BMO Société d assurance-vie. Glossaire d aide juin 2009

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1 BMO Société d assurance-vie Glossaire d aide juin 2009

2 TABLE DES MATIÈRES Utiliser Recherche rapide pour les comptes indiciels gérés 3 Utiliser Recherche avancée pour les comptes indiciels gérés 4 Trier les Résultats de la recherche pour les comptes indiciels gérés 5 Afficher les Renseignements détaillés pour les comptes indiciels gérés (Indice géré) 6 Enregistrer résultats de la recherche pour les comptes indiciels gérés 8 Charger une Liste de fonds enregistrée à la suite d une Recherche rapide 10 Afficher les Renseignements détaillés pour les comptes indiciels en fonction du marché (Indice boursier) 12 Afficher les Renseignements détaillés pour les comptes à intérêt garanti 14 Sélectionner et imprimer des Rapports éclair 15 Afficher les Renseignements détaillés pour les Meilleurs/pires fonds 16 Glossaire des termes 17 2

3 RECHERCHE Utiliser Recherche rapide pour les comptes indiciels gérés ÉTAPE 1 Entrer le nom du Fonds ou la raison sociale de la Société. (ou) Comme méthode de rechange, vous pouvez effectuer une recherche pour un fonds en entrant le nom d un Placement particulier. ÉTAPE 2 Sélectionner la Police VU appropriée ÉTAPE 3 Cliquer sur la touche Recherche. 3

4 RECHERCHE Utiliser Recherche avancée pour les comptes indiciels gérés ÉTAPE 1 Sélectionner les critères de votre recherche à l aide des options du menu déroulant. ÉTAPE 2 Cliquer sur la touche Recherche pour la démarrer. (ou) Cliquer sur la touche Enregistrer pour enregistrer vos critères de recherche à des fins d usage ultérieur. 4

5 TRIER Trier les Résultats de la recherche pour les comptes indiciels gérés Résultats de la recherche Après avoir cliqué sur la touche Recherche, vous pouvez trier les résultats de votre recherche par ordre croissant ou décroissant en cliquant simplement sur le titre d une colonne. Cliquer sur n importe quel nom de fonds pour afficher de plus amples renseignements sur ce fonds. 5

6 AFFICHAGE Afficher les Renseignements détaillés pour les comptes indiciels gérés (Indice géré) OPTION 1 Sélectionner l un ou l autre des onglets apparaissant sous le nom du fonds pour afficher les renseignements détaillés. 6

7 AFFICHAGE Afficher les Renseignements détaillés pour les comptes indiciels gérés (Indice géré) OPTION 2 Cliquer sur le lien Rapport sommaire PDF ou sur le lien rapport PDF d une page à imprimer. 7

8 ENREGISTRER Enregistrer résultats de la recherche pour les comptes indiciels gérés ÉTAPE 1 Sélectionner le fonds que vous désirez ajouter à votre Liste courante. Paint.lnk ÉTAPE 2 Cliquer sur la touche Ajouter à la liste courante pour ajouter des fonds à votre liste. 8

9 ENREGISTRER Enregistrer résultats de la recherche pour les comptes indiciels gérés ÉTAPE 3 Une fois que la Liste courante s affiche, sélectionner les fonds à ajouter à votre liste enregistrée. ÉTAPE 4 Pour créer une liste, cliquer sur Enregistrer et entrer le nom que vous désirez donner à la liste. Pour mettre une liste existante à jour, sélectionner la liste à mettre à jour et cliquer sur Enregistrer. 9

10 CHARGER Charger une Liste de fonds enregistrée à la suite d une Recherche rapide OPTION 1 Sélectionner les fonds que vous désirez ajouter à votre Liste courante, puis cliquer sur la touche Allez-y. 10

11 CHARGER Charger une Liste de fonds enregistrée à la suite d une Recherche rapide OPTION 2 Sélectionner la Recherche enregistrée que vous souhaitez afficher ou modifier, puis cliquer sur la touche Allez-y. 11

12 COMPTES INDICIELS EN FONCTION DU MARCHÉ Afficher les Renseignements détaillés pour les comptes indiciels en fonction du marché (Indice boursier) ÉTAPE 1 Cliquer sur l onglet Indice boursier pour afficher une liste d indices boursiers et leur rendement. ÉTAPE 2 Choisir votre Police VU, puis cliquer sur la touche Allez-y pour afficher les renseignements relatifs à cette police. 12

13 COMPTES INDICIELS EN FONCTION DU MARCHÉ Afficher les Renseignements détaillés pour les comptes indiciels en fonction du marché (Indice boursier) ÉTAPE 3 Cliquer sur le nom de l indice boursier que vous désirez afficher pour obtenir d autres renseignements en format PDF. 13

14 COMPTES À INTÉRÊT GARANTI Afficher les Renseignements détaillés pour les comptes à intérêt garanti ÉTAPE 1 Cliquer sur l onglet Intérêt garanti pour afficher des renseignements sur les taux courants. ÉTAPE 2 Sélectionner le lien Voir PDF pour créer une version imprimable du présent écran. 14

15 RAPPORTS ÉCLAIR Sélectionner et imprimer des Rapports éclair ÉTAPE 1 Cliquer sur l onglet Rapports éclair. ÉTAPE 2 Sélectionner le type de police que vous désirez, puis cliquer sur le rapport que vous souhaitez afficher pour générer le rapport approprié en format PDF. 15

16 MEILLEURS/PIRES FONDS Afficher les Renseignements détaillés pour les Meilleurs/pires fonds ÉTAPE 1 Cliquer sur Meilleurs fonds ou Pires fonds. ÉTAPE 2 Choisir une catégorie dans le menu déroulant pour resserrer les critères de la recherche, puis cliquer sur Allez-y. ÉTAPE 3 Cliquer sur n importe quelle période de rendement pour effectuer un tri par ordre décroissant. Doublecliquer pour trier par ordre croissant. 16

17 GLOSSAIRE DES TERMES Actifs courants Alpha Assurance vie universelle Bêta Classement 1 an La valeur nette des actifs d'un fonds, y compris les actifs de portefeuilles, les espèces, les équivalents en espèces et les autres débiteurs et créditeurs. La mesure de l'écart entre le rendement mensuel excédent réel du fonds et le rendement mensuel excédent prévu, lequel est fonction de la sensibilité (Bêta) du fonds en question au rendement excédent de l'indice repère. Une police d'assurance permanente qui combine une composante d'assurance vie et un compte de placement à imposition différée. La mesure de la sensibilité d'un fonds aux fluctuations du marché. La valeur bêta du portefeuille repère correspond à 1,00. Un fonds est plus risqué que le fonds repère si sa valeur bêta est supérieure à 1,00 et moins risqué que le fonds repère si sa valeur bêta est inférieure à 1,00. Le classement du fonds par rapport aux autres fonds de sa catégorie, basé sur un rendement simple d'un an. Code du fonds Compte à intérêt garanti Compte indiciel de portefeuille géré Compte indiciel de portefeuille particulier Compte indiciel en fonction du marché Compte indiciel géré Corrélation Le numéro assigné à un compte dans une police d'assurance vie universelle d'aig Vie du Canada. Un compte de placement auquel est crédité un taux d'intérêt à échéance fixe (comme un CPG). Un compte de placement auquel est crédité un montant d'intérêt reflétant le taux de rendement net d'un portefeuille de fonds. Un compte de placement auquel est crédité un montant d'intérêt reflétant le taux de rendement net d'un portefeuille de fonds. Un compte de placement auquel est crédité un montant d'intérêt reflétant le poucentage de fluctuation de la valeur d'un indice boursier spécifique (par ex. l'indice Standard & Poor's 500 ou l'indice TSE 60). Un compte de placement auquel est crédité un montant d'intérêt reflétant le taux de rendement net d'un fonds désigné géré par une société canadienne de fonds communs de placement ou par tout autre gestionnaire de fonds. La mesure statistique de la liaison mutuelle entre les fluctuations de deux titres. La corrélation est utilisée pour la gestion avancée d'un portefeuille. Le coéfficient de corrélation, qui varie de -1 à +1, est dérivé du calcul de la corrélation. Si la corrélation correspond à 0, les fluctuations des deux titres sont réputées n'avoir aucune corrélation et être complètement aléatoires. 17

18 GLOSSAIRE DES TERMES Date de lancement Écart Type Efficacité fiscale Fluctuation des actifs Fonds désigné Frais de gestion Frais de gestion d'assurance vie universelle FundGrade mc Gestionnaire de fonds Gestionnaire de portefeuille Meilleurs placements Partialité Placements La date à laquelle le gestionnaire des fonds communs de placement a commencé à acquérir des titres et à tenir un registre du rendement du fonds. Une mesure de risque qui utilise le rendement mensuel d'un fonds sur une certaine période de temps et calcule l'écart moyen à partir de la moyenne du rendement des mois visés. Plus l'écart type est élevé, plus le fonds est risqué. Le pourcentage du rendement après impôt sur le rendement avant impôt. La fluctuation de la valeur nette des actifs d'un fonds désigné depuis le mois ou l'année précédents. Un fonds de placement sur lequel le rendement d'un compte indiciel est basé. Par frais de gestion, on entend le pourcentage quelconque de la valeur nette des actifs du fonds exigible à titre de frais par le gestionnaire du fonds. Dans bien des cas, le pourcentage exigible diminue au fur et à mesure que la valeur nette du fonds s'accroît. Les frais exigibles sur les comptes indiciels en plus des frais exigés par le gestionnaire de fonds désigné d'un compte indiciel. FundGrademc de FUNDATA est un système d'évaluation de fonds communs de placement axé sur une évaluation indépendante du risque, du rendement et de la constance. Un fonds doit être solide dans les trois catégories comparativement à son indice repère et aux autres fonds de sa catégorie pour être admissible à une bonne cote. La meilleure cote décernée à un fonds est la cote "A". La personne ou la société directement responsable des décisions de placement liées aux actifs d'un fonds de placement. La société de gestion responsable d'établir la stratégie globale du fonds et de prendre les décisions en matière d'achat et de vente de titres du portefeuille de fonds. Une liste des meilleurs titres du fonds sous fome d'un pourcentage des actifs totaux. La partialité d'un gestionnaire de fonds pour des titres à forte, moyenne ou faible capitalisation. L'ensemble des actifs - notamment les actions et les obligations que détient un investisseur. Dans le cas de fonds désignés, le fonds désigné est en fait l'investisseur. Une police VU ne détient pas de titres ou d'actifs. 18

19 GLOSSAIRE DES TERMES R au carré Ratio de Sharpe Ratio de Sortino Ratio de Treynor Ratio des frais de gestion Rendement Répartition des actifs Répartition géographique Une statistique pour mesurer le pourcentage des fluctuations d'un fonds qui sont attribuables à la fluctuation de l'indice repère. Un ratio R au carré correspondant à 100 indique que toutes les fluctuations du fonds sont attribuables à la fluctuation de l'indice repère. En général, plus le ratio R au carré est élevé, plus la valeur Bêta est fiable. La mesure du rendement rajusté en fonction du risque. C'est le ratio entre le rendement excédent d'un fonds (taux de rendement - sans égard au risque) et l'écart type. En général, un ratio de Sharpe plus élevé est préférable. Cela indique un rendement plus élevé pour le niveau de risque imputé au fonds. Comparable au ratio Sharpe, mais utilise l'écart lié à la volatilité négative comme dénominateur plutôt que l'écart type. Une mesure du rendement rajusté en fonction du risque et qui suppose un portefeuille bien diversifié ne contenant que des titres à risque égal à celui du marché. C'est le ratio entre le rendement excédent d'un fonds et son risque Bêta ou du marché. Un ratio de Treynor élevé est généralement préférable. Il indique que le fonds visé atteint un rendement supérieur au niveau de risque du marché. Le Ratio des frais de gestion, ou RFG, est l'aggrégat de tous les frais liés à l'exploitation du fonds, y compris les frais de gestion, les droits de garde, les frais de transaction, ect., sur la base d'un pourcentage de la valeur nette des actifs du fonds, excluant les frais VU. Indique le rendement quotiden, simple, calendrier, composé et mensuel. Indique également le classement par trimestre. La répartition des placements d'un fonds désigné par type d'actif, notamment des actions, des obligations et des espèces. La répartition des actifs d'un fonds dans différents pays. Répartition par secteur Repère La répartition des actifs d'un fonds par secteur, notamment les services financiers, les services publics, les soins de santé, ect. Le point repère contre lequel le rendement d'un titre, d'un indice, d'un fonds commun de placement ou d'un investisseur est évalué. 19

20 GLOSSAIRE DES TERMES Style de gestion Le gestionnaire du fonds peut utiliser l'une des méthodes suivantes pour choisir les placements : Valeur (rechercher des situations dans lesquelles la valeur comptable de la société se rapproche du cours du marché ou le dépasse.) Croissance (rechercher des sociétés en croissance dont les revenus risquent de croître à un taux supérieur à la moyenne dans l'avenir.) Mélange (utiliser une combinaison des méthodes Valeur et Croissance.) Secteur (choisir des fonds dans un secteur dont la performance risque de surpasser celle du marché boursier global.) Type de fonds Vérificateur Volatilité Classification par type de fonds basée sur les grandes lignes développées par l'ifsc, notamment les actions canadiennes, les actions américaines ou les obligations canadiennes. Le vérificateur du fonds effectue une vérification indépendante de la gestion des fonds. Le vérificateur examine les contrôles internes d'un fonds, ainsi que les volets liés aux finances et à l''exploitation, puis dresse un rapport pour rassurer les actionnaires. Une mesure statistique de la dispersion des rendements d'un titre ou d'un indice boursier spécifique. La volatilité peut être mesurée à l'aide de l'écart type ou de la variation entre les rendements du même titre ou du même indice boursier. Généralement, plus la volatilité est élevée, plus le titre est risqué. 20

21 AVERTISSEMENT Les renseignements que renferme le présent document sont offerts à des fins d illustration et sont sujet à changement sans préavis. Bien que nous ayons déployé tous les efforts possibles pour fournir des renseignements précis et exhaustifs, BMO Société d assurance-vie et Fundata Canada n acceptent aucune responsabilité pour toute inexactitude, toute erreur ou toute omission qui pourraient s être glissées dans les renseignements fournis. 21