillers aux membres de votre famille avec qui ils traiteront en votre absence. Vous pouvez aussi alléger la tâche de vos proches en planifiant et en payant d avance vos arrangements funéraires. Mettez de l ordre dans vos documents et vos comptes Simplifiez la tâche à ceux qui prendront vos finances en main. Conservez tous les renseignements et tous les documents essentiels dans un fichier central et dites à votre famille et à votre notaire ou avocat où se trouve ce fichier. Vous y mettrez : Votre testament et les directives concernant vos soins personnels, vos biens et vos soins de fin de vie. Le détail de votre actif et de votre passif, avec la liste de tous vos numéros de compte dans chaque institution financière. La liste de toutes les factures que vous payez durant l année, ainsi que des précisions sur le mode de paiement (par carte de crédit, prélèvement automatique ou chèque). Un tableau des revenus touchés de différentes sources durant l année. Toutes vos polices d assurance personnelle et toutes les coordonnées pertinentes. La liste des assurances collectives dont vous bénéficiez au travail et les coordonnées pertinentes. Indiquez aussi comment vous vous faites rembourser vos frais médicaux. La liste de vos cartes de crédit, cartes bancaires et comptes en ligne. Conservez une copie de cette liste avec les codes d accès et mots de passe nécessaires dans un endroit protégé, comme un coffret de sûreté à la banque. Pourquoi attendre qu une crise survienne? Selon Marcy, vous devriez prendre ces dispositions en même temps que vous bâtissez votre plan financier. «La tranquillité d esprit est un objectif clé de la planification financière. Vous aurez beaucoup moins de soucis si vous mettez de l ordre dans vos affaires avant de vous retrouver en pleine crise.» T.E. Mirador peut vous aider Planification financière complète pour mettre vos finances en ordre. Assistance aux représentants que vous avez nommés pour gérer vos affaires financières. Assistance à votre conjoint pour demander les prestations auxquelles il pourrait avoir droit. Aide au liquidateur chargé de régler votre succession. Assistance aux descendants qui doivent gérer un héritage.
www.temirador.com POINT DE VUE Savoir planifier une longue vie qui vaut la peine d être vécue Par Lynne Triffon, CFP, R.F.P., vice-présidente, Vancouver Le principal risque auquel font face les Canadiens qui prennent aujourd hui leur retraite est d épuiser trop vite leurs économies, et ce n est pas nécessairement parce que les rendements des placements sont trop faibles ou parce qu ils n ont pas assez épargné. C est plutôt parce qu ils ont de fortes chances de vivre encore longtemps, mais souvent avec une santé fragile. Mon rôle, en tant que planificatrice financière, est d aider mes clients à assurer leur sécurité financière à long terme. J aimerais donc examiner une autre partie de l équation et vous transmettre ce que mon expérience m a appris sur la planification d une longue vie qui vaut la peine d être vécue. Au fil des ans, j ai constaté une tendance parmi mes clients retraités. Jusqu à l âge de 75 ans environ, la plupart des gens sont actifs et peuvent profiter de leur retraite comme ils l avaient prévu. À partir de 80 ans, sauf quelques exceptions, ils commencent à éprouver des problèmes de santé qui les forcent à restreindre leurs activités. Selon Statistique Canada, une personne âgée de 65 ans peut espérer vivre sans invalidité pendant 11,7 ans, ce qui signifie qu à partir de l âge de 77 ans ses activités seront limitées d une quelconque façon. Autrement dit, l accroissement de l espérance de vie se traduit souvent par un plus grand nombre d années en mauvaise santé. S ils en avaient la chance, je crois que la plupart des gens préféreraient profiter de leur espérance de vie accrue en ayant toutes leurs capacités physiques et mentales. Lors du congrès annuel Advanced Planners Conference de T.E. Mirador, le conférencier Alain Sotto, médecin en chef de la société Ontario Power Generation, a exposé les difficultés que présente pour les Canadiens la longévité accrue. Comme l a expliqué le Dr Sotto, le vieillissement n est pas une maladie, mais un processus normal. Par contre, les maladies dont nous souffrons à mesure que nous avançons en âge sont liées au vieillissement, entre autres les troubles cardiaques, les AVC, le diabète et le cancer. Dans son exposé, le Dr Sotto a présenté diverses recommandations pour réduire les risques de développer ces maladies. Faire de l exercice se trouve au haut de la liste. Pour améliorer votre bien-être physique et mental, il n y a rien de tel que d améliorer votre condition physique. Il a en outre été démontré que d entreprendre un programme d exercice dans la force de l âge prévient l apparition des affections chroniques associées au vieillissement. Comme on peut s y attendre, l alimentation et le style de vie sont aussi des facteurs importants. En plus de boire avec modération et de ne pas fumer, le Dr Sotto a souligné l importance de maintenir un poids adéquat et de dormir suffisamment. Il a été prouvé que sept ou huit bonnes heures de sommeil par nuit favorisent la perte de poids et ont un effet réparateur sur le corps et l esprit. «Pour améliorer votre bien-être physique et mental, il n y a rien de tel que d améliorer votre condition physique.» Je confirme la validité des recommandations du Dr Sotto. Après avoir été inactive pendant des années en raison d une blessure au dos suivie d une opération, j ai décidé de modifier mes habitudes afin de pouvoir profiter de la vie durant mes vieux jours. Me remémorant ce que ma mère me disait fais ce que tu peux pendant que tu le peux j ai compris que si je ne m y mettais pas tout de suite, je n en aurais peut-être pas la capacité plus tard. Comme pour bien des gens, ma principale difficulté était de trouver le temps et la volonté nécessaires. Puisant dans mon expérience de planificatrice financière, j ai alors entrepris de me fixer des objectifs, d établir un plan et de le mettre à exécution. Mes objectifs étaient de perdre du poids et d améliorer ma forme physique; ce faisant, je comptais non seulement améliorer mon apparence et ma santé, mais aussi mieux gérer le stress, mieux dormir et attraper moins de rhumes et autres microbes. Mon plan devait tenir compte de trois facteurs : je ne voulais pas aggraver mes douleurs au dos, je ne suis pas une adepte des centres de conditionnement et j aime la bonne cuisine et le bon vin. Étant consciente de ces embûches, j ai pu trouver une formule qui me convenait. Même si j ai toujours eu une alimentation relativement saine, je me suis documentée sur la taille recommandée des portions et je compte maintenant les calories de tous mes repas en prenant soin de ne consommer que ce dont j ai besoin. De plus, j ai accordé la priorité à l exercice dans mon horaire quotidien à 7 h tous les matins. De cette façon, je n ai pas le temps de trouver des excuses pour ne pas en faire. J ai aussi fait appel à un entraîneur personnel qui possède les compétences nécessaires pour m éviter de me blesser à nouveau au dos. Pour ce qui est de la bonne cuisine et du bon vin, je réserve ces plaisirs pour la fin de semaine et les vacances. Ces exceptions sont contrebalancées par le respect rigoureux de mon plan le reste du temps. Quand on me demande comment j ai réussi à modifier mes habitudes, je réponds qu il n est pas nécessaire d aimer son nouveau régime de vie; il suffit d en aimer les résultats. Il faut aussi vouloir changer son style de vie de façon permanente afin d en profiter pendant le reste de ses jours. Comme l épargne et les placements qui fructifient, les bons résultats sont une source de motivation. Et puisque l espérance de vie a augmenté, pourquoi ne pas agir maintenant pour augmenter vos chances d avoir une vie qui vaille la peine d être vécue? hiver 2014 7
www.temirador.com NOUVELLES Nouvelle formule pour les Conférences T.E. Compte tenu du succès des conférences de Conseillers en placements T.E., nous avons décidé d élargir les sujets liés à la gestion de patrimoine, à la gestion de placements et au style de vie que nous aborderons. Cette nouvelle série de conférences T.E. Mirador a pris son envol à Vancouver, Calgary et Toronto à la fin du mois de janvier, et elle se transportera à Montréal au printemps prochain. Parmi les sujets abordés, notons deux questions très opportunes, soit l alimentation personnelle et ses effets sur l humeur, l énergie et les facultés intellectuelles, ainsi que les répercussions sur la planification successorale de la modification des règles d imposition des fiducies. Les dates des prochaines conférences seront affichées sur le site temirador.com et, comme toujours, nous encourageons nos clients à y inviter des amis ou collègues qui pourraient être intéressés par les sujets abordés. Si vous voulez nous proposer un sujet pour une conférence à venir, n hésitez pas à en parler à votre conseiller. Vous habitez au Québec et vous faites des rénovations? Si vous habitez au Québec et si vous songez à rénover votre domicile ou votre chalet, vous pourriez avoir droit à un crédit d impôt très intéressant si vos travaux de rénovation sont écoresponsables. Afin d inciter les gens à améliorer l efficacité énergétique de leur résidence principale ou de leur résidence secondaire, Revenu Québec offre en effet un crédit d impôt pour la réalisation de travaux de rénovation écoresponsable admissibles. L aide financière accordée grâce à ce crédit d impôt, qui est d un montant maximal de 10 000 $ par habitation admissible, correspond à 20 % de la partie des dépenses admissibles qui dépasse 2 500 $. Notez cependant que ces rénovations doivent être effectuées par un entrepreneur qualifié, en vertu d une entente conclue après le 7 octobre 2013 et avant le 1er novembre 2014. Pour de plus amples renseignements sur les travaux de rénovation écoresponsable admissibles et sur le crédit d impôt ÉcoRénov, veuillez consulter la page www.revenuquebec.ca/fr/citoyen/credits/ ecorenov/default.aspx. N oubliez surtout pas de discuter de votre projet avec votre conseiller afin de vous assurer que ces travaux cadrent avec votre plan financier. Pour recevoir Stratégies de T.E. Mirador par courriel, communiquez avec nous à l adresse info@temirador.com La période des impôts approche : un peu d organisation! Les clients qui ont recours à notre service de préparation des déclarations de revenus savent déjà que nous mettons tout en œuvre pour produire des déclarations exactes et complètes de façon à ce qu ils ne paient pas plus d impôt que nécessaire. Afin que nous puissions y arriver, vous devez nous fournir tous les renseignements et formulaires requis bien avant le 30 avril, date limite de production des déclarations de revenus. Voici comment vous pouvez nous faciliter la tâche : assurez-vous d avoir vos reçus officiels pour tous les revenus que vous avez touchés; téléchargez les reçus pour frais de scolarité et faites-les signer par l étudiant afin que le crédit vous soit transféré; si vous payez une pension alimentaire pour les enfants ou le conjoint, demandez une preuve de paiement si les versements sont déductibles de votre revenu imposable; rassemblez les billets et les laissez-passer de transport en commun périmés, les reçus des dépenses relatives aux immeubles locatifs, les reçus des dépenses déductibles liées au travail, les reçus pour frais de garde d enfants, les reçus pour frais médicaux, les reçus pour dons de bienfaisance ainsi que les reçus pour activités physiques ou artistiques admissibles des enfants; rassemblez les reçus de cotisation REER; obtenez des relevés pour les gains ou pertes en capital liés à vos placements non enregistrés; obtenez des relevés pour l exercice d options d achat d actions et tous frais déductibles, comme les honoraires de conseillers en placements, pour les placements non enregistrés; dans le cas des déclarations de revenus américaines, obtenez les relevés de fin d année et la valeur la plus élevée atteinte durant l année pour tout placement non américain; conservez les avis relatifs aux acomptes provisionnels que vous recevez en février de l Agence du revenu du Canada et de Revenu Québec, car ils font état de tous les acomptes payés l année précédente. Pour plus d information sur la marche à suivre pour faciliter la planification de votre situation fiscale tout au long de l année, veuillez consulter la page www.tewealth.com/fr/uncategorized/aide-memoirepour-la-planification-fiscale/. Pour en connaître davantage sur T.E. Mirador, communiquez avec nous: Vancouver Calgary Toronto Montréal Québec St. John s 1-877-845-3201 www.temirador.com Twitter : @TEMirador ou @TE_Wealth Stratégies de T.E. Mirador est destiné aux clients de T.E. Mirador. Les opinions sur les placements et les recommandations présentées dans cette publication sont d intérêt général. Chaque investisseur doit donc étudier ses objectifs, sa situation personnelle et fiscale, ses besoins en matière de liquidité et de planification successorale avec un conseiller financier qualifié. Ce bulletin est protégé par des droits d auteur ; toute reproduction de son contenu, en entier ou en partie, sans autorisation écrite du détenteur des droits, est interdite. 2014 8 hiver 2014