Dossier de presse. Résultats annuels 2011

Dossier de presse Résultats annuels 2011 Conférence de presse le 21 février 2012

Contacts presse : Marie-Bénédicte Chevet Amira Tahirovic-Halilovic Servane Costrel de Corainville Tél: +33 (0)1 55 65 21 51 Mobile : +33 (0)6 32 05 28 26 - marie-benedicte.chevet@bnpparibas.com Tél: +33 (0)1 55 65 22 08 Mobile : +33 (0)6 37 78 12 17 - amira.tahirovic-halilovic@bnpparibas.com Tél: +33 (0)1 55 65 21 15 Mobile : +33 (0)6 74 81 98 27 - servane.costreldecorainville@bnpparibas.com 2

Sommaire Contexte du marché de l immobilier de bureaux en Europe en 2011 (location, vente et investissement). 04 BNP Paribas Real Estate aujourd hui :... 07 Chiffre d'affaires et résultat opérationnel 2011... 09 Immobilier d Entreprise : bilan 2011 par ligne de métier Promotion....... 12 Transaction... 14 Property Management.. 16 Investment Management... 19 Conseil et Expertise.... 21 Immobilier Résidentiel : bilan 2011 par ligne de métier...... 23 Promotion.... 25 Transaction & Conseil..... 31 Gestion de Résidences Services..... 27 Annexes Notre engagement en faveur du Développement Durable et de l Architecture.. 29 Le Directoire et les biographies des membres du Directoire.. 30 Le Comité de Direction 32 3

Contexte du marché des bureaux en Europe en 2011 (location, vente et investissement) 4

Transactions de bureaux en Europe L année 2011 aura été dans l ensemble un bon cru pour les marchés de l immobilier d entreprise en Europe. Avec 6,5 millions de m² de bureaux commercialisés en 2011, les neuf principaux marchés européens avoisinent leur niveau moyen enregistré depuis 2005. Le marché de "Central Paris", qui regroupe la Région parisienne hors Deuxième Couronne, avoisine les 2 millions de m² de bureaux commercialisés en 2011. En ce qui concerne les quatre principaux marchés allemands (Francfort, Munich, Berlin, Hambourg), ils totalisent près de 2,5 millions de m² de transactions sur l année 2011. Néanmoins, deux vitesses s observent sur les marchés européens. D une part, il y a une Europe du Nord (France et Allemagne) avec de hauts volumes commercialisés pour ces deux pays. D autre part, on note une Europe du Sud (avec notamment l Italie et l Espagne) avec des volumes de transactions plus modestes, qui stagnent ou décroissent. Par ailleurs, "Central London" enregistre un bon niveau d'activités malgré une diminution importante des transactions. 5

Investissement des bureaux en Europe Les marchés de l investissement en immobilier d entreprise en Europe ont connu une très bonne année 2011. Dans les neuf principaux marchés européens, 39,3 milliards d euros ont été investis en 2011, soit une progression de + 9 % par rapport à 2010. Les capitales britannique et française continuent d enregistrer de très hauts volumes d investissement par rapport aux autres marchés : 13,5 milliards d euros à "Central London" et 11 milliards d euros à "Central Paris". Ces volumes ont notamment été porté par la dynamique des transactions de plus de 100 millions d euros. L immobilier reste considéré comme une valeur refuge. C est un actif tangible, rassurant, qui est plus sécurisé et moins volatile que ceux proposés par les marchés financiers traditionnels (actions voire obligations). Même lorsque l économie est tourmentée, de bons actifs sont toujours offerts sur le marché et les acquéreurs sont nombreux. 6

BNP Paribas Real Estate aujourd'hui 7

BNP Paribas Real Estate aujourd hui 3 400 collaborateurs Présence dans 15 pays en direct 6 lignes de métiers complémentaires BNP Paribas Real Estate est l un des principaux prestataires de services immobiliers de dimension internationale, premier acteur en Europe continentale selon le classement annuel de Property Week 2011, en termes de chiffre d affaires (2 ème acteur en Europe). 8

BNP Paribas Real Estate aujourd hui Chiffre d affaires et résultat opérationnel 2011 2011 : une belle année 658 M de Chiffre d Affaires (brut)*, soit + 6% par rapport à 2010 Un Résultat Opérationnel ** de 156 M, soit +11% par rapport à 2010 Définitions : * Le Chiffre d Affaires brut correspond : Pour les services, aux honoraires de la Transaction, du Conseil, de l Expertise, du Property Management et de l Investment Management. Pour la promotion, aux honoraires de gestion et aux quote-parts de marges dégagées à l avancement des travaux des opérations vendues. ** Résultat Opérationnel : Résultat avant frais financiers, impôts, dépréciations et amortissements. 9

BNP Paribas Real Estate aujourd hui Chiffre d affaires et résultat opérationnel 2011 Le chiffre d affaires se répartit : 35% en Promotion (Immobilier d Entreprise + Résidentiel) et 65% en Services Immobiliers (Transaction, Conseil, Expertise, Property Management et Investment Management) 64% en France et 36% à l international 37% de revenus récurrents (Conseil, Expertise, Property Management et Investment Management) et 63% de revenus non-récurrents (Transaction, Promotion Immobilier d Entreprise et Résidentiel) 78% en Immobilier d Entreprise et 22% en Résidentiel 10

Immobilier d Entreprise Bilan 2011 par ligne de métier 11

Bilan 2011 par ligne de métier Promotion en Immobilier d Entreprise 87 M : un chiffre d affaires 2011 qui reste à un niveau stable par rapport à 2010, très contrôlé en matière de risques. Un volume d activité de 851 M, soit une augmentation de 78 % par rapport à 2010. L année 2011 a connu une forte pré-commercialisation de nos projets, tant en location qu en investissement avec plus de 196 000 m² réservés, soit 8 immeubles vendus et/ou loués, dont : (92) Issy-Les-Moulineaux Noda : 22 100 m² (Investisseur : Wereldhave) (92) Issy-Les-Moulineaux Vega : 26 400 m² (vente utilisateur) (92) Nanterre - Via Verde : 15 000 m² (Investisseur : MACSF) (92) Nanterre - Pixel : 17 600 m² (Investisseur : BNP Paribas Cardif ) Milan Italie - Via Crespi : 7 152 m² (utilisateur Richemont) 12

Bilan 2011 par ligne de métier Promotion en Immobilier d Entreprise Après une année 2011 dynamique avec 206 000 m² livrés, 250 000 m² de bureaux seront mis en chantier en 2012, un résultat record par rapport à la moyenne annuelle de 100 000 m² des 10 dernières années. Une grande partie de ces projets sont déjà préloués ou pré-vendus. (92) Boulogne Citylights : 80 000 m² Londres King s Cross : 40 000 m² (92) Rueil-Malmaison Rue Sainte-Claire Deville : 15 000 m² Paris 19 ème, Bd MacDonald - Calberson : 28 000 m² 13

Bilan 2011 par ligne de métier Transaction en Immobilier d Entreprise (location, vente et investissement) Chiffres clés 2011 Un chiffre d affaires brut en progression de 9% (par rapport à 2010), dépassant le niveau de 2008 : 176,6 M (dont 51% en France et 49% à l international) 3 900 transactions réalisées avec des utilisateurs, dont 1 800 en France 6,7 millions de m² placés (dont 2 millions de m² en France) 7 milliards d euros de volume d investissement (dont 3,1 milliards d euros en France, où nos équipes ont réalisé 11 transactions de plus de 100 M ) Classement : N 1 en France en Conseil en Immobilier d Entreprise (source : Euromoney, sept. 2011) N 1 en Allemagne (source : Immobilien Manager, sept. 2011) N 1 en Belgique en Conseil en Immobilier d Entreprise (source : Euromoney, sept. 2011) 14

Bilan 2011 par ligne de métier Transaction en Immobilier d Entreprise (location, vente et investissement) Quelques exemples de transactions significatives en 2011 France : Paris 12 ème : Immeuble "Le Lumière", location de 37 600 m² de bureaux par le Ministère de l Intérieur, Bois-Colombes : Immeuble "Citizen", location de 29 500 m² par la COFACE, Issy-les-Moulineaux : Immeuble "Seinenergy", location de 12 025 m² par Veolia Transdev, Paris 8 ème : Immeuble "Bayard", location de 6 000 m² de bureaux par LVMH, Issy-les-Moulineaux : Immeuble "Noda", acquisition de 22 123 m² de bureaux par la foncière néerlandaise Wereldhave, Paris 15 ème : Immeuble "Le Viala", acquisition de 12 400 m² de bureaux par HSBC Assurances. Allemagne : Stuttgart : location de 52 000 m² de bureaux par Thales Germany (siège), Munich : Immeuble "m.pire", location de 28 000 m² de bureaux par OSRAM AG, Francfort : Silberturm/Silver Tower, acquisition de 72 000 m² de bureaux par IVG Immobilien AG, locataire Deutsche Bahn AG, montant d investissement : environ 400 M, Munich, acquisition de PEP Shopping Centre (60 000 m²) par TIAA CREF (investisseur institutionnel), montant d investissement : plus de 400 M. Royaume-Uni : Londres, Docklands : acquisition de 25 000 m² de bureaux par European Medicines Association (vente utilisateur), Londres West End : acquisition de 8 000 m² de bureaux par Double Negative, Londres : vente de l immeuble "Rolls" par Delancey and Invista à Legal & General pour 364 M, 24 600 m². Espagne : Madrid : acquisition de 12 000 m² de bureaux et commerces par Continental Property Investment, montant d investissement : 22 M Madrid : location de 3 200 m² de bureaux par YAMAHA Belgique : Bruxelles : vente au groupe Allfin de l ensemble immobilier "Cluster Chambon" de 77 000 m² de bureaux. Bruxelles : acquisition de l immeuble "Renaissance" par SwissLife, 10 000 m² de bureaux Italie : Milan, Via Crespi : location de 7 600 m² de bureaux par Richemont Rome : acquisition de 11 734 m² de bureaux pour 31,6 M Le Ministère de l Intérieur HSBC Francfort : Silbertrum Stuttgart : Thales Germany Londres : Double Negative Madrid : Yamaha Veolia Transdev LVMH Munich m.pire Munich : PEP Shopping Centre Londres : European Medicines Association Bruxelles : Cluster Chambon Milan : Richemont 15

Bilan 2011 par ligne de métier Property Management Un chiffre d affaires en hausse de 10 % : 83 M en 2011. Chiffres clés 2011 31 millions de m² gérés en Europe, dont 13,8 millions de m² en France, Progression nette du portefeuille de près de 900 000 m², Des implantations dans 13 pays : France, Allemagne, Royaume-Uni, Italie, Belgique, Espagne, Luxembourg, Irlande, Jersey, Pologne, Hongrie, République Tchèque et Roumanie. Type d'actifs gérés en Europe : Bureaux : 18,8 millions de m² Plateformes logistiques : 6 millions de m² Surfaces commerciales : 3,3 millions de m² Autres: 3 millions de m², dont : Restaurants Inter Entreprises (RIE) : 98 RIE en France (65 000 repas servis chaque jour) Classements : Numéro 1 en France Numéro 1 en Belgique et au Luxembourg 16

Bilan 2011 par ligne de métier Property Management Exemples de nouveaux mandats 2011 : France TOUR BRETAGNE à Nantes : Mission : Syndic de Copropriété (41 étages 144 mètres) Surface : 18 000 m² de bureaux Victoria Michelet à Levallois : Mission : Gestion Locative Complète Surface : 67 389 m² Propriétaire : AEW Europe Av. Franklin Roosevelt à Paris (8 ème ): Mission : Gestion Locative Complète Surface : 8 146 m² Propriétaire : AEW Europe Tour de Bretagne (Nantes) ODYSSEE à Nanterre : Mission : Gestion Locative Complète Surface : 9 292 m² Propriétaire : BNP Paribas Cardif Ile-de-France : Portefeuille de 3 actifs Mission : Gestion Locative Complète Surface : 21 139 m² Propriétaire : UBS France France : Portefeuille de 7 actifs Mission : Assistance technique Surface : 22 700 m² Propriétaire : AFFINE Bâtiment B à Issy-les-Moulineaux : Mission : Gestion Locative Complète Surface : 7 108 m² Propriétaire : CAPTIVA VIALA à Paris (15 ème ) : Mission : Gestion Technique et Charges Surface : 12 372 m² Propriétaire : HSBC REIM Victoria Michelet (Levallois) Odyssée (Nanterre) Le Viala (Paris) 17

Bilan 2011 par ligne de métier Property Management Exemples de nouveaux mandats 2011 : Allemagne : CREDIT SUISSE AG : portefeuille de 4 immeubles : Cologne : 26 000 m² de bureaux et commerces et une résidence senior de 290 logements Berlin : 27 400 m² de bureaux et commerces Royaume-Uni : HENDERSON GLOBAL INVESTORS : portefeuille de 2 millions de m² (dont Leadenhall Triangle) Botanic Building (Bruxelles) South City Broothaers (Bruxelles) Belgique / Luxembourg : ALLIANZ : portefeuille de 27 immeubles Surface totale : 155 000 m² Laurentide (Bruxelles) Vertbois (Bruxelles) 18

Bilan 2011 par ligne de métier Investment Management * Une activité en plein développement depuis trois ans. Chiffres clés 2011 CA brut de près de 89,2 Millions d euros en hausse de 10,3 % par rapport à 2010, Présence dans 6 pays : France, Italie, Royaume-Uni, Espagne, Luxembourg et Belgique, * Le chiffre d affaires brut correspond au total des honoraires de l Investment Management. N 1 en France en collecte brute (source IEIF, 2011). 12,7 Mds d actifs gérés en Europe (dont 4,1 milliards d euros en France), en forte progression de 1,9 Milliard en 2011 32 % de ces actifs sont sous gestion en France 68 % à l international Plus de 100 000 clients : 61,4% des clients de nos fonds sont des investisseurs institutionnels 19

Bilan 2011 par ligne de métier Investment Management Perspectives 2012 Pipeline de nouveaux véhicules : NEXT ESTATE : Lancé en 2010, un nouveau closing vient d être réalisé. D autres closing vont suivre courant 2012. En France Véhicules destinés au grand public Nouvelle ouverture du capital de 40 M de la SCPI Pierre Sélection (commerce). Visa AMF obtenu le 10 février 2012. Poursuite de l augmentation du capital sur la SCPI Accimmo Pierre diversifiée en immobilier d entreprise Véhicules destinés aux investisseurs institutionnels L OPCI SPF1 finit son programme d investissement (au cours du 1 er semestre 2012). Un second OPCI commerce devrait être lancé à la fin du 1 er semestre 2012. L OPCI HPF1 (Health Property Fund) dédié aux maisons de dépendance réalisera ses premières acquisitions au cours du 1 er semestre 2012. D autres projets de lancement d OPCI dédiés à des classes d actifs spécifiques sont prévus. SUN VALUE est un fonds italien core spécialisé dans les panneaux photovoltaïques. Son lancement est prévu au 1 er trimestre 2012. 20

Bilan 2011 par ligne de métier Conseil et Expertise en Immobilier d Entreprise Chiffres clés 2011 Une activité en baisse par rapport à 2010 résultant notamment du ralentissement de l activité au Royaume-Uni et du recentrage du conseil en France sur la stratégie immobilière. Un CA brut bien équilibré entre Conseil (36 M ) et Expertise (40 M ). Ce chiffre d affaires (total des honoraires) montre une prédominance du Royaume- Uni (39%), suivi par la France (14,5%). EXPERTISE : Présence dans 12 pays : France, Allemagne, Belgique, Espagne, Irlande, Italie, Luxembourg, Pologne, Roumanie, Royaume-Uni, Inde et Jersey 76 300 expertises dont 14 500 en France Une répartition du CA entre 3 grandes typologies de clients : Investisseurs : 42% Banques : 41% Entreprises utilisatrices : 16% CONSEIL : Présence dans 7 pays Le Conseil regroupe 3 grandes typologies de services : Stratégie Immobilière pour les utilisateurs Project Management (planification, conception et pilotage de travaux d aménagement et gestion de transfert) Occupier Management qui est l externalisation de directions immobilières, mise à disposition de bases de données immobilières pour l optimisation de l activité de location. 21

Bilan 2011 par ligne de métier Quelques missions de conseil menées en 2011: France : Eau de Paris Regroupement de 6 sites parisiens sur un seul site situé à Paris 13 ème, immeuble "Module 19", 8 100 m², 420 postes de travail Audiovisuel Extérieur de la France Regroupement des sites de Paris 16 ème et d Issyles-Moulineaux vers un site unique à Issy-les- Moulineaux, 14 000 m², 900 postes de travail. Royaume-Uni : Telecity Extension de leurs locaux, avec 5 000 m² supplémentaires, soit 11 000 m² de bureaux, Economies de 36 M par le client. Allemagne Sanofi Conseil en stratégie immobilière et rationalisation des coûts immobiliers (8 000 collaborateurs). Quelques missions d expertises menées en 2011 : France Banque de Bretagne : mission d expertise portant sur 33 immeubles de bureaux, MSA : 25 concessions automobile expertisées, Bagan Asset Management : 22 immeubles de bureaux expertisés, Caluger : 569 biens expertisés (commerces) International Carrefour : 70 hypermarchés et supermarchés en Espagne et 20 en Italie, ITM : portefeuille de supermarchés dont 15 en Bosnie, 7 en Roumanie et 5 en Serbie, Sanofi : évaluation d'un site industriel à Casablanca, Maroc, Elis : évaluation de 4 sites industriels en Suisse, GECINA : 12 immeubles de bureaux expertisés en Espagne. 22

Immobilier Résidentiel Bilan 2011 par ligne de métier 23

Bilan 2011 par ligne de métier BNP Paribas Immobilier Résidentiel 3 lignes de métiers complémentaires : Promotion Transaction Gestion de Résidences Services pour étudiants - Studélites et de Résidences de Tourisme d Affaires - Hipark Chiffres clés 2011 736 M de volume d affaires* immobilier représentant 2 535 réservations 2 630 lots mis en chantier en 2011 Près de 2 600 lots livrés en 2011 Base 2 630 lots mis en chantier * Volume d affaires = réservations en chiffre d affaires TTC, nettes des désistements 24

Bilan 2011 par ligne de métier Promotion Résidentiel Fin 2011, l offre en cours de commercialisation s élevait à 1 155 lots soit 8 mois de vente Faits marquants 2011 Lancement de l activité en Italie (Résidence Dalia à Milan comprenant 100 logements livrables fin 2013) Milan Perspectives 2012 Engagement dans la réduction des émissions carbone et réalisation du premier Bilan Carbone sur les opérations suivantes : Bords de Seine à Issy-les-Moulineaux (92) Issy-les-Moulineaux Résidence Madison à Arcueil (94) Développement de l activité en région Sud-Ouest 3 nouveaux projets à terme à Rome Arcueil 25

Bilan 2011 par ligne de métier Promotion Résidentiel Quelques projets emblématiques 2011 : Ile-de-France (75) Paris 19 ème : Claude Bernard 320 logements Régions (92) Issy-les-Moulineaux, Fort d Issy 440 logements (92) Issy-les-Moulineaux, Issy Seine 420 logements (92) Châtillon : Le Domaine d Ariane, 300 logements (69) Lyon : Le Clos Saint Romain 177 logements (69) Lyon : Le Domaine de Saint-Didier 56 logements (38) Grenoble : Les Terrasses de Rive Gauche 73 logements (06) Antibes : Domaine de Cyréna 152 logements (06) Cannes-la-Bocca : Cannes Sunset 101 logements (13) Marseille : Urban Square 37 logements (33) Cenon - 221 logements (30 logements en accession et 191 logements pour étudiants) Projets à venir (31) Toulouse, Les Magnolias 112 logements (75) PARIS 15 ème, Hôpital Saint-Michel 200 logements + 15 700 m² SHON de programme médico-social (92) Levallois-Perret, Collange 461 logements (150 pour la 1ère tranche) (13) Martigues, Domaine Soléa 83 logements (31) Toulouse, Urban Harmony 210 logements (en co-promotion) 26

Bilan 2011 par ligne de métier Gestion de Résidences avec Services Secteur d activité : Gestion de Résidences avec Services pour : Étudiants (Studélites) Tourisme d Affaires (Hipark) Chiffres-clés 2011 Près de 6 500 lots gérés : STUDELITES 6 100 lots Studélites 54 résidences étudiants à travers la France Taux d occupation moyen de 96% Perspectives 2012 Deux ouvertures de résidences Studélites en septembre 2012 à Grenoble. HIPARK Lancement du concept en 2010 361 lots Hipark 3 résidences : - Grenoble - 111 appartements (ouverture avril 2010), - Nice - 136 appartements (ouverture décembre 2010), - Marseille 114 appartements (ouverture avril 2011) Perspectives 2012 Ouverture d une résidence Hipark à Serris Val d Europe, près d Euro Disney, prévue fin 2012. Résidence Studélites Carlines, Grenoble (38) Résidence Studélites Flandrin, Grenoble (38) Résidence Hipark Nice Résidence Hipark (77) Serris, Val d Europe 27

Annexes Nos engagements en faveur du développement durable Biographies des membres du Directoire Le Comité de Direction 28

Notre engagement en faveur du Développement Durable et de l Architecture Un engagement durable au service de nos clients Rechercher la meilleure performance dans le respect des critères de l environnement économique et humain, développer les compétences de nos collaborateurs, faciliter l accès à la formation, soutenir le handicap, encourager la diversité, prendre part à la vie économique et sociale des sites sur lesquels nous intervenons Telle est notre façon d intégrer le développement durable à notre stratégie et notre vision de l entreprise citoyenne. La qualité environnementale au cœur de nos métiers Conscients des enjeux du développement durable pour l immobilier et de son impact auprès de nos clients et des générations futures, nos six métiers sont aujourd hui totalement impliqués dans la démarche environnementale. Ainsi, grâce à la synergie et à l expertise de nos équipes, nous pouvons anticiper les exigences des utilisateurs et développer des immeubles innovants, performants et pérennes avec leurs services associés. Tous nos immeubles sont aujourd hui labellisés avec des niveaux de performance élevés et certains immeubles que nous gérons sont certifiés HQE "Exploitation" en France. Nous avons mis en place une politique "d Eco- Quartiers" en partenariat avec les collectivités locales (ainsi nous avons inauguré, fin novembre, trois immeubles d habitation BBC de l un des premiers écoquartiers parisiens, la ZAC Claude Bernard, dans le 19 ème arrondissement), ainsi que des chartes avec nos fournisseurs afin de pouvoir choisir des prestataires respectueux de l environnement (ladeuxièmeéditionde notre charte Eco-fournisseurs, signée par 34 fournisseurs, a été publiée en septembre). Tous acteurs du développement durable Notre démarche de développement durable se concrétise avec nos clients en créant une relation de confiance, avec nos fournisseurs en les incitant à se comporter en entreprise citoyenne et avec nos collaborateurs en les impliquant dans la démarche. Notre ambition est d accompagner nos clients et de les aider à anticiper les mutations qui vont impacter la manière de concevoir, de construire et de vivre dans les immeubles de bureaux et résidentiels. Dans le choix de nos prestataires et partenaires, nous prenons aussi en compte des critères environnementaux et nous engageons, avec nos principaux fournisseurs, des actions d amélioration de leur performance environnementale. Nous sommes engagés avec et auprès de nos collaborateurs dans une politique responsable. Tenir compte des préoccupations et des réalités de chacun, contribuer à son bien-être au travail et à son équilibre de vie font partie des missions citoyennes d un employeur comme BNP Paribas Real Estate. S engager pour demain Nous coopérons activement à la démarche environnementale par des actions concrètes en collaborant à des groupes de travail dans le cadreduplanbâtimentgrenelleouencoreavec «Green Building» chargé de coordonner les politiques de qualité environnementale avec les standards internationaux. Illustration de notre engagement : BNP Paribas Immobilier Résidentiel s engage dans la réduction des émissions de CO² et a réalisé, en 2011, des Bilans Carbone pour deux de ses projets en cours de construction : le projet Issy Bords de Seine, à Issy-les-Moulineaux, dans les Hauts-de-Seine (370 logements, une crèche et des commerces en pieds d immeubles) et à Arcueil, dans le Val-de-Marne (121 logements). Le but de cette démarche est, qu en 2012, BNP Paris Immobilier Résidentiel renforce ainsi sa connaissance et sa maîtrise de l impact environnemental en termes d émission de gaz à effet de serre sur ces deux projets types. Par ailleurs, nos actions de mécénat en faveur de l architecture dont la création du "Prix BNP Paribas Real Estate des espoirs de l architecture" ou nos participations à différentes expositions et conférences sur l architecture témoignent de notre engagement dans le développement durable. La formation des talents de demain représente un enjeu important pour l avenir de notre profession. Nous avons, ainsi, mis en place un partenariat avec des écoles telles que l IEP, l ESPI et l ESTP afin d offrir une année de logement en résidences étudiantes (Studélites) à des étudiants boursiers. Chez BNP Paribas Real Estate, nous considérons que le développement durable est un levier d innovation et de création. Nous devons en être partie prenante pour façonner les nouvelles références du monde de l immobilier. 29

Annexes Le Directoire Biographies des membres du Directoire Philippe ZIVKOVIC S adapter, c est se montrer imaginatif et innover " Philippe Zivkovic est Président du Directoire de BNP Paribas Real Estate, Membre du Comité de Direction Générale du Pôle Investment Solutions de BNP Paribas depuis 2001 et Membre FRICS ("Fellow of RICS") depuis 2004. Philippe Zivkovic entre chez Meunier, société de promotion immobilière alors filiale de BNP. Il accède à plusieurs postes de Direction de la société, avant d en être Président de 1994 à 2005. Sous son impulsion, Meunier se développe fortement pour devenir l un des premiers promoteurs français, tant en immobilier d entreprise qu en immobilier résidentiel. Lorsque BNP et Paribas fusionnent en mai 2000, Philippe Zivkovic est nommé responsable de la Direction Immobilière du Groupe. En février 2001, BNP Paribas Real Estate se constitue véritablement et Philippe Zivkovic en devient Président du Directoire. D abord actives en Ile-de-France, les sociétés de BNP Paribas Real Estate se développent depuis quelques années dans les autres régions françaises. Convaincu de la nécessité de développer et d internationaliser les services immobiliers, Philippe Zivkovic donne une dimension européenne au Groupe en 2004, en y faisant entrer Atisreal, grande société de transaction et de conseil en immobilier d entreprise, présente dans plusieurs pays européens. En juin 2009, Atisreal adopte la marque unique BNP Paribas Real Estate. Avec cette opération majeure de croissance externe, Philippe Zivkovic veut constituer un véritable groupe européen offrant une gamme complète de services immobiliers, unique en Europe. Ce pari est aujourd hui gagné. BNP Paribas Real Estate ne cesse de se développer pour conforter ses positions et être un acteur fort et cohérent pour ses clients. Il est n 1 des services immobiliers aux entreprises en Europe continentale (classement Property Week de juin 2011). La société accompagne ses clients dans une quinzaine de pays, avec 3 400 collaborateurs et six métiers (Promotion Transaction Conseil Expertise - Administration de Biens et Gestion d Actifs ou Asset Management). Philippe Zivkovic est : Diplômé de l Institut d Etudes Politiques de Paris (promotion 1974). Il a déjà reçu plusieurs récompenses liées à sa carrière dans l immobilier : Nommé Pierre d Or «Promoteurs» en 2002 Nommé Pierre d Or "Professionnel de l année" en 2006. Il est également Chevalier de la Légion d Honneur (promotion 2011). Henri FAURE "À plusieurs, on est plus solide..." Henri Faure est Directeur Général Délégué de BNP Paribas Real Estate en charge de la Transaction, du Conseil / Expertise et du Property Management depuis 2006. Il est Membre du Directoire de BNP Paribas Real Estate. Il exerce la fonction de consultant au sein de différents départements, puis accompagne la société dans ses premiers pas à l international en créant en 1990 sa filiale belge à Bruxelles. De 1995 à 2000, il prend la direction du réseau régional d Atisreal / Auguste Thouard et devient membre du Directoire en 1996. Directeur Général Délégué depuis 2001, Henri Faure a la responsabilité opérationnelle des équipes «Bureaux Ile-de- France» et du «pôle Investissement». En 2005, il est nommé Président Directeur Général d Atisreal en France et membre du Directoire exécutif d Atisreal International, devenu leader en immobilier d entreprise. En 2007, il assure parallèlement la Présidence d Atisreal en Espagne. En juin 2009, Atisreal adopte la marque unique BNP Paribas Real Estate. Henri Faure contribue à renforcer la couverture géographique du Groupe dans les pays où le potentiel de croissance est fort. Henri Faure est : Membre RICS (The Royal Institution of Chartered Surveyors). François BENFEGHOUL "Proposer à nos clients une qualité de service complète et sur-mesure, en tirant bénéfice des points forts de chacune de nos implantations locales" François Benfeghoul est Directeur Général Délégué de BNP Paribas Real Estate depuis juillet 2005 et en charge des Fonctions Centrales et de l'investment Management depuis 2008. Il est Membre du Directoire de BNP Paribas Real Estate. François Benfeghoul occupe pendant 30 ans différentes fonctions dans le groupe BNP Paribas : responsable de l élaboration des comptes consolidés du groupe, puis des normes comptables du groupe. En 2000, il prend en charge les opérations de croissance externes au sein de la gestion financière du groupe. En 2004, suite à l arrivée de BNP Paribas Real Estate dans le capital d Atisreal, François Benfeghoul prend le poste de Directeur Général en charge des fonctions centrales d Atis Real. Il a aujourd hui la haute main sur les finances et l'administration. Depuis 2008, il dirige aussi la gestion des actifs immobiliers. François Benfeghoul est : Diplômé de l Executive MBA d HEC. 30

Annexes Le Directoire élargi Biographies des membres du Directoire David AUBIN Depuis 2010, David Aubin est Directeur Général de l Investment Management (REIM) chez BNP Paribas Real Estate. David Aubin débute sa carrière en 1992 en tant qu'avocat fiscaliste chez Coopers & Lybrand au Luxembourg, puis en 1995 il intègre Arthur Andersen à Paris. De 1997 à 2007, il entre à la Société Générale et y occupe diverses fonctions, dont celle de Directeur des Dérivés Actions Grandes entreprises jusqu en 2004 puis celle de Directeur des Marchés de capitaux de dettes de 2004 à 2007. De 2007 à 2010, il dirige FIG Europe (Financial Institutions Group), une équipe de seniors bankers en charge des banques et compagnies d assurance au sein de BNP Paribas. Participe au Directoire de BNP Paribas Real Estate et est membre du Comité de Direction, David Aubin est : Diplômé d un DESS Droit Bancaire et Financier (Paris I) Ancien élève de la Northwestern University de Chicago (Investment Banking), Lauric LECLERC Lauric Leclerc est Président de BNP Paribas Real Estate Property Management, depuis janvier 2009. De 1987 à 1990, Lauric Leclerc exerce ses fonctions chez Ernst & Young au sein du département Conseil en Organisation. De 1990 à 1999, il assure différentes responsabilités chez Axa Real Estate en France, en tant que Directeur Administratif et Financier, Directeur Général de l activité de gestion immobilière, puis aux Etats-Unis en tant qu Asset Manager. De 1999 à 2001, il revient chez Ernst & Young, devenu Cap Gemini Ernst & Young. En 2001, Lauric Leclerc devient Président du pôle institutionnel chez GFF Institutionnels devenu Icade Gestion Tertiaire (Groupe Icade, filiale de la Caisse des Dépôts et Consignations). Lauric Leclerc rejoint BNP Paribas Real Estate en 2005. Il est nommé successivement Directeur Général, puis Président de l activité Property Management pour l Europe. Participe au Directoire de BNP Paribas Real Estate et est membre du Comité de Direction, Lauric Leclerc est : Ingénieur Ecole Spéciale du Bâtiment, de l'industrie et des Travaux Publics ESTP Titulaire d un DESS de l Institut d Administration des Entreprises de l université de Nice, Barbara KORENIOUGUINE Barbara Koreniouguine est Présidente de l activité Promotion (Résidentiel et Immobilier d entreprise) de BNP Paribas Real Estate. Barbara Koreniouguine occupe diverses fonctions chez Icade (Directeur du développement, Directeur commercial et Marketing, Directeur Régional d Icade Capri, Directeur Général d Icade Tertial). Elle travaille également chez Coprim comme Directeur opérationnel pendant quatre ans (1994-98) avant de revenir chez Icade. Elle rejoint BNP Paribas Immobilier Promotion Immobilier d Entreprise, en tant que Directeur Général délégué en juin 2008. Barbara Koreniouguine est Présidente des activités du Résidentiel (Promotion, Transaction logements et Résidences services) depuis le 1er septembre 2011, tout en conservant sa fonction de Directeur Général délégué de la Promotion Immobilier d Entreprise. Elle assure la Présidence Exécutif de la Promotion Immobilier d Entreprise et Résidentiel depuis le 1er janvier 2012. Participe au Directoire de BNP Paribas Real Estate et est membre du Comité de Direction, Barbara Koreniouguine est : Titulaire du DESS d Urbanisme et d Aménagement de l Institut d Etudes Politiques de Paris Diplômée de l Ecole Supérieure des Sciences Commerciales d Angers (promotion 1989) Membre du Directoire elargi de BNP Paribas Real Estate Membre du Cercle des Femmes de l Immobilier Présidente de la commission Immobilier d entreprise/foncières de la Fédération des Promoteurs Immobiliers de France. Nommée Pierre d'or "Promoteur" en 2012. Thierry LAROUE PONT Thierry Laroue-Pont est Président de BNP Paribas Real Estate Advisory France, depuis fin 2010. Thierry Laroue-Pont entre en 1987 chez Jones Lang LaSalle où il occupe diverses fonctions de : consultant, directeur commercial, directeur associé, associé européen et directeur du département Agences France. Il rejoint Atisreal Auguste-Thouard en 2004 en tant que directeur du pôle Bureaux Ile-de-France, puis devient Directeur Général Adjoint en 2005. Avant sa nomination actuelle, il était Vice-Président de BNP Paribas Real Estate Advisory (Transaction, Conseil, Expertise) depuis 2007. ParticipeauDirectoiredeBNPParibasRealEstateetestmembre du Comité de Direction, Thierry Laroue-Pont est : Diplômé de l Institut d Etudes Politiques de Paris Titulaire d une maîtrise de Droit et d un DEA en Droit International Membre RICS (The Royal Institution of Chartered Surveyors) Pierre d'or "Transaction" en 2007. 31

Le Comité de Direction Annexes 32