Finance et comptabilité Eamen 2014 Solutions Version 4.0 Les résultats en francs sont à arrondir à deu décimales selon les règles commerciales. Les résultats en milliers de francs sont à arrondir à une décimale selon les règles commerciales. Les résultats en pourcentage sont à arrondir à une décimale selon les règles commerciales. Les justifications et les eplications doivent être formulées en fonction du cas traité. Le raisonnement conduisant à la solution doit être eposé. La seule mention d un chiffre correct, sans le raisonnement qui y a conduit, ne sera pas prise en compte. La TVA n est à prendre en compte que si cela est stipulé epressément. Page 1 de 14
1. Structure du bilan (8 points) La comptabilité prévoit, entre autres, la tenue des comptes suivants du plan comptable général PME. Complétez le bilan ci-après à l'aide des comptes de la liste suivante. Amortissements véhicules Immeubles Acomptes de clients Caisse Banque (avoir) Créanciers Intérêts bancaires Prêt de Smart SA (arrivant à échéance le 31/10/2014) Mobilier de bureau Salaires Prêt au actionnaires (arrivant à échéance le 31/12/2018) Charges de matériel Débiteurs TVA due Pertes sur débiteurs Provisions travau de garantie Ducroire Assurances-choses Ventes de Mercedes classe E Charges d'impôts sur le bénéfice et le capital Déductions sur ventes Entretien des installations de l'atelier Hypothèque Installations de l'atelier Bénéfice reporté Titres cotés en Bourse Actif Passif Liquidités Caisse Banque (avoir) Titres cotés en Bourse Créances Débiteurs Pertes sur débiteurs Pièces détachées de l'atelier Compte de régularisation actif Actifs immobilisés Prêt au actionnaires Engagements à court terme Créanciers Acomptes de clients TVA due Prêt de Smart SA Compte de régularisation passif Dettes à long terme Hypothèque Provisions Entretien des installations de l'atelier Capital-actions Installations de l'atelier Mobilier de bureau Immeubles Réserves légales Réserves libres Bénéfice reporté Page 2 de 14
2. Opérations commerciales (10 points) 2.1 Cochez la case Vrai ou Fau pour les jeu d écritures comptables applicables au opérations suivantes. Un seul jeu d écritures est valable dans chaque cas. (4 points) Opération Compte débiteur Compte créditeur Vrai Fau Facture du fournisseur de pneus Charges liées au pneus Débiteurs Charges liées au pneus Créanciers Banque Charges liées au pneus Charges liées au pneus Compte de régularisation passif Acompte en espèces d'un client Produit des ventes Acomptes pour une nouvelle voiture Acomptes Produit des ventes Caisse Acomptes Acomptes Banque Versement des salaires Salaires Créanciers Salaires nets Banque Banque Charges de personnel Salaires Capital-actions Élimination de l'avoir d'un client Pertes sur débiteurs Débiteurs tombé subitement en faillite Charges de Débiteurs marchandises Banque Débiteurs Pertes sur débiteurs Produit des ventes 2.2 Indiquez deu motifs de constitution d'un ducroire. (2 points) 1 er motif: Une évaluation prudente des débiteurs, optimisation des impôts, réserves latentes avec une grande probabilité augmentation des pertes sur débiteurs, sécurité. 2 nd motif: Page 3 de 14
2.3 Epliquez brièvement le motif de constitution des comptes de régularisation actif (actifs transitoires) et donnez deu eemples. (4 points) Justification: Pour pouvoir attribuer le bénéfice à la bonne période. 1 er eemple: Montant de crédit non définis (par eemple trop payé d impôt provisoire ou des prestations non facturée pour la période actuel. 2 nd eemple: Acompte de coût pour la prochaine période. 3. Indicateurs (15 points) 3.1 Cochez la case correspondant à la bonne description des indicateurs suivants. Une seule description est correcte dans chaque cas. (4 points) Indicateur Description Vrai Fau Rentabilité des fonds propres Indique le rapport entre les fonds propres et les fonds étrangers. Indique le bénéfice généré par l'entreprise. Indique, en pourcentage, le rendement des fonds propres. Indique le rapport entre le cash-flow et les fonds propres. Degré de financement eterne Indique la rentabilité des fonds étrangers. Fournit une indication sur la structure des capitau. Indique le rapport entre fonds étrangers à court terme et à long terme. Indique l'échéance à laquelle les fonds étrangers doivent être remboursés. Page 4 de 14
3.2 Calculez le degré de liquidité 2 (Quick Ratio) du garage Schweizerhof pour 2013. (3 points) (350 + 620) / 1200 = 80,8 % (350 + 620) / (1200 + 960) = 44.9 % 3.3 La valeur indicative usuelle du degré de liquidité 2 est supérieure ou égale à 100%. (4 points) Est-ce eact? Oui Oui Non Justifiez brièvement votre réponse. Avec plus de 100 % de liquidité et débiteur toutes les dettes à court terme peuvent être rembourser dans les délais. 3.4 Le bon calcul des indicateurs suppose la dissolution des réserves latentes éventuelles. Justifiez cette affirmation à l'aide de deu arguments. (4 points) 1 er argument: Les valeurs dans le bilan et le perte et profils sont erroné du montant des réserves latentes. Sans leur suppression les chiffres clés ne sont pas calculés de façon juste. 2 nd argument: Calculer les chiffres clés sur la base des chiffres effectifs, autrement de fausses interprétations ou fausses décisions peuvent en résultés. Page 5 de 14
4. Financement (17 points) 4.1 En matière de financement, qu'eige la règle d'or? (2 points) Respect des délais. Des actifs de longues durées doivent être financés par du long terme. 4.2 Quels risques court une entreprise si elle ne respecte la règle d'or de financement? (2 points) Des dettes peuvent arrivés à échéance avant que les valeurs de la fortune ne deviennent liquide. Il peut y avoir des impasses de liquidité. 4.3 La salle d'eposition des modèles Mercedes doit être modernisée. Le garage estime que l'investissement nécessaire s'élève à CHF 500 000. Indiquez trois possibilités de financement de cet investissement. (3 points) 1. Augmentation du capitale action. Augmentation des hypothèques. 2. Cash Flow résultant de liquidités 3. Financement par les fournisseurs. Leasing des installations. Etc. 4.4 L'investissement de CHF 500 000 dans la salle d'eposition doit être amorti sur 20 ans. Le tau d'intérêt interne est de 6%. Calculez les coûts supplémentaires liés au amortissements et les intérêts théoriques. (3 points) Amortissement 500'000 / 20 ans = 25'000 CHF par an. Intérêt calculatoire 500'000 / 2 * 6 % = 15'000 CHF par an. Total CHF 40'000 par an. Page 6 de 14
4.5 Il ressort que la somme de CHF 300 000 doit être financée par le biais d'une hypothèque supplémentaire. Le montant résiduel est quant à lui financé à l'aide d'une augmentation du capital-actions. Sur la base des comptes annuels 2013, quelle est l'ampleur de la variation du degré de financement propre résultant de l'investissement et de son financement prévu? Calculez le degré de financement propre avant et après l'investissement. (4 points) Capital propre 500 +420 = ancien 920 +200 = nouveau 1120 Somme du bilan ancien 6'960 + 500 = nouveau 7'460 Degré de financement ancien 920 / 6960 = 13.2 % Degré de financement nouveau 1120 / 7460 =15 % 4.6 La banque applique un tau de 3,5% à l'hypothèque, soit CHF 10 500 par an. Dans quel(le) poste/section comptable cette somme doit-elle être enregistrée? Dans la liste suivante, cochez les réponses possibles. (2 points) Description Vrai Fau Centre de coûts bâtiments Compte de charge Intérêts Intérêts théoriques Comptabilité générale Comptabilité analytique Compte de charges Entretien des bâtiments Passif, dette hypothécaire 4.7 Comment appelle-t-on la différence entre les intérêts théoriques (calculés dans l'eercice 4.4) et les intérêts hypothécaires? (1 point) Délimitations conforme au faits ou au valeurs 5. Comptabilité d'eploitation (19 points) Page 7 de 14
Chaque année, la comptable établit, outre les comptes annuels, un compte d'eploitation simplifié. Vous devez l'assister en préparant le compte d'eploitation 2013 à l'aide des éléments énoncés dans les eercices suivants. 5.1 La ventilation des coûts des bâtiments (CHF 321 000) s'appuie sur la superficie (m 2 ) et une pondération. Cette dernière intègre divers coûts d'aménagement et de chauffage. Définissez la ventilation des coûts des bâtiments entre les centres de coûts suivants: (8 points) Centre de coûts Superficie Pondération Garage/réparations (atelier) 1100 m 2 0,6 Pots d'échappement 300 m 2 0,7 Station de lavage/station-service 200 m 2 0,2 Vente 900 m 2 1,2 Administration 150 m 2 1,0 Vos calculs: Pondération 0.6 0.7 0.2 1.2 1 m2 pondérés 2140 660 210 40 1080 150 Coûts 321 000 99'000.00 31'500.00 6'000.00 162'000.00 22'500.00 Page 8 de 14
5.2 La comptabilisation pour le centre de coûts «Atelier» sur les unités d'imputation s'appuie sur les relevés des temps de travail. Le tableau suivant indique les heures travaillées pour les différentes marques. Les coûts totau de l'atelier se montent à CHF 1 428 550. Ce qui est attendu des collaborateurs et le temps de travail nécessaire pour chacune des deu marques et les véhicules d'occasion présentent des différences importantes. C'est pourquoi des coûts de personnel spécifiques sont comptabilisés au niveau des unités d'imputation. Une majoration variable au titre des frais générau de l'atelier est en outre calculée à partir de ces coûts de personnel. Unité d'imputation Coûts de Majoration personnel frais générau Mercedes CHF 45 40% Smart CHF 40 30% Occasions CHF 36 25% Calculez les coûts de l'atelier à comptabiliser dans les unités d'imputation. (8 points) Centre de coûts Unités d'imputation Atelier Mercedes Smart Occasions Heures 28'571 14'280 5'720 8'571 Couts du personnel 45.00 40.00 36.00 Majoration 40% 30% 25% Total coûts du pers 63.00 52.00 45.00 Imputation 1'582'775.00 899'640.00 297'440.00 385'695.00 Page 9 de 14
Vos calculs: 5.3 Quel est le montant de la différence de couverture pour le centre de coûts de l'atelier? (2 points) Coûts 1'428'550 CHF./. Imputation des Centres de produits 1'582'775 CHF Différence de couverture 154'225 CHF 5.4 La couverture est-elle ecédentaire ou insuffisante? (1 point) Couverture ecédentaire Page 10 de 14
6. Pri plancher (7 points) L'activité complémentaire de montage de feu de jour LED doit être soutenue de manière marquée par le biais de mesures marketing adaptées. Anton Bürki souhaite accroître les ventes de cet accessoire en mettant en place une action proposant une remise intéressante. Le calcul du coût unitaire (méthode des coûts complets) s'appuie sur les données suivantes: Achats de feu et matériel auiliaire (hors TVA) CHF 200 Coûts de matière fies pour stockage CHF 20 Coûts de personnel pour le montage CHF 195 Coûts salariau fies de l'atelier CHF 40 Coûts de livraison au clients (variables) CHF 25 Coûts administratifs fies CHF 35 6.1 Calculez le pri plancher à long terme. (3 points) Total des coûts ci-dessus 515 CHF 6.2 Citez un avantage et un inconvénient si le pri tend à se rapprocher du pri plancher à court terme: (4 points) Avantage: Utilisation à court terme de la capacité, augmentation à court du chiffre d affaire et la demande Possibilité d augmenter des parts de marché, produits d appel pour d autres produits Inconvénient: Il est difficile par la suite d augmenter le pri sur le coût complet. Que les coûts variables sont couverts, les fies pas à long terme. Ne sont pas couvert les coûts complet activité déficitaire. Page 11 de 14
7. Calcul de la marge sur coûts variables (15 points) Peter Bürki a entendu que les coûts imputés au produits sont inférieurs dans le cadre du calcul de la marge sur coûts variables. Il pourrait alors vendre ses pots d'échappement à un pri plus attractif et, selon toute vraisemblance, générer un chiffre d'affaires supérieur. 7.1 L'affirmation ci-dessus est erronée. Citez deu avantages de la marge sur coûts variables par rapport au calcul des coûts complets. (2 points) 1 er avantage: Calcul du seuil de rentabilité (quantité ou valeur Décision concernant l assortiment sont simplifié et possible 2 nd avantage: Utilisation comme instrument de gestion Definition du pris inférieur à court terme 7.2 Calculez la marge sur coûts variables de l'activité de montage des feu LED présentée à l'eercice 6. Le montage des feu est proposé au tarif de CHF 640 (TVA de 8% incluse). (5 points) Pri de ventes avec TVA 640.00 CHF./. 8 % TVA./. 47.41 CHF Pri de vente sans TVA 592.59 CHF./. Achat luminaires et matériel d appoint./. 200.00 CHF./. Coût du personnel pour le montage./. 195.00 CHF./. Coût pour la transmission au client (variable)./. 25.00 CHF Couverture 172.59 CHF 7.3 Le montage des feu LED nécessite l'acquisition d'un appareil de mesure spécifique. Son pri est de CHF 4500 et il est amorti sur cinq ans. (8 points) L'établissement doit en outre louer un nouveau local de stockage pour une période totale de cinq ans (coûts annuels de location: CHF 1800). Il faut ajouter à cela des frais générau Page 12 de 14
et accessoires liés au local, qui s'élèvent à CHF 6500 par an. Calculez le nombre annuel nécessaire de montages des lampes LED pour couvrir au minimum les coûts fies de production (seuil de rentabilité en volume). Si vous n'avez pas répondu à l'eercice 7.2, effectuez le calcul avec une marge sur coûts variables de CHF 480 par installation. Amortissement appareil de mesure Location annuel du stock Coûts annuel des locau et frais annee Total coût fie produits 900 CHF 1'800 CHF 6'500 CHF 9'200 CHF Seuil de rentabilité en quantité 9'200 CHF / 172.60 = 53.3 Transformations 54 Transformations Variante 9'200 CHF / 480 CHF = 19.2 Transformations 20 Transformations Page 13 de 14
8. Calcul de coûts additionnels (9 points) À plusieurs reprises, l'atelier a transformé la motorisation de Mercedes classe C (moteur à essence fonctionnant désormais avec du gaz). Dans le cadre de cette transformation, le moteur et le réservoir doivent subir des adaptations. Le pri proposé pour le modèle le plus souvent transformé doit désormais être calculé. La transformation des véhicules implique les coûts directs suivants: - Matériel: CHF 1700, - 16 heures de travail du personnel de l'atelier à CHF 65 (fabrication). Les frais générau suivants doivent être intégrés de manière proportionnelle: - Matériel: 15%, - Atelier: 25% (fabrication), - Administration et vente: 9%. L'établissement table sur une hausse de 10% de son bénéfice. En raison d'une convention conclue avec l'association transports et environnement (ATE), chaque transformation réalisée par l'entremise de l'ate bénéficie d'une remise de 10%. On estime qu'un quart des transformations est réalisé par ce biais. Calculez le pri de vente brut d'une transformation proposée au clients potentiels, qui sera intégré dans la liste de pri générale de l'établissement. (9 points) Matériel 1700.00 CHF 15 % Frais générau matériel 255.00 CHF Finition 16 * 65 1040.00 CHF 25 % Frais générau atelier 260.00 CHF Coût de fabrication 3255.00 CHF 9 % Administration et vente 292.95 CHF Pri de revient 3547.95 CHF 10 % Marge de bénéfice 354.80 CHF Pri de vente net Rabais moyen de 2.5 % (chaque 4 commande avec 10 %) Pri de vente brut 3902.75 CHF 100.05 CHF 4002.80 CHF 8 % TVA 320.23 CHF Pri de vente brut avec TVA pour liste de pri 4323.04 CHF Page 14 de 14