ABC ALGERIA Rapport Annuel Annual Report 2011

ABC ALGERIA Rapport Annuel Annual Report 2011 Partenariat Partnership

Partenariat Partnership ABC Algeria offre une large gamme de produits bancaires pour satisfaire les besoins de ses clients et créer un lien de confiance. ABC Algeria is committed to providing a whole spectrum of banking products that more than satisfy their customers needs and create a bond of trust. 2 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 3

SOMMAIRE CONTENTS Message du Président du Conseil d Administration Letter from the Chairman 6 Membres du Conseil d Administration Board of Directors 8 Organigramme d ABC Algeria Organisation Chart 10 ABC Groupe en Chiffres ABC Group Financial Summary 11 Sommaire Financier Financial Highlights 12 Revue des Opérations Review of Operations 15 Gouvernance de la Banque Corporate Governance 27 Gestion du Risque Risk Management 36 Trophée Meilleure Banque 2011 Best Bank Award 2011 42 Rapport des Commissaires aux Comptes External Auditors Report 43 Rapport Financier arrêté au 31/12/2011 Financial Statements as of 31/12/2011 45 Réseau Agences ABC Algeria ABC Algeria s Branches Network 78 Annuaire du Groupe ABC ABC Group Directory 79

vision «Se positionner en tant que banque universelle leader sur le marché algérien, qui offre un excellent retour sur investissement à ses actionnaires, fournit un service de qualité et des produits distinctifs à ses clients, et est capable d attirer, développer et fidéliser les meilleurs talents.» "To become a leading Universal Bank in Algeria that delivers superior shareholder returns, provides distinctive service and products to its customers, and is able to attract, develop and retain top talent."

«ABC Algeria a, pour la troisième année consécutive, été récompensée meilleure banque en Algérie par Global Finance.» "ABC Algeria, for the third year in a row, was awarded "Best Bank in Algeria" by Global Finance." Mohammed SHOKRI Président du Conseil d Administration Chairman of the Board of Directors

Force et détermination Strength and resilience Arab Banking Corporation (B.S.C) est une banque universelle internationale basée à Bahrein. Arab Banking Corporation (B.S.C) is an international universal bank headquartered in Bahrain.

Message du Président du Conseil d Administration Letter from the Chairman Conjoncture Mondiale : l heure du bilan! La conjoncture 2011 a été marquée par de vives tensions dans de nombreux pays. Les chaines de production ont été désorganisées, notamment dans l automobile, à la suite du Tsunami au Japon. Les mouvements politiques au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, «le printemps arabe», ont provoqué des tensions sur les cours du pétrole. De nombreuses incertitudes touchant aussi bien les perspectives conjoncturelles, que les politiques économiques, ont affecté la confiance aux Etats Unis d Amérique, tandis que la crise de la dette souveraine européenne se prolongeait et s intensifiait, et toutes les mesures prises se sont finalement révélées tardives, et surtout inadaptées. A contrario, les économies émergentes ont bien résisté, avec une croissance en recul d à peine un point par rapport aux 7.3 % de 2010, contre 1.6 % dans les pays avancés. Malgré la modération de la croissance, qui a suivi le fort rebond de 2010, leurs performances ont été remarquables. Aux Etats-Unis, la croissance a été limitée à 0.7 %. Cette contre-performance, s ajoutant à une révision à la baisse de la croissance 2010 et au maintien d un taux de chômage très élevé, a semé des doutes sur l efficacité des politiques économiques et a fait craindre les agences de rating, dont la répercussion s est finalement traduit par une dégradation de la note souveraine des Etats Unis d Amérique, avec un effet de contagion sur bon nombre de Pays Européens. Conjoncture Nationale : Croissance L Algérie s est distinguée dans ce paysage, par une stabilité politique au milieu de la protesta, voire révolution des pays voisins, et bénéficiant d un prix du baril de pétrole avoisinant les 112 USD (en moyenne annuelle avec des pic à plus de 125 USD courant mars 2011). Ceci a permis au pays de dégager une balance courante extérieure excédentaire à 21,09 Milliards USD et d un taux de croissance en progression à 4 % contre 3,3% en 2010, pour un taux d inflation légèrement en hausse à 4,5 % en 2011, contre 3,9 % en 2010. Ces indicateurs illustrent parfaitement le climat d affaires plutôt favorable pour les opérateurs économiques, qui, pour la majorité, ont tiré un retour positif sur leur bilan. Notre Banque : Maintien de la performance Ainsi, dans un contexte économique national plutôt favorable, notre Banque ABC Algeria a, pour la troisième année consécutive, été récompensée «Meilleure Banque en Algérie» par Global Finance. Nous devons cette prestigieuse distinction à notre bonne performance et à la forte dynamique de développement des différents pôles d activité bancaire, ainsi qu à l application d une stratégie claire et pertinente alliant croissance et performance, en dépit d un contexte économique national des plus compétitifs. En 2011, de nouvelles initiatives et des améliorations de nos produits bancaires ont été lancés dans le dessein de rendre accessible nos services bancaires au plus grand nombre de clients et de contribuer ainsi au développement d un portefeuille de clientèle bien plus diversifié, allant du segment du Retail aux grandes Entreprises. A fin 2011, et en tirant pleinement profit des synergies des lignes métiers de la Banque, nous avons clôturé l exercice 2011 sur des rythmes de croissance significatives avec un Produit Net Bancaire de 2 446 Millions DZD en progression de 3 % par rapport à l exercice précédent, pour un total Bilan de 42 015 Millions DZD, en légère augmentation. Le bénéfice net enregistré était de 925 Millions DZD, pour un retour sur Fonds Propres de 7% et un retour sur actifs de 2.2%, et un niveau d engagements de financement en faveur de la clientèle qui est passé de DZD 12.283 Millions DZD à 15.777 Millions DZD, soit une progression de 28%. Dans le même temps, une véritable dynamique de transformation a été engagée, visant l amélioration de l efficacité opérationnelle, l alignement avec les évolutions règlementaires, le renforcement de la maitrise du Risque, l enrichissement des produits existants et l extension de notre réseau bancaire par l ouverture de nouvelles agences couvrant de nouvelles régions du pays. Par ailleurs, 2011, a été l année de la nomination de M. Noreddin NAHAWI en qualité de Directeur Général d ABC Algeria, M. NAHAWI avait occupé différentes responsabilités au sein du Groupe notamment à la tête de la Division du Monde Arabe, ainsi que CEO des unités ABC de la Jordanie et de la Tunisie. Enfin et pour conclure, je souhaite adresser mes plus vifs remerciements aux Autorités Monétaires, la Maison Mère pour sa confiance, son encadrement et son support, notre fidèle clientèle, sans oublier pour autant l ensemble du personnel pour ce défi, qui porté par des équipes dévouées et impliquées dans la réussite de notre projet, étant celui du progrès que nous souhaitons partager dans la durée. 8 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011 Mohammed SHOKRI Le Président du Conseil d Administration

Global climate: Time to take stock! 2011 has been marked by massive tension in many countries. Production chains have been disorganised, particularly in the automotive industry, following the Tsunami in Japan. Political movements in the Middle East and North Africa, «the Arab Spring», have cause tensions on the price of oil. Many uncertainties affecting both the economic outlooks and economic policies have affected trust in the United States, whereas the European sovereign debt crisis is getting worse and all measures taken have turned out to be too late and, above all, inappropriate. On the other hand, the emerging markets have resisted well, with growth down by barely one point compared to the 7.3% of 2010, compared to 1.6% in advanced countries. Despite moderate growth, which followed the huge recovery in 2010, their performances have been remarkable. In the United States, growth was limited to 0.7 %. This counter-performance, adding to the downwards growth revision for 2010 and continuing very high unemployment rates, sowed doubts on the effectiveness of economic policies and mistrust of the rating agencies, whose repercussion finally led to a downgraded sovereign rating of the United States which then had a domino effect on a good number of European countries. National Climate: Growth Algeria has set itself aside in this landscape, owing to political stability in a climate of protests, or even revolution in neighbouring countries, and benefiting from a price per barrel of oil of around USD112 (annual average, high of around USD125 in March 2011). This enabled the country to have a surplus balance of trade of around USD21.09 billion and growth up by 4% compared to 3.3% in 2010, with a slightly higher inflation rate of 4.5% in 2011, compared to 3.9% in 2010. These indicators are a clear example of the rather favourable business climate for economic operators which, mostly, have once again had good balance sheets. Our Bank: Continued performance Thus, in a rather favourable national economic context, our Bank ABC Algeria, for the third year in a row, was awarded «Best Bank in Algeria» by Global Finance. We owe this prestigious award to our good performance and to the superb development of the different banking areas, as well as the application of a clear and pertinent strategy combining growth and performance, despite one of the most competitive national economic contexts. In 2011, new initiatives and improvements of our banking products were launched in view of making our banking services accessible to the largest number of customers and thus contributing to the development of a much more diversified customer portfolio, from the retail segment to corporates. At the end of 2011, and taking full advantage of the synergies of the Bank s different business units, we ended the financial year 2011 with a significant increase in Net Bank Revenue of DZD2,446 million, up by 3% compared to the previous financial year, with a total balance sheet of DZD42,015 million, slightly up on the previous year. Net profits recorded were DZD925 million, with a return on equity of 7% and a return on assets of 2.2% and a level of financial commitments to customers which increased from DZD12,283 million to DZD15,777 million, i.e. up by 28%. At the same time, a real dynamic for transformation has been initiated, aiming to improve operational efficiency, bringing policies and procedures in line with regulatory changes, reinforcing Risk management, enhancing existing products and extending our banking network by opening up new branches covering new regions of the country. Further, 2011 was the year in which Mr Noreddin NAHAWI was appointed CEO of ABC Algeria. Mr NAHAWI has had different responsibilities within the Group particularly as head of the Arab World Division, as well as CEO of the ABC units of Jordan and Tunisia. Finally and to conclude, I would like to pay my utmost thanks to the Monetary Authorities, the Parent Company for its confidence, its support and assistance, our loyal customers, not forgetting, however, all staff for this challenge which has been boosted by dedicated teams involved in the success of our project - that of progress which we wish to share over the duration. Mohammed SHOKRI Chairman of the Board of Directors ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 9

Conseil d Administration Board of Directors M. Mohammed Abdel Salam SHOKRI Président depuis septembre 2007 M. Mohammed Abdel Salam Shokri a à son actif plus de 30 ans d expérience bancaire. Il est actuellement Conseiller du Conseil d Administration de la Banque extérieure de la Libye. Il a déjà occupé les postes de Directeur Général de l Arab Commercial Bank, Londres, Vice-Gouverneur de la Banque Centrale de Libye, Président Directeur Général de Gumhouria Bank, Libye, Directeur Général et Administrateur de la Lybian Arab Tunisian Bank, Tunis, Président de l Association des Banques Libyennes et Directeur de plusieurs Banques et Institutions de la région. M. Shokri est titulaire d un Master en Accouting Science de l université d Oklahoma, aux USA. Chairman Since September 2007 Mr. Mohamed Abdel Salam Shokri has over 30 years banking experience. He is currently Advisor to the Libyan Foreign Bank Board of Directors. His past offices include Deputy Vice Governor of the Central Bank of Libya, General Manager of British Arab Commercial Bank, London; Chairman and General Manager of Gumhouria Bank, Libya; Deputy General Manager and Director of Libyan Arab Tunisian Bank, Tunisia; Chairman of the Libyan Banks Association, and Director of a number of other banks and financial institutions across the region. Mr. Shokri holds a Masters Degree in Accounting Science from Oklahoma City University, U.S.A. M. Mohammed-Nabil HAMDAN Vice-Président depuis mai 2011 M. Mohammed-Nabil Hamdan est Directeur Général de la Palestine Investment Bank ; après avoir occupé le poste de Premier Vice président et Chef Adjoint de l Unité de Recouvrement du Groupe ABC. M. Hamdan avait rejoint le Groupe ABC en 2004 dans la Direction du Monde Arabe et a été administrateur d ABC Egypte, et d ABC Tunisie. Il a à son actif plus de 30 années d expérience bancaire au Koweit, en Turquie, et à Bahreïn. M. Hamdan est titulaire d un MBA de l Université de Fairleugh Dickinson, New Jersey, et d un B.S. (License en Science) de l Université de Montclair State College - New Jersey, USA. Vice Chairman Since May 2011 Mr. Mohammed-Nabil Hamdan is General Manager of the Palestine Investment Bank, after having served as First Vice President and Deputy Head of Remedial Loans Unit, ABC Group. M. Hamdan had joined ABC Group in 2004 as part of the Arab World Division and was appointed as Director at both ABC Egypt and ABC Tunisie. Mr. Hamdan holds an MBA from Fairleigh Dickinson University, New Jersey and a Bachelor of Science from Montclair State College - New Jersey. He has over 30 years of banking experience in Kuwait, Turkey and Bahrain. M. Hisham A. MOUZUGHI Administrateur depuis juin 2010 M. Hisham A. Mouzughi est responsable du Risque et Support Crédit au sein d ABC Islamic Bank (EC) Bahreïn depuis 2006. Il a commencé sa carrière professionnelle à la direction du Crédit de d ABC International Bank (Londres) en 1989 où il a occupé plusieurs postes dont le dernier était celui de Chef Adjoint du Crédit à la direction de gestion des risques. M. Mouzughi est titulaire d un MBA de l Université de Webster, d un Master of Science in Business Administration (MSBA) de l Université de Boston, d un diplôme d études supérieures en comptabilité et finance délivré par la London School of Economics, et d un diplôme d études supérieures en banque islamique et assurance, de l Institute of Islamic Banking & Insurance, Londres. Director Since June 2010 Mr. Hisham Mouzughi has been the Head of Risk and Credit Support at ABC Islamic Bank (E.C) Bahrain since 2006. He started his career in 1989 at ABC International Bank PLC, London, where his last position was Deputy Head of Credit in the Risk Management Department. Mr. Mouzughi holds an MBA from Webster University, a Master of Science in Business Administration (MSBA), from Boston University, a Post Graduate Diploma in Accounting and Finance from London School of Economics, and a Post Graduate Diploma in Islamic Banking and Insurance, from the Institute of Islamic Banking and Insurance, London. M. Patrick Edouard ABI HABIB Administrateur depuis juin 2010 M. Patrick Abi Habib est depuis 2010 Chef Catalyseur des Affaires des diverses filières de la banque, dépendant du bureau du Vice Président Directeur Général du Groupe ABC (BSC). Il a rejoint le Group ABC en 2002 au niveau de la Direction du Crédit et du Risque du Groupe, puis la Direction d Audit Interne du Groupe en 2007. M. Abi Habib est titulaire d un Master en Management du CERAM ESC Nice-Sofia Antipolis (SKEMA Business School), France, et d une License en Sciences Economiques de l Université Saint Joseph, Beyrouth, Liban. M. Abi Habib a à son actif plus de 18 années d expérience bancaire au Liban, en Algérie, en Tunisie, et à Bahreïn. Director Since June 2010 Mr. Patrick Abi Habib is the Head of Business Catalyst Office of the Deputy Chief Executive, at Arab Banking Corporation (BSC), Bahrain. He has joined ABC Group in 2002 as Vice President in the Credit and Risk Group, and moved to Group Audit as Senior Team Leader in 2007. Mr. Abi Habib holds a Master in Management from SKEMA Business School France (CERAM ESC Nice Sofia Antipolis) and a Bachelor of Arts in Economics from Saint Joseph University, Beirut. He has over 18 years of banking experience in Lebanon, Algeria, Tunisia and Bahrain. 10 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

M. Husam M. S. KHALEIF Administrateur depuis juin 2010 Premier Vice Président et Directeur Adjoint du Commerce Extérieur Global du Groupe Arab Banking Corporation (BSC), Bahreïn, M. Khaleif a travaillé au sein du Groupe ABC durant 19 ans ; il a passé les huit premières années à ABC International Bank, Londres au Commerce Extérieur et à la Direction du Correspondent Banking. M. Khaleif est titulaire d une License en Administration des Affaires et Économie option Finance et Comptabilité de l Université Internationale Américaine de Londres, «Richmond College». Director Since June 2010 Mr. Husam Khaleif is First Vice President and Deputy Head of Global Trade Finance at Arab Banking Corporation (BSC), Bahrain. He has been with the ABC Group for 19 years. Prior to his current position, he spent 8 years at ABC International Bank, London in the Trade Finance and Correspondent Banking Department. Mr. Khaleif holds a B.A. in Business Administration and Economics with area of concentration in Finance and Accounting from Richmond College, the American International University in London. M. Noreddin NAHAWI Administrateur Délégué depuis mai 2011 M. Noreddin Nahawi a rejoint le Groupe ABC en 2003 en qualité de Président du Monde Arabe et a occupé depuis les postes de Directeur Général de ABC Jordanie et tout récemment Directeur Général d ABC Tunis. M. Nahawi a plus de 35 années de carrière dans neuf pays, dont la France, le Sultanat d Oman, le Royaume-Uni, les Émirats Arabes Unis, Bahreïn, le Liban, l Egypte ainsi que son pays natal, la Jordanie. Avant de rejoindre le Groupe ABC, M. NAHAWI a passé plus de 29 années de sa carrière avec le Groupe BNP Paribas. M. Nahawi est titulaire d un Master en administration internationale «USA» et d une licence de Colby College, Etats-Unis. Executive Director Since May 2011 Mr. Noreddin Nahawi joined ABC Group in 2003 as Head of Arab World Division and has occupied since the positions of Managing Director of ABC Jordan, and lately Tunisia Country Manager. Mr Nahawi s career spans over 35 years across nine countries including his native Jordan, France, Oman, the U.K., U.A.E., Bahrain, Lebanon, Egypt and most recently Tunisia. Prior to joining ABC, Mr. Nahawi had spent over 29 years of his career with BNP Paribas. M. Nahawi holds a Master in international Administration from the USA and a Bachelors of Arts from Colby College in the USA M. Madjid NASSOU Administrateur depuis juin 2010 M. Madjid Nassou a occupé plusieurs postes de responsabilités, dont le poste de Président et Directeur Général de la CPA et de la BDL (Alger), Directeur Général de la BNA et de Al Rayan Bank, et Conseiller du Conseil d Administration de Trust Bank. Sur la plan international M. Nassou était Administrateur Régional chez UBAF Paris, et Directeur Général Adjoint d UBAF Bahrein. M. Nassou est titulaire d un D.E.S en Banque de l École Supérieure des Arts & Métiers (Paris), d un Magister en Droit et d un Diplôme en Sciences Politiques de l Université de Bordeaux. Director Since June 2010 Mr. Madjid Nassou held different executive positions, of which Chairman and General Manager of CPA and BDL (Algeria); General Manager of BNA and Al Rayan Algerian Bank, and advisor to the board of directors of Trust Bank. At the international level Mr. Nassou was Regional Officer with UBAF Paris and Assistant General Manager of UBAF Bahrain. Mr. Nassou holds a Master in Banking from Ecole Supérieure des Arts & Métiers, Paris, a Master in Law and a Diploma in Political Sciences from Bordeaux University, France. Comité de Gouvernance et de Compensation Governance & Compensation Committee Président President : Nabil HAMDAN Membres Members : Patrick ABI HABIB, Hisham MOUZUGHI Secréraire Secretary : Nabila BRAHIMI Comité d Audit Audit Committee Président President : Patrick ABI HABIB Membres Members : Husam KHALEIF, Madjid NASSOU Secréraire Secretary : Directeur de l Audit Head of Audit Comité du risque Subsidiary Board Risk Committee Président President : Hisham MOUZUGHI Membres Members : Noreddin NAHAWI, Nabil HAMDAN Secréraire Secretary : Directeur Crédit/Risque Head of Credit and Risk ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 11

Organigramme Organisation Chart 12 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

ABC Groupe en Chiffres ABC Group Financial Summary ABC GROUP US$ millions 2011 Highlights ABC Parent (ABC BSC) ABC Group Total assets 14,657 25,015 Total non-trading securities 4,486 6,050 Total loans and advances 3,944 11,985 Total deposits 9,618 18,736 Shareholders funds 3,598 3,598 MENA SUBSIDIARIES US$ millions 2011 Highlights ABC Algeria ABC Jordan ABC Egypt ABC Tunisie Total assets 553 1,069 911 199 Total non-trading securities - 334 95 - Total loans and advances 215 556 224 28 Total deposits 339 864 742 166 Shareholders funds 179 167 141 18 Number of branches 18 25 28 6 WHOLESALE BANKING AND OTHER SUBSIDIARIES US$ millions 2011 Highlights ABC Int l Bank plc Banco ABC Brazil ABC Islamic Bank AFS Total assets 4,353 5,603 1,027 76 Total non-trading securities 733 615 256 7 Total loans and advances 1,889 4,020 764 - Total deposits 3,116 4,185 801 2 Shareholders funds 488 799 220 63 Number of branches 4 6 - - ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 13

Sommaire Financier Financial Highlights 31 Dec 2011 31 Dec 2010 31 Dec 2009 31 Dec 2008 31 Dec 2007 Revenus (Millions DZD) Intérêts nets 1 241 1 323 1 329 1 258 1 134 Commissions et produits nets 1 205 1 050 1 018 504 645 Produit Net Bancaire 2 446 2 374 2 347 1 762 1 779 Résultat Brut d Exploitation 1 229 1 383 1 304 815 996 Dotations nettes aux provisions et pertes de valeurs 53 44-96 59 150 Résultat avant Impôts 1 251 1 422 1 205 874 1 146 Résultat Net 925 1 054 937 647 1 010 Position Financière (Millions DZD) Total Bilan 42 015 41 995 45 480 34 004 36 521 Prêts et Créances sur la clientèle 16 319 17 177 14 552 11 573 12 833 Prêts et Créances sur les institutions financières 16 051 15 273 19 696 10 217 12 902 Fonds propres 13 573 12 486 11 432 4 708 4 061 Ratio (%) Rentabilité Coefficient d Exploitation 51% 42% 44% 54% 44% Retour sur Fonds Propres 7% 9% 12% 15% 25% Retour sur Actifs 2,2% 2,5% 2,1% 1,9% 2,8% Capital Risques pondérés 13 411 11 425 8 698 13 165 14 306 Fonds propres nets 11 491 10 469 9 488 4 066 2 782 Ratio de solvabilité 86% 92% 109% 31% 19% Fonds propres en % total actif 32% 30% 25% 14% 11% Prêts et créances en multiple des fonds propres 1,2 1,4 1,3 2,5 3,2 Total dettes en multiple des fonds propres 1,7 1,8 3,0 6,2 8,0 Actif Prêts et créances en % du total actif 39% 41% 32% 34% 35% Créances douteuses en % des prêts et créances 2,6% 4,9% 6,9% 10,7% 13,8% Provisions en % des créances douteuses 98,7% 99,1% 98,5% 100% 90,7% 14 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

31 Dec 2011 31 Dec 2010 31 Dec 2009 31 Dec 2008 31 Dec 2007 Revenue (in millions of DZD) Net Interest Margin 1 241 1 323 1 329 1 258 1 134 Net Commision and Other Income 1 205 1 050 1 018 504 645 Total Operating Income 2 446 2 374 2 347 1 762 1 779 Operating Profit 1 229 1 383 1 304 815 996 Net provisions 53 44-96 59 150 Net Profit Before Tax 1 251 1 422 1 205 874 1 146 Net Profit 925 1 054 937 647 1 010 Financial Position (in millions of DZD) Total Balance Sheet 42 015 41 995 45 480 34 004 36 521 Loans and advances 16 319 17 177 14 552 11 573 12 833 Loans and advances to financial institutions 16 051 15 273 19 696 10 217 12 902 Equity 13 573 12 486 11 432 4 708 4 061 Ratio (%) Profitability Cost to income 51% 42% 44% 54% 44% ROE 7% 9% 12% 15% 25% ROA 2,2% 2,5% 2,1% 1,9% 2,8% Capital Risk Weighted Assets 13 411 11 425 8 698 13 165 14 306 Net Equity 11 491 10 469 9 488 4 066 2 782 Capital Ratio 86% 92% 109% 31% 19% Equity in % total assets 32% 30% 25% 14% 11% Loans and advances in multiple of Equity 1,2 1,4 1,3 2,5 3,2 Total deposits in multiple of equity 1,7 1,8 3,0 6,2 8,0 Assets Loans and advances in % of total assets 39% 41% 32% 34% 35% NPL in % of loans and advances 2,6% 4,9% 6,9% 10,7% 13,8% Provisions in % of NPL 98,7% 99,1% 98,5% 100% 90,7% ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 15

16 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

Revue des Opérations Review of Operations ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 17

Revue des Opérations Review of Operations Conjoncture économique L économie mondiale, qui reste encore marquée par une crise financière sans précédent au courant 2008 et qui a commencé à donner des signes de reprise timide de croissance en 2009, a confirmé, en 2010 et 2011, les premiers signes de stabilisation et quelques indices de relative amélioration de la conjoncture financière au niveau international. Malgré cette reprise, relativement encore loin d être satisfaisante grâce aux pays émergeants, la plupart des pays Européens et voire même les Etats-Unis d Amérique ont recouru à des plans de rigueur pour retrouver leur équilibre budgétaire à moyen terme. Cette conjoncture, toujours aussi difficile, a épargné en partie l économie Algérienne qui a vu ses recettes d exportation, principalement d hydrocarbures, augmenter en 2011 pour dépasser 73 Milliards USD, mais qui a vu aussi ses importations explosées, à plus de 46 Milliards USD. Cette situation, conjuguée aux mesures prises par les autorités du pays pour l année 2011, s est traduite par un excédent commercial de près de 27 Milliards USD, portant ainsi les réserves de change à plus de 182 Milliards USD. L Algérie a entrepris un plan quinquennal 2010/2014 ambitieux pour une enveloppe estimée à 286 Milliards USD d investissements, où la part des infrastructures est prépondérante, notamment dans le domaine ferroviaire, dont une première tranche a été réalisé au courant 2011. Les paramètres macroéconomiques de l Algérie sont toujours au vert avec des performances appréciables dans cette conjoncture internationale défavorable. Le taux de change effectif du dinar est resté proche de l équilibre, avec une dépréciation contenue dans une fourchette ne dépassant pas les 2% par rapport au dollar Américain. Le taux d inflation s est stabilisé à 3,9% en rapport à 2010; alors que le taux de croissance a été de l ordre de 5,5% et le taux de chômage est passé sous la barre des 10% de la population active. La dette extérieure à moyen et long terme, a encore régressée et elle est passée de 5,681 Milliards USD à 4,405 Milliards USD à fin 2011. Les crédits à l économie ont augmenté de 16,52% dont une moyenne de 15,84% pour les banques publiques et 21% pour celles privées. Il a été enregistré une hausse des crédits aux ménages de 5,63%, de 10,78% pour les entreprises privées et de 27,27% pour le secteur public. Les crédits immobiliers, quant à eux, se sont accrus de 16,38% et ont atteint 74% du total des crédits accordés aux ménages. Malgré cela le crédit aux PME reste en-deçà de l objectif recherché à travers les différentes mesures d accompagnement décidées par les pouvoirs publics pour leur facilitation (fonds de garantie, taux d intérêt bonifié, ). Par ailleurs, il a été enregistré une amélioration du portefeuille des banques avec le recul des créances non performantes qui sont passées de 19,05% à fin décembre 2010 à 16,08% à fin septembre 2011. C est ainsi, qu en corollaire, on se retrouve avec un excès de liquidité encore plus important sur le marché monétaire interbancaire. La Banque d Algérie a continué à absorber cet excès par des reprises de liquidité avec des reprises à sept jours et trois mois pour un montant de plus de 15 Milliards USD (fin septembre 2011). La Banque d Algérie a relevé que le ratio de solvabilité des banques reste appréciable à près de 20% et que dans le même temps les ratios de liquidités demeurent élevés, comme en 2010. 18 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

Economic Climate M. Noreddin NAHAWI Directeur Général General Manager The global economy, still marked by an unprecedented financial crisis in 2008 and which started to show signs of a slow recovery in growth in 2009, confirmed, in 2010 and 2010, the first signs of stabilisation and a few indicators of relative improvement in the financial situation at international level. Despite this recovery, which is still relatively far from being satisfactory thanks to the emerging countries, most European countries and even the United States of America has had to adopt austerity plans to regain their medium term budgetary balance. This context, which is still just as difficult, has partly spared the Algerian economy which saw its exporting revenue, mainly from hydrocarbons, increase in 2011 to exceed USD73 billion, but which also saw its imports explode, to more than USD46 billion. This situation, combined with the measures taken by the country s authorities for the year 2011, has led to a trade surplus of close to USD27 billion, thus bringing foreign exchange reserves to more than USD182 billion. Algeria has undertaken an ambitious five-year plan for 2010/2014 with a package estimated at USD286 billion of investments, where the portion of infrastructures is preponderant, particularly in the domain of railways, whose initial tranche was realised during 2011. Algeria s macroeconomic parameters are still looking good with significant performances in this unfavourable international climate. The effective exchange rate of the dinar has remained close to equilibrium, with depreciation within a range not exceeding 2% compared to the US Dollar. The inflation rate stabilised at 3.9% compared to 2010; whereas the growth rate was around 5.5% and the unemployment rate fell under the threshold of 10% of the working population. Medium and long term foreign debt further reduced and went from USD5.681 billion to USD4.405 billion at the end of 2011. Credits to the economy increased by 16.52% which includes an average of 15.84% for public banks and 21% for private banks. It recorded an increase in household loans of 5.63%, 10.78% for private companies and 27.27% for the public sector. Property loans, for their part, increased by 16.38% and reached 74% in total of loans granted to households. Despite this, SME loans remain below the objective sought through the different support measures decided upon by the public authorities for their facilitation (guarantee funds, favourable interest rates, etc.). Further, there was an improvement in the portfolio of banks with a reduction in non-performing debts which went from 19.05% at the end of December 2010 to 16.08% at the end of September 2011. Thus, as a corollary, we find ourselves with even greater excess liquidity on the interbank money market. The Bank of Algeria has continued to absorb this excess by liquidity reversals with seven-day and three-month reversals for an amount of over USD15 billion (end of September 2011). The Bank of Algeria has revealed that the bank solvency ratio remains appreciable at close to 20% and that at the same time liquidity ratios remain high, as in 2010. ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 19

Revue des Opérations Review of Operations Les principaux évènements de la Banque en 2011 L année 2011 a été marquée par une activité soutenue qui a permis de conforter les résultats précédents et d améliorer ceux de 2010 grâce à l effort déployé et consenti par tout un chacun dans les différents compartiments de la banque. Cette année 2011 a été caractérisée par : n Un ratio de couverture de la pondération des risques crédits qui lui a permis de recourir de moins en moins aux garanties extérieures ; n La revue des produits SANAD (BFS) et SOUKNA dans le cadre de l activité RETAIL en vue de leur adaptation pour la facilitation de leur écoulement par rapport aux exigences du marché ; n L actualisation de l organigramme de la banque pour une meilleure optimisation des diverses fonctions et lignes de métier au sein de la banque ; n L amélioration du dispositif de contrôle des opérations de commerce extérieur et la poursuite de l assainissement des dossiers sur les plans juridiques et réglementaires ; n L ouverture de six (06) nouvelles agences et l achèvement des travaux de six (06) autres dont trois (03) ont reçu l agrément et qui vont voir leur activité débuter en 2012 ; n La mise en place de nouvelles procédures, l actualisation et l enrichissement de celles existantes ; n La banque a, comme chaque année, établi un programme d audit interne de ses différentes structures pour s assurer du respect des procédures en place ; n L opération d assainissement des comptes recouvreurs chez les confrères ; n La mise en place d une nouvelle approche dans la gestion, la conservation, et le recouvrement des effets dans le cadre de conventions avec les établissements de crédit-bail ; n Enfin, la banque s est engagée dans un processus de mise à niveau et de perfectionnement des outils en place pour optimiser ses performances notamment dans le domaine de la technologie. Les objectifs fondamentaux de la banque n Assurer une rentabilité optimale pour les actionnaires ; n Attirer la clientèle et la fidéliser pour accroitre sa part de marché ; n Conforter et promouvoir le personnel de la banque, pour le fidéliser ; n Définir une stratégie à moyen terme 2011/2015 pour assurer une croissance continue et dégager des marges conséquentes ; n Offrir de nouveaux produits et assurer une meilleure qualité de service ; n Elargir son réseau et son champ d intervention ; n Renforcer l octroi de crédits aux entreprises ; n Optimiser les moyens humains et logistiques de la banque ; n Respecter et faire respecter la règlementation et l orthodoxie bancaire. Financement des Entreprises Malgré un appétit du risque limité, en comparaison avec la compétition, l activité Financement des Entreprises & Commerce Extérieures a joué un rôle de locomotive dans la performance d ABC Algeria en 2011. Le segment Financement des Entreprises a encore progressé en 2011, tout en entrainant d autres segments dans sa dynamique positive. ABC Algeria a ouvert six (06) nouvelles agences en 2011, dont trois (03) dans les villes de Bejaia, Bordj Bou Arreridj et Sétif, qui viennent en complément des six (06) agences anciennes, afin d accompagner sa traditionnelle clientèle «Entreprises» et offrir ses services à de nouvelles relations. En 2011, la Banque a procédé à l ouverture de (548) nouveaux comptes pour la clientèle «Entreprises» alors qu elle n en a ouvert que (475) en 2010. Ceci est, en grande partie, due au développement du réseau d agences. 20 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

The Bank s major events in 2011 2011 was marked by sustained business which enabled the previous results to be supported and those of 2010 to be improved thanks to the effort made by each of the different areas of the bank. This year 2011 has been characterised by: n A credit risk weighting hedging ratio which has enabled it to make less and less use of external guarantees; n The review of BFS products (SANAD) and SOUKNA within the framework of the RETAIL business in view of adapting them for the facilitation of their disposal in relation to market requirements; n The updating of the bank s organisation chart for better optimisation of the various functions and business lines within the bank; n The improvement of the foreign trade transaction control mechanism and the continued consolidation of legal and regulatory cases; n The opening up of six (06) new branches and the completion of the works of six (06) others, three (03) of which have received approval and will start operating in 2012; n The putting in place of new procedures, the updating and enhancing of existing ones; n The bank has, as for each year, established an internal audit programme for its different structures to assure compliance with the procedures put in place; n The consolidation operation of recovery accounts with colleagues; n The putting in place of a new approach in the management, conservation and the recovery of effects within the framework of agreements with leasing establishments; n Finally, the bank has committed to a process of upgrading and improving the tools in place to optimise its performances particularly in the domain of technology. The bank s fundamental objectives n To assure optimum profitability for shareholders; n To attract customers and make them loyal in order to increase its market share; n To support and promote the bank s personnel, to make them loyal staff members; n To define a medium term 2011/2015 strategy to assure continuous growth and make significant margins; n To offer new products and ensure a better quality of service; n To extend its network and its area of intervention; n To reinforce the granting of loans to companies; n To optimise the bank s human and logistics resources; n To comply with and ensure compliance with banking ethics and regulations. Corporate Banking Despite a limited appetite for risk, compared to the competition, the Corporate Banking - Trade Finance area has been a driving force in the performance of ABC Algeria in 2011. The Corporate Banking area made further progress in 2011, whilst involving other areas in its positive dynamics. ABC Algeria opened six (06) new branches in 2011, three (03) of which in the towns of Bejaia, Bordj Bou Arreridj and Sétif, which add to the six (06) old branches, in order to support its traditional «Corporate» customer base and offer its services to new relationships. In 2011, the Bank opened up (548) new accounts for the «Corporate» customer base whereas it only opened (475) in 2010. This is mainly due to the development of the branch network. This year has been marked by the starting up of relationships with new major companies in various business sectors, ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 21

Revue des Opérations Review of Operations Cette année a été caractérisée par l entrée en relation avec de nouvelles est importantes entreprises dans divers secteurs d activité, comme l automobile, mais aussi par la mise en place de facilités pour accompagner le développement des compagnies de crédit-bail. Les dépôts de la clientèle «Entreprises» ont parachevé l année 2011 à un montant de 4,063 Milliards DZD, en croissance de 3% par rapport à 2010. Le taux de ressources à vue a atteint 78%, alors qu en 2010, il représentait 77%. Le portefeuille engagements, qui se caractérise par une qualité de risque exceptionnelle, a culminé à DZD 40 Milliards DZD. Il est en progression constante, dont 10 % de 2010 à 2011. La partie des engagements par signature continue de représenter la plus grande part des crédits de la Banque. Commerce International Ce segment a maintenu sa brillante croissance grâce, notamment, à la qualité de service qui caractérise notre institution. En effet, ABC Algeria essaye, autant que possible, de faire profiter sa clientèle du réseau international du groupe ABC afin de leur offrir des prestations de qualité au meilleur coût possible. Même si le nombre de lettres de crédit a baissé, en nombre, de 3.492 en 2010 à 3.125 en 2011, le volume a, par contre, progressé 48.780 Millions DZD à 61.213 Millions DZD. En termes de garanties internationales, ABC Algeria a traité 169 garanties import pour un montant de 6.650 Millions DZD et 14 garanties export pour 30 Millions DZD. La fenêtre ouverte aux entreprises productrices de pouvoir recourir à des importations de matières premières par remises documentaires a induit un retour en force de ce type d opérations. ABC Algeria a procédé au règlement de 173 remises documentaires pour un montant de 3.174 Millions DZD en 2011. Banque de Détail Cette année 2011 s est caractérisée par une redynamisation de ce segment d activité qui a ralenti durant l exercice passé. Après plus d un an, depuis la limitation des crédits aux particuliers au seul financement de l immobilier, ABC Algeria a renoué, en 2011, avec des crédits pour le segment de clientèle «Particuliers» par le lancement de nouveaux produits, autant attractifs pour cette clientèle que conforme au cadre réglementaire. En effet, et au-delà, de la maturation du produit SANAD classique, qui est un financement, à court ou moyen terme, pour les professions libérales, commerçants, artisans, micro-entreprises etc. ; ABC Algeria a renforcé son offre par le produit SANAD SANTE qui répond, encore mieux, aux besoins des professionnels de la santé, à l instar des médecins, pharmaciens, dentistes, laboratoires, etc. L année 2011 a ainsi été conclue par le déblocage pour le produit SANAD (BFS) d un montant de 74,5 Millions DZD pour 42 dossiers et la notification de 21 autres pour un montant de 50,4 Millions DZD. Quant aux dossiers en traitement, ils étaient de 33 pour un montant global de 101,8 Millions DZD. L encours pour ce produit a atteint 54,4 DZD Millions pour la fin de l année. Par ailleurs, et soucieux de soutenir ses clients, ABC Algeria a lancé, en fin d année, le produit SOUKNA afin de financer les projets immobiliers de sa clientèle «Particuliers». Ce produit se décline en deux (02) catégories : n Financement à long terme, auprès d un promoteur ou d un particulier, de l acquisition d un bien immobilier fini à usage d habitation ; n Financement à court ou moyen terme de l aménagement d un bien à usage d habitation. Ces produits ciblent principalement les particuliers salariés et les professions libérales. Toutefois, ABC Algeria a signé 11 conventions avec diverses entreprises et institutions pour permettre à leurs personnels de bénéficier de ce type de produits. A la fin de l année 2011, ABC Algeria a débloqué 3 dossiers pour un montant total de 1,6 Millions DZD et notifié 21 autres pour un montant total de 33,8 Millions DZD. Le nombre de dossiers en cours de traitement étaient de 121 pour un montant global de 142 Millions DZD. 22 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

such as automotive, but also by the putting in place of facilities to support the development of leasing companies. Deposits from the «Corporate» customer base reached an amount of DZD4.063 billion in 2011, up by 3% compared to 2010. The sight resources rate reached 78%, whereas, in 2010, it represented 77%. The commitments portfolio, which is characterised by exceptional risk quality, reached DZD40 billion. It has increased steadily, 10% of which from 2010 to 2011. The amount of commitments by signature continues to represent the majority of the Bank s credits. Trade Finance This area has continued with its superb growth thanks, in particular, to the service quality of our institution. Indeed, ABC Algeria tries, as far as possible, to let its customers benefit from the international network of the ABC Group in order to offer them quality services at the best possible cost. Even through the number of letters of credits fell, in number, from 3,492 in 2010 to 3,125 in 2011, the volume, however, increased from DZD48,780 million to DZD61,213 million. In terms of international guarantees, ABC Algeria processed 169 import guarantees for an amount of DZD6,650 million and 14 export guarantees for DZD30 million. The window opened to producing companies to be able to make use of imports of raw materials through documentary remittances has increased this type of transactions. ABC Algerian has settled 173 documentary remittances for an amount of DZD3,174 million in 2011. Retail Banking This year 2011 has been characterised by a new boost to this business segment which slowed down in the previous financial year. After more than a year, since loans to individuals were restricted to property loans only, in 2001 ABC Algeria came back with loans for the «Individual» customers segment with the launch of new products which are not only attractive for these customers but also comply with the regulatory framework. Indeed, and furthermore, there is the maturing of the traditional «SANAD» product which is short or medium term financing for the liberal professions, traders, craftsmen, micro enterprises, etc. ABC Algeria has reinforced its offering with the «SANAD SANTE» product which responds, even more so, to the needs of healthcare professionals such as doctors, pharmacists, dentists, laboratory technicians, etc. The year 2011 thus ended with the release for the SANAD (BFS) product of an amount of DZD74.5 million for 42 cases and the notification of 21 others for an amount of DZD50.4 million. As for cases in progress, there were 33 of these for a total amount of DZD101.8 million. Outstandings for this product reached DZD54.4 million for the end of the year. Further, and mindful of supporting its customers, at the end of the year ABC Algeria launched the «SOUKNA» product in order to finance the property projects of its «Individual» customers. This product is broken down into two (02) categories : n Long term financing, with a developer or an individual, for the purchase of a property finished for housing; n Short or medium term financing of the furnishing of a property for housing. These products mainly target salaried employees and the liberal professions. However, ABC Algeria has signed 11 agreements with various companies and institutions to enable their staff to benefit from this type of products. At the end of 2011, ABC Algeria released 3 cases for a total amount of DZD1.6 million and notified 21 others for a total amount of DZD33.8 million. The number of cases in progress was 121 for a total amount of DZD142 million. ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 23

Revue des Opérations Review of Operations Cette gamme de produits est appelée à être enrichie afin de satisfaire le maximum de besoins en matière de financement d immobilier. Le lancement de ces produits a permis d afficher un volume global de crédits à la clientèle «Particuliers» de 2.865 Millions DZD. Ce volume est quasiment identique aux dépôts de cette catégorie de clientèle qui est de 3 040 Millions DZD. En outre, ABC Algeria a continué d élargir ses services à la clientèle en mettant à la disposition de sa clientèle le produit «ABC Bank by SMS» qui a été souscrit par 1.225 clients à la fin de l année 2011. Ce produit vient consolider la gamme de produits de banque à distance qui inclut aussi le produit «ABC On-line» qui est la nomination du e-banking d ABC Algeria. Les abonnements ont augmenté de 52% pour atteindre 1.155 abonnements. Enfin, notons que le réseau de la banque s est renforcé par 6 nouvelles agences pour atteindre 18 agences, dont 17 qui accompagnent la clientèle «Particuliers». Trésorerie Le rôle principal de la Trésorerie est de veiller à l adéquation des ressources de la Banque par rapport à ses emplois. Cette gestion fait l objet d un exposé, chaque mois, au Comité de Trésorerie (ALCO) qui oriente la Direction Trésorerie sur la gestion à suivre. ABC Algeria a terminé l année 2011, comme elle l a commencé, en situation de surliquidité. Devant l inexistence de demandes sur le marché monétaire, tous les excédents de Trésorerie ont été placés auprès de la Banque d Algérie. La Banque d Algérie offre trois (3) produits de placement : n Reprise de liquidité à 3 mois ; n Reprise de liquidité à 7 jours ; n Facilité de Dépôt (1 jour). ABC Algeria a placé, auprès de la Banque d Algérie, un montant moyen de 17 783 Millions DZD en 2011. Ces placements ont généré des revenus à hauteur de 119,99 Millions DZD. En Progression de 7% pour le volume moyen, mais en régression de 4% pour les produits. L autre mission de la Trésorerie, qui est la gestion du change, a connu une certaine stabilité durant l année 2011. Informatique L année 2011 a connu une panoplie de projets IT émanant de l orientation générale de notre Banque, à savoir, la centralisation, la diversification des canaux de distribution, les nouveaux produits, le renforcement du contrôle interne, la mitigation du risque opérationnel, l automatisation des processus & reportings Plusieurs projets ont été finalisés, dont certains avec l aide de HOGIT (Head Office Global Information Technology). Les plus importantes réalisations sont reprises ci-dessous : n Connexion au réseau interbancaire monétique (SATIM) qui permet à ABC Algeria d être la première banque en Algérie à avoir une interface online avec SATIM, en tant qu émetteur et acquéreur de la carte CIB ; n Automatisation de la gestion de la conservation et le recouvrement des effets qui permet à ABC Algeria de figurer parmi les 3 seules banques capables d offrir un tel service aux compagnies de crédit-bail ; n Mise en place d une plateforme technologique qui permet à la banque de lancer le service ABC Bank by SMS offrant à notre clientèle un canal de diffusion via SMS des informations sur leurs transactions bancaires ; n La mise en place d une solution de secours pour le système SWIFT qui rentre dans le cadre de renforcement des systèmes de backup afin de garantir la continuité des activités critiques de la banque. 24 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

This range of products is likely to be enhanced in order to satisfy as many needs as possible in terms of property financing. The launch of these products has enabled the bank to achieve a total volume of loans to «Individual» customers of DZD2,865 million. This volume is almost identical to the deposits of this category of customers which is DZD3,040 million. Further, ABC Algeria has continued to extend its services to customers by making available the «ABC Bank by SMS» product which was subscribed to by 1,225 customers at the end of 2011. This product consolidates the range of distant banking products which also includes the "ABC On-line" product which is the name of the e-banking service of ABC Algeria. Subscriptions increased by 52% to reach 1,155 subscriptions. Finally, we should note that the bank has been reinforced by 6 new branches to reach 18 branches, 17 of which to support the «Individual» customers. Treasury The main role of the Treasury is to ensure the Bank s resources are in line with its jobs. This management is the subject of a monthly report to the Assets and Liabilities Committee (ALCO) which guides the Treasury Department on the management to be followed. ABC Algeria ended the year 2011, as it started it, in a situation of excess liquidity. Given the lack of demand on the money market, all cash flow surpluses have been deposited with the Bank of Algeria. The Bank of Algeria offers three (3) deposit products: n 3-month liquidity reversal; n 7-day liquidity reversal; n Deposit Facility (1 day). ABC Algeria has deposited with the Bank of Algeria an average amount of DZD17,783 million in 2011. These deposits have generated income of around DZD119.99 million. Up by 7% in terms of average volume, it is down by 4% for products. The other mission of the Treasury, which is foreign exchange management, has seen a certain amount of stability in the year 2011. Information Technology The year 2011 saw a wide range of IT projects resulting from the general direction of our Bank, namely, centralisation, diversification of distribution channels, new products, reinforcing internal control, mitigation of operational risk, automation of processes and reporting, etc. Several projects have been finalised, some of which with the help of HOGIT (Head Office Global Information Technology). The most important achievements are listed below: n Connection to the interbank electronic payment network (SATIM) which enables ABC Algeria to be the first bank in Algeria to have an online interface with SATIM, as both an issuer and a buyer of the CIB bank card; n Automation of the management of the conservation and recovery of effects which enables ABC Algeria to be one of only 3 banks which are able to offer such a service to leasing companies; n Putting in place of a technological platform which enables the bank to launch the «ABC Bank by SMS» service, offering our customers a circulation channel via SMS of information on their bank transactions. n The putting in place of a back-up solution for the SWIFT system which falls within the framework of reinforcing the back-up systems in order to guarantee continuity of business which is critical for the bank. ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 25

Revue des Opérations Review of Operations Ressources Humaines ABC Algeria a connu une expansion constante au cours des dernières années, notamment avec l ouverture de nouvelles agences. Cette expansion a été naturellement accompagnée d une augmentation équivalente des effectifs de la banque, qui, après avoir enregistré 44 arrivées et 29 départs, est passé de 346 employés en 2010 à 364 à fin 2011 ; soit une évolution de 5,2%. En tant que tel, la Direction des RH est appelée à jouer un rôle vital dans la Banque, non seulement en veillant à ce que les différentes fonctions de la banque soient dotées d un personnel compétent et qualifié, mais aussi en s assurant que chaque collaborateur dans l organisation dispose d un plan de carrière bien défini qui lui permette de contribuer au mieux à, ainsi que de bénéficier au mieux de, la réussite de la banque. Durant l exercice 2011, ABC Algeria a assuré 524 actions formatives pour un volume horaire de formation dans diverses disciplines de 10 880 heures et un coût global de plis de 8,7 millions DZD. Type de formations Nombre Nombre Nombre heures Coût par type de personnes formées homme/jours formations de formation DZD Formation Externe 147 810 4 440 4 718 746 Formation Interne 122 135 810 - Formation à l étranger 1 5 30 242 597 Frais d apprentissage (Présalaire) 23 - - 499 500 Formation en langue anglaise 231 933 5 600 3 239 845 Total 524 1 883 10 880 8 700 688 Durant l année 2011 et suivant l exemple du groupe, ABC Algeria a adopté de nouvelles mesures pour perfectionner les compétences de son personnel, afin de mieux tirer parti des talents au sein de la banque et de promouvoir une culture valorisant le rendement. Ainsi, un nouveau système d évaluation des performances, le epam (electronic Performance Appraisal Management) a été instauré avec pour objectif de mieux accompagner chaque employé dans son évolution au sein de la banque, et lui donner les moyens, ainsi que les objectifs, pour réaliser son potentiel. L epam sera opérationnel à 100% à partir de 2012. L année 2011 a aussi vu le lancement de la première enquête annuelle de la satisfaction du personnel (YES@ABC Survey), le but de l enquête étant recenser la satisfaction des employés ABC afin de corriger les lacunes et de promouvoir un environnement sain et un cadre de travail agréable a tout le personnel sans exception. Parmi les autres projets, tout aussi importants, lancés par la DRH en 2011 figure : n La Révision du règlement intérieur de la banque ; n Mise en place d un plan de formation pluriannuel (2012-2015) ; n Mise en place d un plan de carrière et de gestion de la relève (plan de succession) ; n Lancement du Project de revue de la politique de rémunération et la mise à jour de la grille des salaires ; n Révision des procédures RH. Très soucieuse de la préparation de la relève, et se sentant très concernée par l intégration des jeunes diplômés au monde du travail, ABC Algeria a toujours eu une approche encourageante et positive vis-à-vis des jeunes étudiants et stagiaires en quête de stages et d expériences professionnelles. En 2011, les cadres d ABC Algeria ont pris en charge 36 étudiants/stagiaires pour le traitement de 20 thèmes de mémoires de fin d études. 26 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

Human Resources ABC Algeria has undergone constant expansion in the last few years, particularly with the opening up of new branches. This expansion has naturally been accompanied by an equivalent increase in the bank s workforce which, after recording 44 arrivals and 29 departures, increased from 346 employees in 2010 to 364 at the end of 2011 - a 5.25% increase. As such, the HR Department has been called upon to play a vital role in the Bank, not only assuring that the different functions of the bank have competent and qualified staff but also assuring that each employee in the organisation has a clearly defined career plan enabling them to contribute as best as possible to, and also benefit as best as possible from, the success of the bank. In the financial year 2011, ABC Algeria ran 525 training programmes with an hourly training volume in various disciplines of 10,880 hours and a total cost of DZD8.7 million. Type of training courses Number Number Number Hours Cost per type of people trained of Man/Day training of training DZD External courses 147 810 4 440 4 718 746 Internal courses 122 135 810 - Courses abroad 1 5 30 242 597 Learning costs (Pre-salary) 23 - - 499 500 Courses in English 231 933 5 600 3 239 845 Total 524 1 883 10 880 8 700 688 In 2011 and following the example of the group, ABC Algeria adopted new measures to increase the competencies of its staff, in order to take better advantage of the talent within the bank and promote a culture which places value on input. Thus, a new performance appraisal system, the epam (electronic Performance Appraisal Management), has been set up whose objective is to support each employee better in their career in the bank, and to give them the means, as well as the objectives, to realise their potential. The epam will be 100% operational as of 2012. The year 2011 also saw the launch of the first annual staff satisfaction survey (YES@ABC Survey), with the aim of the survey being to record the satisfaction of ABC employees in order to correct shortcomings and promote a healthy environment and a pleasant working environment for all personnel without exception. The projects, all of which are equally important, which were launched by the HR Department in 2011 include: n The Revision of the bank s internal regulations; n The putting in place of a multi-year training plan (2012-2015); n The putting in place of a career plan and a succession plan; n The launch of the Project to review the compensation policy and the updating of the salary grid; n The revision of HR procedures. Being very mindful of preparing for the future generation of staff (succession), and feeling very concerned about incorporating young graduates into the employment world, ABC Algeria has always had an encouraging and positive approach towards young students and interns looking for internships and professional experience. In 2011, ABC Algeria executives took on 36 students / interns for 20 topics of end of studies dissertations. ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 27

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Gouvernance de la Banque Corporate Governance ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 29

Gouvernance de la Banque Corporate Governance Arab Banking Corporation - Algeria (ABC-A) a été créée en 1998 (agréée à exercer par le Conseil de la Monnaie et du Crédit en 1998). Elle est filiale d ABC-BSC qui détient la plus grande part du capital (voir le tableau ci-dessous). Le capital social de la banque, initialement de 1,183 Milliard DZD, a été porté à 2,67 Milliards DZD en juin 2000, et a été encore augmenté, en application d une obligation légale, par le concours exclusif de la maison mère, pour passer de 2,67 Milliards DZD à 10 Milliards DZD en 2009. Les autres actionnaires ont participé par incorporation de réserves. Liste des actionnaires et parts détenues par chacun d eux : Noms des actionnaires Nombre d actions Valeur nominale Montant (DZD) % détenu de l action (DZD) dans le Capital Arab Banking Corporation (BSC) 876 242 10 000 8 762 420 000 87,62 The Arab Investment Company (TAIC) 41 769 10 000 417 690 000 4,18 Compagnie Algérienne d Assurance et de Réassurance (CAAR) 20 884 10 000 208 840 000 2.09 Société Financière Internationale 18 509 10 000 185 090 000 1,85 Autres Investisseurs privés Algériens 42 596 10 000 425 960 000 4.26 Total 10 000 000 000 10 000 000 000 100 Conseil d Administration Le Conseil d Administration supervise la gestion de la banque et exerce sa responsabilité sur le contrôle de la Banque périodiquement lors de ses sessions. Pour optimiser son rôle de supervision, ce dernier a procédé à l instauration de trois comités ou siègent ses différents membres. n Comité de Gouvernance et de Compensation n Comité d Audit n Comité du Risque Ces comités siègent la veille de la tenue de la réunion du Conseil pour examiner d une manière plus approfondie la situation de la Banque respectivement dans les domaines : n De la bonne gouvernance (gestion managériale) ; n De la gestion optimale des ressources humaines et des compensations y afférentes ; n Du contrôle et du suivi continu de l activité ; n De la politique de crédit et du risque sur les engagements de la banque. Direction Générale La Direction Générale, dirigée par M. Noreddin NAHAWI, s organise pour optimiser son activité en neuf comités actifs : n Le Comité de Direction Générale (Management Committee) dont la mission principale est de mettre en application la stratégie générale de la banque définie par le Conseil d Administration en fonction de l évolution de la conjoncture. Il a pour mission aussi d assurer un suivi pour l évaluation des différentes structures de la banque et de leurs performances respectives, ainsi que la prise de décision inhérente à certains points qui relèvent de ses prérogatives. 30 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

Arab Banking Corporation - Algeria ( ABC-A) was founded in 1998 (approved to operate by the Monetary and Credit Committee in 1998). It is a subsidiary of ABC-BSC which owns most of its capital (see the table below). The bank s registered capital, initially DZD1.183 billion, was increased to DZD2.67 billion in June 2000 and was further increased, pursuant to a legal obligation, by the exclusive support of its parent company, to go from DZD2.67 billion to DZD10 billion in 2009. The other shareholders have participated by incorporation of reserves. List of shareholders and shares held by each of them : Number of shareholders Number of shares Face value Amount (DZD) % owned per share (DZD) in the Capital Arab Banking Corporation (BSC) 876 242 10 000 8 762 420 000 87,62 The Arab Investment Company (TAIC) 41 769 10 000 417 690 000 4,18 Compagnie Algérienne d Assurance et de Réassurance (CAAR) 20 884 10 000 208 840 000 2.09 Société Financière Internationale 18 509 10 000 185 090 000 1,85 Other Algerian private investors 42 596 10 000 425 960 000 4.26 Total 10 000 000 000 10 000 000 000 100 Board of Directors The Board of Directors oversees the bank s management and is responsible for controlling the Bank periodically during its sessions. To optimise its supervisory role, this latter has set up three committees on which its different members sit. n Governance and Compensation Committee n Audit Committee n Risk Committee These committees are responsible for ensuring the holding of the Board meeting to examine in more depth the situation of the Bank respectively in the following domains : n Good governance (managerial management); n Optimum management of human resources and related compensation; n On-going control and monitoring of the business; n Credit and risk policy on bank commitments. Senior Management The Senior Management, headed up by Mr NOREDDIN NAHAWI, is organised to optimise its activity into nine active committees : n The Management Committee whose main mission is to apply the bank s general strategy defined by the Board of Directors depending on the economic situation. Its mission is also to assure monitoring for assessing the different structures of the bank and their respective performances, as well as the decision-making inherent in certain points which fall within its remit. ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 31

Gouvernance de la Banque Corporate Governance n Le Comité Central de Crédit qui statue en matière d octroi de crédit, et qui, par ailleurs, traite des créances non performantes de la banque et suit leur évolution. En 2010, la composition de ce Comité ainsi que les pouvoirs qui lui sont dévolus ont fait l objet d une révision. En effet la composition du Comité a été élargie à un représentant de la Direction du Risque et à un membre représentant ABC-BSC, quant aux pouvoirs, ceux-ci ont été aussi renforcés. n Le Comité de Trésorerie (ALCO) qui traite de la gestion de la Trésorerie, du placement des liquidités et des équilibres actifs/passifs de la banque. n Le Comité de Pilotage Informatique (ITSC) qui intervient dans les systèmes et sécurité des solutions, applications, et réseaux informatiques et technologiques. n Le Comité de Validation des Procédures qui élabore, passe en revue, actualise en fonction de nouveaux textes règlementaires et législatifs et enfin valide toutes les procédures au sein de la banque. n Le Comité Plan Continuité de l Activité (Business Continuity Plan) qui, comme son nom l indique, prévoit et met en place les mesures nécessaires pour assurer la continuité de l activité en cas de survenance d un désastre tel qu un incendie, un séisme, une émeute populaire etc. n Le Comité d Achats dont le rôle est de se prononcer sur les achats de la Banque à partir d un certain seuil. n Le Comité de Gestion des Risques qui a été créé en 2011 et qui est chargé de superviser la gestion globale des risques et de s assurer que les politiques, procédures et contrôles sont efficacement mis en œuvre. n Le Comité local des Crédits aux Particuliers (LCCC) qui est le comité local supérieur en charge de l activité Retail et qui opère avec une délégation du HOCCC (Head Office Consumer Credit Committee). Contrôle Interne La responsabilité du contrôle interne quotidien est assurée par la Direction Générale à travers un dispositif puissant et complet qui couvre l ensemble des risques inhérents à l activité de la banque. Les fonctions clés de gestion des risques sont confiées à des directions centrales coordonnées par le Comité de Gestion des Risques, sous la conduite de la Direction Générale, dont les recommandations et les décisions sont immédiatement mises en œuvre et les résultats communiqués régulièrement aux organes délibérants de la banque et au Groupe. Le dispositif global de contrôle interne est structuré autour des fonctions principales suivantes : Conformité n élaborer et tenir à jour le dispositif juridico-légal en vigueur au sein d ABC Algeria ; n veiller en permanence à la conformité des actes et de gestion de la banque à ce dispositif ; n effectuer des contrôles de conformité et fournir assistance aux différentes structures de la banque ; n mettre en œuvre les actions de lutte anti blanchiment et de financement du terrorisme ; n s assurer que les procédures sont en conformité avec les lois et règlements, avant d être approuvées par le Comité de Validation des Procédures (approbation de la conformité) ; n informer les Directions du Contrôle Interne et de l Audit Interne de toutes lois ou règlements (nouveau texte ou mise à jour) ; n coordonner la transmission du rapport annuel du contrôle interne à la Banque d Algérie. 32 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

n The Central Credit Committee which makes decisions in terms of granting loans and which, further, deals with the non-performing debts of the bank and monitors their evolution. In 2010, the composition of this Committee as well as the powers vested in it were revised. Indeed, the composition of the Committee was extended to one representative of the Risk Department and to one ABC-BSC representative member. Its powers have also been increased. n The Asset Liability Committee (ALCO) which is responsible for managing the bank s cash flow, the investment of liquid assets and balanced assets and liabilities. n The IT Steering Committee (ITSC) which deals with the systems and security of solutions, applications and computer and technological networks. n The Procedure Validation Committee which draws up, reviews, updates in accordance with the regulatory and legislative texts and finally validates all the procedures within the bank. n The Business Continuity Plan Committee which, as its name indicates, plans and puts in place the necessary measures to ensure continuity of business in case of the occurrence of a disaster such as a fire, an earthquake, a riot, etc. n The Purchasing Committees whose role is to make decisions on the Bank s purchases as of a certain threshold. n The Risk Management Committee which was created in 2011 and which is responsible for supervising the overall management of risks and assuring that the policies, procedures and controls are effectively implemented. n The Local Consumer Credit Committee (LCCC) which is the supreme local committee in charge of the Retail business and which operates with a delegation from the HOCCC (Head Office Consumer Credit Committee). Internal Control The responsibility of daily internal control is assured by the Senior Management through a powerful and comprehensive mechanism which covers all the risks inherent in the Bank s business. The key risk management functions are entrusted to central departments coordinated by the Risk Management Committee, under the conduct of the Senior Management, whose recommendations and decisions are immediately implemented and whose results are communicated regularly to the deliberating bodies of the Bank and of the Group. The overall internal control mechanism is structured around the following main functions: Compliance n to draw up and keep updated the legal mechanism in force within ABC Algeria; n to ensure constant compliance of the acts and management of the bank with this mechanism; n to carry out compliance checks and provide assistance to the bank s different structures; n to implement anti-money laundering and the financing of terrorism actions; n to assure that the procedures comply with the law and regulations, before being approved by the Procedure Validation Committee (compliance approval); n to inform the Internal Control and Internal Audit Departments of all laws or regulations (new text or update); n to coordinate the sending out of the annual internal control report to the Bank of Algeria. ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 33

Gouvernance de la Banque Corporate Governance Audit Interne n mettre en place un plan d audit basé sur les risques ; n effectuer des missions d audit sur place et pièces ; n assurer le suivi des recommandations émises par l Audit Interne et l Audit du Groupe ; n suivi des observations formulées par les commissaires aux comptes ; n transmettre à la conformité les points d audit ayant trait aux irrégularités en matière de conformité et la maintenir au courant de l état d avancement des actions correctrices ; n transmettre au contrôle interne les points d audit relatifs aux faiblesses au niveau du contrôle interne. Contrôle interne n Procéder, au jour le jour, à des contrôles au niveau des agences et des directions centrales ; n transmettre à la Conformité les insuffisances constatées ayant un impact légal ou réglementaire ; n informer l Audit Interne des faiblesses identifiées dans le cadre des travaux du contrôle interne qui nécessitent des investigations poussées ; n transmettre au Département des Risques Opérationnels les résultats périodiques des contrôles aux fins d analyses, d investigations approfondies et de reporting au comité de gestion des risques. Risque Opérationnel Identifier, contrôler, surveiller, mesurer et rapporter les risques opérationnels en utilisant les 3 éléments suivants : n données de pertes inhérentes aux risques opérationnels ; n gestion des indicateurs de risque et de contrôle (indicateurs clés) ; n processus d auto évaluation des risques et des contrôles. Conformité ABC Algeria s est engagée à respecter toutes les dispositions réglementaires en vigueur en Algérie et de faire siennes la bonne pratique et les normes applicables au secteur des finances. Le Compliance Officer est en charge de définir la stratégie et la politique de la Banque quant aux volets «conformité» et «lutte contre le blanchiment d argent et le financement du terrorisme» et de s assurer que la Banque adhère aux principes édictés, aussi bien par la Banque d Algérie que par la Banque Centrale de Bahreïn. La fonction conformité au sein d ABC Algeria est une fonction indépendante et permet au Conseil d Administration et au Senior Management d avoir un regard précis sur tout ce qui touche à l activité au sein de la Banque. Pour ce faire, le Compliance Officer jouit de la liberté d action, rapporte directement au Senior Management et au Comité d Audit et a libre accès au Conseil d Administration, en cas de besoin. ABC Algeria a élaboré des politiques et des procédures contenant des directives précises à l endroit de son personnel quant à la bonne application des lois en vigueur et au respect des normes les plus strictes. Elle a adopté également un Code de conduite et de déontologie validé par le Conseil d Administration. Entre autres politiques, la Banque a mis en place : n La politique conformité : qui exige du personnel et responsables de la Banque de se conformer à la lettre et à l esprit des lois et de la bonne pratique sur le marché ; 34 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

Internal Audit n to put in place an audit plan based on the risks; n to perform audit missions on site and of documents; n to assure the following of the recommendations made by Internal Audit and Group Audit; n to follow the observations made by the auditors; n to send to compliance the audit points related to irregularities in terms of compliance, and to keep it aware of the progress of corrective actions; n to send to internal control the audit points related to weaknesses as regards internal control. Internal Control n to carry out, on a daily basis, checks as regards the central departments and branches; n to send to compliance the insufficiencies ascertained which have a legal or regulatory impact; n to inform Internal Audit of the weaknesses identified within the framework of the internal control works which require more in-depth investigations; n to send to the Operational Risk Department the periodic results of controls for analysis, in-depth investigation purposes and to report to the risk management committee. Operational Risk To identify, control, supervise, measure and report on the operational risks using the following 3 elements: n data on losses inherent in operational risks; n management of the risk and control indicators (key indicators); n self-assessment process for risks and controls. Compliance ABC Algeria is committed to complying with all regulatory provisions in force in Algeria and to adopting best practices and the standards applicable to the finance sector. The Compliance Officer is responsible for defining the Bank s strategy and policy in terms of «compliance» and «fighting against money laundering and the financing of terrorism» and for assuring that the Bank complies with the principles set forth, both by the Bank of Algeria and by the Central Bank of Bahrain. The compliance function within ABC Algeria is an independent function and enables the Board of Directors and the Senior Management to have a specific view of everything affecting business within the Bank. To do this, the Compliance Officer has full freedom of action, reports directly to the Senior Management and to the Audit Committee and has free access to the Board of Directors, where need be. ABC Algeria has drawn up policies and procedures containing specific instructions for its personnel as to the correct application of the laws in force and compliance with the strictest standards. It has also adopted a Code of Conduct and Ethics validated by the Board of Directors. Among other policies, the Bank has put in place: n The compliance policy, which requires that the staff and managers of the Bank comply with the letter and spirit of the laws and best practices on the market; ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 35

Gouvernance de la Banque Corporate Governance n La politique des sanctions : ABC Algeria a adhéré à la politique stricte que le Groupe a mis en place aux fins de s assurer de l application des sanctions internationales à l encontre des entités et de certains pays portés sur des listes noires. Dans ce cadre, le Compliance Officer est en charge de veiller au strict respect de cette politique ; n la politique d acceptation de la clientèle qui explicite aux employés la politique de la Banque en termes d identification et d acceptation des clients ; n la politique de traitement des plaintes et réclamations déposées par la clientèle, et n la politique d alerte des actes répréhensibles qui définit le processus menant à reporter tout acte malveillant commis par un employé de la Banque. Le Compliance Officer est également en charge du volet «lutte contre le blanchiment d argent et du financement du terrorisme». Il est nommé Money laundering Reporting Officer («MLRO») et rapporte directement au Group MLRO, au Senior Management, au Comité d Audit et au Conseil d Administration. Parmi ses tâches principales, notons celle qui consiste à transmettre les déclarations de soupçon à la CTRF et de mettre en place les systèmes, les contrôles, les politiques et les procédures AML, ainsi que la programmation d une formation adéquate en faveur des employés. Il se charge également d assurer une adhérence aux principes internationaux dans ce volet. 36 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

n the sanctions policy: ABC Algeria has adhered to the strict policy which the Group has put in place in order to assure the application of international sanctions against entities and certain countries included on black lists. Within this framework, the Compliance Officer is responsible for ensuring strict respect of this policy; n the customer acceptance policy which explains to employees the Bank s policy in terms of customer identification and acceptance; n the policy for processing complaints and claims made by customers, and n the warning policy for wrongdoings which defines the process for reporting any act of wrongdoing committed by an employee of the Bank. The Compliance Officer is also responsible for the «fighting against money laundering and the financing of terrorism» function. He is appointed Money Laundering Reporting Officer («MLRO») and reports directly to the Group MLRO, to the Senior Management, to the Audit Committee and to the Board of Directors. His main tasks include notions which consist of sending suspicious transaction reports to the CTRF and putting in place the AML procedures, policies, controls and systems as well as scheduling appropriate training for employees. He is also in charge of assuring compliance with the international principles on this matter. ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 37

Gestion du Risque Risk Management La gestion du risque à ABC Algeria est en constante évolution ; les outils d identification, de mesure et d analyse des risques sont continuellement revus et améliorés pour être en conformité avec les contraintes règlementaires et les directives du Groupe. A ce titre, une méthode uniforme de classification des risques a été adoptée. Les risques sont globalement gérés au sein de trois comités : n Comité de Crédit Local (CCC) et le Local Consumer Credit Committee (CLCP) qui veillent notamment au respect de la politique de crédit chacun pour le type de clientèle qui le concerne. n Comité Trésorerie (ALCO) chargé de définir la stratégie à moyen et long terme ainsi que les actions à court terme pour une gestion prudente de l actif/passif. n Comité de Gestion des Risques dont l objectif global est la revue des risques encourus par la banque qu il s agisse de risques réglementaires, de conformité ou de risques opérationnels. La Division Crédit et Risques, sous la responsabilité hiérarchique du directeur général adjoint, a à sa charge la politique de crédit et les politiques de gestion du risque ainsi que les procédures y afférentes. La Direction du Crédit se charge de la gestion du risque crédit et la Direction du Risque suit les risques opérationnels, retail, liquidité et veille au respect des procédures en matière de sécurité informatique. Gestion du Risque 1. Risque opérationnel Durant l année 2011, la gestion du risque opérationnel a connu grand nombre de changements. Une nouvelle approche a été adoptée par le Groupe et mise en place à ABC Algeria, au fur et à mesure des directives reçues. C est ainsi que l approche traitant des RCSA a été reformulée. Un nouveau plan a été approuvé et les procédures y relatives revues et validées. A fin décembre, 5 RCSA (Risk Control Self Assessment) ont été conduits conformément à la nouvelle approche. Les 92 indicateurs de risque existants ont été revus et seront redéfinis avec la mise en place de nouveaux RCSA. Les 87 évènements de risque introduits dans le système ont également été revus et complétés des informations manquantes. Par ailleurs, un Comité de Gestion des Risques a été mis en place. Ce Comité se tient une fois par mois, et plus en cas de besoin. Il traite d une façon générale des risques opérationnels, mais est également élargi aux autres risques non financiers. Six comités ont été tenus en 2011. Enfin, et en continuité de l année précédente, deux sessions de sensibilisation et d information au risque opérationnel ont été conduites ciblant principalement le personnel des agences (anciennes et nouvelles agences). Le but étant d expliquer le risque aux opérationnels et de promouvoir, en général, une culture de risque au sein de la Banque. 2. Sécurité Informatique et Gestion de la Continuité de l Activité En matière de sécurité informatique et de plan de continuité d activité, les activités réalisées durant l année 2011 sont présentées ci-dessous : n Continuité de l activité : Mise à niveau par les tests et la révision des procédures ; n Contrôle de la sécurité des systèmes d information : lancement du contrôle de la vulnérabilité des systèmes (Outil GFI) ; n Autres Tâches : Suivi des recommandations Audit, sensibilisation des employés. 3. Le risque de liquidité Le risque de liquidité correspond au risque que les avoirs de la banque seraient insuffisants pour faire face à des retraits importants à court terme. 38 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

Risk Management in ABC Algeria is being constantly developed; the risk identification, measurement and analysis tools are continually reviewed and improved in order to comply with the regulatory constraints and the instructions of the Group. To this end, a uniform risk classification method has been adopted. The risks are managed overall within three committees: n The Local Credit Committee and the Local Consumer Credit Committee which particularly ensure compliance with the credit policy for each type of customer concerning it. n The ALCO committee responsible for defining the medium and long term policy as well as the short-term actions for prudent management of assets and liabilities. n The Risk Management Committee whose overall objective is to review the risks incurred by the bank whether these pertain to regulatory risks, compliance risks or operational risks. The Credit and Risk Division, which reports directly to the Deputy CEO, is responsible for the credit policy and the risk management policies as well as the related procedures. The Credit Department is responsible for managing the credit risk and the Risk Department monitors the operational, retail and liquidity risks and ensures compliance with the procedures in terms of IT security. Risk Management 1. Operational Risk In 2011, management of the operational risk underwent a great many changes. A new approach was adopted by the Group and put in place in ABC Algeria as directives are received. Hence the approach dealing with RCSAs has been reformulated. A new plan has been approved and the related procedures have been reviewed and validated. At the end of December, 5 RCSAs (Risk Control Self Assessment) were conducted in accordance with the new approach. The existing 92 risk indicators have been revised and will be redefined with the putting in place of new RCSAs. The 87 risk events introduced into the system have also been revised and completed with key information. Further, a Risk Management Committee has been put in place. This Committee meets once a month and when need be. It deals in general with operational risks but is also extended to other non-financial risks. Six committees were held in 2011. Finally, and in line with the previous year, two awareness raising and information sessions on operational risk were held mainly targeting branch staff (old and new branches). The aim was to explain the risk to operational staff and to promote, in general, a risk culture within the Bank. 2. IT Security and Business Continuity Management In terms of IT security and the business continuity plan, activities carried out in 2011 are presented below; n BCP: Upgrading using tests and revising procedures; n Audit of the security of the information systems: start of the audit into the vulnerability of systems (GFI tool); n Other Tasks: Following of Audit recommendations, raising the awareness of employees. 3. Liquidity risk The liquidity risk corresponds to the risk that the bank s assets would be insufficient to deal with major withdrawals in the short term. ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 39

Gestion du Risque Risk Management Le système bancaire Algérien est en situation de surliquidité depuis de nombreuses années. La décision de l autorité monétaire d augmenter le montant minimum du capital des banques à dix milliards de dinars a accentué ce phénomène, bien que la Banque d Algérie ait mis en place des moyens pour éponger cette surliquidité, tel que la reprise de liquidité et la facilité de dépôt rémunérée. ABC Algeria a procédé a deux stress tests de liquidité en 2011, le résultat desquels a été positif dans le sens où il a été constaté que le risque de liquidité est quasi nul. Gestion du Crédit Les principales missions de La Direction du Crédit sont de : n Approuver / Recommander les crédits après s être assuré : De l acceptabilité du risque dans les normes de rentabilité De la conformité au processus de crédit tel que défini par la réglementation BA et par la politique du Groupe. n Se doter d outils de pilotage des risques et d un MIS (Management Information System) performant ; n Mener les diligences nécessaires en termes de suivi et de surveillance continus des risques, et veiller, en cas de besoin, à leur classement et à la constitution de provisions ; n Tracer les orientations et directives permettant à la banque une gestion efficace des risques et de la rentabilité des crédits ; n Organiser et suivre l exécution du recouvrement contentieux en étroite collaboration avec le Département des Affaires Juridiques ; n Veiller à la mise en œuvre de politiques claires en matière de crédit en conformité avec la réglementation BA et la politique du Groupe ; n Assurer une stricte adhésion aux politiques et procédures de crédit : Approbation des crédits conformément aux limites autorisées et aux pouvoirs délégués, suivi des crédits, révisions annuelles, classification et niveaux de provisions, etc n Assurer la formation crédit. I. Distribution des engagements par rating (qualité du portefeuille) : Comme on peut le constater dans le tableau ci-dessous, ABC Algeria a réussi à maintenir un portefeuille de qualité en 2011, sachant que 97% du portefeuille est considéré de qualité satisfaisante et plus. A noter que ce taux était de 95% en 2010. Notation 31 Décembre 2011 31 Décembre 2010 Engagements % Engagements % Exceptionnel 228 27,08% 301 37,75% Excellent 15 1,80% 3 0,37% Supérieur 17 2,04% 12 1,47% Bon - 0,00% - 0,00% Satisfaisant 560 66,44% 442 55,50% Moyen 8 0,97% 27 3,36% Marginal 11 1,30% 10 1,25% Mention spéciale 3 0,38% 2 0,30% Défectueux - 0,00% - 0,00% Douteux - 0,00% 0 0,00% Perte - 0,00% - 0,00% Dégradé - - Total 843 100% 796 100% 40 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

The Algerian banking system has been in a situation of surplus liquidity for many years. The decision of the monetary authority to increase the minimum amount of bank account to ten billion dinars has accentuated this phenomenon, although the Bank of Algeria has put in place means to reduce this surplus liquidity, such as the liquidity reversal and the compensated deposit facility. ABC Algeria carried out two liquidity stress tests in 2011, the result of which was positive in the sense that it was found that the liquidity risk is almost zero. Credit management The main missions of the Credit Department are: n To Approve / Recommend loans after being assured: Of the acceptability of the risk in the return standards Of compliance with the credit process such as defined by the Central Bank and the Group s policy. n To have risk management tools and a performing MIS (Management Information System); n To carry out the necessary monitoring in terms of continuous supervision and overseeing of risks, and ensuring, where need be, that provisions are made; n To outline guidelines and instructions enabling the bank to have effective management of risks and returns on loans; n To organise and monitor the recovery of bad debts in close collaboration with the Legal Department; n To ensure the implementation of policies in terms of lending in accordance with the Central Bank and the Group s policy; n To assure strict compliance with the lending procedures and policies: Approval of loans in accordance with the limits authorised and powers delegated, monitoring of loans, annual revisions, classification and levels of provisions, etc. n To assure credit training. I. Breakdown of commitments by rating (quality of the portfolio): As can be seen in the table below, ABC Algeria has succeeded in maintaining a quality portfolio in 2011, given that 97% of the portfolio is considered to be satisfactory or higher in quality. It should be noted that this rate was 95% in 2010. Rating 31 December 2011 31 December 2010 Exposure % Exposure % Exceptional 228 27,08% 301 37,75% Excellent 15 1,80% 3 0,37% Superior 17 2,04% 12 1,47% Good - 0,00% - 0,00% Satisfactory 560 66,44% 442 55,50% Adequate 8 0,97% 27 3,36% Marginal 11 1,30% 10 1,25% Special mention 3 0,38% 2 0,30% Substandard - 0,00% - 0,00% Doubtful - 0,00% 0 0,00% Loss - 0,00% - 0,00% Ungraded - - Total 843 100% 796 100% ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 41

Gestion du Risque Risk Management II. Distribution des engagements par Secteur d Activité : Les secteurs du commerce, de la distribution et de l industrie occupent des parts importantes des engagements globaux de la banque. A noter que la part la plus élevée représente les placements auprès de la banque centrale avec un montant de 204.11 USD, soit 24,21% du portefeuille total de la banque. Secteur 31 Décembre 2011 31 Décembre 2010 Engagements % Engagements % Agriculture & pêche 0,36 0,04% 0,39 0,05% Energie & hydraulique 2,51 0,30% 3,72 0,47% Industrie 124,50 14,77% 171,76 21,59% Bâtiment & travaux publics 39,53 4,69% 44,87 5,64% Distribution & hôtels 169,62 20,12% 134,55 16,91% Commerce 162,24 19,25% 148,36 18,64% Transport - 0,00% - 0,00% Communication 22,33 2,65% 26,07 3,28% Finance 80,00 9,49% - 0,00% Business/services - 0,00% - 0,00% Particuliers 37,80 4,48% 65,00 8,17% Etatique 204,11 24,21% 201,00 25% Total 843 100% 796 100% III. Distribution des engagements par maturité : 93% des engagements sont d une durée d une année et moins en 2011. Pour les Crédit à moyen terme, ils ont connu une baisse suite aux remboursements périodiques de leurs échéances, ce qui porte leur montant global en 2011 à 55 Millions USD (baisse de 34 Millions USD, soit 38% par rapport à 2010). Maturité 31 Décembre 2011 31 Décembre 2010 Engagements % Engagements % < 1 an 788 93% 707 89% 1 à 3 ans 48 6% 50 6% 3 à 5 ans 7 1% 39 5% > 5 ans - 0% - 0% Total 843 100% 796 100% IV. Recouvrement : En matière de recouvrement, la banque est parvenue à atteindre, à fin 2011, le montant de 175,5 Millions DZD de créances recouvrées, dossiers corporate et retail confondus, dont 26,4 Millions DZD d intérêts. En ce qui concerne le corporate : le montant recouvré est de 121,2 Millions DZD (95,9 Millions DZD en principal et 25,2 Millions DZD en intérêts). Les reprises de provisions ont été de 45,16 Millions DZD. Durant cette année nous avons constitué une seule provision pour les clients corporate. Il s agit de l augmentation d une provision de 50% à 100%, pour un montant de 1.02 Millions DZD, d un client douteux. 42 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

II. Breakdown of commitments by Business Sector The sectors of trading, distribution and industry account for large amounts of the bank s overall commitments. It should be noted that the highest amount represents deposits with the central bank with an amount of USD204.11, i.e. 24.21% of the bank s total portfolio. Industry 31 December 2011 31 December 2010 Exposure % Exposure % Agriculture/Forestry/Fisheries 0,36 0,04% 0,39 0,05% Energy and water supply industries 2,51 0,30% 3,72 0,47% Manufacturing industries 124,50 14,77% 171,76 21,59% Construction 39,53 4,69% 44,87 5,64% Distribution & hotels 169,62 20,12% 134,55 16,91% Trading 162,24 19,25% 148,36 18,64% Transport - 0,00% - 0,00% Communications 22,33 2,65% 26,07 3,28% Financial 80,00 9,49% - 0,00% Business/services - 0,00% - 0,00% Private individuals 37,80 4,48% 65,00 8,17% Governments 204,11 24,21% 201,00 25% Total 843 100% 796 100% III. Breakdown of commitments by tenor (maturity) 93% of commitments are for one year and under in 2011. For medium-term loans, these reduced further to the periodic repayments on their maturity dates, which brings their total amount in 2011 to USD55 million (down by USD34 million, i.e. 38% compared to 2010). Tenor 31 December 2011 31 December 2010 Exposure % Exposure % < 1 year 788 93% 707 89% 1 to 3 years 48 6% 50 6% 3 to 5 years 7 1% 39 5% > 5 years - 0% - 0% Total 843 100% 796 100% IV. Recovery In terms of recovery, the bank achieved, at the end of 2011, the amount of DZD175.5 million in debts recovered, corporate accounts and retail accounts together, which includes DZD26.4 million in interest. With regards corporate, the amount recovered is DZD121.2 million (DZD95.9 million in principal and DZD25.2 million in interest). Provision reversals were DZD45.16 million. This year we made only one provision for the corporate customers. This relates to the increase of a provision from 50% to 100% for an amount of DZD1.02 million, of a bad debt customer. ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 43

Trophée Meilleure Banque 2011 Best Bank Award 2011 ABC Bank désignée meilleure banque en Algérie ABC Bank named best bank in Algeria ABC Bank Algeria, filiale du Group Arab Banking Corporation (BSC) Bahreïn, a reçu le trophée de meilleure banque en Algérie en 2011 pour la troisième année consécutive par Global Finance Magasine, un label dans le monde de la finance mondiale. ABC Bank Algeria, a subsidiary of Arab Banking Corporation Group (BSC) Bahrain, received the award for best bank in Algeria in 2011 for the third consecutive year by Global Finance Magazine, a label in the world of global finance. 44 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

Lettre des Commissaires aux Comptes External Auditors Report Réf. : Article 715 Bis 4 du Code de Commerce Article 101 de la Loi sur la Monnaie et le Crédit. ARAB BANKING CORPORATION ALGERIA Commissariat aux Comptes de l exercice clos au 31 décembre 2011 Rapport général sur les comptes arrêtés au 31 décembre 2011 Messieurs les actionnaires d ARAB BANKING CORPORATION ALGERIA Conformément aux dispositions légales, notamment le Code de Commerce et la Loi sur la Monnaie et le Crédit, nous avons examiné le bilan D ARAB BAN- KING CORPORATION ALGERIA, tel qu il s établissait au 31 décembre 2011, le tableau des comptes de résultats ainsi que les tableaux annexes établis pour le détail de l information comptable selon la forme des documents de synthèse prévus par les règlements n 09-04 du 23 juillet 2009 et n 09-05 du 18 octobre 2009 de la Banque d Algérie. Notre mission a été effectuée conformément aux normes d audit généralement admises. Nos contrôles ont consisté à examiner, sur la base de tests, les éléments justifiant les montants présentés dans les états financiers. Un audit consiste également à évaluer les principes comptables appliqués et les estimations significatives faites par la Direction ainsi que la présentation des états financiers dans leur ensemble. L audit inclut l examen, par sondages, des justifications des montants et des informations rapportées dans les états financiers. L audit inclut également l appréciation des principes comptables utilisés et les estimations significatives faites par la Direction, de même que l évaluation de la présentation globale des états financiers. Nous certifions que les comptes d ARAB BANKING CORPORATION ALGERIA sont sincères et réguliers et qu ils représentent l image fidèle du patrimoine ainsi que le résultat arrêté au 31 décembre 2011. Ref.: Article 715 Bis 4 of the Commercial Code Article 101 of the Law on Money and Credit. Auditor for the financial year ended 31 December 2011 General report on the accounts as at 31 December 2011 Dear shareholders of ARAB BANKING CORPORATION ALGERIA Alger, le 10 avril 2012 Les Commissaires aux Comptes Pursuant to the legal provisions, in particular the Commercial Code and the Law on Money and Credit, we have examined the balance sheet of ARAB BANKING CORPORATION ALGERIA, as drawn up as at 31 December 2011, the profit and loss account as well as the related tables drawn up to provide details on the accounting information in accordance with the summarised document format provided by the regulations no. 09-04 of 23 July 2009 and no. 09-05 of 18 October 2009 of the Bank of Algeria. Our mission has been performed in accordance with generally accepted audit standards. Our audit checks have consisted of examining, based on tests, the information substantiating the amounts presented in the financial statements. An audit also consists of evaluating the accounting principles applied and the significant estimates made by the Management as well as the overall presentation of the financial statements. The audit includes the examination, on a test basis, of proof of the amounts and of the information reported in the financial statements. The audit also includes the assessment of the accounting principles used and the significant estimates made by the Management, as well as the assessment of the overall presentation of the financial statements. We certify that the accounts of ARAB BANKING CORPORATION ALGERIA are a true and fair view of the assets and liabilities as well as the results as at 31 December 2011. Algiers, 10 April 2012 The Auditors Mohammed Samir Hadj Ali Amine Zerhouni ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 45

46 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

Rapport Financier arrêté au 31/12/2011 Financial Statements as of 31/12/2011 ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 47

Rapport Financier arrêté au 31/12/2011 Financial Statements as of 31/12/2011 BILAN Bilan en milliers de DZD ACTIF NOTE 2011 2010 Caisse, banque centrale, Trésor public, centre de chèques postaux (1) 4 971 961 4 516 565 Actifs financiers détenus à des fins de transaction - - Actifs financiers disponibles à la vente - - Prêts et créances sur les institutions financières (2) 16 050 704 15 272 875 Prêts et créances sur la clientèle (3) 16 318 644 17 177 217 Actifs financiers détenus jusqu à l échéance - - Impôts courants - Actif 27 382 16 104 Impôts différés - Actif 18 666 - Autres actifs 51 105 79 286 Comptes de régularisation (4) 1 964 716 2 515 698 Participation dans les filiales, les co-entreprises ou les entités associées (5) 1 617 137 1 454 629 Immeubles de placement - - Immobilisations corporelles (6) 988 077 953 445 Immobilisations incorporelles 6 565 9 660 Ecart d acquisition - - TOTAL DE L ACTIF 42 014 959 41 995 480 PASSIF NOTE 2011 2010 Banque centrale - - Dettes envers les institutions financières (7) 2 075 213 2 693 177 Dettes envers la clientèle (8) 21 494 675 20 357 293 Dettes représentées par un titre (9) 2 225 263 2 529 904 Impôts courants - Passif 93 808 88 661 Impôts différés - Passif - 57 753 Autres passifs 364 179 504 352 Comptes de régularisation (10) 1 634 090 2 757 147 Provisions pour risques et charges (11) 88 033 90 140 Subventions d équipement - autres subventions d investissements - - Fonds pour risques bancaires généraux (12) 466 404 431 273 Dettes subordonnées - - Capital 10 000 000 10 000 000 Primes liées au capital - - Réserves (10) 1 176 584 1 085 320 Ecart d évaluation (11) 162 508 - Ecart de réévaluation 346 690 346 690 Report à nouveau (+ / -) 962 505 - Résultat de l exercice 925 007 1 053 770 TOTAL DU PASSIF 42 014 959 41 995 480 48 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

BALANCE SHEET ASSET NOTE 2011 2010 Liquid funds (1) 4 971 961 4 516 565 Trading securities - - Available for sale securities - - Placements with banks and other financial institutions (2) 16 050 704 15 272 875 Loans and advances (3) 16 318 644 17 177 217 Held to maturity securities - - Current taxes 27 382 16 104 Deferred taxes 18 666 - Other assets 51 105 79 286 Suspens accounts (4) 1 964 716 2 515 698 Investments (5) 1 617 137 1 454 629 Trading buildings - - Fixed assets (6) 988 077 953 445 Intangible assets 6 565 9 660 TOTAL ASSETS 42 014 959 41 995 480 Balance sheet in DZD thousands LIABILITIES & EQUITY NOTE 2011 2010 Central Bank - - Deposits from banks and Finacial Instututions (7) 2 075 213 2 693 177 Deposits from customers (8) 21 494 675 20 357 293 Certificates of Deposits (9) 2 225 263 2 529 904 Current taxes 93 808 88 661 Deferred taxes - 57 753 Other liabilities 364 179 504 352 Suspens accounts (10) 1 634 090 2 757 147 Provisions pour risques et charges (11) 88 033 90 140 Subventions d équipement - autres subventions d investissements - - General Provisions (12) 466 404 431 273 Dettes subordonnées - - Share Capital 10 000 000 10 000 000 Share premium - - Reserves (10) 1 176 584 1 085 320 Evaluation diference (11) 162 508 - Re-evaluation diferences 346 690 346 690 Retained Earnings 962 505 - Net Profit 925 007 1 053 770 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 42 014 959 41 995 480 ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 49

Rapport Financier arrêté au 31/12/2011 Financial Statements as of 31/12/2011 ANNEXE N 1 BIS : MODELE DU HORS BILAN 2011 Hors Bilan en milliers de DZD ENGAGEMENTS NOTE 2011 2010 A ENGAGEMENTS DONNES 1 Engagements de financement en faveur des institutions financières (1) 217 605 161 497 2 Engagements de financement en faveur de la clientèle (2) 15 777 391 12 282 850 3 Engagements de garantie d ordre des institutions financières (3) 8 552 975 9 019 262 4 Engagements de garantie d ordre de la clientèle (4) 2 126 678 1 608 993 5 Autres engagements donnés (5) 19 412 27 315 B ENGAGEMENTS REÇUS 6 Engagements de financement reçus des institutions financières (1) 22 232 553 18 026 149 7 Engagements de garantie reçus des institutions financières (2) 2 323 314 4 164 773 8 Autres engagements reçus ANNEXE N 2 : MODELE DE COMPTE DE RESULTATS Compte de résultats en milliers de DZD NOTE 2011 2010 1 + Intérêts et produits assimilés (1) 1 366 818 1 434 018 2 - intérêts et charges assimilées (2) - 125 575-110 779 3 + Commissions (produits) (3) 1 250 171 1 083 595 4 - Commissions (charges) (4) - 57 859-57 238 5 +/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers détenus à des fins de transaction 6 +/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente 7 + Produits des autres activités (5) 34 977 39 713 8 - Charges des autres activités (6) - 22 660-15 580 9 PRODUIT NET BANCAIRE 2 445 871 2 373 729 10 - Charges générales d exploitation (7) - 1 131 741-868 840 11 - Dotations aux amortissements et aux pertes de valeurs sur immobilisations incorporelles et corporelles (8) - 116 390-121 961 12 RESULTAT BRUT D EXPLOITATION 1 197 740 1 382 928 13 - Dotations aux provisions, aux pertes de valeurs et créances irrécouvrables (9) - 69 863-106 371 14 + Reprises de provisions, de pertes de valeur et récupérations sur créances amorties (10) 122 928 150 239 15 RESULTAT D EXPLOITATION 1 250 805 1 426 797 16 +/- Gains ou pertes nets sur autres actifs - 492-5 122 17 + Eléments extraordinaires (produits) - - 18 - Eléments extraordinaires (charges) - - 19 RESULTAT AVANT IMPOT 1 250 313 1 421 674 20 - Impôts sur les résultats et assimilés - 325 306-367 905 21 RESULTAT NET DE L EXERCICE 925 007 1 053 770 50 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

APPENDIX No. 1A : OFF BALANCE SHEET 2011 Off-Balance Sheet in DZD thousands COMMITMENTS NOTE 2011 2010 A COMMITMENTS GIVEN 1 Financing commitments in favour of financial institution (1) 217 605 161 497 2 Financing commitments in favour of customers (2) 15 777 391 12 282 850 3 Guarantee liabilities by order of financial instituions (3) 8 552 975 9 019 262 4 Guarantee liabilites by order of customers (4) 2 126 678 1 608 993 5 Other liabilities (5) 19 412 27 315 B COMMITMENTS RECEIVED 6 Financing commitments received from financial institutions (1) 22 232 553 18 026 149 7 Guarantees received from financial institutions (2) 2 323 314 4 164 773 8 Other commitments APPENDIX No. 2 : INCOME STATEMENT Income statement in DZD thousands NOTE 2011 2010 1 +Interest and similar income (1) 1 366 818 1 434 018 2 - Interest and similar expense (2) - 125 575-110 779 3 + Other operating income (3) 1 250 171 1 083 595 4 - Other operating expense (4) - 57 859-57 238 5 +/- Net Fair value of trading securities 6 +/- Net Fair value of Available for sale securities 7 + Other activities income (5) 34 977 39 713 8 - Other activities expense (6) - 22 660-15 580 9 TOTAL OPERATING INCOME 2 445 871 2 373 729 10 - Operating expense (7) - 1 131 741-868 840 11 - Depreciation (8) - 116 390-121 961 12 GROSS OPERATING PROFIT 1 197 740 1 382 928 13 - Impairment provisions (9) - 69 863-106 371 14 + Recovery (10) 122 928 150 239 15 RESULTAT D EXPLOITATION 1 250 805 1 426 797 16 +/- Gains or losses on other assets - 492-5 122 17 + Eléments extraordinaires (produits) - - 18 - Eléments extraordinaires (charges) - - 19 PROFIT BEFORE TAXATION 1 250 313 1 421 674 20 - Taxation - 325 306-367 905 21 NET PROFIT 925 007 1 053 770 ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 51

Rapport Financier arrêté au 31/12/2011 Financial Statements as of 31/12/2011 ANNEXE N 3 : MODELE DE TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE (Méthode indirecte) Tableau de flux de trésorerie en milliers de DZD 2011 2010 1 Résultat avant impôts 1 250 313 1 421 674 2 +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles (1) 116 390 121 961 3 +/- Dotations nettes aux pertes de valeurs des écarts d acquisition et des autres immobilisations - - 4 +/- Dotations nettes aux provisions et autres pertes de valeurs (2) - 53 065-43 868 5 +/- Perte nette / gain net des activités d investissement - - 6 +/- Produits / Charges des activités de financement - - 7 +/- Autres mouvements 84 783 142 397 8 = Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat avant impôts et autres ajustement 473 414 220 490 9 +/- Flux liés aux opérations avec les institutions financières (3) - 1 395 931 2 769 399 10 +/- Flux liés aux opérations avec la clientèle (4) 1 963 379-3 033 880 11 +/- Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs financiers (5) - 305 800 2 198 12 +/- Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers (6) - 686 822-413 365 13 - Impôts versés - 370 180-428 039 14 = Diminution / (augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles - 795 355-1 103 687 15 Total flux net de trésorerie généré par l activité opérationnelle 603 066 538 477 16 +/- Flux liés aux actifs financiers, y compris les participations - - 17 +/- Flux liés aux immeubles de placement - - 18 +/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (7) - 147 670-218 007 19 Total flux net de trésorerie lié aux opérations d investissement -147 670-218 007 20 +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires - - 21 +/- Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement - - 22 Total flux net de trésorerie lie aux opérations de financement - - 23 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie - - 24 Augmentation / (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 455 396 320 470 Flux net de trésorerie généré par l activité opérationnelle 603 066 538 477 Flux net de trésorerie lié aux opérations d investissement - 147 670-218 007 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement - - Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie - - Trésorerie et équivalent de trésorerie 25 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l ouverture 4 516 565 4 196 096 26 Caisse, banque centrale, CCP (actif et passif) 4 516 565 4 196 096 27 Comptes (actifs et passifs) et prêts/emprunts à vue auprès des institutions financières - - 28 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 4 971 961 4 516 565 29 Caisse, banque centrale, CCP (actif et passif) 4 971 961 4 516 565 30 Comptes (actifs et passifs) et prêts/emprunts à vue auprès des institutions financières - - 31 Variation de trésorerie nette 455 396 320 470 52 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

APPENDIX No. 3 : CASH FLOW STATEMENT Table of Cash Flows in DZD thousands 2011 2010 1 Profit before taxes 1 250 313 1 421 674 2 +/- Net Depreciation and amortization of fixed assets (1) 116 390 121 961 3 +/- Net Depreciation and amortization of other assets - - 4 +/- Net Impairment provisions (2) - 53 065-43 868 5 +/- Net gains (losses) on investing activities - - 6 +/- Net gains (losses) on financing activities - - 7 +/- Other movements 84 783 142 397 8 = Total non-monetary items includes in the Profit Before taxes 473 414 220 490 9 +/- Changes in operations with banks and financial institutions (3) - 1 395 931 2 769 399 10 +/- Changes in operations with customers (4) 1 963 379-3 033 880 11 +/- Changes in operations in financial assets and liabilities (5) - 305 800 2 198 12 +/- Changes in operations in non -financial assets and liabilities (6) - 686 822-413 365 13 - Taxes - 370 180-428 039 14 = Net Changes in operating assets and liabilities - 795 355-1 103 687 15 Net cash from operating activities 603 066 538 477 16 +/- Changes in participations - - 17 +/- Changes in trading buildings - - 18 +/- Changes in fixed assets (7) - 147 670-218 007 19 Net cash from investing activities -147 670-218 007 20 +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires - - 21 +/- Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement - - 22 Net cash from financing activities - - 23 Effect of fx changes - - 24 Net variation of cash 455 396 320 470 Net cash from operating activities 603 066 538 477 Net cash from investing activities - 147 670-218 007 Net cash from financing activities - - Effect of fx changes - - Liquid fund 25 Liquid Fund at beginning of the year 4 516 565 4 196 096 26 Caisse, banque centrale, CCP (actif et passif) 4 516 565 4 196 096 27 Comptes (actifs et passifs) et prêts/emprunts à vue auprès des institutions financières - - 28 Liquid Fund at the end of the year 4 971 961 4 516 565 29 Caisse, banque centrale, CCP (actif et passif) 4 971 961 4 516 565 30 Comptes (actifs et passifs) et prêts/emprunts à vue auprès des institutions financières - - 31 Net variation of cash 455 396 320 470 ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 53

Rapport Financier arrêté au 31/12/2011 Financial Statements as of 31/12/2011 ANNEXE N 4 : MODELE DU TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES Note Capital social Prime Ecart Ecart Réserves d émission d évaluation de réévaluation et résultats Solde au 31 décembre 2009 10 000 000 - - 346 690 1 121 954 Impact des changements de méthodes comptables (1) - 36 635 Impact des corrections d erreurs significatives Solde au 31 décembre 2009 corrigé 10 000 000 - - 346 690 1 085 320 Variation des écarts de réévaluation des immobilisations Variation, de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente Variation des écarts de conversion Dividendes payés Opérations en capital - - Résultat net de l exercice 2010 1 053 770 Solde au 31 Décembre 2010 10 000 000 - - 346 690 2 139 090 Impact des changements de méthodes comptables - Impact des corrections d erreurs significatives Solde au 31 décembre 2010 corrigé 10 000 000 - - 346 690 2 139 090 Variation des écarts de réévaluation des immobilisations (2) 162 508 Variation, de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente Variation des écarts de conversion Dividendes payés Opérations en capital Milliers de DZD Résultat net de l exercice 2011 925 007 Solde au 31 Décembre 2011 10 000 000-162 508 346 690 3 064 096 54 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

APPENDIX No. 4 : STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY Note Share Capital Share Evaluation Reevaluation Results premium diference difference and reserves Balance at December 31, 2009 10 000 000 - - 346 690 1 121 954 Changes in accounting policies impact (1) - 36 635 Significant corrections Balance at December 31, 2009 corrected 10 000 000 - - 346 690 1 085 320 Reevaluation of fixed assets Fair value adjustments Variation des écarts de conversion Dividends paid Capital operations - - 2010 Net Profit 1 053 770 Balance at December 31, 2010 10 000 000 - - 346 690 2 139 090 Changes in accounting policies impact - Significant corrections. Balance at December 31, 2010 corrected 10 000 000 - - 346 690 2 139 090 Reevaluation of fixed assets (2) 162 508 Fair value adjustments Variation des écarts de conversion Dividends paid Capital operations DZD Thousands 2011 Net Profit 925 007 Balance at December 31, 2011 10 000 000-162 508 346 690 3 064 096 ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 55

Rapport Financier arrêté au 31/12/2011 Financial Statements as of 31/12/2011 ANNEXE N 5 ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS 1. Règles et méthodes comptables La tenue de la comptabilité ainsi que l établissement des états financiers d ABC Algeria sont effectués aux normes édictées par la loi 07-11 portant Système Comptable Financier et les textes pris pour son application. Elle est également régie par les normes sectorielles spécifiques notamment le règlement Banque d Algérie 09-04 portant plan de comptes bancaire et règles comptables applicables aux banques et établissements financiers, le règlement Banque d Algérie 09-05 relatif à l établissement et à la publication des états financiers des banques et établissements financiers, le règlement Banque d Algérie 09-08 relatif aux règles d évaluation et de comptabilisation des instruments financiers par les banques et établissements financiers et le règlement Banque d Algérie 94-18 portant comptabilisation des opérations en devises. Les opérations sont comptabilisées en respectant le principe de la séparation des exercices : les intérêts et commissions assimilées sont enregistrés au compte de résultat prorata temporis ; les autres commissions ainsi que les autres revenus sont enregistrés lors de leur encaissement ou de leur paiement. Les engagements de financement sont inscrits en hors bilan à mesure qu ils sont contractés et sont transférés au bilan au fur et à mesure des déblocages de fonds pour la valeur nominale. La commission d étude ou de gestion est prise en compte en totalité parmi le résultat à l issue du premier déblocage. Les revenus des prêts à intérêts précomptés, sont pris en compte, à l échéance convenue, dans un compte de régularisation et sont portés en résultat au prorata temporis à chaque arrêté comptable. Les revenus des prêts à intérêts post comptés sont pris en compte en résultat à mesure qu ils sont courus. Les intérêts relatifs aux prêts classés parmi les créances courantes, au sens de l instruction Banque d Algérie 74-94 modifiées et complétées, sont portés au résultat à mesure qu ils sont courus. Toutefois, les intérêts courus ou échus et non encore encaissés relatifs aux prêts et créances classés parmi les créances très risqués (catégorie 3) ou créances compromises (catégorie 4), au sens de l instruction Banque d Algérie 74-94, sont inscrits en actif sous le poste «agios réservés». Ces intérêts sont pris en compte en résultat lors de leur encaissement effectif. Les actifs de la banque sont évalués au coût historique hormis les créances sur clients qui sont évaluées, conformément au règlement 09-08 suscité. Les provisions sur créances classées sont calculées conformément à l instruction 74-94 relative à la fixation des règles prudentielles de gestion des banques et établissements financiers. Les actifs immobilisés sont évalués, à leur date d entrée dans le patrimoine, au coût d acquisition égal au prix d achat majoré des frais et accessoires nécessaires à la mise en état d utilisation du bien. Les dépréciations des éléments d actif immobilisé sont constatées par l amortissement. Les opérations en devises sont enregistrées en comptabilité selon les méthodes et règles d évaluation définies par le règlement 94-18 portant comptabilisation des opérations en devises. Ces opérations sont constatées dans des comptes distincts ouverts dans chacune des devises utilisées. Les soldes des comptes sont convertis en dinars, à la date de chaque arrêté comptable, sur la base du cours moyen achat/vente de la Banque d Algérie de chaque devise. Les comptes «positions de change» et «contre-valeur position de change» sont ouverts dans chacune des monnaies pour l enregistrement des opérations devise/dinar. La différence résultant des soldes de position de change et contrevaleur position de change est constatée dans le compte de résultat. 56 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

APPENDIX No. 5 - APPENDICES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 1. Accounting Methods and Rules The accounts are held and the financial statements of ABC Algeria are drawn up in accordance with the standards set forth by the law 07-11 relating to the Financial Accounting System and the texts taken for its application. It is also governed by the specific sectoral standards particularly the Bank of Algeria regulation 09-04 relating to bank accounting and accounting rules applicable to banks and financial institutions, the Bank of Algeria regulation 09-05 relating to the drawing up and publication of the financial statements of banks and financial institutions, the Bank of Algeria regulation 09-08 relating to the rules of evaluating and accounting financial instruments by the banks and financial institutions and the Bank of Algeria regulation 94-18 on the accounting of transactions in foreign currencies. The transactions are accounted in accordance with the principle of separating financial years: the interest and related commission are recorded in the profit and loss account pro rata temporis; the other commission as well as other revenue are recorded at the time of their collection or payment. The financing commitments are registered off-balance sheet as they are entered into and are transferred to the balance sheet as the funds are released for the nominal value. The study and management commission is taken into account in its entirety in the result at the end of the first release of funds. Income from pre-discounted loans is taken into account, on the agreed maturity date, in a debt account attached to an adjustment account and are added to the bottom line pro rata temporis on each accounting statement. Income from post-discounted loans is taken into account in the bottom line as accrued. Interest related to loans categorised as short-term debts, within the meaning of the order of the Bank of Algeria 74-94 as amended and completed, is added to the bottom line as accrued. However, the interest accrued or due and not yet collected related to loans and debts categorised as high risk debts (category 3) or compromised debts (category 4) within the meaning of the Bank of Algeria order 74-94 are recorded under assets in the item «reserved premiums». This interest is taken into account on the bottom line when actually collected. The bank s assets are evaluated at the historic cost apart from debts to customers which are evaluated in accordance with the aforementioned regulation 09-08. Allowances for categorised debts are calculated in accordance with the order 74-94 on the setting down of prudential management rules for banks and financial institutions. Fixed assets are evaluated, on the date they become part of assets, at the purchase price equal to the purchase price plus fees and incidentals required for rendering the asset ready for use. Depreciation of fixed assets is done through amortisation. Transactions in foreign currencies are recorded in the accounts using the evaluation rules and methods defined by the regulation 94-18 on the accounting of transactions in foreign currencies. These transactions are recorded in different accounts opened in each of the currencies used. The account balances are converted into dinars, on the date of each account statement, on the basis of the average bid/ offer rate of the Bank of Algeria for each currency. The «foreign exchange positions» and «foreign exchange position counter-value» accounts are opened in each of the currencies for the recording of currency/dinar transactions. The difference resulting from the foreign exchange position and foreign exchange position counter-value balances is reported in the profit and loss account. ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 57

Rapport Financier arrêté au 31/12/2011 Financial Statements as of 31/12/2011 2. Informations relatives au bilan Information on the balance sheet Note 1 : Caisse, banque centrale, Trésor public, centre de chèques postaux Cash, Central bank, Public Treasury, Postal Cheque Centre Milliers de DZD DZD thousands 2011 2010 Caisse Cash 648 535 595 332 Avoirs auprès de la Banque Centrale Assets with the Central Bank 3 907 171 3 870 825 Avoirs auprès du Centre des chèques postaux Assets with the postal cheque centre 51 964 31 130 Avoirs auprès du Trésor public Assets with the Public Treasury 364 291 19 278 Caisse, Banque centrale, Trésor public, centre de chèques postaux Cash, Central bank, Public Treasury, Postal Cheque Centre 4 971 961 4 516 565 Note 2 : Prêts et créances sur les institutions financières Placements with financial institutions Milliers de DZD DZD thousands 2011 2010 Prêts et créances sur les institutions financières installées en Algérie Placements with financial institutions based in Algeria 506 880 23 591 Prêts et créances sur les institutions financières installées à l étranger Placements with financial institutions based abroad 17 419 174 670 Facilité de dépôt rémunérée Remunerated deposit facility 7 500 000 5 900 000 Reprise de liquidité Fixed term deposits 8 014 000 9 162 000 Créances rattachées Accrual income 12 405 12 614 Prêts et créances sur les institutions financières Loans and advances to financial institutions 16 050 704 15 272 875 Note 3 : Prêts et créances sur la clientèle Loans and advances 2011 2010 Comptes ordinaires débiteurs Overdraft 6 242 267 3 330 772 Crédits à court terme Short term loans 4 367 247 6 082 552 Crédits à moyen terme Medium term loans 5 307 673 7 539 703 Impayés Past due 309 232 112 000 Créances rattachées Accrual income 86 748 98 990 Créances douteuses Non performing loans 425 075 991 867 Perte de valeur sur créances douteuses Provisions - 419 598-978 667 Prêts et créances sur la clientèle Loans and advances 16 318 644 17 177 217 Analyse par durées résiduelles Analysis by tenor Milliers de DZD DZD thousands 2011 2010 Inférieur à 1 an Less than 1 year 12 529 527 11 801 952 Entre 1 et 2 ans Between 1 and 2 years 1 804 350 1 701 297 Entre 2 et 3 ans Between 2 and 3 years 951 698 1 873 006 Entre 3 et 4 ans Between 3 and 4 years 736 353 570 187 Entre 4 et 5 ans Between 4 and 5 years 294 828 962 331 Entre 5 et 6 ans Between 5 and 6 years 1 888 268 444 Prêts et créances sur la clientèle Loans and advances 16 318 644 17 177 217 58 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

Analyse par zones géographiques Analysis by geographic area 2011 2010 Blida 60 823 82 600 Tizi-Ouzou 4 184 - Alger 13 650 231 14 483 413 Sétif 11 - Skikda 2 - Constantine 2 123 - Ouargla 917 178 1 188 570 Oran 1 675 198 1 422 634 Bordj Bou Arréridj 8 894 - Prêts et créances sur la clientèle Loans and advances 16 318 644 17 177 217 Analyse par agent économique Analysis by economic agent 2011 2010 Entreprise non financières privés Corporate 13 358 237 12 735 830 Ménages Retail 2 960 407 4 441 387 Prêts et créances sur la clientèle Loans and advances 16 318 644 17 177 217 Ventilation suivant la qualité du portefeuille Breakdown following the quality of the portfolio 2011 2010 Encours sains Performing loans 16 313 167 17 164 017 Encours douteux Non performing loans 425 075 991 867 Prêts et créances bruts sur la clientèle Gross loans and advances 16 738 242 18 155 884 Ventilation créances douteuses Breakdown of non performing loans 2011 2010 Créances à problèmes potentiels Loans with potential problems - - Créances risquées Risky Loans - 2 122 Créances compromises Compromised Loans 425 075 989 745 Créances douteuses Non performing loans 425 075 991 867 Note 4 : Comptes de régularisation Adjustment Accounts Milliers de DZD DZD thousands 2011 2010 Exigible après encaissement Due after collection 1 904 705 2 413 634 Comptes de liaisons Inter-units accounts 41 014 81 020 Autres Others 18 997 21 044 Comptes de régularisations Adjustment Accounts 1 964 716 2 515 698 ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 59

Rapport Financier arrêté au 31/12/2011 Financial Statements as of 31/12/2011 Note 5 : Participation dans les filiales, les co-entreprises ou les entités associées Stakes in subsidiaries, co-companies or associated entities Hors Bilan en milliers de DZD Off Balance sheet in DZD thousands 2011 2010 Titre de participation d Arab Leasing Corporation Stake of Arab Leasing Corporation 1 601 462 1 438 954 Titre de participation au Fonds de Garantie des dépôts bancaires Stake of Fonds de Garantie des dépôts bancaires 10 000 10 000 Titre de participation Centre de Pré-Compensation Interbancaire Stake of Centre de Pré-Compensation Interbancaire 5 675 5 675 Participation dans les filiales, les co-entreprises ou les entités associées Stakes in subsidiaries, co-companies or associated entities 1 617 137 1 454 629 La participation des ALC a fait l objet d une comptabilisation selon la méthode de mise en équivalence qui consiste à substituer la valeur comptable du titre par la part qu il représente dans les fonds propres de l entité associée au 30/06/2011. The participation of the ALCs is accounted for using the equity method which consists of replacing the book value of the security with the amount it represents in the equity of the associate entity as at 30/06/2011. Note 6 : Immobilisations corporelles Tangible fixed assets Milliers de DZD DZD thousands 2011 2010 Terrains Land 142 000 142 000 Bâtiments Administratifs Administrative Buildings 2 000 2 000 Bâtiments commerciaux Commercial Buildings 445 648 445 648 Matériels et outillages Plant and machinery 114 554 68 283 Equipements informatiques IT Equipment 241 159 208 661 Véhicules de tourisme Cars 36 384 33 864 Mobilier et équipements Property and equipment 78 141 109 271 Coffres forts Safes 27 984 26 976 Matériels divers Miscellaneous equipment 86 446 73 275 Aménagements et installations Fixtures and fittings 532 667 511 945 Bâtiments en cours Buildings under construction 202 386 139 775 Perte de valeur sur immobilisations Loss of value on fixed assets - 7 702-7 702 Dotations aux amortissements sur immobilisations corporelles Allowance for depreciation on tangible fixed assets - 913 588-800 550 Immobilisations corporelles Tangible fixed assets 988 078 953 445 La perte de valeur sur immobilisation représente le traitement de l écart d inventaire de fin d exercice 2010. Les amortissements pratiqués sont répartis de manière linéaire sur la durée d utilité de l actif en question, La durée d amortissement ainsi que les taux pratiqués sont indiqués par nature sur le tableau joint ci-après: The loss of value on fixed assets represents the treatment of the 2010 year-end inventory difference. The depreciation practised is broken down in a linear manner over the useful life of the asset in question. The depreciation period as well as the rates practised are indicated by nature on the table attached below: 60 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

Taux pratiqué Durée d amortissement Rate used Depreciation Period Bâtiments Administratifs Administrative Buildings 5% 20 ans years Bâtiments commerciaux Commercial Buildings 5% 20 ans years Matériels et outillages Plant and machinery 10% 10 ans years Equipements informatiques IT Equipment 33% 3 ans years Véhicules de tourisme Cars 20% 5 ans years Mobilier et équipements Property and equipment 20% 5 ans years Coffres forts Safes 10% 10 ans years Matériels divers Miscellaneous equipment 20% 5 ans years Aménagements et installations Fixtures and fittings 5% 20 ans years Note 7 : Dettes envers les institutions financières Deposits of financial institutions Hors Bilan en milliers de DZD Off Balance sheet in DZD thousands 2011 2010 Dettes envers les institutions financières installées en Algérie Deposits of financial institutions based in Algeria 2 074 725 2 692 595 Dettes envers les institutions financières installées à l étranger Deposits of financial institutions based abroad 488 582 Dettes envers les institutions financières Deposits of financial institutions 2 075 213 2 693 177 Note 8 : Dettes envers la clientèle Amounts owed to customers Hors Bilan en milliers de DZD Off Balance sheet in DZD thousands 2011 2010 Dettes à vue Sight deposits 18 187 376 18 095 041 Comptes épargne Savings accounts 1 026 253 622 278 Dettes à terme Term deposits 2 247 901 1 629 258 Dettes rattachées Accrual expenses 33 147 10 716 Dettes envers la clientèle Amounts owed to customers 21 494 675 20 357 293 Analyse par durée résiduelle Analysis by tenor 2011 2010 Inférieur à 1 an Less than 1 year 20 419 324 20 229 575 Entre 1 et 2 ans Between 1 and 2 years 1 015 916 29 699 Entre 2 et 3 ans Between 2 and 3 years 59 435 42 191 Entre 3 et 4 ans Between 3 and 4 years 55 828 Entre 4 et 5 ans Between 4 and 5 years Entre 5 et 6 ans Between 5 and 6 years Dettes envers la clientèle Amounts owed to customers 21 494 675 20 357 293 ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 61

Rapport Financier arrêté au 31/12/2011 Financial Statements as of 31/12/2011 Analyse par zone géographique Analysis by geographic area 2011 2010 Blida 125 155 34 299 Tizi-Ouzou 13 434 - Alger 15 730 478 15 458 537 Sétif 35 107 - Skikda 19 010 - Constantine 8 518 - Ouargla 1 158 851 1 465 682 Oran 4 391 470 3 398 775 Bordj Bou Arréridj 12 653 - Dettes envers la clientèle Amounts owed to customers 21 494 675 20 357 293 Analyse par agent économique Analysis by economic agent 2011 2010 Entreprise non financières privés Corporate 15 362 195 17 019 101 Ménages Retail 6 132 480 3 338 192 Dettes envers la clientèle Amounts owed to customers 21 494 675 20 357 293 Note 9 : Dettes représentées par des titres Debts evidenced by certificates Milliers de DZD DZD thousands 2011 2010 Bons de caisse anonymes Anonymous certificates of deposits 2 080 075 2 374 375 Bons de caisse nominatifs Nominative certificates of deposits 104 000 115 500 Dettes rattachées Accrual expenses 41 188 40 029 Dettes représentées par un titre Debts evidenced by a certificate 2 225 263 2 529 904 Analyse par durées résiduelles Analysis by residual maturity 2011 2010 Inférieur à 1 an Less than 1 year 1 549 563 1 466 204 Entre 1 et 2 ans Between 1 and 2 years 125 000 745 000 Entre 2 et 3 ans Between 2 and 3 years 460 100 66 000 Entre 3 et 4 ans Between 3 and 4 years 85 600 252 700 Entre 4 et 5 ans Between 4 and 5 years 5 000 Entre 5 et 6 ans Between 5 and 6 years Dettes représentées par un titre Debts evidenced by a certificate 2 225 263 2 529 904 62 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

Note 10 : Comptes de régularisations Adjustment Accounts Milliers de DZD DZD thousands 2011 2010 Exigible après encaissement Due after collection 1 513 027 2 738 913 Comptes de liaisons Inter units accounts - 17 843 Autres Others 121 063 391 Comptes de régularisations Adjustment Accounts 1 634 090 2 757 147 3. Informations relatives au Hors Bilan Information on off-balance sheet entries ENGAGEMENTS DONNES COMMITMENTS GIVEN Note 1 : Engagements de financement en faveur des institutions financières Financing commitments in favour of financial institutions Milliers de DZD DZD thousands 2011 2010 Crédits documentaires irrévocables et confirmés en faveur des institutions financières Irrevocable and confirmed LCs in favour of financial institutions 217 605 161 497 Engagements de financement en faveur des institutions financières Financing commitments in favour of financial institutions 217 605 161 497 Note 2 : Engagements de financement en faveur de la clientèle Financing commitments in favour of customers 2011 2010 Crédits documentaires à vue Sight LCs - - Crédits documentaires irrévocables et confirmés à vue Sight irrevocable and confirmed LCs 15 742 237 12 106 443 Crédits documentaires différés Deferred LCs - 8 922 Acceptations à payer sur crédits documentaires Acceptances 34 014 167 485 Engagements de financement moyen terme Undrawn commitments - loans & advances 1 140 - Engagements de financement en faveur de la clientèle Financing commitments in favour of customers 15 777 391 12 282 850 Milliers de DZD DZD thousands Note 3 : Engagements de garantie d ordre des institutions financières Secured commitments to financial institutions Milliers de DZD DZD thousands 2011 2010 Ré-émission de garantie d ordre d institutions financières Re-issue of LGs to financial institutions 8 552 975 9 019 262 Engagements de garantie d ordre des institutions financières Secured commitments to financial institutions 8 552 975 9 019 262 ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 63

Rapport Financier arrêté au 31/12/2011 Financial Statements as of 31/12/2011 Note 4 : Engagements de garantie d ordre de la clientèle Secured commitments to customers Ils se décomposent comme suit These are broken down as follows: Milliers de DZD DZD thousands 2011 2010 Caution de bonne exécution Performance bond 1 573 575 1 114 620 Caution agrément License bond 15 743 1 733 Caution de soumission Bid bond 109 232 135 885 Garantie de restitutions d acomptes Advance payment guarantee 258 240 123 697 Caution douanière Customs guarantee 63 633 214 807 Obligations douanières cautionnées Secured customs duties 1 038 1 038 Autres cautions diverses Other LGs 52 206 7 213 Avals effets locaux Endorsed bills 53 011 10 000 Engagement de garantie d ordre de la clientèle Secured commitments to customers 2 126 678 1 608 993 Note 5 : Autres engagements donnés Other commitments given Milliers de DZD DZD thousands 2011 2010 Créances douteuses H/B compromises NP contingent liabilities/commitments 19 412 27 315 Autres engagements donnés Other commitments given 19 412 27 315 ENGAGEMENTS RECUS COMMITMENTS RECEIVED Note 6 : Engagements de financement reçus des institutions financières Financing commitments received from financial institutions Milliers de DZD DZD thousands 2011 2010 Engagements de financements reçus des institutions financières Financing commitments received from financial institutions 22 232 553 18 026 149 Engagements de financement reçus des institutions financières Financing commitments received from financial institutions 22 232 553 18 026 149 Note 7 : Engagements de garantie reçus des institutions financières Guarantee commitments received from financial institutions Milliers de DZD Thousands DZD 2011 2010 Engagements de garanties reçues des institutions financières Guarantee commitments received from financial institutions 2 323 314 4 164 773 Engagements de garantie reçus des institutions financières Guarantee commitments received from financial institutions 2 323 314 4 164 773 64 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

4. Informations relatives au compte de résultats Information on the Profit & Loss Account Note 1 : Intérêts et produits assimilés Interest income Milliers de DZD DZD thousands Libellé Name 2011 2010 Intérêts des prêts et créances sur les institutions financières Placements 120 080 128 110 Intérêts des prêts et créances sur la clientèle Loans and advances 1 246 738 1 305 908 Total Intérêts et produits assimilés Total interest income 1 366 818 1 434 018 Note 2 : Intérêts et charges assimilées Interest expenses Milliers de DZD DZD thousands Libellé Name 2011 2010 Intérêts des dettes envers les institutions financières Interest expenses - financial institutions - - 8 Intérêts des dettes envers la clientèle Interest expenses - customers - 125 575-110 770 Total Intérêts et charges assimilées Total interest and expenses - 125 575-110 779 Note 3 : Commissions (produits) Commission (income) Milliers de DZD DZD thousands Libellé Name 2011 2010 Commissions sur les institutions financières Commission on financial institutions 51 084 43 464 Commissions sur la clientèle Commission on customers 1 199 086 1 040 131 Total des commissions (produits) Total commission (income) 1 250 171 1 083 595 Note 4 : Commissions (charges) Commission (expenses) Milliers de DZD DZD thousands Libellé Name 2011 2010 Commissions sur les institutions financières Commission on financial institutions - 548-248 Commission de transferts BA Commission CBA transfers - 57 310-56 990 Total des commissions (charges) Total commission (expenses) - 57 859-57 238 Note 5 : Produits des autres activités Income from other business Milliers de DZD Thousands DZD Libellé Name 2011 2010 Loyers perçus Rent received 1 216 1 192 Refacturation de charges Re-invoicing of charges 33 695 38 521 Produit des activités non bancaire Income from non-banking business 66 - Total produits des autres activités Total income from other business 34 977 39 713 ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 65

Rapport Financier arrêté au 31/12/2011 Financial Statements as of 31/12/2011 Note 6 : Charges des autres activités Costs of other business Milliers de DZD DZD thousands Libellé Name 2011 2010 Diverses redevances Miscellaneous fees - 22 660-15 580 Total charges des autres activités Total costs of other business - 22 660-15 580 Note 7 : Charges générales d exploitation General operating costs Milliers de DZD DZD thousands Libellé Name 2011 2010 Services Services - 368 421-223 209 Charges de personnel Staff expenses - 640 320-526 869 Impôts taxes et versements assimilés Taxes, duties and similar payments - 56 304-54 650 Charges diverses Miscellaneous costs - 66 697-64 112 Total charges générales d exploitation Total general operating costs - 1 131 741-868 840 Note 8 : Dotations aux amortissements et aux pertes de valeurs sur immobilisations Depreciation expenses and impairment on fixed assets Milliers de DZD DZD thousands Libellé Name 2011 2010 Dotations aux amortissements sur immobilisations incorporelles Depreciation on intangible fixed assets - 3 095-3 444 Dotations aux amortissements sur immobilisations corporelles Allowances for depreciation on tangible fixed assets - 113 295-110 814 Dotations aux pertes de valeur sur immobilisations corporelles Allowances for impairment on tangible fixed assets - - 7 703 Total des dotations aux amortissements et pertes de valeurs sur immobilisations Total depreciation and impairment on fixed assets - 116 390-121 961 Note 9 : Dotations aux provisions, aux pertes de valeurs et créances irrécouvrables Allowances for depreciation, impairment and non-recoverable debts Milliers de DZD DZD thousands Libellé Name 2011 2010 Dotations aux pertes de valeurs des prêts sur la clientèle Specific provisions - 8 706-23 780 Dotations aux provisions pour FRBG General provisions - 61 157-82 091 Dotations pour risques liés au risque de contrepartie Provision for risks related to counterparty risk - - 500 Total des dotations aux provisions, aux pertes de valeurs et créances irrécouvrables Total Provision for depreciation, impairment and non-recoverable debts - 69 863-106 371 66 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

Note 10 : Reprises de provisions, et récupération de créances amorties Claw-back of provisions and impairment recoveries (loans written off) Milliers de DZD DZD thousands Libellé Name 2011 2010 Reprises de pertes de valeurs des prêts et créances sur la clientèle Claw-back specific provisions 50 309 35 165 Reprises de provisions du FRBG Claw-back general provisions 26 026 73 750 Reprises de provisions pour risque et charges Claw-back of other provisions 31 545 41 324 Récupérations sur créances amorties Impairment recoveries (loans written off) 15 048 - Total des reprises de provisions, et récupération de créances amorties Total Claw-back of provisions and impairment recoveries (loans written off) 122 928 150 239 5. Informations relatives au tableau de flux de trésorerie Information on cash flow Note 1 : Dotations nettes aux amortissements des immobilisations Net provisions for asset depreciation Milliers de DZD DZD thousands Libellé Name 2011 2010 Dotations aux amortissements sur immobilisations incorporelles Depreciation on intangible fixed assets 3 095 3 444 Dotations aux amortissements sur immobilisations corporelles Depreciation on tangible fixed assets 113 295 110 814 Dotations aux pertes de valeur sur immobilisations corporelles Impairment on tangible fixed assets - 7 703 Total des dotations aux amortissements et pertes de valeurs sur immobilisations Total depreciation expenses and impairment on fixed assets 116 390 121 961 Note 2 : Dotations nettes aux provisions et autres pertes de valeurs Net impairment provisions and recoveries Milliers de DZD DZD thousands Libellé Name 2011 2010 Reprises de pertes de valeurs des prêts et créances sur la clientèle Claw-back specific provisions - 50 309-35 165 Reprises de provisions du FRBG Claw-back general provisions - 26 026-73 750 Reprises de provisions pour risque et charges Claw-back of other provisions - 31 545-41 324 Récupérations sur créances amorties Impairment recoveries (loans written off) - 15 048 - Dotations aux pertes de valeurs des prêts sur la clientèle Specific provisions 8 706 23 780 Dotations aux provisions pour FRBG General provisions 61 157 82 091 Dotations pour risques liés au risque de contrepartie Counterparty risk provisions - 500 Total dotations nettes aux provisions et autres pertes de valeurs Total net impairment provisions and recoveries - 53 065-43 868 ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 67

Rapport Financier arrêté au 31/12/2011 Financial Statements as of 31/12/2011 Note 3 : Flux liés aux opérations avec les institutions financières Flows related to transactions with financial institutions Milliers de DZD DZD thousands 2011 2010 Variation Variation liée aux créances sur les institutions financières Variation related to placements to financial institutions - 16 038 299-15 260 332-777 967 Variation liée aux dettes envers les institutions financières Variation related to financial institutions deposits 2 075 213 2 693 177-617 964 Variation Nette Net variation - - - 1 395 931 Note 4 : Flux liés aux opérations avec la clientèle Flows related to transactions with customers Milliers de DZD DZD thousands 2011 2010 Variation Prêt et créances sur la clientèle Loans and advances - 16 318 644-17 177 217 Créances rattachées Accrual income - 88 845-98 989,6 Variation liée aux créances sur la clientèle Variation related to advances to customers - 16 229 800-17 078 227 848 428 Dettes envers la clientèle Amounts owed to customers 21 494 675 20 357 293 Dettes rattachées Related debts 33 147 10 716 Variation liée aux dettes envers la clientèle Variation related to debts to customers 21 461 529 20 346 578 1 114 951 Variation Nette Net variation - - 1 963 379 Note 5 : Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs financiers Flows related to transactions affecting financial assets or liabilities Milliers de DZD DZD thousands 2011 2010 Variation Dettes représentées par des titres Debts evidenced by certificates 2 225 263 2 529 904 Dettes rattachées Related debts 41 188 40 029 Variation liée aux actifs et passifs financiers Variation related to financial assets and liabilities 2 184 075 2 489 875-305 800 68 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

Note 6 : Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers Flows related to transactions affecting non-financial assets or liabilities Milliers de DZD DZD thousands 2011 2010 Variation Impôts courants actif Current tax on assets - 27 382-16 104-11 278 Impôts différés actif Deferred tax on assets - 18 666 - - 18 666 Autres actifs Other assets - 51 105-79 286 28 181 Comptes de régularisation actif Assets adjustment accounts - 1 964 716-2 515 698 550 982 Impôts courants passif Current tax on liabilities 93 808 8 866 84 941 Impôts différés passif Deferred tax on liabilities - - 57 753-57 753 Autres passifs Other liabilities 364 179 504 352-140 173 Comptes de régularisation passif Liabilities adjustment accounts 1 634 090 2 757 147-1 123 057 Variation nette des opérations affectant des passifs ou actifs non financiers Net variation of transactions affecting non-financial assets or liabilities - 686 822 Note 7 : Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles Flows related to tangible and intangible assets Milliers de DZD DZD thousands 31/12/2010 31/12/2011 Variation Matériel de surveillance Surveillance equipment 68 28 78 141 9 858 Véhicules utilitaires Utility cars - 2 520 2 520 Mobiliers de bureau Office furniture 106 789 111 361 4 573 Matériel de bureau Office Equipment 51 216 64 387 13 171 Coffres forts Safes 26 976 27 984 1 008 Equipements informatiques IT Equipment 208 661 241 159 32 498 Aménagements bâtiments Building fixtures and fittings 324 285 328 676 4 391 Diverses installations Miscellaneous fixtures and fittings 209 719 225 771 16 052 Bâtiments en cours Buildings under construction 139 775 202 665 62 890 Mobiliers et équipements ménagers Property and household equipment 2 482 3 192 711 Variation liée aux immobilisations corporelles et incorporelles Variation related to tangible and intangible assets 147 670 ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 69

Rapport Financier arrêté au 31/12/2011 Financial Statements as of 31/12/2011 6. Informations relatives au tableau de variation des capitaux Note 1 : Impact des changements des méthodes comptables La diminution de 36 635 KDZD est relative à la provision passée pour les avantages au personnel comptabilisée dans le cadre du nouveau Système Comptable et Financier Note 2 : Variation des écarts de réévaluation des immobilisations. La participation dans ALC a fait l objet d une comptabilisation selon la méthode de mise en équivalence qui consiste à substituer la valeur comptable du titre par la part qu il représente dans les fonds propres de l entité associée au 30/06/2011. Valeur KDZD Total Fonds propres ALC (au 30/06/2011) 3 895 279 Part d ABC Algeria (41.11%) 1 601 462 Valeur comptable du titre 1 438 954 Ecart de réévaluation 162 508 7. Gestion des risques L organisation et la gestion des risques Dans l exercice de ces activités, la Banque se retrouve confrontée selon le cas, à une multitude de risques gérés à travers un ensemble d outils et de procédures périodiquement suivis. La gestion des risques est ainsi un outil de pilotage opérationnel et d aide à la décision stratégique. Une gestion efficace des risques peut aider à améliorer les performances de la Banque en contribuant notamment à simplifier les prises de décisions et éviter les dépenses inutiles, faciliter la gestion du changement et optimiser l utilisation des ressources. Pour se faire, la Banque se dote de stratégies claires retranscrivant son degré de tolérance aux risques, et d un corps de procédures détaillées arrêtant, entre autres éléments, les modalités d identification, de mesure, de suivi et de contrôle des risques. Typologie des risques Les principaux risques gérés par la Banque peuvent se résumer comme suit : n Le risque lié aux opérations de Crédit: Il est défini comme étant le risque encouru en cas de défaillance d une contrepartie. n Le risque Opérationnel: Qui est défini comme étant le risque résultant d insuffisances de conception, d organisation et de mise en œuvre des procédures d enregistrement dans les système d information de l ensemble des événement relatifs aux opérations traitées par la Banque. n Le risque juridique : Qui matérialise tout litige avec une contrepartie résultant de toute lacune ou insuffisance d une quelconque nature susceptible d être imputable à la Banque. n Les risques liés aux opérations de trésorerie : Il s agit du risque de Marché, de taux d intérêt global et de règlement. Le 1 er est encouru en cas de variation des taux d intérêt du fait de l ensemble des opérations de bilan et de hors bilan, le 2 e est celui de variation des prix des titres de propriété, du risque de règlement/contrepartie et de change et enfin le 3 e a trait aux opérations de change. n Le risque de liquidité : défini comme étant le risque de ne pas disposer des fonds nécessaires pour faire face à ses engagements à leur échéance. 70 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

6. Information on issuance and repayment of shares Note 1 : Impact of changes in accounting methods The DZD36,635 reduction relates to the provision made for staff benefits accounted for within the framework of the new Accounting and Financial System. Note 2 : Variation of differences in the revaluation of fixed assets The participation in ALC is booked as per the equity method which consists of increasing investments and equity (evaluation difference) as at 30/06/2011. DZDk value Total equity ALC (as at 30/06/2011) 3 895 279 Amount relating to ABC Algeria (41.11%) 1 601 462 Book value 1 438 954 Revaluation difference (equity) 162 508 7. Risk management Risk management and organisation When performing its activities, the Bank is, depending on the case, faced with a multitude of risks managed through a series of tools and procedures that are periodically monitored. Risk management is thus an operational management tool which also helps in strategic decision-making. Effective risk management can help to improve the Bank s performance by contributing in particular to simplifying the decisions made and avoiding pointless expenditure, facilitating change management and optimising the use of resources. To do this, the Bank has put in place clear strategies which set out its degree of tolerance to risks, and a series of detailed procedures which set out, amongst other information, the means of identifying, measuring, monitoring and controlling risks. Types of risks The main risks managed by the Bank can be summarised as follows: n The risk related to Credit operations: This is defined as being the risk incurred in case of default of a counterparty. n The Operational risk: Which is defined as being the risk resulting from insufficiencies in the design, organisation and implementation of data input procedures in the information system of any event related to the transactions processed by the Bank. n The legal risk: Which means any dispute with a counterparty resulting from any shortcoming or insufficiency of any nature likely to be attributable to the Bank. n The risks related to cash flow transactions: This is the Market, interest rate and settlement risks. The 1st is incurred in case of change in interest rates for all balance sheet and off-balance sheet transactions, the 2nd is in case of a change in the prices of titles of ownership and finally the third relates to foreign exchange transactions. n The liquidity risk corresponds to the risk that the bank s assets would be insufficient to deal with major withdrawals in the short term. ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 71

Rapport Financier arrêté au 31/12/2011 Financial Statements as of 31/12/2011 Risque de crédit Le risque crédit est géré à travers un dispositif et des procédures claires notamment en matière de : n Critères de sélection des opérations A cet effet, l acquisition de logiciels et d applications informatiques performantes sont destinés à renforcer le dispositif d analyse et de suivi du risque déjà en place ; notamment une application de notation (rating) basée sur un modèle interne développé par une agence internationale de notation. Ainsi, l analyse du risque et son rating se font, non seulement, sur la base de données quantitatives liées à la situation financière du client, mais aussi sur la base d aspects qualitatifs inhérents aux dirigeants et système de gouvernance de l entreprise et qui sont intégrés dans l évaluation. n Délégations de pouvoirs Un système de délégation de pouvoirs est en place comprenant un ensemble de comités habilités selon des critères bien définis. n Surveillance et suivi des limites d engagement Les limites d engagement par bénéficiaire représentent au maximum 25% des fonds propres nets de la Banque. Le bénéficiaire peut être un client individuel ou un groupe de clients suivant la définition de l instruction 74/94 du 29 Novembre 1994 de la Banque d Algérie. Les crédits sous forme de découvert sont limités, pour leur part, à 15 jours du chiffre d affaires du bénéficiaire L évolution de la qualité des engagements/crédits de la Banque est analysée régulièrement et le reclassement des créances est réalisé conformément à l Instruction 74/94 du 29 Novembre 1994 fixant les règles prudentielles de gestion des Banques et Etablissement Financiers. n Suivi du risque de concentration par contrepartie, par secteur Dans le cadre de son activité d octroi de crédits, ABC Algeria est dotée d un dispositif de gestion et de suivi des limites par contrepartie à travers une politique de crédit et des procédures bien définies. Les montants maximums octroyés par entreprise et/ou groupe sont limités à 25% du montant des fonds propres nets de la banque. Il s agit bien entendu de montants pondérés, conformément aux instructions et orientations de la Banque d Algérie. De la même manière, un suivi rigoureux est assuré pour le risque de concentration sectorielle dans la mesure où une analyse est trimestriellement établie et discutée lors du Comité des Risques. n Information de l organe dirigeant et délibérant Divers reporting de suivi et de mesure du risque sont mis en place et régulièrement transmis à la Direction Générale, aux Comités de crédit et de Risques et à l organe exécutif Risque opérationnel Le suivi des risques opérationnels a été effectif à travers la mise en place d un dispositif englobant trois outils de gestion et de suivi décrits plus bas. Le premier outil de gestion du risque opérationnel a été mis en place à ABC Algeria en 2007 après la création de la fonction ORM (Operational Risk Management) au Head Office en mars 2006. 72 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

Credit risk The credit risk is managed through clear procedures and a mechanism particularly in terms of: n Operation selection criteria: To this end, the purchase of performing software and computer applications is designed to reinforce the risk analysis and monitoring mechanism already put in place; in particular a rating application based on an internal model developed by an international rating agency. Thus, the risk and its rating are analysed not only on the quantitative database linked to the customer s financial situation, but also on the basis of qualitative aspects inherent in the managers and the corporate governance system and which are incorporated in the evaluation. n Delegation of powers A delegation of powers system is in place containing a series of authorised committees in accordance with clearly defined criteria. n Supervision and monitoring of commitment limits The commitment limits by beneficiary represent a maximum of 25% of the Bank s net equity funds. The beneficiary may be an individual customer or a group of customers following the definition of the order 74/94 of 29 November 1994 of the Bank of Algeria. Loans in the form of overdrafts are limited, for their part, to 15 days turnover of the beneficiary. The evolution in the quality of the bank s portfolio is analysed regularly and loans and advances are reclassified in accordance with the order 74/94 of 29 November 1994 setting down the prudential management rules of Banks and Financial Institutions. n Monitoring the risk of concentration by counterparty, by industry, etc. Within the framework of its credit activity, ABC Algeria has a mechanism for managing and monitoring limits by counterparty through a credit policy and clearly defined procedures. The maximum amounts granted by company and/or group are limited to 25% of the amount of the bank s net equity. These are of course weighted risks, in accordance with the instructions and guidelines of the Bank of Algeria. Likewise, strict monitoring is assured for the industry concentration risk insofar as an analysis is performed on a quarterly basis and discussed during the Risk Committee. n Information for the managing and deliberating body Various risk measurement and monitoring reports are put in place and regularly sent to the Senior Management, to the Credit and Risk Committees and to the executive body. Operational Risk Monitoring operational risks has been effective through the implementation of a mechanism encompassing three management and monitoring tools described below. The first operational risk management tool was put in place in ABC Algeria in 2007, after the creation of the ORM (Operational Risk Management) function at the Head Office in March 2006. ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 73

Rapport Financier arrêté au 31/12/2011 Financial Statements as of 31/12/2011 Le système de mesure et de surveillance du risque opérationnel comprend trois outils/composantes : n La base incident : Elle se présente sous forme de reporting qui reprend tout incident lié à un risque opérationnel et permet son suivi à travers l allocation de pertes financières pour chaque incident survenu ; n Les indicateurs de risques : ce sont des alertes précoces sur l augmentation du risque sur une perte future. Ce sont des indicateurs/ points de surveillance utiles du risque qui sont traduisibles dans des mesures quantitatives ; n Le système d autoévaluation du risque et du contrôle : C est une approche structurée pour les unités opérationnelles permettant d identifier les risques clés et de s assurer de l efficacité des contrôles en place. Les types de risques opérationnels auxquels la Banque fait face sont classés en sept catégories : n Fraude interne ; n Fraude externe ; n Réclamation des employés (ou pratiques en matière d emploi et sécurité sur les lieux de travail) ; n Réclamations de la clientèle et des parties tierces (ou pratiques concernant les clients, les produits et l activité commerciale) ; n Dommages aux biens physiques; n Interruption d activité et panne de systèmes ; n Erreurs et/ou omissions dans l exécution des transactions (ou exécution des opérations, livraisons et processus). Par ailleurs, un Comité local de gestion des risques a été mis en place en 2011 dans le but de définir la stratégie globale de gestion des risques de la Banque et de s assurer que les politiques, procédures et systèmes sont efficacement mis en œuvre. Risque de liquidité La surveillance, suivi et gestion de la liquidité est sous la responsabilité du Trésorier de la Banque. Le suivi et la gestion du risque de liquidité est sous la responsabilité de la Direction du Risque. L organisation interne à ABC Algeria prévoit deux entités de veille ou le Trésorier de la Banque doit rendre compte régulièrement au staff dirigeant : 1. Comité de Trésorerie Ce comité est chargé de : n Superviser la liquidité de la Banque ; n Mettre en œuvre la politique de liquidité et la stratégie de la Banque en la matière ; n Surveiller la liquidité du bilan en termes de concentration des dépôts et les dépendances, actifs liquides et l inadéquation des échéances ainsi que le stress test mené pour répondre aux risques potentiels d événements défavorables du marché. 2. Trésorier du Groupe ABC La surveillance de la liquidité se fait au quotidien au niveau de la Direction de la Trésorerie. Ceci grâce à un tableau de bord de gestion quotidienne qui récapitule tous les flux de la trésorerie de la Banque, La Direction du Risque se charge du suivi et de la gestion du risque de liquidité à travers le suivi des ratios réglementaires et la réalisation de Stress Tests trimestriels présentés par la suite au Comité des Risques. La politique de la banque est de veiller au respect de la réglementation en vigueur et de maintenir une liquidité au-delà du minimum réglementaire exigible. Il est important d identifier les signaux d alerte d une crise de liquidité potentielle et de prendre les mesures appropriées pour éviter la dégradation de la situation. La politique de liquidité qui a été mise en place par la Banque définit l ensemble de ces exigences. 74 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

The operational risk measuring and supervision system has three tools / components: n The Loss Data: This is presented in the form of reporting which includes any incident related to an operational risk and enables it to be monitored through the allocation of financial losses for each incident that occurs; n Key risk indicators: these are early warning signals as to the increase of the risk on a future loss. These are useful risk indicators / monitoring points which can be translated into quantitative measures; n Risk and Control Self-Assessment: This is a structured approach for the operational units enabling the key risks to be identified and the effectiveness of the controls put in place to be assured. The types of operational risks faced by the Bank fall into seven categories: n Internal fraud; n External fraud; n Employee complaints (or practices in terms of employment and safety at work); n Complaints from customers and third parties (or practices concerning the customers, products and sales activity); n Damage to tangible assets; n Business interruption or system failure; n Errors and/or omissions in the execution of transactions (or execution of operations, deliveries and processes). Further, a local risk management committee was put in place in 2011 with the aim of defining the Bank s overall risk management strategy and assuring that the policies, procedures and systems are effectively implemented. Liquidity Risk The supervision, monitoring and management of liquidity is the responsibility of the Bank s Treasury. The monitoring and management of the liquidity risk is the responsibility of the Risk Department. The internal organisation of ABC Algeria provides for two overseeing entities where the Bank s Treasury has to report regularly to managerial staff: 1. Asset Liability Management Committee: This committee is responsible for: n Supervising the Bank s liquidity; n Implementing the liquidity policy and the Bank s strategy in this domain; n Overseeing balance sheet liquidity in terms of concentration of deposits and dependencies, liquid assets and the inadequacy of maturity dates as well as the stress test performed to respond to the potential risks of unfavourable market events. 2. The ABC Group s Treasury: Liquidity is supervised on a daily basis in the Treasury Department. This is done using a daily management chart which summarises all of the Bank s cash flows. The Risk Department is responsible for monitoring and managing the liquidity risk by monitoring the regulatory ratios and performing quarterly stress tests which are then presented to the Risk Committee. The bank s policy is to ensure compliance with the regulations in force and to maintain liquidity above the minimum regulatory requirement. It is important to identify the warning signals of a potential liquidity crisis and to take appropriate measures to avoid a worsening of the situation. The liquidity policy which has been put in place by the Bank defines all these requirements. ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 75

Rapport Financier arrêté au 31/12/2011 Financial Statements as of 31/12/2011 Autres risques Le risque de règlement : ce risque sur le Marché Interbancaire des changes est quasiment nul. Les opérations de couverture du commerce extérieur sont traitées exclusivement en spot. La levée des fonds intervient à 48 heures et la réservation des fonds est opérée lors du dépôt de l ordre d achat auprès de la Banque d Algérie. Le cumul des opérations est suivi quotidiennement par le biais de l arrêté journalier de la situation de trésorerie à travers le solde du compte de règlement Banque d Algérie. Le reporting est établi à la fin de chaque journée et transmis à la Direction Générale pour information. Risque lié aux opérations de commerce extérieur et des mouvements des capitaux de et vers l Algérie : La Banque a instauré depuis la promulgation de l instruction 03-07 du 31/05/2007, relative à la procédure de déclaration et de suivi des dossiers de domiciliations des transactions à l importation et l exportation, et ce dès ouverture de compte, à la réalisation financière de l opération à son apurement ainsi que toutes les étapes du suivi des dossiers à partir du guichet domiciliataire à la structure centrale chargée de la déclaration et de la conservation des dossiers apurés et des dossiers en excédents de règlement pour l import et insuffisance de rapatriement pour l export hors hydrocarbures. La Direction Générale veille de façon permanente sur le respect des délais de transmission des déclarations des comptes rendus d apurement à la B.A. Risques liés au blanchiment d argent et au financement du terrorisme : En tant qu unité d un groupe bancaire international, ABC Algeria s est dotée en 2001 d une cellule qui a pris en charge tout le volet de lutte contre le blanchiment d argent et le financement du terrorisme. Cette cellule s est développée au fil des années pour devenir aujourd hui une structure à part entière, chapeautée par la Direction de la Conformité et intégrée dans le dispositif du contrôle interne. La Banque, s inspirant de ce qui se pratique au sein du Groupe, a bâti toute sa stratégie de lutte contre le blanchiment d argent sur le «Manuel de Politique et Procédures AML» qui définit la politique et les procédures de la Banque en la matière. Risques liés à la sécurité technique et opérationnelle : n Intrusion personne étrangère : ce paramètre est pris en considération par la Banque en mettant en place un système de télésurveillance (caméras) ; n Endommagement des équipements et systèmes : Afin de pallier à cette éventualité, la Banque dispose des solutions de Backup pour tous ces systèmes, le site principal est à Bir Mourad Rais et le site Backup est à Dely Brahim, les deux sites sont synchronisés quotidiennement. Des sauvegardes quotidiennes de ces backups sont quotidiennement faites ; n Coupures des connexions et liaisons : Elles sont maîtrisées par l introduction des liaisons de secours, lignes spécialisées 76 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

Other risks Settlement risk: this risk on the Interbank foreign exchange market is almost zero. Foreign trade hedging transactions are entirely spot. Funds are raised in 48 hours are reserved using purchase deposits with the Bank of Algeria. Total transactions are monitored via the daily cash flow log through the Bank of Algeria s settlement account. The reporting is drawn up at the end of each day and sent to the Senior Management for information. Risk related to trade finance transactions and movements of capital from and to Algeria: Since the promulgation of the Order 03-07 of 31/04/2007, on the procedure for declaring and overseeing import and export transactions, the Bank has set about the financial realisation of the transaction, from the time of opening an account, its clearance as well as all the file monitoring stages from the domiciliary branch to the central structure responsible for the declaration and filing of cleared files and files still awaiting settlement for importing and lack of repatriation for exporting excluding hydrocarbons. The Senior Management constantly ensures compliance with the reporting deadlines to the Bank of Algeria. Risks related to money laundering and the financing of terrorism: As part of an international banking group, in 2001 ABC Algerian set up a unit which is responsible for fighting against money laundering and the financing of terrorism. This unit has developed over the years to become today a structure in its own right, headed up by the Compliance Department and incorporated into the internal control framework. The Bank, taking inspiration from what is practised within the Group, has built its entire anti-money laundering policy on the «AML Procedures and Policy Manual» which defines the Bank s policy and procedures in this respect. Risks related to technical and operational security: n Unauthorised intrusions: this parameter is taken into consideration by the Bank by putting in place a remote surveillance system (cameras); n Damaging of equipment and systems: To deal with this eventuality, the Bank has back-up solutions for all these systems; the main site is based in Bir Mourad Rais and the back-up site is in Dely Brahim. Both sites are synchronised daily. These back-ups are saved on a daily basis. n Loss of connections and links: This is controlled by the introduction of back-up links, specialised lines, etc. ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 77

Rapport Financier arrêté au 31/12/2011 Financial Statements as of 31/12/2011 8. Rémunérations et avantages consentis au personnel 1) Charges du personnel Valeur KDZD Traitements & salaires 318 363 Côtisations soc/rémunérations 90 219 Intéressement 80 551 Congés payés 27 922 Diverses indemnités 25 210 Indemnités de panier 21 588 Avantages aux personnels 16 095 Contribution œuvres sociales 15 235 Indemnité de véhicule 13 307 Diverses primes 10 110 Côtisations soc./congés payés 7 260 Indemnités de transport 6 177 Mutuelle part employeur 3 961 Indemnités de caisse 2 756 IFSP 1 004 Avantage en nature 402 Prime exceptionnelle 161 Total 640 320 2) Engagements sociaux n La Banque est conventionnée avec une compagnie d assurance pour tout remboursement complémentaire au système de sécurité sociale. n Elle offre des primes forfaitaires à l occasion d évènements familiaux (mariage de l employé, circoncision du fils de l employé, décès d un des descendants directs ou ascendants directs) et la compagnie d assurance donne aussi un capital décès d 1 000 000 DZD aux ayants droits suite au décès de l employé(e). 3) Effectif Moyen par CSP CSP Nombre Cadres dirigeants 003 Cadres supérieurs 076 Cadres 231 Maitrise 035 Exécution 014 Total 359 4) Autres avantages n Primes forfaitaires (mariage de l employé, décès d un des descendants directs ou ascendants directs, naissance de l enfant de l employé) d un montant net de 25 000 DZD. n Primes de Fidélité données tous les 05 ans, 10 ans, 15 ans et 20 ans de présence effective au sein de la Banque. n Avance d un mois de salaire échelonnée en 3 mensualités à prélever sur paie. n Bonus octroyé, sur base discrétionnaire, selon une évaluation individuelle annuelle variant d un mois à 5 mois de salaire. 78 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

8. Compensation and benefits given to staff 1) Staff expenses Item Amount in DZD Compensation and salaries 318 363 Social security contributions / compensation 90 219 Profit sharing 80 551 Paid leave 27 922 Miscellaneous indemnities 25 210 Meal allowances 21 588 Staff benefits 16 095 Contribution to social welfare 15 235 Vehicle compensation 13 307 Miscellaneous benefits 10 110 Social security contributions / Paid leave 7 260 Travel benefits 6 177 Employer mutual insurance 3 961 Cashier allowance 2 756 Permanent service indemnity 1 004 Other benefits 402 One-off bonus 161 Total 640 320 2) Social commitments n The Bank has a convention with an insurance company in addition to the social security system. n It offers lump-sum bonuses for family events (marriage of an employee, circumcision of an employee s son, death of a direct family member) and the insurance company also gives a death capital of DZD1,000,000 to heirs further to the death of an employee. 3) Average Workforce by CSP (Socio-Professional Category) CSP Number Executive management 003 Senior management 076 Middle management 231 Lower management 035 Clerks 014 Total 359 4) Other benefits: n Lump-sum benefits (marriage of an employee, death of a direct family member, birth of an employee s child) of a net amount of DZD25,000. n Fidelity premiums given every 5, 10, 15 and 20 years of effective service at the Bank. n Advance of one month s salary staggered over 3 monthly payments to be deducted from the payroll. n Bonus granted, on a discretionary basis, depending on the annual individual appraisal varying from one month to five months salary. ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 79

Réseau Agences ABC Algeria ABC Algeria s Branches Network Siège 54, av. des Trois Frères Bouadou, Alger, Algérie BP 367 Bir Mourad Raïs Tél. : +213 (0) 21 44 90 07 / 44 90 00 54 15 86 / 54 15 34/ 54 15 37 Fax :+213 (0) 21 54 16 04 Tlx. : 62509 ABCA DZ / 62510 ABCA DZ information@arabbanking.com.dz www.arabbanking.com.dz Agence 161 Bir Mourad Raïs 54, av. des Trois Frères Bouadou Bir Mourad Rais, Alger Tél. : (021) 54 15 95 / 54 11 62 / 54 16 00 Fax : (021) 54 11 22 Agence 162 Dely Brahim 14, Chemin Ahmed Ouaked Dely Ibrahim Tél. : (021) 91 04 45 /31/47 (021) 91 06 66 / 91 03 99 Fax : (021) 91 04 40 / 91 80 83 Agence 163 Chaabani 8 D Résidence Chaabani Val d Hydra, Alger Tél.: (021) 48 05 10 / 48 04 96 Fax : (021) 60 28 57 Agence 166 Dar El Beïda 32, rue Khemisti Dar El Beida Tél. : (021) 50 61 96 / 50 83 09 (021) 50 83 25 / 50 71 31 Fax : (021) 50 82 69 Agence 164 Amirouche 31, Boulevard Colonel Amirouche Alger-Centre Tél.: (021) 63 18 78 / 63 88 81 (021) 63 18 86 Fax : (021) 64 25 50 Agence 165 Kouba 28, rue Mohamed Fellah Kouba, Alger Tél. : (021) 28 34 97 / 28 34 59 Fax : (021) 28 76 76 Agence 167 Staouéli 58, rue Kaci Ammar Staouéli, Alger Tél.: (021) 39 11 62 / 18 (021) 39 20 68 / 39 18 88 Fax : (021) 39 24 28 Agence 168 Draria Lotissement communal C, Parcelle N 5 Draria Tél. : (021) 35 56 14 / 35 17 70 (021) 35 44 95 Fax : (021) 35 13 63 Agence 169 Birkhadem 3, rue des Frères Djilali, Birkhadem Tél. : (021) 55 24 73 / 43 / 77 / 83 Fax : (021) 55 24 51 Agence 091 Blida 16, bd Mohamed Boudiaf, Blida Tél. : (025) 41 22 04/ 05 (025) 41 22 61 / 41 22 34 Fax : (025) 41 22 32 Agence 061 Béjaïa Cité 41 Logements Somacob Rue Nacer Boumedaoui Béjaia Tél. : (034) 20 35 75 / 20 36 45 Agence 010 Bouira 94 lotissement Grand Boulevard n 29 Bouira Tél. : (026) 93 74 02 / 93 74 30 (026) 93 74 38 / 93 74 73 Fax : (026) 93 74 77 Agence 151 Tizi Ouzou 5, rue Hadadou Mohamed Arezki Tizi Ouzou Tél.: (026) 20 32 14 / 06 / 99 LD et fax : 026) 20 32 17 Agence 191 Sétif 4, rue Bendaikha Miloud Sétif 19000 Tél.: (036) 91 22 22 / 91 44 44 (036) 91 88 88 Fax : (036) 91 77 77 Agence 211 Skikda 88, rue Mohamed Bouguergour Allée du 20 Août Skikda Tél. : (038) 72 15 06 / 72 14 29 Fax : (038) 72 14 28 Agence 251 Constantine 24, rue Zaouiche Amar Sidi-Mabrouk Tél. : (031) 63 62 81 / 80 / 63 62 73 Fax : (031) 63 62 76 Agence 231 Annaba Avenue de l ALN Annaba Tél. : (038) 84 65 97 / 84 65 98 Agence 301 Hassi Messaoud Cité Mohamed Chaabani Lot 02 Hassi Messaoud Ouargla Tél. : (029) 73 44 53 / (029) 73 46 06 (029) 73 42 86 Fax : (029) 73 45 05 Agence 341 Bordj Bou Arréridj Lotissement Bouda N 70 Route d Alger, Bordj Bou Arréridj Tél. : (035) 60 59 10 / 18 / 17 (035) 60 59 15 Fax : (035) 60 59 14 Agence 311 Oran 3, bd périphérique USTO Oran Tél. : (041) 42 98 58 / 59 / 60 / 73 Fax : (041) 42 98 68 / 42 98 71 Agence 312 Oran 107, rue Larbi Ben M Hidi, Oran Tél. : (041) 40 00 09 / 40 00 99 Fax : (041) 40 00 96 Prochaines ouvertures d agences Agence Sidi Bel Abbès 15, rue Ahmed Khemisti, Sidi Bel Abbès Tél. : (048) 56 99 47 / 48 / 84 / 85 / 88 Agence Chlef Rue Ahmed Abbad, Chlef Tél. : (027) 77 98 54 / 77 93 78 / 77 97 82 (027) 77 88 75 / 77 18 97 80 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011

Annuaire du Groupe ABC ABC Group Directory HEAD OFFICE Arab Banking Corporation (B.S.C) ABC Tower, Diplomatic Area, PO Box 5698, Manama, Kingdom of Bahrain Tel: (973) 17 54 3000 Fax: (973) 17 533 163 / 17 533 062 www.arabbanking.com webmaster@arabbanking.com Hassan A. Juma President & Chief Executive Tel: (973) 17 54 3200 Dr. Khaled Kawan Deputy Chief Executive Tel: (973) 17 54 3367 Sael Al Waary Group Chief Operating Officer Tel: (973) 17 54 3707 Roy Gardner Group Chief Financial Officer Tel: (973) 17 54 3223 MENA SUBSIDIARIES Arab Banking Corporation - Algeria (ABC Bank, Algeria) PO Box 367 54, av. des Trois Freres Bouaddou, Bir Mourad Rais, Algiers, Algeria Tel: (213) (21) 449 000 / 449 007 / 541 586 Fax: (213) (21) 541 122 / 541 604 information@arabbanking.com.dz Noreddin Nahawi Managing Director Arab Banking Corporation - Egypt (S.A.E.) (ABC Bank, Egypt) 1, El Saleh Ayoub St., Zamalek, Cairo, egypt Tel: (202) 2736 2684 (10 lines) Fax: (202) 2736 3614 /43 abcegypt@arabbanking.com.eg Akram Tinawi Managing Director & CEO Arab Banking Corporation - Jordan (ABC Bank, Jordan) P.O. Box 926691, Amman 11190, Jordan Tel: (962) (6) 5633 500 Fax: (962) (6) 5686 291 info@arabbanking.com.jo Simona Sabella Bishouty Managing Director & CEO Arab Banking Corporation - Tunisie (ABC Bank, Tunisie) ABC Building, rue du lac d Annecy, les Berges du Lac, 1053 Tunis, Tunisia Tel: (216) (71) 861 861 Fax: (216) (71) 960 427 / 960 406 / 860 921 / 860 835 abc.tunis@arabbanking.com Ali Kooli General Manager ABC Islamic Bank (E.C.) ABC Tower, Diplomatic Area, PO Box 2808, Manama, Kingdom of Bahrain Tel: (973) 17 543 342 Fax: (973) 17 536 379 / 17 533 972 Naveed Khan Global Head of Islamic Banking & Managing Director Arab Financial Services Company B.S.C. (c) PO Box 2152, Manama, Kingdom of Bahrain Tel: (973) 17 290 333 Fax: (973) 17 290 050 B. Chandrasekhar Chief executive Officer INTERNATIONAL SUBSIDIARIES ABC International Bank plc Head Office and London Branch Arab Banking Corporation House 1-5 Moorgate, London EC2R 6AB, UK Tel: (44) (20) 7776 4000 Fax: (44) (20) 7606 9987 William Playle Chief Executive Officer ABC International Bank plc Branches ABC International Bank plc (Paris Branch) 4 rue Auber, 75009 Paris, France Tel: (33) (1) 4952 5400 Fax: (33) (1) 4720 7469 abcib.paris@arabbanking.com Alexander Ashton General Manager ABC International Bank plc (Frankfurt Branch) Neue Mainzer Strasse 75 60311 Frankfurt am Main Germany Tel: (49) (69) 7140 30 Fax: (49) (69) 7140 3240 Swift: ABCA DE FF abcib.fra@arabbanking.com Gerald Bumharter General Manager ABC International Bank plc (Milan Branch) Via Amedei, 8 20123 Milan, Italy Tel: (39) (02) 863 331 Fax: (39) (02) 8645 0117 abcmilan@arabbanking.com Paolo Provera General Manager ABC International Bank plc - Representative Offices Moscow - Representative Office 4 th floor, 10 block C, Presnenskaya naberezhnaya Moscow 123317, Russia Tel: (7) 495 651 6649 Fax: (7) 495 651 6696 moscow@arabbanking.com Dmitry Kuryshev Chief Representative Turkey Representative Office Eski Bu yu kdere Cad. Ayazaga Yolu Sk. Iz Plaza No: 9 Kat:19 D:69 34398 Maslak, Istanbul, Turkey Tel: (90) (212) 329 8000 Fax: (90) (212) 290 6891 Muzaffer Aksoy Chief Representative ABC International Bank plc - Marketing Offices Nordic Region Marketing Office Stortorget 18-20 SE-111 29 Stockholm, Sweden Tel: (46) 823 0450 Fax: (46) 823 0523 Klas Henrikson Head of Nordic Region UK & Ireland Marketing Office Station House, Station Court, Rawtenstall Rossendale Lancashire BB4 6AJ, UK Tel: (44) (1706) 237 900 Fax: (44) (1706) 237 909 David Beeley Head of UK Marketing ABC (IT) Services Ltd. ABC (IT) Services Ltd. Arab Banking Corporation House 1-5 Moorgate, london ec2r 6AB, uk Tel: (44) (20) 7776 4050 Fax: (44) (20) 7606 2708 abcits@arabbanking.com John Bates General Manager Banco ABC Brasil S.A. Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 1400 04543-000 Itaim Bibi São Paulo SP, Brazil Tel: (55) (11) 317 02000 Fax: (55) (11) 317 02001 www.abcbrasil.com.br Anis Chacur Chief executive Officer ABC ALGERIA ANNUAL REPORT 2011 81

BRANCHES Tunis (OBU) ABC Building, rue du lac d Annecy, les Berges du lac, 1053 Tunis, Tunisia Tel: (216) (71) 861 861 Fax: (216) (71) 860 921/ 960 406 960 427 abc.tunis@arabbanking.com Nour Nahawi Resident Country Manager & General Manager Baghdad Al Saadon St., Al Firdaws Square National Bank of Iraq Building Baghdad, Iraq Tel: (964) (1) 7173774 / 7173776 717 3779/ 790 360 0518 (mobile) info.iraq@arabbanking.com Mowafaq H. Mahmood General Manager Mobile: (964) 790 161 8048 New York 27 th Floor, 600 Third Avenue New York, NY 10016-1907, USA Tel: (1) (212) 583 4720 Fax: (1) (212) 583 0921 robert.ivosevich@arabbanking.com Robert Ivosevich General Manager Grand Cayman c/o ABC New York Branch REPRESENTATIVE OFFICES Abu Dhabi 10 th Floor, east Tower at the Trade Centre 2 nd Street, Abu Dhabi Mall, PO Box 6689, Abu Dhabi, UAE Tel: (971) (2) 644 7666 Fax: (971) (2) 644 4429 abcrep@emirates.net.ae Mohamed el Calamawy Chief Representative Beirut Berytus Parks Block B, 2 nd Floor Minet el Hosn, Solidere, PO Box 11-5225 Beirut, Lebanon Tel: (961) (1) 970770 / 970432 Mobile: (961) (3) 724644 Fax: (961) (1) 985809 ghina.haddad@arabbanking.com Ghina Haddad Chief Representative Tehran 4 th Floor West No. 17 Haghani expressway Tehran 15188, Iran Tel: (98) (21) 8879 1105 Fax: (98) (21) 8888 2198 arabbanking.teh@parsonline.net Abolfazl Mozaffarian Chief Representative Tripoli That emad Administrative Centre Tower 5, 16 th Floor, PO Box 91191, Tripoli, libya Tel: (218) (21) 335 0226/ 335 0227 / 335 0228 Fax: (218) (21) 335 0229 abc_rep_ly@lttnet.net Mansour Abouen Chief Representative Singapore 9 raffles Place, #60-03 republic Plaza Singapore 048619 Tel: (65) 653 59339 Fax: (65) 653 26288 kaheng.leaw@arabbanking.com Kah eng leaw Chief Representative 82 ABC ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2011