Étude Pré-salon auprès des investisseurs décideurs actifs - Novembre 2012 - OpinionWay 15 place de la République 75003 Paris Tél : 01 78 94 90 00
Méthodologie
Méthodologie CIBLE : INVESTISSEURS DECIDEURS ACTIFS Méthodologie : étude quantitative Mode d interrogation : en ligne, par emailing, via système CAWI (Computer assisted Web Interview). Cible : les investisseurs décideurs actifs français (IDA), c est-à-dire lees individus ayant effectué au moins une opération (achat/vente) sur au moins un produit coté au cours des 12 derniers mois. Sources d interrogation : Le fichier d inscrits au salon Actionaria 2012 Le panel IDA (Investisseurs Décideurs Actifs) propriété d OpinionWay Nombre de IDA : 969 investisseurs décideurs actifs français Durée du terrain : du 29 octobre au 6 novembre Durée du questionnaire : environ 10 minutes Les évolutions significatives par rapport à la vague 2011 de cette étude sont indiquées de la manière suivante : En vert lorsque l évolution est significativement supérieure En rouge lorsque l évolution est significativement inférieure 3
Condition de diffusion et de réalisation Conditions de diffusion de l étude : les résultats de cette étude sont l entière propriété d INFOPRO Communications qui peut s il le souhaite en faire une diffusion totale ou partielle qui sera soumise pour validation à OpinionWay. En outre toute diffusion à des fins de reprise presse devra comporter un encart rappelant que l étude a été réalisée par OpinionWay, la méthodologie précise (mode de recueil, taille d échantillon et mode de représentativité) ainsi que les dates de recueil des données. Application de la norme ISO : OpinionWay a réalisé ce projet /cette étude en appliquant les procédures et règles de la norme ISO 20252. 4
Résultats Résultats détaillés de l étude 5
Résultats détaillés de l étude Sommaire La bourse et l investissement boursier Comportement et confiance en l avenir Visite et influence du salon Actionaria sur la perception de l investissement boursier par les pré-inscrits Profil des IDA interrogés Synthèse 6
Une perception positive de l investissement en entreprise qui se maintient voire qui progresse Base totale: 969 IDA Q4 : Pour chacun des acteurs suivants de l économie, vous nous direz si selon vous le capital investi dans les entreprises est une très bonne chose, plutôt une bonne chose, plutôt pas une mauvaise chose, une très mauvaise chose. S/T Bonne chose Evolutions... pour les entreprises 67% 31% 98% +2pts... pour les salariés 4 49% 7% 91% +4pts... pour les actionnaires 40% 48% 11% 1% 88% +1pt... pour vous 36% 48% 14% 84% - Une bonne chose Plutôt une bonne chose Plutôt une mauvaise chose Une mauvaise chose 7
Le rôle fondamental de la bourse : permettre avant tout le financement et le développement des entreprises Base totale : 969 IDA Q5 : Quel est selon vous le rôle fondamental de la bourse? Evolutions Permettre aux entreprises de se développer en accédant à de nouveaux capitaux 43% 81% -1pt Assurer le financement des entreprises en facilitant la rencontre entre investisseurs et demandeurs de capitaux 38% +1pt Permettre aux actionnaires de faire fructifier leur capital 10% - Permettre aux particuliers d'accéder à la propriété d'entreprises 4% -1pt Faire participer les salariés à la vie de l'entreprise (participation/actionnariat des salariés) - Permettre aux actionnaires de disposer d'une épargne de sécurité 1% - Autre +1pt 8
L investissement boursier est en effet perçu comme indispensable au bon fonctionnement de l économie, bien qu il soit risqué. Base totale : 969 IDA Q6 : Diriez-vous que l investissement boursier est... Evolutions -1pt Q7 : Voici une série d affirmations concernant l investissement boursier. Dites nous pour chacune d entre elles si vous êtes tout à fait, plutôt, plutôt pas, pas du tout. S/T D accord Evol. 7% Investir en bourse est un acte risqué 61% 33% 4% 94% +3pts L'investissement boursier est utile au bon fonctionnement de l'économie 53% 39% 6% 9 +2pts 93% +1pt Acquérir les actions d'une société, c'est soutenir l'activité économique et sociale de cette société Investir en bourse c'est prendre part au financement de l'activité économique de son pays 49% 48% 40% 4 9% 7% 1% 89% 90% - +1pt...une source de capitaux nécessaire aux entreprises Investir en bourse est un acte citoyen 19% 29% 35% 9% 8% 48% +9pts...une source de capitaux dont les entreprises pourraient se passer Tout à fait Plutôt Ni, ni pas Plutôt pas Pas du tout 9
Investir en bourse principalement pour diversifier son épargne Base totale : 969 IDA Q13 : Parmi la liste suivante, quelles seraient selon vous les arguments fondamentaux que vous utiliseriez pour convaincre un de vos proches d investir dans le capital d une société cotée ou non cotée? Merci de les classer par ordre de préférence. D un point de vue personnel, l investissement dans le capital s une société cotée ou non cotée... S/T D accord... permet de diversifier son épargne 29% 63% 1% 7% 0% 9... permet de faire des plus-values exonérées d'impôts (à l'intérieur du PEA) 27% 49% 15% 7% 76%... permet de toucher des dividendes régulièrement 15% 55% 2 6% 70%... permet de préparer sa retraite 10% 34% 30% 18% 8% 44%... est rentable / permet de bons rendements 6% 33% 4 15% 4% 40% Tout à fait Plutôt Ni, ni pas Plutôt pas Pas du tout 10
.tout en soutenant les entreprises et l économie française Base totale : 969 IDA Q13 : Parmi la liste suivante, quelles seraient selon vous les arguments fondamentaux que vous utiliseriez pour convaincre un de vos proches d investir dans le capital d une société cotée ou non cotée? Merci de les classer par ordre de préférence. D un point de vue général, l investissement dans le capital s une société cotée ou non cotée... S/T D accord... permet d'accompagner une entreprise dans son développement 30% 60% 8% 0% 90%... permet de soutenir l'économie française 25% 54% 16% 1% 4% 79%... permet de soutenir l'économie locale, les entreprises de chaque région (PME) 18% 5 23% 1% 6% 70%... permet de soutenir l'entreprise dans laquelle je travaille 14% 39% 35% 6% 6% 53%... permet de créer de l'emploi 14% 37% 35% 10% 4% 51%... permet d'amener les entreprises à avoir des comportements responsables, plus justes 7% 30% 40% 16% 7% 37%... permet d'impacter les décisions de l'entreprise grâce aux droits de vote associés aux actions 7% 26% 33% 24% 10% 33% Tout à fait Plutôt Ni, ni pas Plutôt pas Pas du tout 11
Concernant la limitation de la spéculation, la taxation sur les transactions suscite moins d adhésion Base totale : 969 IDA Q14 : Seriez-vous prêt à accepter une taxe sur les transactions financières afin de limiter la spéculation financière? Oui, certainement 19% 46% Evolutions -7pts Oui, probablement 27% Non, probablement pas Non, certainement pas 19% 28% 47% +10pts Je ne sais pas encore 7% -3pts 12
Résultats détaillés de l étude Sommaire La bourse et l investissement boursier Comportement et confiance en l avenir Visite et influence du salon Actionaria sur la perception de l investissement boursier par les pré-inscrits Profil des IDA interrogés Synthèse 13
La prudence reste de mise pour une majorité d investisseurs Base totale : 969 IDA Q8 : Au cours des 6 derniers mois, quel comportement avez-vous adopté vis-à-vis de votre portefeuille actions? Q9 : Au cours des 6 prochains mois, quel comportement pensez-vous avoir vis-à-vis de votre portefeuille actions? Au cours des 6 derniers mois Au cours des 6 prochains mois +2pts Evolutions +5pts Evolutions 11% -3pts 1-6pts 34% 30% 55% 58% +1pt +1pt Investir/ injecter des liquidités dans mon portefeuille Pas toucher à mon portefeuille à l exception des arbitrages Puiser l argent/ effectuer un virement depuis mon portefeuille vers un autre compte 14
bien que leur confiance en un redressement des marchés financiers tend à croître Base totale : 969 IDA Q10 : Etes-vous confiant(e) ou inquiet(e) concernant l évolution L'évolution du montant de votre portefeuille 3% 26% 3 30% 9% S/T Confiant 28% Evolutions - S/T Inquiet 39% Evolutions -8pts L'évolution de la performance de votre portefeuille 3% 27% 30% 31% 9% 30% +4pts 40% -6pts L'évolution des marchés financiers 1% 21% 29% 36% 13% 2 +4pts 49% -11pts Très confiant Plutôt confiant Ni confiant, ni inquiet Plutôt inquiet Très inquiet 15
Les mesures de régulation financière mises en place sont perçues comme peu efficaces Base totale : 969 IDA Q11 : Dans l ensemble, diriez-vous que la régulation financière mise en place suite à la crise financière a rendu le système financier... Evolutions -8pts +6pts 11% 1 77% +2pts...plus sûr qu avant la crise financière... Ni plus ni moins sûr qu avant la crise financière...moins sûr qu avant la crise financière 16
...ce qui se traduit dans la perception des marchés boursiers aux yeux des investisseurs Base totale : 969 IDA Q12 : Suite aux mesures de régulation mises en place après la crise financière, diriez-vous que l opinion que vous aviez sur les marchés boursiers. Evolutions...s est plutôt améliorée 6% +2pts...est restée la même 63% +14pts...s est plutôt détériorée 28% -14pts...je n avais pas d opinion préalable 3% +2pts 17
Résultats détaillés de l étude Sommaire La bourse et l investissement boursier Comportement et confiance en l avenir Visite et influence du salon Actionaria sur la perception de l investissement boursier par les pré-inscrits Profil des IDA interrogés Synthèse 18
Le renouvellement des visiteurs du salon Actionaria demeure élevé (16%) et son impact sur la perception boursière de ses visiteurs positif Base pré-inscrits au salon Actionaria : 228 répondants Q16 : Vous-êtes vous déjà rendu au salon Actionaria lors de ses précédentes éditions? Q17 : Au global, quelle influence la visite du salon Actionaria a eu sur votre manière de percevoir l investissement boursier? Base 192 visiteurs du salon Actionaria Evolutions +2pts Très positive 9% Evolutions 16% Plutôt positive 66% 75% -1pt Plutôt négative 84% +1pt -2pts Très négative 1% Oui Non Aucune influence 23% - 19
du fait notamment de l opportunité qu il offre de rencontrer des dirigeants de sociétés cotées, ce qui contribue à humaniser l investissement boursier Base pré-inscrits au salon Actionaria : 228 répondants Q18 : Diriez-vous que le fait de rencontrer les dirigeants des sociétés cotées dont vous êtes actionnaires contribue à... S/T D accord Evolutions...donner un visage plus humain à vos investissements boursiers 21% 55% 19% 3% 1% 76% +5pts...renforcer votre confiance dans l'investissement boursier 14% 46% 31% 3% 7% 60% +10pts...vous rassurer quant à l'utilisation de votre investissement / capital 9% 48% 35% 6% 57% +4pts...vous donner envie d'accroître votre investissement boursier 8% 39% 45% 7% 47% +6pts Tout à fait Plutôt Ni, ni pas Plutôt pas Pas du tout 20
et se traduit notamment par une forte intention de visite de la part des pré-inscrits Base pré-inscrits au salon Actionaria : 228 répondants Q19: Avez-vous l intention de vous rendre au prochain salon Actionaria organisé en 2012? Oui, certainement 69% Evolutions 95% -2pts Oui, probablement 26% Non, probablement pas 1% +2pts Non, certainement pas 1% Je ne sais pas encore 21
Résultats détaillés de l étude Sommaire La bourse et l investissement boursier Comportement et confiance en l avenir Visite et influence du salon Actionaria sur la perception de l investissement boursier par les pré-inscrits Profil des IDA interrogés Synthèse 22
Une gestion autonome de son patrimoine financier. Base totale : 969 IDA S7: Comment gérez-vous votre patrimoine? 5% 10% 85% Seul Avec l aide d un conseiller en gestion de patrimoine Avec l aide d un conseiller en gestion de patrimoine 23
lequel est majoritairement composé d épargne liquide et d actions cotées Base totale : 969 IDA Q1: Pour chacun des types de placements financiers suivants, dites nous si vous le connaissez, l'avez déjà possédé, ou le possédez actuellement? Actions cotées 97% 1% Epargne liquide (Livret A, LDD, PEL/CEL, Comptes et livrets rémunérés) 96% 3% 1% Assurance-vie 85% 6% 9% OPCVM (SICAV/FCP = Fond Commun de placement) 64% 21% 15% Immobilier et investissement locatif acheté en direct 43% 13% 41% 3% Obligations 38% 33% 28% 1% Investissement Pierre-papier (SCI, SCPI, OPCI, etc.)... 26% 14% 57% 3% Autres produits cotés : ETFs/ Trackers, Warrants, Certificats, Options... 21% 15% 56% 8% Actions non cotées (SA, SAS, SARL, etc) 18% 13% 56% 13% Je possède actuellement ce genre de produit Je n en possède plus aujourd hui Je connais ce produit, ne seraitce que de nom Je ne connais pas ce produit 24
pour lequels la fréquence des opérations varie Base totale : 969 IDA Q2: Combien d opérations (achat ou vente) avez-vous effectuées sur chacun de ces produits au cours des 12 derniers mois? Actions cotées 26% 20% 26% 27% 1% Autres produits cotés : ETFs/ Trackers, Warrants, Certificats, Options... 23% 11% 16% 40% 10% Obligations 1% 5% 8% 54% 3 Plus de 20 Entre 10 et 20 Entre 5 et 10 Moins de 5 Aucune 25
Résultats détaillés de l étude Sommaire La bourse et l investissement boursier Comportement et confiance en l avenir Visite et influence du salon Actionaria sur la perception de l investissement boursier par les pré-inscrits Profil des IDA interrogés Synthèse 26
Principaux enseignements (1/2) La Bourse : un acteur fondamental de l économie La bourse demeure perçue positivement par les investisseurs de par son rôle social et économique. Bien qu il s agisse d un acte risqué, l investissement boursier est jugé avantageux pour les particuliers (diversification de l épargne, plus-values exonérées d impôts, dividendes ) comme pour les entreprises (financement, soutien de l économie, création d emplois ) A noter : si la bourse peut parfois être synonyme de spéculation, l application d une taxe sur les transactions financières comme solution suscite moins l adhésion des investisseurs suscitant prudence et espoir Si la prudence reste de mise pour une majorité d investisseurs quant à la gestion de leur portefeuille d actions, leur confiance en un redressement des marchés boursiers tend à croître (+ 4pts) et ce en dépit de mesures de régulation financière jugées peu efficaces, voire contreproductives Près de 2/3 des investisseurs interrogés déclarent que leur opinion à l égard des marchés boursiers est restée la même suite aux mesures de régulation mises en place après la crise financière Plus d 1/4 d entre eux déclarent même que leur opinion s est détériorée 27
Principaux enseignements (2/2) La salon Actionaria : une influence positive sur la perception de la bourse et de l investissement boursier Fort d une base solide de visiteurs fidèles réguliers, mais également d une capacité à attirer de nouveaux visiteurs, le salon Actionaria parvient à se singulariser par l influence positive qu il génère sur la perception de la bourse aux yeux des de ses visiteurs. En offrant à ses visiteurs l opportunité de rencontrer des dirigeants de sociétés cotées, le salon Actionaria est perçue comme un facteur d humanisation des marchés boursiers, voire comme un facteur de confiance dans l investissement boursier en cette période de crise. A noter : 47% des investisseurs interrogés déclarent que le fait de rencontrer des dirigeants de sociétés cotées pourrait leur donner envie d accroître leur investissement boursier. 28