Eutelsat Communications Réunion Actionnaires à Aix les Bains Le 17 juin 2013 Lisa Finas Relations Investisseurs
Agenda Eutelsat et le monde du satellite L activité du Groupe Eutelsat Une performance financière solide Des atouts majeurs pour l avenir Eutelsat et ses actionnaires
La chaîne de valeur du satellite commercial Utilisateurs Constructeurs de satellites Lanceurs de satellite Opérateurs de satellites Plateformes TV Entreprises Grand public Télécoms
Croissance : répondre aux besoins toujours plus grands de l économie numérique
Satellites géostationnaires L orbite géostationnaire A 36 000 km de la Terre, dans le plan équatorial satellites y sont vus comme des «points fixes» dans le ciel Les satellites couvrent en un seul faisceau de très larges zones Les lancements spatiaux : un accès critique à l espace
Des ressources limitées = des barrières à l entrée Une orbite géostationnaire fortement régulée au niveau international : Par l UIT (agence technique ONU) Selon la règle du «premier arrivé, premier servi» Des ressources «finies» en terme de positions orbitales et de fréquences Entre 120 et 180 positions orbitales dans le monde entier Entre 30 et 40 positions orbitales sur l arc européen. Toutes ces positions ont été déjà allouées. Haute technologie et expertise technique au service du satellite sur toute sa durée de vie Une infrastructure dans l espace, dédiée à la société de l Information
Eutelsat Communications en bref Plus de 30 ans d expérience dans l exploitation des satellites Flotte de 31 satellites, capacité à venir sur 6 satellites d ici à fin 2015 Portefeuille de positions orbitales de premier plan desservant l Europe, le Moyen Orient, l Afrique, et de larges parts de l Asie Pacifique et du continent américain Portefeuille diversifié de services vidéo, données et haut débit, associant visibilité et croissance 4 638 chaînes TV diffusées sur nos satellites, dont 434 en Haute Définition 780 collaborateurs originaires de 30 pays Chiffre d Affaires 9M 2012 2013 : +5% à 957 M
Notre flotte : 31 satellites concentrés sur l «Arc Européen» Les satellites d Eutelsat couvrent une surface qui s étend de la côte est des Etats Unis jusqu à la l Asie pacifique et du nord de la Norvège jusqu au cap sud africain
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La vidéo continue de représenter près de 70% du CA VIDEO 69% SERVICES DE DONNEES ET A VALEUR AJOUTEE 19% MULTIUSAGES 12%
Présent à toutes les étapes de la chaîne audiovisuelle Réseaux vidéo professionnels Diffusion directe & alimentation des réseaux terrestres Capture des reportages Traitement des contenus en régie TNT TV par câble et offres triple play ADSL Réception directe (direct to home DTH) Exemples de clients :
La Haute Définition monte en puissance dans tous les marchés Russie Pologne France Luxembourg Italie Turquie Albanie Suisse Hongrie France/Allemagne 434 de ces chaînes sont en HD (+30%) taux de pénétration de la HD sur la flotte à 9,4 % Royaume Uni Afrique subsaharienne Source: Eutelsat analysis
Réseaux professionnels de télécommunications Réseaux privés de grandes entreprises multi sites Interconnexion des réseaux télécoms et Internet dans le monde Service de connexion pour les sites professionnels peu ou pas desservis en terrestre Connexion à haut débit pour les trains, avions, bateaux, en mouvement
TOOWAY TM : l Internet à haut débit pour tous La garantie du haut débit pour tous, partout en Europe, au prix de l ADSL Accès universel à l Internet Mise en opération de KA SAT en mai 2011 avec une capacité supérieure à un million d utilisateurs, et un débit de 90 Gbps 82 spots de 250 km de diamètre pour couvrir l Europe, chacun avec un débit de 900 Mbps Offre des vitesses très proches de celles des réseaux terrestres
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Premier Semestre 2012-2013 : des Résultats Solides Chiffre d affaires EBITDA Résultat net 634 M en hausse de 5,2% +3,3% à taux de change constant Rentabilité élevée : EBITDA à 502 M Marge d EBITDA : 79,2%, en tête des grands opérateurs de satellites Résultat net attribuable au Groupe : 179 M Marge nette de 28,2% Situation financière Situation financière solide avec un ratio Dette nette / EBITDA à 2,66x Dividendes distribués Dividende par action de 1,00 (+11%) versé le 21 novembre 2012 Distribution de 67% du Résultat net attribuable au Groupe
Chiffre d Affaires 9M 2012-2013 : +5% à 957 M Vidéo 68,8% 614 +5,3% 647 Chiffre d Affaires (M ) +5,0% 1 9M 2011-12 9M 2012-13 911 957 Données & SVA 19,7% 176 +5,6% 186 9M 2011-12 9M 2012-13 Multiusages 11,5% 9M 2011-12 9M 2012-13 -3,0% 111 108 9M 2011-12 9M 2012-13
Un carnet de commandes record offrant une visibilité élevée Carnet de commandes (Md ) Carnet de commandes record, représentant 4,5 années de chiffre d affaires 5,3 5,4 5,5 Robuste performance de la Vidéo au Moyen Orient et en Afrique du Nord Intégration d EUTELSAT 172A en septembre 2012 Vidéo 93% 92% S1 2011-12 92% S1 2012-13 9M 2012-13 La vidéo reste la part la plus importante du carnet de commandes
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Nouveaux satellites pour capter la croissance 2012 2013 2014 2015 EUTELSAT 21B (T4 2012) 21.5 Est 40 Ku EUTELSAT 70B (T4 2012) 70.5 Est 48 Ku EUTELSAT 3D (T2 2013) 3 Est 53 Ku, 3 Ka EUTELSAT 25B (T3 2013) 25.5 Est 16 Ku, 7Ka AT2 (H2 2013) 140 Est 8 Ku 3 EUTELSAT 3B (S1 2014) 3 Est 30 Ku, 9 Ka et 12 C EUTELSAT 9B (T1 2015) 9 Est 60 Ku EUTELSAT 8WB (T3 2015) 8 Ouest 40 Ku / 10 C EUTELSAT 36C (S2 2015) 36 Est Plus de 70 Ku/Ka Lancés avec succès
Perspectives Au 7 mai 2013 précision : Chiffre d Affaires Objectif de croissance de 5 à 6% du chiffre d affaires publié sur l exercice 2012 2013 confirmé Nos perspectives à moyen terme seront mises à jour lors des résultats annuels le 30 juillet EBITDA Marge d EBITDA pour l exercice en cours de 77,5% Au 7 février 2013 confirmation : CAPEX 500M par an en moyenne jusqu au juin 2015 Dette nette EBITDA Distribution Ratio d endettement net / EBITDA inférieur à 3,3x Ratio de distribution compris entre 65% et 75% du résultat net
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Performance boursière solide dans le secteur 200 Evolution du cours de bourse d Eutelsat Communications comparé au CAC 40 et le SBF 120 pendant 5 ans 150 100 50 24.2% -21.3% -23.3% 0 2008 2010 2010 2011 2012 2013 Eutelsat CAC 40 Index SBF 120 Index Source: Bloomberg
L engagement d offrir une rémunération attrayante Dividende par action ( ) 0,60 +10% 0,66 +15% 0,76 +18% 0,90 +11% 1,00 En % du résultat net 76% 59 % 62 % 58 % 67 % Exercice 2007 08 2008 09 2009 10 2010 11 2011 12 24 24
Evolution du Conseil d administration Dix administrateurs Six administrateurs indépendants Cinq nationalités Trois femmes 25 25
Actionnariat d Eutelsat Communications à ce jour Fonds stratégique d investissement 26% 62% Public Abertis Telecom 5% 61.75% 7% China Investment Corporation 26
Relations Actionnaires Contacts Site Internet : www.eutelsat.fr Courrier électronique : investors@eutelsat communications.com Téléphone : 01 53 98 35 30 Contacts Numéro pour inscription nominative auprès de BNP Paribas Securities : 0826 109 119 (0,15 TTC /mn) Prochains rendez vous 30 juillet 2013 publication des résultats annuels 27 septembre 2013, Village Actionnaires à Roland Garros, Paris 29 octobre publication du CA pour T1 2013 2014 7 novembre 2013 : Assemblée générale