SCI Primonial Capimmo (QS0002005277) Annexe complémentaire de présentation du support

SCI Primonial Capimmo (QS0002005277) Annexe complémentaire de présentation du support CARACTERISTIQUES Forme juridique : Société Civile Immobilière à capital variable Durée : 99 ans à compter de l enregistrement le 26/07/2007 Capital maximum autorisé : 300 000 000 Dénomination sociale : Primonial CAPIMMO GOUVERNANCE Société de gestion : Primonial REIM Commissaire aux comptes : MAZARS Valorisateur : BNP Paribas Fund Services Gestion de la poche immobilière en direct : Primonial REIM OBJECTIF DE GESTION DE LA SCI L'objectif de gestion de la SCI est d'atteindre, sur un horizon d'investissement de 8 ans, une performance proche de l'évolution de l'indice IPD (1), pour l'immobilier de bureaux en France grâce à une acquisition sélective d'immobilier détenu majoritairement en immobilier collectif (SCPI/ OPCI). INVESTISSEMENTS A titre principal en immobilier (90% maximum) Immobilier collectif non coté : SCPI/OPCI Immobilier collectif coté : Foncières/OPCVM investissant dans le secteur immobilier Immeubles détenus en direct ou par l intermédiaire de sociétés A titre secondaire en OPCVM (10% minimum) Gestion de la trésorerie courante et du fonds de remboursement MODE DE VALORISATION DES ACTIFS IMMOBILIERS SCPI : valeur de réalisation OPCI, SCI, SICAV immobilière : valeur liquidative Immobilier coté et OPCVM : valeur de cotation Immeubles détenus en direct : valeur d expertise PARTS Valeur de souscription : valeur liquidative + frais d entrée Valeur de souscription initiale : 150 Valeur de rachat : valeur liquidative Période de souscription : en continu Périodicité de la valeur liquidative : hebdomadaire (calculée le vendredi, diffusée le lundi) Revenus : capitalisés 1/2

FRAIS Frais d entrée : 2% de la valeur liquidative (acquis au fonds) Frais sur la SCI (la valeur liquidative de la SCI inclut la totalité de ces frais) o Frais de gestion : 1,60% HT de la valeur brute réévaluée des actifs de la SCI o Frais de sortie : aucun o Frais de délégation du valorisateur : 0,04% HT maximum de la valeur brute réévaluée des actifs de la SCI o Frais de commissariat aux comptes : révisés annuellement (12 000 HT en 2011) o Frais d acquisition Part de SCPI, SCI, OPCI, Foncières : 0,30% HT Immobilier en direct et autres sociétés immobilières : 1% HT o Frais de gestion de la poche immobilier direct : frais réels Primonial REIM o Frais sur prix de vente HT 0% HT sur immobilier collectif et OPCVM 1% HT sur immobilier direct o Frais de gestion indirecte : la SCI investit dans des SCPI dont les frais de gestion sont de l ordre de 10% des recettes locatives Autres frais : les frais de votre contrat (frais sur versement, frais annuels de gestion et frais d arbitrage) sont applicables à ce support d investissement. Nous vous invitons à vous y reporter PROFIL DE RISQUE La SCI investit principalement dans des SCPI ou dans tout type d'actifs immobiliers. Par conséquent, la performance de la SCI sera corrélée à la hausse comme à la baisse aux évolutions du marché immobilier. SOUSCRIPTEURS CONCERNES Tous souscripteurs. Cette SCI est plus particulièrement destinée à servir de support de contrats d'assurance-vie en unité de compte. L investisseur qui souscrit à cette SCI souhaite s exposer aux marchés immobiliers. Le montant qu il est raisonnable d investir dans cette SCI dépend de la situation personnelle de l investisseur. Pour le déterminer, l investisseur tiendra compte de son patrimoine personnel, de ses besoins actuels et à 8 ans (période de placement recommandée) mais également de son souhait de prendre des risques ou, au contraire, de privilégier un investissement prudent. Il est également fortement recommandé de diversifier ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de cette SCI. LIMITATIONS L investissement sur l unité de compte SCI Primonial Capimmo ne pourra excéder 50% de l encours total d un contrat Le cumul des investissements sur l unité de compte SCI Primonial Capimmo est au maximum égal à 50 000 par contrat (1) Les indices IPD (Investment Property Databank) mesurent la performance des investissements immobiliers directs. Les statuts et caractéristiques principales de la SCI Primonial Capimmo sont disponibles sur Internet (www.primonialservices.com) ou sur simple demande auprès de Primonial REIM. La performance passée n est pas un indicateur fiable de la performance future. La valeur d un investissement en SCI peut varier à la hausse comme à la baisse selon l évolution des marchés et des cours de change, tout comme les revenus qui y sont associés. L unité de compte Primonial CAPIMMO est accessible uniquement en contrat d assurance-vie. Ce support constitué sous la forme d une société civile à capital variable ne fait pas l objet d une offre au public et n est pas agrée par l AMF. Il a pour objet la constitution et la gestion d un patrimoine à vocation immobilière. Les revenus générés, nets de frais de gestion, sont capitalisés. PRIMONIAL REAL ESTATE INVESTMENT MANAGEMENT : Société Anonyme à Conseil d Administration au capital social de 750 000. Siège social : 15/19 avenue de Suffren - 75007 Paris. SIREN 531 231 124 RCS Paris. Agréée par l AMF en qualité de société de gestion de portefeuille le 16 décembre 2011 sous le numéro GP 11 000043. SURAVENIR : Siège social : 232, rue Général Paulet BP 103 29802 BREST CEDEX 9. Société anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital entièrement libéré de 400 000 000. Société mixte régie par le code des assurances. SIREN 330 033 127 RCS BREST. SURAVENIR est une société soumise au contrôle de l Autorité de Contrôle Prudentiel (61 rue Taitbout - 75436 Paris cedex 9). 2/2 Annexe complémentaire de présentation du produit SCI Primonial Capimmo Février 2013

CAPIMMO L ESSENTIEL L I M M O B I L I E R DE C O N V I C T I O N Un portefeuille immobilier diversifié La fiscalité et la liquidité de l assurance vie Une sélection en architecture ouverte DATE DE CRÉATION : 26 juillet 2007 ACTIF NET RÉÉVALUÉ AU 30/06/2014 : 409 M HORIZON DE PLACEMENT MINIMUM RECOMMANDÉ : 8 ANS ÉCHELLE DE RISQUE AMF : PLUS FAIBLE À RISQUE PLUS ÉLÉVÉ PLUS FAIBLE RENDEMENT PLUS ÉLÉVÉ POTENTIELLEMENT La SCI Capimmo, gérée par Primonial REIM, est un Fonds d Investissement Alternatif (FIA) exclusivement accessible en unité de compte au sein de contrats d assurance vie. Elle a pour objet principal la constitution et la gestion d un patrimoine immobilier diversifié. La SCI Capimmo propose un investissement en immobilier tertiaire diversifié tant par modes de détention (SCPI, OPCI, détention en direct) que par classes d actifs (bureau, commerce, immobilier de santé et d éducation). Capimmo investit en architecture ouverte afin de sélectionner les meilleurs fonds immobiliers du marché. Au sein d un contrat d assurance vie, Capimmo a vocation à apporter : - une exposition à l immobilier d entreprise dans des conditions de diversification et de granularité poussées ; - un profil rendement/risque intermédiaire entre obligations et actions ; - une décorrélation par rapport aux marchés actions. Au 1 er juillet 2014, l actif net réévalué de Capimmo s établit à 409 millions d euros, soit 85 millions d euros de souscriptions nettes depuis le début de l année 2014. Ces capitaux ont permis à l équipe de gestion d accroître la diversification du portefeuille de la SCI en investissant sur des parts de SCPI, des biens immobiliers et, pour la première fois, des parts de foncières cotées. À la fin du premier semestre 2014, le portefeuille de Capimmo compte 64 lignes d investissement. OKABÉ - Le Kremlin-Bicêtre (94) Droits photo : Philippe Matsas

STRATÉGIE L Unité de Compte Capimmo est accessible exclusivement au sein de contrats d assurance vie. Ce support, constitué sous la forme d une SCI à capital variable, ne fait pas l objet d une offre publique ni d un agrément auprès de l Autorité des Marchés Financiers. OBJECTIF DE GESTION ET POLITIQUE D INVESTISSEMENT La SCI Capimmo a pour objectif de gestion de capter la performance de l immobilier d entreprise français, sur une durée de 8 ans. Pour atteindre cet objectif, Capimmo développe une gestion active multisupports. Elle acquiert et arbitre en architecture ouverte : > des parts de fonds immobiliers non cotés (SCPI, OPCI), > des biens immobiliers détenus en direct, > des foncières cotées et des produits dérivés immobiliers. En outre, la SCI Capimmo gère en permanence une poche de liquidités égale au minimum à 10 % de son actif net réévalué et composée de produits classiques de trésorerie. RÔLE DE L IMMOBILIER D ENTREPRISE DANS UNE ALLOCATION L immobilier d entreprise non coté (bureaux, commerces ) offre un profil de risque et de rentabilité intéressant dans l environnement actuel. Cette classe d actifs génère des revenus locatifs réguliers, encadrés par des baux commerciaux indexés, le plus souvent, à l indice du coût de la construction. De surcroît, sa performance n est pas corrélée aux marchés actions ni aux marchés obligataires, ce qui en fait un outil de diversification pertinent dans le cadre d un contrat d assurance vie. La durée de détention recommandée dans le cadre d un contrat d assurance vie est de 8 ans minimum. RATIOS DE DISPERSION DU RISQUE > Les supports immobiliers non cotés représentent au minimum 60 % et au maximum 90 % de l actif net réévalué. > L immobilier direct, les foncières cotées ou les produits dérivés immobiliers représentent au maximum 30 % de l actif net réévalué. > La poche de liquidités représente au minimum 10 % de l actif net réévalué. > Le poids relatif de chaque ligne ne peut pas être supérieur à 20 % de l actif net réévalué, à l exception du fonds de remboursement. > La SCI ne peut détenir plus de 10 % du nombre des parts de chaque SCPI sous-jacente ; ni plus de 20 % du nombre de parts de chaque OPCI sous-jacent. > La SCI ne peut détenir plus de 50 % de son actif net réévalué au sein de véhicules d'investissement gérés par la même société de gestion.

GRÉGORY FRAPET Gérant de la SCI Capimmo «Dans l environnement actuel, une exposition à l immobilier d entreprise peut s avérer intéressante, notamment dans de bonnes conditions de mutualisation des risques et de fiscalité. C est l objet de la SCI Capimmo.» ALLOCATION AU 30/06/2014 ALLOCATION PAR TYPE DE VÉHICULE % de l'actif net réévalué au 30/06/2014 20 % 31 % 33 % 24 % 2 % 10 % SCPI 33 % OPCI 31 % Liquidités 24 % Immobilier direct 10 % Foncières cotées 2 % ALLOCATION PAR TYPE D ACTIFS SOUS-JACENT* en % de l'actif net réévalué au 30/06/2014 2 % 34 % 64 % Bureaux 64 % Commerces 34 % Santé Vie 2 % * Nous avons retenu, pour qualifier la typologie des actifs sous-jacents, la typologie principale de chaque support. HISTORIQUE DE PERFORMANCE AU 30/06/2014 Performance par année civile YTD 2014 2,28 % 2013 5,04 % 2012 5,07 % 2011 1,80 % 2010 3,18 % 2009 2,59 % 2008 6,89 % 2007* 8,89 % Performance cumulée depuis la création (26/07/2007) YTD 2014 41,64 % 2013 38,41 % 2012 31,79 % 2011 25,43 % 2010 23,21 % 2009 19,41 % 2008 16,39 % 2007* 8,89 % *Date de création : 26 juillet 2007 Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances exprimées sont nettes des frais de gestion de l UC. Les revenus sont capitalisés et non distribués.

PRINCIPALES LIGNES PORTEFEUILLE AU 30/06/014 EXEMPLES D'ACTIFS LIGNES DU PORTEFEUILLE SCPI Valeur Société de gestion ACCES VALEUR PIERRE BNP PARIBAS REIM ACTIPIERRE EUROPE CILOGER ALLIANZ PIERRE IMMOVALOR GESTION CILOGER ATLANTIQUE PIERRE ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION BTP IMMOBILIER EDISSIMMO ELYSEES PIERRE EPARGNE FONCIERE FICOMMA FICOMMERCE FRANCE INVESTIPIERRE FRUCTIREGIONS GENEPIERRE LFP PIERRE PATRIMMO COMMERCE PFO2 PIERRE PLUS PIERRE PRIVILEGE PRIMOPIERRE PRIMOVIE MULTIMMOBILIER 2 SELECTIPIERRE 1 SELECTIPIERRE 2 UFIFRANCE IMMOBILIER GERANCE AMUNDI IMMOBILIER HSBC REIM LA FRANÇAISE AM BNP PARIBAS REIM NAMI AEW EUROPE AMUNDI IMMOBILIER LA FRANCAISE AM PRIMONIAL REIM PERIAL CILOGER LA FRANÇAISE AM PRIMONIAL REIM PRIMONIAL REIM LA FRANÇAISE AM PRIMONIAL REIM Droits photo : Philippe Matsas Droits photo : Philippe Matsas ACTIFS IMMOBILIERS DETENUS EN DIRECT PAR LA SCI Actifs Adresse CASTORAMA Centre commercial Art de Vivre, Eragny (95) IXINA, DESTOCK JEANS 13 av. du G al de Gaulle, Champagne-au-M t d'or (69) COURTEPAILLE ZAC Beaucouzé, Angers (49) COURTEPAILLE RN 89, Bordeaux Artigues (33) COURTEPAILLE 110 rue Jean Jaurès, Lille Lesquin (59) COURTEPAILLE 164 avenue de Palavas-les-Flots, Montpellier (34) GALERIE COMMERCIALE Rue Antoine Laurent de Lavoisier, Grand-Quevilly (76) QUICK Route de Joué, Chambray-les-Tours (37) QUICK Rue Edouard Serres, Colomiers (31) QUICK Rue Sayes, Lisle d'abeau (38) QUICK Route de Cornillon, Salon-de-Provence (13) BUREAUX Rue du Château, Neuilly/Seine (92) GALERIE COMMERCIALE 565 route de la Charité, Saint Germain du Puy (18) Droits photo : Fotolia LIGNES DU PORTEFEUILLE OPCI Valeur Société de gestion OPCI PROFESSIONNEL DEDIE 1 PRIMONIAL REIM OPCI PROFESSIONNELDEDIE 2 PRIMONIAL REIM OOPCI PROFESSIONNEL DEDIE 3 PRIMONIAL REIM OPCI PROFESSIONNEL DEDIE 4 PRIMONIAL REIM OPCI POSTE IMMO CILOGER PORTEFEUILLE ACTIONS Valeur Société de gestion Parts de foncières cotées GESTION 21 Droits photo : Philippe Matsas

PRIMONIAL REIM, L IMMOBILIER DE CONVICTION Primonial Real Estate Investment Management (PREIM) est une société de gestion de portefeuille agréée par l'autorité des Marchés Financiers (l AMF) le 16 décembre 2011. Elle a reçu l agrément AIFM le 10 juin 2014. Son métier consiste à créer, structurer, gérer et commercialiser des placements immobiliers de long terme auprès des investisseurs particuliers et institutionnels. CHIFFRES CLÉS PREIM développe un champ de compétences global : PRIMONIAL REIM AU 30/06/2014 > multi-produits : SCPI, OPCI ; > multi-secteurs : bureaux, commerces, résidentiel neuf, immobilier de santé et d éducation ; > multi-zones : Paris, Île-de-France, Régions. 3,5 MILLIARDS D EUROS D ACTIFS GÉRÉS 12 VÉHICULES SOUS GESTION 45 COLLABORATEURS Au 30 juin 2014, Primonial REIM, c est : > 23 000 associés ; > 12 fonds immobiliers ; > 3,5 milliards d euros d actifs sous gestion ; > un patrimoine de 650 000 m² loué à plus de 600 locataires dont une part importante de grands comptes (Technip, Samsung, Sanofi, Crédit Agricole, Dassault Systèmes, Young & Rubicam, EDF ) et d enseignes nationales (Quick, Courtepaille, Paul ). LES ATOUTS DE L IMMOBILIER COLLECTIF D ENTREPRISE > Un patrimoine accessible à partir d une mise de fonds limitée. L immobilier collectif permet de s exposer, à travers un investissement de quelques milliers d euros, à un patrimoine de plusieurs millions d euros. > Un risque mutualisé. L acquisition d un patrimoine étendu loué à un grand nombre de locataires permet de diversifier le risque locatif et le risque géographique. > Une gestion immobilière professionnelle et patrimoniale. La gestion du patrimoine est entièrement dévolue à la société de gestion. FACTEURS DE RISQUES > Risque en revenu et en capital. Les revenus potentiels de l immobilier d entreprise peuvent varier à la hausse ou à la baisse, ainsi que la valeur des actifs. > Risque de liquidité. La liquidité des parts de fonds immobiliers ou des actifs immobiliers détenus par la SCI Capimmo n est pas garantie. Les sous-jacents détenus par Primonial Capimmo sont considérés comme peu liquides. > Risque de marché. Les revenus potentiels des actifs immobiliers ainsi que leur valeur et leur liquidité peuvent varier à la hausse ou à la baisse en fonction de la conjoncture économique et immobilière. > Risque de crédit. Les fonds immobiliers détenus par la SCI Capimmo peuvent avoir recours à l emprunt. Dans ce cas, le montant perçu par la SCI Capimmo en cas de retrait est subordonné au remboursement de l emprunt par le fonds concerné.

CONDITIONS DE SOUSCRIPTION AU 30/06/2014 Souscripteurs concernés : La SCI Capimmo est accessible uniquement sous forme d unité de compte conçue pour les contrats d assurance vie. Horizon de placement minimal recommandé : 8 ans dans le cadre de l assurance vie. Prix d émission : valeur liquidative + 2% (frais d entrée acquis à la SCI). Valeur de rachat : valeur liquidative. Période de souscription : en continu. Périodicité de la valeur liquidative : hebdomadaire (VL calculée le vendredi, diffusée le lundi). FRAIS Frais d entrée : 2 % de la VL payés à la souscription et acquis à la SCI. Frais de gestion annuels : 1,60 % HT de la valeur brute réévaluée des actifs de la SCI. Les performances affichées de l unité de compte Capimmo sont nettes des frais de gestion annuels de la SCI. Frais de sortie : néant. PRIMONIAL REAL ESTATE INVESTMENT MANAGEMENT Société Anonyme à Directoire et Conseil de surveillance au capital social de 775 100 euros. 531 231 124 R.C.S Paris. Agréée par l AMF en qualité de société de gestion de portefeuille le 16 décembre 2011 sous le numéro GP 11 000043. SIÈGE SOCIAL 15/19 avenue de Suffren 75007 Paris Téléphone : 01 44 21 70 00 Télécopie : 01 44 21 71 23 ADRESSE POSTALE 19 avenue de Suffren CS 90741 75345 Paris Cedex 07 Cette présentation a une valeur purement indicative et ne constitue pas une offre commerciale. Les simulations présentées ont été réalisées en fonction d hypothèses financières et de la réglementation en vigueur à ce jour, ces éléments étant susceptibles d évoluer. Les informations contenues dans ce document sont issues de sources considérées comme fiables. Primonial ne peut cependant en garantir l exactitude ni l exhaustivité. Les informations d ordre juridique et fiscal contenues dans ce document sont à jour au moment de sa parution et sont susceptibles d être modifiées ultérieurement. Les opérations de souscription, rachat et arbitrage de l unité de compte Primonial Capimmo ne peuvent être effectuées que sur la base des statuts en vigueur disponibles gratuitement et sur simple demande auprès de Primonial, de Primonial REIM ou des compagnies d assurance dont les contrats référencent Primonial Capimmo. Il est rappelé par ailleurs que la performance passée n est pas un indicateur fiable de la performance future, et que la valeur d un investissement en SCI ou valeurs mobilières peut varier à la hausse comme à la baisse selon l évolution des marchés et des cours de change, tout comme les revenus qui y sont associés. Toutes prévisions ou opinions exprimées nous sont propres à la date d édition de ce document et sont susceptibles de changer sans préavis. Les statuts de la SCI Primonial Capimmo sont remis à tout souscripteur préalablement à la souscription de cette unité de compte. L unité de compte Primonial Capimmo est accessible uniquement en contrat d assurance vie. Ce support constitué sous la forme d une société civile à capital variable ne fait pas l objet d une offre au public et n est pas agréé par l AMF. Il a pour objet la constitution et la gestion d un patrimoine à vocation immobilière. Les revenus générés, nets de frais de gestion, sont capitalisés. Primonial REIM n 15/19 avenue de Suffren 75007 Paris n T 01 44 21 70 00 n F 01 44 21 71 23 n www.primonialreim.fr Réf : DC01628 - SCI Capimmo L Essentiel - 082014. Crédits Photos : Philippe Matsas, Fotolia.