Université Blaise Pascal UFR Sciences et Technologies Département Mathématiques Informatique 24 avenue des Landais 63177 Aubière Cedex Industrial and Commercial Bank of China 8 rue Yan An 524000 ZHAN Jiang GuanDong - CHINE Rapport de stage Analyse des données et évaluation du «potentiel risque»des crédits. Master 1 Statistiques et Traitement des Données Année universitaire 2010/2011 Réalisation: Jian JIANG Encadrement : Wen ZHOU
REMERCIEMENTS Je tiens à remercier dans un premier temps, toute l équipe pédagogique de l Université Blaise Pascal de Clermont-Ferrand et les responsables du Master Statistiques et Traitement des Données pour avoir assuré la partie théorique. Ainsi qu un grand remerciement à mon maître de stage, Mlle. Wen ZHOU, pour m avoir accueilli au sein de son service, et pour m avoir suivi tout au long de ces trois mois. Sans oublier M. Yao CHEN, directeur de l agence de l ICBC et M. Xin JIANG, responsable du département des finances, pour m'avoir permis d effectuer ce stage. Je remercie aussi l ensemble du personnel de l ICBC, Tingting FENG, Jian LI, Yeheng LU, Siqi YANG, Bin CHEN, Rufang HE, pour leur accueil tout au long de ces trois mois. Je voudrais aussi remercier M. Laurent SERLET, responsable du Master Statistiques et Traitement des Données de l Université Blaise Pascal pour ses conseils précieux pendant ma recherche de stage. En dernier lieu, je tiens également à remercier toute ma famille et mes amis qui m ont toujours soutenu et poussé dans mes études et sans qui rien de tout cela ne serai arrivé, en particulier à ma fiancée Meng Qin qui m a accompagné tout au long de mes études et qui me pousse à aller toujours plus loin. Un remerciement particulier à mon ami Xavier Herent, sans qui je n aurai jamais pu terminer ce rapport. A tout mes autres amis que je n ai pas cités mais qui ne compte pas moins pour autant. Merci! 2
TABLE DES MATIÈRES Remerciement------------------------------------------------------------------------------------2 Table des matières------------------------------------------------------------------------------3 Introduction----------------------------------------------------------------------------------------5 I. Présentation de l ICBC-------------------------------------------------------------------------6 1. L ICBC (la banque industrielle et commerciale de Chine) -------------------------6 2. Cadre de travail------------------------------------------------------------------------------7 II. Le projet «analyse des données sur le crédit d entreprise»--------------------10 1. Contexte et objectifs du projet-----------------------------------------------------------10 2. Méthodologie de réalisation-------------------------------------------------------------12 3. Logiciels utilisés pour ce projet---------------------------------------------------------13 A) CM2002----------------------------------------------------------------------------------13 B) Microsoft Excel-------------------------------------------------------------------------15 III. Les démarches pour un prêt de la banque---------------------------------------------16 1. L acceptation de la demande de prêt---------------------------------------------------18 2. L enquête du prêt---------------------------------------------------------------------------18 3. L examination du prêt----------------------------------------------------------------------19 4. La ratification du prêt-----------------------------------------------------------------------20 5. Accord du prêt-------------------------------------------------------------------------------21 6. La surveillance et la vérification post-prêt---------------------------------------------21 7. Le recouvrement du prêt------------------------------------------------------------------22 IV. Les analyse des données principales pour des crédits ---------------------------24 1. L analyse des flux de trésoerie du compte--------------------------------------------24 A) Le cycle de vie d entreprises et leur risque de crédit-----------------------------------24 B) La dépendance des entreprises aux financements extérieurs--------------25 C) La solvabilité et la liquidité des entreprise---------------------------------------26 D) La capacité de rentabilité------------------------------------------------------------26 E) La qualité de bénéfice de trésorerie-----------------------------------------------27 3
2. L analyse des données pour la ligne de crédit octroyée et la classification d entreprise----------------------------------------------------------------------------------27 A) L analyse des données pour la classification d entreprise-------------------27 a) la méthode de la carte de score-----------------------------------------------28 b) La méthode de la modèle statistique----------------------------------------31 B) L analyse des données pour la ligne de crédit octroyée----------------------34 C) Les détails d exécution---------------------------------------------------------------35 a) La méthode de la carte de score pour une personne morale-------------------35 b) La méthode d octroyer crédit synthétique-------------------------------------------38 Conclusion---------------------------------------------------------------------------------------41 Liens Internets----------------------------------------------------------------------------------42 Les annexes--------------------------------------------------------------------------------------43 4
Introduction La présente étude, basée sur les données disponibles de l ICBC (Industrial and Commercial Bank of China) a pour principale objectif, l analyse des données inhérentes aux échanges commerciaux. Ceci en vue de dresser un aperçu des crédits dispensés aux entreprises. En outre le catalogage des différents crédits accordés aux entreprises et l analyse des données permettra une meilleure approche Ce travail a pour objectif d étudier la faisabilité d une demande de crédit pour un organisme de prêt à partir d une base de données de la banque fournie, notre analyse des données devra pouvoir prédire le pourcentage risque avec un degré de confiance acceptable. Par exemple, si un client ayant soumis une demande de prêt risque d être ou non un mauvais payeur. L analyse devra prendre en compte de nombreux paramètres, et sera fortement dépendante du contexte sociaux économique et du marché. L analyse devra donc se baser sur des prédictions plus ou moins floue d évolution du marché, des différentes données de l entreprise clients quelles soient qualitatives ou quantitatives. Le recouperment d informations Si ce risque évaluer est trop important, l organisme aura bien sûr intérêt à refuser l octroi du prêt. L objectif premier donc d éviter tout défaut ou retard de paiement pour maximiser ses bénéfices sur les intérêts. En effet, pour une banque commerciale, les marchandises principales de l ICBC sont les produits financiers. Ses bénéfices proviennent de deux parties : la différence entre les intérêts sur les prêts et les dépôts ; le revenu d affaires et l agio. 5
I. Présentation de la banque industrielle et commerciale de Chine(ICBC) 1. L ICBC (La banque industrielle et commerciale de Chine) La Banque industrielle et commerciale de Chine (ICBC anglais: Industrial and Commercial Bank of China) est une banque chinoise d envergure internationale. Créée en 1984 en tant que société à responsabilité limitée. En quelques années seulement, elle a su se hisser aux palmarès des plus grandes banques mondiales. En effet, elle est l'une des plus grandes banques du monde en termes de capitalisation boursière et l'une des dix premières en termes d'actifs. Depuis 2005, l ICBC a lancé une série de réformes importantes telles que la restructuration des finances, l'incorporation de stock société, l'introduction d'investisseurs stratégiques et de l'ipo. Tous ces travaux sont étroitement liés, procéder rapidement et régulièrement, et ont acquis de bons effets. Figure 1 : Feuille de route de la restructuration et annonce de l ICBC 1 En 2006, après une offre publique de vente aux bourses de Hong Kong et Shanghai, 22.14% des titres seulement sont en libre circulation, soit 78% encore détenu par l état. 1 Financial restructuring, balance sheet disposal : Restructuration financière, l'élimination du bilan ; International Audit, Incorporation of Stock Company : Audit International, statuts de société par actions ; Introduction of Qualified Strategic Investor : Introduction de l'investisseur stratégique qualifié. 6
Fin 2007, l ICBC a une capitalisation totale de plus de 237 milliards de dollars, le montant du dépôt de l ICBC atteints les 786.949 milliards de dollars, un solde de prêt de 558.73 milliards de dollars, et un bénéfice net de 11.18 milliards. En 2009 L ICBC réalise un chiffre d'affaires de 71.86 milliards de dollars pour 16.27 milliards de dollars de bénéfices. Elle se classe parmi les premières dans le monde et se retrouve dans la liste des «Fortune Global 500» 2. En 2010, elle est 87 ième. Dans le même temps, elle reçoit les titres «awards»: «The Banker», «Asiamoney», «Euromoney», «Financial Times» 3 et d autres médias bien connus ont donné l ICBC Meilleure Banque En CHINE, Meilleure Banque En ASIE. En Chine, elle est la plus grande des quatre principales, devant la Banque de Chine, la Banque agricole de Chine, et la Banque de construction de Chine. 2. Cadre de travail La banque ICBC est une société anonyme, toutes les questions et orientation sont décidées par l assemblée des actionnaires. Les actions sont menées sur le conseil de deux départements : le conseil d administration et le conseil de surveillance. Un troisième niveau : est la haute direction est présent pour auditer et vérifier toutes les données à chaque étape décisionnel. Enfin les directives sont communiqués aux agences qui comprennent six branches : les agences étrangères ; les agences en Chine ; le département marketing ; le département de la gestion des risques ; département du management et département de l intendance. 2 Fortune Global 500 est une liste de 500 entreprises mondiales classées selon l'importance de leur chiffre d'affaires. Elle est publiée chaque année par le magazine Fortune, qui publie aussi un classement américain 3 Les médias bien connus par secteur financier 7
Le conseil d'administration, le conseil de surveillance et la direction générale jouent leurs rôles respectifs pour un contrôle efficace et le maintien de l équilibre bancaire, ceci dans le but de créer durablement un excellent retour sur investissement pour les actionnaires. La structure de base de l ICBC Lieu de stage : J ai effectué mon stage à Zhan Jiang dans le sud de la Chine. 8
Zhan Jiang est une ville provinciale de seconde zone, avec une population de plus de 6 millions d habitants et une superficie de près de 12 500 km². Elle joue tout de même un rôle économique important du fait quelle est fourni par l un des plus grands ports militaire de la Chine. Par conséquent, elle joue un rôle stratégique important pour la Chine pour le sud de la Chine et les eaux extratérritoriales entre Taiwan, les Philippines, Hong Kong et le Viet nam. Autrefois occupée par l armée française entre 1898 et 1943, elle en garde certains vestiges et architectures (cf. lien). Elle joue également un rôle portuaire important pour les nombreux touristes chinois qui se rendent chaque année sur l île de Hainan. Seule île à l ambiance très exotique et tropicales, riches en plage de sable blanc et lagons. L important flux touristique de Hainan permet à la ville de profiter d un extra économique, qu elle n aurait pu bénéficier de part la pauvreté de ses monuments et lieux touristiques. On l aura compris, la ville de Zhan Jian est avant tout une ville côtière très importante sous contrôle de la base militaire et fait place à de nombreuses industries portuaires. L agence d ICBC pour laquelle j ai effectué mon stage, se trouve en plein centre économique de la ville. Le management, comme toutes les agences de villes de provinces se manage en trois niveaux : - le directeur de la banque - les responsables du différent département - et enfin les employés de bureau. L agence dépend elle-même d une succursale de l ICBC situé non loin, à GuangZhou (Canton, cf lien). Mon projet de stage, au sein de l agence ICBC de Zhan Jiang, avait pour principale mission «l analyse des données sur le crédit accordées aux entreprises (clients)». Projet à la fois récurrent au sein des banques de crédits et également en constante évolution suivant les contextes économiques actuels. Il permet en autre d identifier les éléments clés nécessaire à l évaluation d une demande de prêt, pour ensuite en définir les risques et permettre un avis bancaire favorable ou non à la demande de prêt. 9
II. Le projet «analyse des données sur le crédit d entreprise» 1. Contexte et objectifs du projet Le contexte Sous l influence de la crise financière, les banques attachent de l'importance à la modération de risque, notamment, les risques liés aux prêts. La demande des actionnaires et de réduire les risques de prêts précédemment accordés et actuellement en défaut de remboursement. La directive de réduction des risque soutient l analyse des données et paramètres économiques, pour en faire une évaluation scientifique viable, qui permettre d obtenir un meilleur affinage du potentiel risque obtenu. L analyse des données peut aider les banques à faire un meilleur travail sur les projets financiers. Ce travail primordial est hautement dépendant de qualité et de la quantité des informations fournis lors de l analyse. Répondre à un objectif commun de ce projet Le projet «analyse des données sur le crédit d entreprise» est un des plus importants projets dans le pôle d analyse du financier. Dans la période de travail, les données sont souvent enregistrées sous forme de chiffres et de caractères qui représentent des observations (par exemple : dans l état financiers, les données sont des chiffres ; et dans la table des partenaires commerciaux, ce sont des caractères). Son principe est d analyser en associant dans les données dites quantitatives (chiffré) et qualitatives (notifié par des commentaires et/ou notifications). Toutes les données liées à l entreprise cliente ainsi que le contexte économique actuelle et contexte économique future (par extrapolation) doivent scrupuleusement être fournies. Les données de l ICBC permettent d'identifier à la fois les emprunteurs et les contrats de crédit. Pour le (co)débiteur, ces informations portent plus précisément sur son numéro d inscription au registre national, son nom d entreprise (pour la vérification d emprunts précédent affiliés), sa chaîne commerciale, sa source de profits, son état financier et son environnement géographique (autrement dit son contexte économique). La vocation première de ce projet est d analyser ces informations de base d entreprises, afin d en déterminer la crédibilité d entreprise pour en éluder les risques liées à l accord du prêt. 10
Réduire des risques du préteur avant le prêt Il faut d abord bien analyser les données des entreprises afin d évaluer des risques-client 4 avant de lancer des nouveaux produits financiers de la banque, surtout pour un prêt. On peut savoir la taille et les produits d entreprise, sa part de marché, sa direction de la demande de fonds, ses stratégies de marketing aussi la solvabilité d entreprise par ses partenaires commerciaux, les flux de trésorerie et de ses variations, le passif exigible et relevé de compte. On peut aussi développer les options de financement appropriées pour chaque entreprise. Contrôler des risques du préteur Lorsque le prêt a été émis, on doit tout de même contrôler l évolution des risques, on dira ceci aussi «suivi du compte», en prenant en compte les nouvelles données enregistrés, comme un changement important du contexte sociaux-économique, ou bien après consultation des états financiers trimestriels du clients, afin de vérifier que l utilisation du prêt est bien accord avec le contrat de prêt signés et que l entreprise reste toujours solvable. Eviter les risques de défaut ou retard de paiement autant que possible. Connaitre et différencier les crédits. En ce qui concerne les types de crédits, l ICBC distingue pour les crédits à la consommation en outre les ouvertures de crédit et les opérations, qui regroupent la vente, le prêt et le crédit-bail (ou leasing). Dans le cas des opérations et des crédits hypothécaires, les données enregistrées sont le montant du contrat, la durée de remboursement, les termes ou échéances (montant, nombre de termes/d échéances, la périodicité, date du premier et du dernier paiement. 4 L évaluation des risques-clients désigne un ensemble d outils financiers d aide aux décisions utilisées pour évaluer automatiquement la solvabilité d'un "tiers" ainsi que le risque de non -remboursement des prêts dans le cadre : de l'évaluation du poste client (gestion de l'exposition liée aux créances douteuses) ; du référencement d'un nouveau fournisseur stratégique ; de la contractualisation avec un partenaire (distributeur par exemple). 11
En ce qui concerne les ouvertures de crédit, le montant contractuel est également enregistré : il s'agit ici de la ligne de crédit octroyée et non du montant effectivement prélevé de même que la date de clôture du contrat et, le cas échéant, la date à laquelle le contrat prendra fin. 2. Méthodologie de réalisation Comment évaluer un risque pour une personne morale? Anticiper les différentes dimensions du risque nécessite la connaissance des entreprises au niveau de leurs données administratives, juridiques et financières. Cela nécessite la mise en d œuvre de solutions de collecte et d analyse des données à la fois quantitatives et qualitatives. L objectif est de pouvoir effectuer des analyses financières complètes et précises afin d évaluer un niveau de risque de défaut et/ou de risque de défaut de paiement. Il s agit donc dans un premier temps de pouvoir identifier quelles sont les données nécessaires pour effectuer ces analyses et auprès de quel fournisseur les obtenir. Chaque fournisseur de données a ses propres spécificités et dispose ou non d informations en fonction du type d entreprise visée : groupe, grande entreprise, PME, TPE 5, association, profession libérale, artisans, commerçants Il est donc conseillé de diversifier ses sources de collecte de données. Les phases principales dans la réalisation du projet Le projet «analyse des données sur le crédit d entreprise» s est échelonné sur quatre phases principales, et qu il faut actualiser des données chaque année et enrichir des indicateurs selon les nouveaux besoins. Phase de collection et d arrangement des informations : on collecte les informations d entreprise qu on a besoin. Phase d expertise des sources d information et des données existantes : on peut les vérifier par l inspection sur le terrain ou par l information des cabinets d'affaires d expert comptable. 5 PME = petite ou moyenne entreprise, TPE = l entreprise pour travaux publics 12
Phase d analyse des données : après un trie, on va analyser les données à la fois quantitatives et qualitatives en utilisant respectivement des informations de base d entreprises et le logiciel CM2002. La dernière phase d examination le résultat d analyse : normalement, cette phase est fait par un département de «censure», quand l analyse est finie, on envoie tous les résultats d analyse par E- Mail interne. La source d information La Banque industrielle et commerciale de Chine a construit une grande base de données pour enregistrer toutes les informations des clients et dans le même temps, elle a réalisé le partage de données avec la Banque populaire de Chine (ou la BPC). La BPC publie partiellement dans la Brochure statistique les données récoltés parmi les quatres grandes banques chinoises ce qui permet de procéder à un contrôle supplémentaire de la qualité des données par un recoupement des informations. Bien que ces quatre banques principales recouvrent le quasi totalité du marché du crédit aux entreprises ou particuliers en raison de la participation obligatoire des dispensateurs de crédit. Il convient de souligner que d importantes limitations sont liées aux informations enregistrées (souvent très succinctes avec manque d informations qualitatives) et affectent directement la direction des recherche et/ou l'interprétation des résultats. Donc l ICBC dispose d une base de données relationnelle propre pour son département des finances depuis 2003. On peut la connecter pour chercher les informations pour le projet «analyse des données sur le crédit d entreprise». Cette base contient des informations sur les caractéristiques d entreprises ou de personnes qui ont recours à des contrats de prêt, l observation des contrats rompus, et les caractéristiques des opérateurs. De plus, l ICBC associe à cet effet les informations relatives aux entreprises et aux contrats en vue de mettre en évidence les différences de comportements d emprunt et de remboursement selon les caractéristiques des emprunteurs. 3. Logiciels ou systèmes utilisés pour ce projet L ICBC dispose d une panoplie logicielle d assistance comme PVMS, NOVA, BB2000, CM2002, SIS, CS2002, ICDT, répondant à ses besoins. Chaque logiciel est utilisé pour les différents services. Dans notre cas de figure «analyse des données sur le crédit d entreprise», le logiciel CM2002 est le plus communément utilisé. A) CM2002 13
CM2002 est un logiciel qui est recherché et développé par L ICBC. Utilisé par la banque depuis 2003, il s agit d un système de gestion de crédit pour l entreprise. Ce système réalise l'identification, la mesure et le contrôle des risques du crédit par la modélisation des données, le contrôle de corrélation et les réglages paramétriques. La construction de ce système fut initiée en 1997, visant à moderniser la gestion des banques commerciales en fonction des besoins. Il est fondé sur la situation réelle des marchés financiers chinois, en s'appuyant sur l'expérience internationale de pointe dans la gestion de crédit.sa structure. L ICBC est la première à terminer la centralisation des données bancaires à l'échelle nationale parmi les grandes banques commerciales. Ce système utilise un modèle de base de données nationale centralisée, et synthétise des procédures comme : le classement, le crédit, l'évaluation de client ; l'approbation du crédit ; le consentement du prêt ainsi que la gestion post-prêt. Donc ce système réalise la surveillance et la gestion du crédit pour les affaires de l'entreprise et de gestion des risques. Cinq chaînons clés à l emprunt : la demande de prêt ; l'approbation du prêt ; la signature des contrats de prêts ; les prêts et la gestion et/ou la récupération de prêts. En cas de violation d'une seule connexion, le système se verrouille automatiquement et un programme d'alarme empêche de continuer la procédure. Depuis, l'utilisation de ce nouveau système, l ICBC peut se concentrer uniquement sur la récolte de toutes les données de crédit, de plus, le logiciel permet également de suivre et surveiller en temps réel les branches nationales qui ont droit d octroyer les crédits. L'avantage immédiat de ce système est à la réduction des démarches bureautiques lourdes et établit des procédures d exploitation normalisées pour toutes les opérations de crédit. Entre autre, il réalise le contrôle électronique de tous les processus opérationnels des affaires de crédit. Ce système considère de manière localisé régional, provincial, ou national suivant les clients et les entreprises pour la maîtrise des risques et de gestion. Par exemple, une entreprise locale (artisan) seul, les données d évolution du marché de la localité seront prises en compte. Pour une entreprise d envergure nationale, les informations des marchés devront être suivies nationalement, afin de mieux évaluer le potentiel risque de l entreprise en question. La mise en place de ce système, à permis à L ICBC de procédé a 4 importants changement dans la gestion du crédit: 14
Premièrement, c est le changement de la gestion du crédit : de la gestion passive à la gestion active. Deuxième changement, de la gestion post-prêt à la gestion de processus opérationnels d où le préavis d alerte pré-prêt, le contrôle en prêtant et la surveillance post-prêt. Troisième, le modèle de gestion du crédit qui change : de la forme pyramidale et la gestion verticale à la forme plat et la gestion du réseau. A la fin, de centré sur le produit à centré sur le client, c'est-à-dire, de la gestion unitaire à la gestion de la personnalisation. B) Microsoft Excel Microsoft Excel, comme chacun le sait est un tableur très puissant développé par Microsoft. Dans notre situation, il nous permet de faire un premier classement des données saisies. En outre, toutes les informations qu elles soient qualitatives (informations textes) ou quantitatives (notations/scores) sont d abord saisies sur le tableur Excel, vérifiées puis triées par l intermédiaire du tableau croisé dynamique, pour finalement être transposé sur les logiciels ICBC de traitements. 15
III. Les démarches pour un prêt de la banque Face aux exigences des régulateurs et dans un environnement de marché marqué par la montée des risques, les banques et organismes de crédit doivent se doter de solutions de gestion afin d évaluer leurs risques de crédit, de fiabiliser leurs processus de décision et d en assurer la traçabilité. Ils doivent également automatiser et personnaliser l attribution de crédit, en réponse à la montée des coûts et des risques. Quelque soit la nature du financement, du crédit au point de vente jusqu au financement aux grandes entreprises, l octroi de crédit requiert une évaluation systématique des risques et la mise en place d un processus d audit impliquant une traçabilité et une historisation des différents événements (création d un dossier, archivage des données, éléments de notation, intervenants ). En cas général, si une entreprise qui veut emprunter de l'argent à la banque ou à un organisme financier, il y a plusieurs démarches pour réduire ou contrôler des risques du prêt. Les étapes externes (c'est-à-dire vues par les clients) Etape1 L acceptation de la demande de prêt Etape 2 Enquête Etape4 Le recouvrement du prêt Etape3 Accorder du prêt Figure 2 : Les étapes vers l extérieur de la banque Quatre étapes au totale, ce sont respectivement : l acceptation du prêt, l enquête du prêt, accorder du prêt et la dernière le recouvrement du prêt. 16
Les étapes internes : vue par la banque On dit celles aussi les étapes de l aversion au risque de la banque, elles comprennent encore quatre étapes : l examination du prêt, la ratification du prêt, la surveillance post-prêt et sa vérification. La délivrance de chaque prêt, ce déroule donc en 8 étapes à chaque fois quand on a fait une étape vers les clients, il suit un ou deux étapes vers l intérieur de la banque. Schématisé dans la figure (Figure 3) ci-dessous. L acceptation du prêt L enquête du prêt L examination du prêt La ratification du prêt Accorder du prêt La surveillance post-prêt Le recouvrement du prêt La vérification post-prêt 17
1. L acceptation de la demande de prêt L acceptation du prêt est la première démarche, pour les banques commerciales, cette démarche peut amener beaucoup de clients avec une stratégie marketing forte. Plus précisément, il y les emprunteurs (les entreprises qui veulent des financements) qui viennent directement demander un prêt et il y a également la deuxième, ce sont des clients initialement sans demande aux crédits mais qui par une démarche de marketing des banques deviennent des clients potentiels. Il y a trois chaînons clés, et pour chaque chaînon, il y a respectivement des points de risque et des solutions. On peut la voir dans la table ci-dessous (table 1). Les chainons clés Les points de risque Les solutions 1. L acceptation de la consultation Ne pas comprendre l activité de prêts aux entreprises, et de ce fait proposer des formules de prêts incompatibles, entraînant une perte de clients. Les employés de la banque doivent avoir des connaissances de base de prêts aux entreprises, peuvent aussi proposer des produits raisonnables selon les demandes des clients. 2. La collecte des donnée s. Ne pas vérifier soigneusement les documents de demandes, sur l intégrité. demander les clients d amener les documents nécessaires, et vérifier si les documents sont complets. 3. L évaluation préliminaire Les qualifications des emprunteurs ne répondent pas aux exigences de la demande de prêt Selon les données de clients, on peut vérifier si les emprunteurs répondent aux exigences pour d autres demandent de prêt 2. L enquête du prêt Une fois quand on a accepté les demandes du prêt, on va bien sûr mener une enquête. Cette démarche joue un rôle important, selon le résultat d enquête, on doit déterminer si les clients ont de mauvais antécédents ou non, juger de son expérience et de son projet, puis on pourra ensuite déterminer le montant du prêt maximum accordé au client. Dans le cas ou le projet ne serait pas viable, peu d expérience ou avec des antécédents, le prêt ne pourra pas être accepté. 18
Mon projet «analyse des données sur le crédit d entreprise» est principalement destiné au service de cette étape, comprenant diverses parties : A) S enquérir de la crédibilité de clients On doit vérifier bien le système d information de crédit de la banque populaire ou de l ICBC, et savoir la crédibilité de l emprunteur, de ses propriétaires et de ses cadres supérieurs. B) L examination des données : a) Vérifier de l intégrité des données Selon les exigences du système, vérifions les données de la demande du prêt est elle complète. b) Vérifier de la réalité des données On doit comparer l origine et la copie pour les documents importants, si on veut conserver les copies, il faut l enquêteur avec le co-enquêteur deux personnes qui vérifient ses réalités, et signent en plus. c) Examiner le/la garant(e), les garanties Pour le/la garant(e), il faut examiner sa qualification, son états de crédit et sa capacité ; et pour les garanties, il faut examiner ses propriétés, ses valeurs etc. C) L inspection sur le terrain Vérifier les garanties si elles sont réelles et ses propriétaires sont claire. Voir également l utilisation du prêt afin de déterminer si son utilisation est réelle et raisonnable. (lieu d ouverture d un magasin par exemple.) D) Diriger le Rapport d enquête. Classer les différents niveaux pour clients et donner la ligne de crédit Plus important, c est dans le rapport d enquête il faut inclure le niveau de clients ; la limite de crédit ; le montant et la durée du prêt ; le taux d intérêt ; la façon de remboursement ; le but du prêt et la manière de garantie etc. Bien sûr, il faut avoir les signatures et les opinions de l enquêteur et du co-enquêteur. 3. L examination du prêt 19
Durant les démarches du prêt, cette étape est la première étape faite par la banque. Quand le rapport d enquête est rédigé, on doit l envoyer vers le département de la censure pour examinassions. Ceci est la première partie du contrôle des risques à l ICBC. Son but principal est de revoir les deux premières étapes authenticité et faisabilité, et d examiner les opérations des enquêteurs. S il trouve des problèmes sur le rapport ou des irrégularités, le département de la censure va retourner le rapport au département de la finance ; si tout va bien, alors, on va aller la démarche suivante: la ratification du prêt. 4. La ratification du prêt Dans cette démarche, c est la cadre supérieur du département de la censure qui contrôle le risque, non seulement il est responsable de la vérification précédente, mais il est aussi en charge de la ratification du prêt. Cette étape devra toute de même suivre plusieurs procédures (chainons clés) il y a des points de risque et des solutions pour chaque chaînon. Voir ci-dessous tableau 2 : Table 2 Les chainons clés Les points de risque Les solutions 1. examiner et approuver du prêt 2. Signer et ratifier du prêt 1. Les mesures du risque ne peuvent pas contrôler efficacement les risques. 2. Au-delà de leur autorité ou L approbation du prêt décentralisée. 3. Approbation vues incomplète. 1. Le prêt n est pas conforme aux politiques nationales, les règlements et aux dispositions pertinentes de l ICBC. 2. La somme du prêt a dépassé la taille du crédit de l agence. 1. Pour le prêt proposé devrait s assurer qu on peut contrôler ce risque. Les garanties de prêt sont juridiques, fiables et ils sont cohérentes avec la type de prêts. Le montant du prêt, la durée, le taux d intérêt, la méthode de remboursement, telles que l utilisation du prêt doivent conformer à la réglementation pertinente. 2. Approuver du prêt dans leur autorité. 3. compléter l approbation. 4. Assurer que le prêt à investir est conforme aux politiques nationales, les règlements et aux dispositions pertinentes de l ICBC. Maîtriser et comprendre correctement des politiques et des développements de crédit de l ICBC. 5. Contrôler strictement la taille de nos prêts. 20
Normalement, cette démarche doit avoir au moins deux personnes, une personne fait la signature et la ratification du prêt, c est le cadre supérieur. Les autres examinent et approuvent la demande de prêt. Enfin, un formulaire d approbation/ou désapprobation est constituer et archive, afin de garder toute trace des demandes, même en cas de refus. 5. Accorder du prêt Après un prêt a été ratifié, le département de la censure va donner une autorisation au département de la finance pour le prêt. Les commis de crédit doivent d abord mettre en œuvre des procédures de garantie. S il nécessaire de faire l inscription de l hypothèque, les commis de crédit (normalement deux personnes) doivent aller faire la procédure de hypothèque avec le contrat correspondant. L ICBC va signer certains contrats de crédit, et elles comprennent notamment le code du dispensateur de crédit, le numéro du contrat et le type de crédit. Comme «convention de suivi du compte», «contrat de prêt», «protocole de paiement de la commission», «accord de paiement» etc. et la reconnaissance de dette avec l emprunteur. Ici il faut que les commis de crédit bien examinent la condition de prêt d après les vues d approbation, et vérifient «contrat de prêt» et la reconnaissance de dette sont pareille avec le formulaire d approbation. Il faut aussi confirment la mise en d œuvre de garanties pertinentes. Puis, département de la comptabilité ouvert un compte de prêt où met de l argent pour l emprunteur. Enfin, c est le rangement du dossier et les enregistrements. 6. La surveillance et la vérification post-prêt Quand un prêt a été émis, la surveillance est obligatoire. On peut savoir que l utilisation de prêt est bien accord avec le contrat de prêt. On vérifie ainsi la solvabilité de l entreprise par analyse des flux de trésorerie et des états financiers trimestriaux, afin de prévenir tout risque de défaut de paiement autant que possible. A) La surveillance post-prêt Dans cette démarche, les surveillants du département de la gestion de crédit collectent les informations du prêt de l entreprise par le système d information de gestion du crédit, dirigent le rapport de suivi mensuel et la liste du prêt importante et aussi faire la surveillance en mass quotidien pour les prêts moins risqués. Si le montant de l argent retiré ne répond pas au niveau de 60% pour deux mois consécutifs, les surveillants devraient être mis en garde des risques, un mois après l alerte anticipée, s il y a encore de problème, il faut annoncer à son agence faire la gestion de post-prêt artificielle. B) La vérification post-prêt 21
Après la surveillance, la chose reste est donc la vérification. Les vérifieurs du département de la gestion de crédit vont vérifier l utilisation de prêt est accord avec le contrat de prêt, de plus, ils aussi font des inspections régulières pour chaque prêt, à partir de ces inspections, les vérifieurs doivent faire une analyse des risques et organisent une inspection sur place si nécessaire. Pour l utilisation de prêt n est pas accord avec le contrat de prêt, il faut qu on trouve sa direction d écoulement et prendre des mesures opportunes. Dans le domaine d inspection régulière : Pour des prêts de 10 millions yuans 6 (ou plus) : les intervalles de l inspection post-prêt ne peuvent pas dépasser un mois ; pour les clients qui violent le contrat, il faut les contrôle sur place une fois par mois ; la responsable de la banque doit convoquer une réunion chaque trimestre, analyse des risques de prêt et des contre-mesures, puis les résume et rendra compte aux supérieurs dans le premier mois du prochain trimestre. Pour des prêts de 5 millions yuans (inclus) à 10 millions yuans et des prêts au moins de 5 millions yuans mais leurs garanties ne sont pas de immobiliers ou non amortissement, leurs intervalles de l inspection post-prêt ne peuvent pas dépasser 90 jours. Pour des prêts de 2 millions yuans (inclus) à 5 millions yuans dont les garanties sont d immobiliers ou avec amortissement, on peut faire l inspection sur place par an. Pour des prêts de moins de 2 millions yuans, on va les contrôler par prélèvement aléatoire chaque année, son taux d échantillonnage faut supérieur 10%. 7. Le recouvrement du prêt Le recouvrement du prêt est la dernière démarche du prêt, et maintenant, aussi c est le temps de gagner de l argent pour l ICBC. On peut partager cette démarche en deux cas, le premier est le cas normal, c'est-à-dire l emprunteur va rembourser directement de l argent è la banque lorsqu un prêt est à 6 Yuan ( ): c est l unité de mesure monétaire de la CHINE (RMB), 1 = 9.2607 environ. 22
échéance ; le deuxième donc est le cas anormal, il a compris le prêt arriéré, le prêt risqué et le prêt qui violer le contrat. Dans le premier cas, le département de la comptabilité va récupérer directement de l argent à partir du compte de prêt de l emprunteur, de plus il fait une attestation de règlement de prêt. Enfin, les opérateurs de l agence (qui manipule des prêts) va révoquer le contrat de prêt selon cette attestation. Pour le deuxième cas, département de la comptabilité sera de résilier unilatéralement le contrat de prêt, et de recevoir l argent à l avance en téléphone, en E-mail, en la post ou en autoriser le notaire/l avocat. Le prêt qui violer le contrat Si un prêt qui violer un contrat, il est obligé de résilier unilatéralement le contrat de ce prêt, pour diminuer le risque de perte de l argent. Les agents de recouvrement doivent commencer faire le recouvrement lorsque les agents de recouvrement reçoivent la liste du prêt qui violer le contrat. Le prêt risqué Quand les vérifieurs ont fini les inspections, ils vont évaluer des risques des prêts, s ils trouvent le risque d un prêt augmente soudainement, par exemple, les dirigeants d entreprise ont un grand changement après le prêt ; il y a de chute des ventes de produits à cause de poursuites judiciaires ou de grand accident. Le département de la gestion de crédit va annoncer directement à son agence pour récupérer ce prêt. Le prêt arriéré Comme son nom l indique, Lorsque la période de remboursement d un prêt dépasse le temps prévu, le département de la comptabilité va aussi tomber dans le deuxième cas. Dans ce cas là, un jour ouvrable après, Les agents de recouvrement doit le collecter chez l entreprise. Bien sûr, s il y a de problème sur le recouvrement du prêt, il faut le transférer rapidement au département de la gestion de crédit, il va récupérer du prêt par la voie contentieuse, les enchères etc. 23
IV. Les analyses des données principales pour des crédits Dans le contexte précédent, on a déjà dit que l objectif de ce projet est d étudier la faisabilité d une demande de crédit pour un organisme de prêt. Il s agit donc de mettre au point une règle automatisée permettant de décider l octroi ou le refus du prêt, sur base de l expérience passée et de l analyse des données de l organisme financier. Surtout l analyse des données. Car elle est plus objective, réelle et éprouvée que l expérience passée, de plus, elle fondamentalement analyse des données récentes ou des données actuelles. Dans les démarches du prêt, il y a deux analyses des données importantes : l analyse des données pour la ligne de crédit octroyée et la classification d entreprise et l analyse des flux de trésorerie du compte. 1. L analyse des flux de trésorerie du compte Les banques commerciales en tant que les créanciers se soucient de la solvabilité et la capacité de remboursement des entreprises, cela détermine elles s appuient fortement sur les informations de flux de trésorerie. Par conséquence, on peut améliorer grandement la précision des analyses de crédit, contribuer à la prise de décision scientifique et aider à prévenir et contrôler le risque de crédit après l utilisation des informations contenues dans la table de flux de trésorerie. L analyse des flux de trésorerie du compte peut savoir de certaines informations financières suivantes: A) Le cycle de vie d entreprises et leur risque de crédit À partir de la composition des flux de trésorerie, on peut analyser le cycle de vie d entreprises et leur risque de crédit. Les flux de trésorerie est les quantités d entrée et de sortie de la trésorerie d entreprise pendant une certaine période, elles proviennent en trois domaines : les activités d exploitation (AE), les investissements (I) et les activités de financement (AF), et les combinaisons différentes de ces trois parties reflètent les différentes informations financières, aussi correspondre à différents niveaux de risque de crédit. Plus précisément, il y a plusieurs combinaisons possibles: Table 3 : les combinaisons AE I AF Le cycle de vie d entreprise s Le risque de crédit Négatif Négatif Positif C est une nouvelle entreprise. La Le risque plus élevé. Sauf si performance financière future les perspectives sont très dépend de la capacité de bonnes, sinon, essayez de ne 24
d'exploitation pas intervenir Positif Négatif Positif L entreprise développe rapidement. La capacité de vente et de production sont grandes. Négatif Négatif Négatif L entreprise agrandit trop. Espèces sera insoutenable à cause des erreurs de prévision. Positif Positif Négatif L entreprise entre dans la phase de maturité, elle commence rembourser les dettes. Ses besoins de financement sont petits et son crédit est bon. Positif Négatif Négatif La situation de l entreprise est bonne, ses besoins de financement sont petits et il y a un forte de solvabilité. Positif Positif Positif L entreprise a des bons bénéfices pour ses activités d exploitation et ses investissements. Négatif Positif Positif Les résultats d'exploitation sont pauvres, il faut récupérer l'investissement ou emprunter de l argent pour avoir des flux de trésorerie Négatif Positif Négatif L entreprise est dans la phase de déclin, il y a grand retour sur investissement pour rembourser la dette. Peu de risque. Les intérêts de prêt sont assurés par les flux de trésorerie des activités d exploitation. Le risque plus élevé. On peut soutenir convenablement pour ce type d entreprises. Peu de risque. On peut prêter de l argent. Peu de risque. On peut prêter de l argent. Peu de risque. On peut prêter de l argent. il y a un grand risque. Eviter d intervention. Le risque est très très grand, c est dangereux de prêter de l argent. Ce sont juste une analyse générale, basées sur l orientation des différentes composantes de flux de trésorerie. Dans la pratique, on devrait encore être basée sur l environnement macroéconomique, les caractéristiques des exploitations d entreprise et le ratio de flux de trésorerie. B) La dépendance des entreprises aux financements extérieurs En fait, pour savoir la dépendance des entreprises aux financements extérieurs, on a un indicateur a été défini par l ICBC : le taux d investissement de trésorerie. On a comme même une formule pour le calculer, il égale aux flux de trésorerie nets provenant des activités 25
d exploitation dans cinq dernières années divisées par les dépenses en capital et l augmentation de stocks dans cinq dernières années. - Si ce taux >= 1, on peut indiquer que les flux de trésorerie provenant des activités d exploitation des entreprises se suffisant pour les investissements nécessaires, généralement il n y a pas de financement extérieur, en particulier la dette extérieure. - Si ce taux < 1, c'est-à-dire les entreprises ont besoin de financements extérieurs. Normalement si ce résultat >= 0.6, de plus cette entreprise est dans la phase de dévéloppement, on peut dire qu il y a un peu de risque de crédit et la banque peut prêter de l argent. C) La solvabilité et la liquidité des entreprises L argent liquide est un instrument direct pour rembourser du prêt et payer des intérêts, donc l analyse des flux de trésorerie pour les banques commerciales est plus direct, plus sécurité et plus pratique que d autres indicateurs de solvabilité. Il y a deux indicateurs pour savoir la solvabilité et la liquidité des entreprises : le ratio de liquidité générale et le taux de couverture de la dette 7. Pour le ratio de liquidité générale, les ratios acceptables dépendent du secteur, mais un ratio d'environ 2 est considéré comme raisonnable. Si ses dettes à court terme dépassent les actifs à court terme (c'est-à-dire si le ratio est inférieur à 1), l'entreprise peut ne pas être en mesure de tenir ses engagements. D) La capacité de rentabilité de trésorerie (ou la capacité d obtention de trésorerie) On peut aussi savoir la capacité de rentabilité de trésorerie selon deux indicateurs, le ratio pour les ventes au comptant et la récupération de trésorerie pour tous les actifs. - Le ratio pour les ventes au comptant Il réfère au rapport entre les flux de trésorerie net et les revenus de vente, ce ratio reflète les trésoreries reçus par les revenus, aussi le politique vente et le niveau de gestion. Ce 7 formules en annexes. 26
résultat plus élevé est mieux, on peut dire que la qualité du revenu d entreprise est bien et que l'entreprise utilise efficacement ses actifs. - La récupération de trésorerie pour tous les actifs Formule : les flux de trésorerie net / les actifs totaux, il évalue la capacité d obtention des liquidités pour les actifs totaux, et s il combine avec les autres indicateurs, ils assurent la solvabilité d entreprise à long terme. Comme même il faut plus élevé. E) La qualité de bénéfice de trésorerie On peut savoir cette information financière selon l indice d exploitation, sa formule est : les flux de trésorerie net / (le revenu comptable net + non paiement comptant). Cet indicateur peut mesurer la taille de compte et son fréquence de changement, il peut analyser les raisons de l absence et les risques de flux de trésorerie d exploitation des entreprises pour les banques commerciales. L analyse des flux de trésorerie comme un nouveau système d analyse financière joue un rôle important dans les décisions d investissement pour les organismes financiers, de plus, il joue aussi un rôle important dans la mise en garde des risques dans la gestion de post-prêt. 2. L analyse des données pour la ligne de crédit octroyée et la classification d entreprise Octroyer la ligne de crédit et classer le niveau d entreprise sont les principaux moyens pour contrôler et éviter le risque dans la banque commerciale. La ligne de crédit octroyée et la classification d entreprise sont des jugements de la classe de crédit de client après la banque enquête et analyse complet de la situation financière du client, des opérations de production, de l utilisation des prêts, de la capacité à remboursement et du rendement des prêts. Ils jouent un rôle très important. - Ils rationalisent le processus de prêt et améliorent l efficacité du travail - Ils peuvent assurer la sécurité des fonds des banques commerciales La ligne de crédit octroyée et la classification d entreprise sont des résultats d évaluation après l enquête exhaustive des clients. C est un indicateur important pour les prêts. - Ils peuvent Améliorer la rentabilité des fonds des banques commerciales 27
Une des enquêtes est de l étude du taux de rendement des fonds prêtés, après la comparaison horizontale entre le client, la banque peut faire le prêt à l entreprise qui a moins de risque mais le rendement plus élevé. A) L analyse des données pour la classification d entreprise Classer le niveau d entreprise réfère à faire des analyses quantitatives et qualitatives, pour la capacité et la volonté de remboursement d entreprises dans une période d exploitation à l utilisation des méthodes d évaluation normalisées et uniformes. La classification d entreprise est unique. Il y a la carte de score et la modèle statistique deux méthodes, et leurs résultats sont vérifiés mutuellement, de cette façon, on juger réellement, objectivement et impartialement les niveaux du crédit d entreprises. On peut dire que les niveaux du crédit d entreprises reflètent ses solvabilités et ses volontés de remboursement. Donc les compétitivités du marché du client ses gestions et ses perspectives de développement vont être jugés. Les échelles principales de cette classification se composent de trois parties, ils sont les niveaux du crédit d entreprises, son intervalle de la probabilité de défaut et sa probabilité de défaut moyenne. La méthode de la classification Elle décompose en deux cas, les clients défaillants et les clients non défaillants. Le premier cas est direct en B 8. On va utiliser deux méthodes : la méthode de la carte de score et la méthode de la modèle statistique pour le deuxième cas. Et chaque méthode comporte des évaluations quantitatives et qualitatives deux parties. Ces deux méthodes de la classification utilisent de correction de courbe de la CAP(Lorenz) à la probabilité de défaut, et obtiennent leurs niveaux de crédit par les échelles principales de l ICBC. Les évaluations qualitatives : ils sont des méthodes de jugement qui utilisent des connaissances, des expériences d experts, on n utilise pas de méthodes mathématiques, mais selon l observation et l analyse les performances habituelles de clients, leurs statuts ou leurs documentations, on peut faire une évaluation quantitative directement. Par exemple, rédiger des critiques. Ils insistent sur l observation, l analyse, le résumé et la décrite. 8 C est le niveau du crédit d entreprise, on peut la voir dans la table 6 en page 32. 28
Les évaluations quantitatives : ils sont en contraire avec les évaluations qualitatives, collectent et traitent des données en utilisant de méthodes mathématiques, en fin faire des jugements de valeur quantitatif. Les évaluations quantitatives insistent sur le calcul quantitatif et ils ont certains caractéristiques distinctives : objectif, normalisé, précise, quantitative et simplification. a) la méthode de la carte de score La méthode de la carte de score est une méthode qui est utilisée plus souvent dans l ICBC. Dans cette méthode, les proportions d évaluations qualitatives et quantitatives sont respectives 25% et 75%. Il y a quatre parts et sept parts sont doit analyser dans ces deux évaluations, ils sont : -la compétitivité, -la gestion d entreprise, -l état exploitation, -le crédit\la capacité de financement et -la taille d entreprise, -la solvabilité, -le ratio de levier, -la liquidité, -la rentabilité, -la capacité opérationnelle et le développement. Les risque s Les poids Les indicateurs de base Les poids la taille d entreprise 11% Revenu de vente 11% la solvabilité 23% La dette totale/ebitda 14% EBIT/ l intérêt versé 9% le ratio de levier 14% Le ratio du capital total 14% la liquidité 16% Le ratio de liquidité générale 16% Evaluations quantitatives la rentabilité 20% Bénéfice d exploitation / Actif total 15% La variation du (bénéfice d exploitation / revenu de vente) 5% la capacité opérationnelle 8% Rotation des stocks 8% le développement 8% La croissance des ventes 3% La croissance totale des actifs 5% Evaluations la compétitivité 25% La position sur le marché 10% 29
qualitatives Les avantages sur techniques 10% La compétitivité des produits 5% Évaluation de la gestion d entreprise 6% La situation gouvernance 3% la gestion d entreprise 30% Les employés 3% La gestion de compte débiteur 5% La gestion du stock 8% La gestion de la production 5% La qualité de compte débiteur 5% Le contrôle de coûts 8% l état exploitation 25% L environnement 5% La perspective de bénéfices 4% Les Stratégies 3% Le dépôt / le prêt 4% le crédit et la capacité de financement 20% La souhaite de remboursement 4% Les antécédents de crédit 4% Les garanties 4% La capacité de financement 4% Table 4 : Les indicateurs de base et les poids correspondants Dans les évaluations qualitatives, les indicateurs de base sont échantillonnés par les méthodes statistiques comme l analyse monotonie, l analyse de la concentration etc. et on règle le poids selon le pouvoir prédictif de défaut. Après, on trouvera un résultat (R1) en comparant avec une liste de l ICBC. Et dans les évaluations quantitatives, on choisit les indicateurs de base plutôt avec test de KS (kolmogorov-smirnov), analyse le coefficient de 30
Gini. Le poids est obtenu par la régression logistique 9, si la prévision de défaut est plus grande, le poids est plus grand. Enfin, on trouve un autre résultat (R2) par la méthode d interpolation linéaire. Finalement, le résultat obtient pour cette méthode est R1*25%+R2*75%. b) La méthode de la modèle statistique Dans cette méthode, les proportions d évaluations qualitatives et quantitatives sont respectives 20% et 80%. On calcule la probabilité de défaut avec la modèle de régression logistique pour l évaluation quantitative, et on se transformer le résultat par la formule : S P a b ln 1 P D où P est la probabilité de défaut, et a, b sont les coefficients de conversion, ils sont mesurés régulières par l ICBC. On a aussi deux grandes parties sont doit analyser pour les évaluations quantitatives pour cette méthode, ils sont les indicateurs financiers et les indicateurs non financiers, on peut les voir dans la table ci-dessous : Les risque s Les indicateurs( x i ) les coefficients de régression Constante ----------- 9.007 les indicateurs financiers La taille Revenu de vente -4.8262 Bénéfice d exploitation / Actif total -2.7732 La rentabilité RE (Taux de rendement sur les capitaux propres ordinaires) -7.1074 La liquidité Le ratio de liquidité totale -5.2282 9 La régression logistique est une technique statistique qui a pour objectif, à partir d un fichier d observations, de produire un modèle permettant de prédire les valeurs prises par une variable catégorielle, le plus souvent binaire, à partir d une série de variables explicatives continues et/ou binaires. 31
La solvabilité La dette totale/ebitda -4.0092 flux de trésorerie/ l intérêt versé -8.0941 le ratio de levier Le ratio du capital total -4.6734 la capacité opérationnelle Rotation des stocks -1.1189 le développement La croissance des ventes -2.6096 La croissance totale des actifs -5.7376 les indicateurs non financiers Les métiers Sa probabilité de défaut -5.9571 La région Sa probabilité de défaut -7.2807 Table 5 : Les indicateurs de base et les coefficients de régression Donc on peut écrire la formule de la modèle de régression logistique : 1 P 1 exp( 0 1 px1 2 px2 12px 12 ) D où 0 est le coefficient de régression de constant, i sont les coefficients de régression de x i, px i sont les probabilités de défauts pour x i. Donc le résultat obtient pour cette méthode est R1*20%+ S*80%, d où R1 est le résultat de l évaluation qualitative de la méthode de la carte de score, rappelez que S est le résultat qu on a obtenu avant. Selon les deux méthodes ci-dessus, nous pouvons mettre le client en 12 classes, ils sont les niveaux : AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB et B. Chaque niveau et leur probabilité de défaut sont décrits comme la table suivante : Les niveaux de La probabilité de La probabilité de La probabilité de crédits défaut basse défaut haute (exclue) défaut moyenne AAA 0 0.28 0.21 AA+ 0.28 0.55 0.43 AA 0.55 0.85 0.70 32
AA- 0.85 1.52 1.17 A+ 1.52 2.50 1.97 A 2.50 5.00 3.56 A- 5.00 6.50 5.68 BBB+ 6.50 8.50 7.41 BBB 8.50 12.00 10.05 BBB- 12.00 20.00 15.40 BB 20.00 100.00 30.00 B En défaut Table 6 : la classification de clients pour ICBC. Unité : % De plus, on peut voir dans la table ci-dessous la comparaison de la classification de clients entre l ICBC et les autres organismes comme Moody s (MCO) et Standard & Poor's (S&P) 10. Les niveaux de crédits de ICBC La probabilité de défaut moyenne(%) Standard & Poor's (S&P) Moody s (MCO) AAA 0.21 AAA -- BBB+ Aaa Baa1 AA+ 0.43 BBB -- BBB- Baa2 ou Baa3 AA 0.70 BB+ Ba1 AA- 1.17 BB Ba2 A+ 1.97 BB- Ba3 A 3.56 B+ B1 A- 5.68 B B2 BBB+ 7.41 B- B3 BBB 10.05 B- B3 BBB- 15.40 CCC Caa BB 30.00 CC ou C Ca ou C B D D Table 7 : la comparaison de la classification de clients de l ICBC avec MCO et S&P. B) L analyse des données pour la ligne de crédit octroyée Après la classification pour une entreprise, on a besoin de décider sa ligne de crédit octroyée. Nous devons respecter deux principes dont un est l analyse qualitative combine avec l estimation quantitative d où l analyse qualitative ça veut dire faire une analyse et une évaluation approfondies pour la situation financière ou non financière de clients (cet à dire, les 10 Veuillez voir le document dans les annexes 33
différents facteurs qui affectent les perspectives futurs des clients), et l estimation quantitative est une référence pour mesurer la ligne de crédit du client selon les réglementaires de l ICBC. L analyse qualitative est la prémisse pour la ligne de crédit octroyée, et l estimation quantitative est sa base importante. Un autre principe est la combinaison entre la méthode d octroyer crédit synthétique et la méthode d octroyer crédit de la dette. L octroyer crédit synthétique est une méthode qui se réfère au résultat de la classification, et approuve une ligne de crédit selon sa source synthétique de remboursements. On peut utiliser cette ligne de crédit plusieurs fois dans la période de crédit. Et la méthode d octroyer crédit de la dette est basée sur l évaluation du risque de la dette de clients, et approuve la ligne de crédit selon la source spécifique de remboursements. Normalement la ligne de crédit obtenue est seulement utilisée pour le financement précisée, on ne l utiliser qu une fois. Au cours d octroyer le crédit du client, on doit enquêter principalement sur la situation financière ou non financière de clients, aussi leur situation de financement. La situation financière de clients On devrait d abord se concentrer sur l authenticité et l intégrité d information financière de clients et les changements dans la structure financière, normalement, on va analyser le bilan et le compte de résultat. Après il faut analyser des éléments qui peuvent impact sur la solvabilité d entreprise, en fait, il y a deux parties : la solvabilité à court terme et la solvabilité à long terme. Donc nous devons analyser le ratio de liquidité générale, la rotation des stocks, la rotation compte débiteur et le flux de trésorerie provenant des activités d exploitation/ la revenu de vente etc. pour la solvabilité à court terme ; et la revenu de vente, la dette totale/ebitda, le ratio du capital total, etc. pour long terme. La situation non financière de clients Dans cette situation, les enquêtes importantes sont la structure du capital du client, la situation d actionnaires et de gestionnaires, la sphère d'activité d entreprise, ses marchandises, sa volume de production, sa part de marché, ses stratégies de marketing, sa système de gestion financière, l approvisionnement en matières premières, l action en justice et la restructuration de la dette etc. les éléments qu influencent considérablement la gérance d entreprise. 34
La situation de financement Enfin, on doit enquêter sur le financement existant du client, les besoins ou les usages de financement supplémentaires et aussi les mesures de prévention des risques. C) Les détails d exécution On a déjà vous raconté les situations de base pour la ligne de crédit octroyée et la classification d entreprise, maintenant, je vais vous présenter leur détail d exécution. a) La méthode de la carte de score pour une personne morale Cette méthode est le plus souvent utilisé dans l ICBC, parce qu on peut manipuler presque tous les étapes en logiciel CM2002 sur ordinateur sauf les évaluations qualitatives. On peut voir quelques exemples sur les évaluations qualitatives. La compétitivité (25%) On va l analyser sur la position de marché (10%), les avantages sur techniques (10%) et la compétitivité des produits (5%) trois indicateurs, et chaque indicateur a certains facteurs qui l affectent. On voit tous les détails dans les tables ci-dessous. Table 8: la position de marché Le point Les produits obtenu Le produit d entreprise est -1 même que les concurrents. Il a quelques différences 0 avec les concurrents. Le produit est particulier et 1 irremplaçable. Part de marché Au mois 40%. De 40% à 80%. L entreprise est de monopole ou son part de marché est < 80%. La situation concurrentielle une entreprise vient d entrer sur le marché. entreprise générale. C est leader sur marché. conclusion Pauvre Dessous de moyenne Dessus de Excellente la moyenne la moyenne Le point -3 ou -2-1 0 1 ou 2 3 Le point pour la méthode 0 25 50 75 100 35
Table 9: les avantages sur techniques Le point Maintenance et mise à jour obtenu des immobilisations La technologie avancée L innovation Les immobilisations ont rarement mis à jour, pas de La technologie d entreprise est arriérée, ou la Manquer de recherche -1 l entretien et le contrôle de sécurité pour des équipements existants. technologie production est beaucoup plus avancée, mais le coût de production systématique et programme de développement. est trop élevé. 0 Les immobilisations ont mis à jour souvent, faire attention à l entretien et le contrôle de sécurité pour des équipements existants. La technologie d entreprise, l équipement et le coût de production sont moyen sur marché. L entreprise a de programme de développement, et il a certains brevets. 1 L entreprise a de programme d amélioration, et attache une grande importance à La technologie d entreprise, l équipement et le brevet d entreprise sont leader sur Il a beaucoup d investissement sur la recherche et l entretien et le contrôle de marché, le coût de a un grand nombre production est peu. de brevets sécurité. conclusion Pauvre Dessous de moyenne Dessus de la Excellente la moyenne moyenne Le point -3 ou -2-1 0 1 ou 2 3 Le point pour la méthode 0 25 50 75 100 Table 10: la compétitivité des produits Le point obtenu La marque Les service s après vente La segmentation du marché La diversification des produits -1 Il n y a pas de marque. Pas de services après vente. Produits ne sont pas ciblés, il manque de segmentation du marché Les produits sont simples et ils sont difficiles de répondre aux besoins de clients 0 Il a une marque, mais pas célèbre ou basse fidélité de la clientèle Il y a de services après vente, et peut résoudre les problèmes de base de clients L entreprise est capable de développer plus de produits pour le marché Il y a plusieurs produits, peuvent répondre aux besoins de clients 36
L entreprise a un Les entreprises Il a une marque réseau de service bien comprennent très célèbre et un Les produits sont après-vente la demande du degré élevé de diversification et peuvent 1 efficace et peut marché et peuvent connaissance répondre rapidement résoudre les se développer des des aux besoins de clients problèmes de produits selon leur consommateurs clients rapidement propre avantage conclusion Dessous de Dessus de la Pauvre moyenne Excellente la moyenne moyenne Le point -4ou-3-2 ou-1 0 1 ou 2 3 ou 4 Le point pour la méthode 0 25 50 75 100 La gestion d entreprise (30%), l état exploitation (25%) et le crédit, la capacité de financement (20%) Pour ces trois indicateurs qui restent, on peut les analyser selon les règles de l ICBC comme les tables ci-dessus et obtenir les résultats finals pour la méthode de la carte de score. Pour la gestion d entreprise, on va l évaluer selon six indicateurs, ils sont : l évaluation de la gestion d entreprise (6%), la situation gouvernance (3%), Les employés (3%), La gestion de compte débiteur (5%), La gestion du stock (8%), La gestion de la production (5%) ; et pour l évaluation de l état exploitation, on doit analyser la qualité de compte débiteur, le contrôle de coûts et l environnement etc. cinq indicateurs ; et on doit analyser le dépôt / le prêt, la souhaite de remboursement, les antécédents de crédit, les garanties, la capacité de financement pour le dernier indicateur, chaque facteur est 4%. On va voir encore quelques exemples. - Le dépôt / le prêt Le point pour le dépôt / le prêt la méthode 100 >=80% 75 >=60% 50 >=40% 25 >=30% 0 <30% - La capacité de financement 37
Le point obtenu Le nombre de banque La ligne de crédit utilisée les actifs ont été hypothéqués -1 5 ou plus >=90% >= 60% 0 4-5 60% - 90% 25% - 60% 1 2-3 < 60% < 25% conclusion Pauvre Dessous de moyenne Dessus de la Excellente la moyenne moyenne Le point -3 ou -2-1 0 1 ou 2 3 Le point pour 0 25 50 75 100 la méthode Table 11 : la capacité de financement Après finir le calcul pour les évaluations qualitatives, on peut calculer directement le résultat des évaluations quantitatives en logiciel CM 2002 11, et enfin, on peut obtenir le résultat final en utilisant la formule correspondante. b) La méthode d octroyer crédit synthétique pour une personne morale Dans la méthode d octroyer crédit synthétique, la plus important est l analyse de la situation financière de clients. On a une façon de calcule de la ligne de crédit octroyée pour des clients qui peuvent fournir des états financiers complets et exacts. Déterminer les paramètres - Le ratio d'endettement 12 (Ro) On peut le calculer selon les données correspondantes dans le bilan en utilisant formule : la dette totale/ l actif global * 100%. - La dette totale (Lo) Elle est indiquée directement dans le bilan. - Le rapport entre la dette portant intérêt et la dette totale (T) 11 formules en annexes 12 Le ratio d endettement est un indicateur important de niveau d endettement et du degré de risque des entreprises, normalement, il est inférieur à 50% en Chine, mais dans la communauté internationale, 60% est mieux. 38
C est un chiffre fixé qui est trouvé dans la base de données de l ICBC. - Le actif net efficace (NA) C est les capitaux propres moins les charges payées d avance, les actifs différés et les autres actifs ineffectifs. - Le résultat final de la méthode de la carte de score Calculer le ratio d'endettement le plus élevé des clients (Rm) La formule est Rm = Ro * FC D où FC = le résultat final de la méthode de la carte de score / le point référence pour les clients qui ont de niveau A (il est fixé par l ICBC) Après le calcul, on a trois cas pour choisir ce résultat Rm : - Quand 0 <= Ro < 30%, de plus les clients ont une forte rentabilité et les états financiers proposés sont complets, vrais. On choix Rm comme le résultat, mais il ne peut pas dépasser à 75%. - Quand 30% <= Ro < 70%, on choix Rm comme le premier cas. - Quand 70% <= Ro <= 100%, les clients ont une forte rentabilité. On remplace Rm par le résultat de Ro. Déterminer les coefficients du risque (C) Ces coefficients se lient avec la classification de clients, on peut les voir dans la table suivante. Les niveaux de crédits Les coefficients du risque AAA 1.00 AA+ 0.95 AA 0.90 AA- 0.80 A+ 0.70 A 0.60 A- 0.50 BBB+ 0.40 BBB 0.30 39
BBB- 0.20 BB 0.10 B 0 Table 12 : les coefficients du risque (C) Calculer la ligne de crédit octroyée (Fn) On va la calculer en utilisant la formule : Fn = [( Rm R0 ) NA L ] T C 1 R 1 R 0 m 0 c) La méthode d octroyer crédit synthétique pour les nouvelles entreprises On peut calculer la ligne de crédit octroyée en utilisant la méthode précédent pour les entreprises qui ont ouvert plus un an, mais pour les entreprises au moins un an, on a encore une façon de calcule de sa ligne de crédit octroyée. Trouver les capitaux versés des clients (E) sur le rapport de vérification Déterminer les coefficients du risque (C ) Les niveaux de crédits Les coefficients du risque AAA 1.50 AA+ 1.40 AA 1.30 AA- 1.20 A+ 1.00 A 0.80 A- 0.50 BBB+ -- B 0 Table 12 : les coefficients du risque (C ) Calculer la ligne de crédit octroyée (Fn ) Fn = E * C 40
Conclusion Il y a un sondage publié par «The Asian Banker», le crédit pour les consommateurs chinoises va augmenter de 0.5 billion dollar à 2.35 billions dollar. Dans le domaine des crédits à la consommation, le potentiel de croissance de la Chine occupe la première place, mais les banques chinoises ont besoin d améliorer les capacités de marketing et d analyse des données sur clients. Dans les banque interrogées, il y a 65% de banque ne peut pas exactement de fournir aux consommateurs des services de crédit appropriés, et 58% de banque a des problèmes sur la utilisation ou l analyse des données d entreprises. Vue de la région Asie-Pacifique, l analyse des données et l analyse de crédit sont deux raisons principales pour influencer la croissance du crédit, mais ce sont les points faibles pour toutes les banques en Asie-Pacifique. Donc on a besoin d améliorer les capacités d analyse des données des banques de Chine, en particulier l analyse des données sur le crédit d entreprise. 41
Liens Internets ICBC en anglais http://www.icbc.com.cn/icbc/sy/default.htm ICBC fiche wikipédia en français http://fr.wikipedia.org/wiki/banque_industrielle_et_commerciale_de_chine ICBC et classement mondiaux des banques par capitalisation http://www.lefigaro.fr/societes/2011/01/17/04015-20110117artfig00718-la-banque-chinois e-icbc-part-a-la-conquete-de-l-europe.php CM2002 en chinois http://baike.baidu.com/view/2988842.htm Présentation de la ville de Zhan Jiang en français http://fr.wikipedia.org/wiki/zhanjiang Présentation de la ville de Canton en français http://fr.wikipedia.org/wiki/canton_%28chine%29 42
Les annexes Le processus de l acceptation du prêt Le processus Les clients L agence de la banque Faire des enseignement s a) L acceptation de la consultation Proposer la demande b) La collecte des données Si Les qualifications emprunteurs ne répondent pas aux exigences des variétés de demande de prêt c) L évaluation préliminaire Si oui Le transfert de données Soumettre à l enquête 43
Le processus de l enquête du prêt Le processus Les clients Département de la finance Département de l audit Recevoir l enquête Refusé la demande par la banque S il y a de mauvais antécédents de crédit a) S enquérir de la crédibilité Si non b) L examination des donnée s Si non c) L inspection sur le terrain Soumettre au prêt et Analyse visant à déterminer l examiner et l approuver Si il n a y pas de problème d) Diriger le Rapport d enquête Le transfert de données 44
Document : Moody's et Standard & Poor's Moody's Moody's (ou MCO), officiellement Moody's Corporation, est le holding de Moody's Analytics, un fournisseur de solutions de gestion des risques, et Moody's Investors Service, société active dans l'analyse financière d'entreprises commerciales ou d'organes gouvernementaux. Elle a été fondée en 1909 par John Moody et elle est également connue pour ses notations financières standardisées des grandes entreprises en fonctions du risque et de la valeur de l'investissement. Elle a 40% de parts de marché dans le domaine de l'estimation de crédit au niveau mondial. Standard & Poor's Standard & Poor's (S&P) est une filiale de McGraw-Hill qui publie des analyses financières sur des actions et des obligations. C'est une des trois principales sociétés de notation financière, avec ses concurrents Moody's et Fitch Ratings. Ses origines remontent aux activités de son fondateur Henry Poor en 1860. Elle est connue sur le marché américain pour son indice boursier S&P 500, pour son pendant australien, le S&P 200, ainsi que pour l'équivalent canadien, le S&P TSX. Standard & Poor's publie 48 fois par an une lettre d'information hebdomadaire d'analyse du marché boursier. Début 2011, sur fond de tensions entre les républicains et les démocrates, et dans l'incapacité de sortir d'un blocage financier, l'agence de notation a émis l'hypothèse d'un abaissement de la notation des Etats -Unis qui possèdent des dettes publiques d'environ 98% de leur PIB (avril 2011), ce qui en fait l'un des pays les plus endettés au monde. 45
Principales notations financiers Moody's Standard & Poor's Commentaires Aaa AAA Sécurité maximale. Aa1 Aa2 Aa3 AA+ AA AA- Qualité haute ou bonne. A1 A+ A2 A A3 A- Qualité moyenne. Baa1 Baa2 Baa3 BBB+ BBB BBB- Qualité moyenne inférieure. Ba1 BB+ Ba2 BB Ba3 BB- B1 B+ B2 B B3 B- Spéculatif. Hautement spéculatif. Caa CCC+ Risque substantiel. En mauvaise condition. Ca CCC Extrêmement spéculatif. C CCC- Peut être en défaut. D D En défaut. 46
Quelques définitions, formules économiques et explications utilisées > EBITDA = le bénéfice net + Charges d'intérêt + Charges d impôt + Amortissements > EBIT = le bénéfice net + Charges d'intérêt + Charges d impôt = EBITDA Amortissements > Le ratio du capital total C est le rapport entre la dette totale et le somme de la dette totale avec les capitaux propres. Dans l évaluation quantitative, cet indicateur reflète la proportion de la dette totale, généralement, s il grand, la pression du paiement d intérêt et du remboursement du prêt sont grands, de plus, le risque de défaut est grand. Formule : La dette portant intérêt / (La dette portant intérêt + Capitaux propres) *100% > Le ratio de liquidité générale Il est un indicateur de la liquidité d'une entreprise ou d'un particulier et de sa capacité à rembourser ses dettes à court terme. Normalement, il est plus élevé, la capacité de remboursement est plus grande, mais il faut noter c est qu il ne peut pas très élevé. Tandis que si le ratio est trop élevé, il est possible que l'entreprise n'utilise pas efficacement ses actifs. Formule : les actifs à court terme / les passifs à court terme*100% > Le taux de couverture de la dette Il exprime le rapport entre l excédent brut d exploitation et le service de la dette. C'est un outil communément utilisé pour évaluer la capacité d'une entreprise à générer suffisamment de marge d'exploitation pour couvrir les annuités d'emprunt ou de crédit-bail. Il permet de définir un seuil minimal acceptable pour un prêteur. Plus le ratio est élevé, plus il est facile d'obtenir un financement. Formule : excédent brut d'exploitation / (Capital + Intérêts + Annuités de crédit bail) > Le bénéfice d exploitation / l actif total = 2*le bénéfice d exploitation / (l actif total début d une année + l actif total fin d année) 47
> La rotation des stocks Formule : 2*le coût de revient /(les stocks début d une année + les stocks fin d année) > La croissance des ventes Formule : (la revenu de vente pour année n - la revenu de vente pour année n-1) / la revenu de vente pour année n-1 > La croissance totale des actifs Formule : (l actif total pour année n - l actif total pour année n-1) / l actif total pour année n-1 48