Résultats du 1 er trimestre 2012 Bonne performance de l offre 100 % en ligne Poursuite de la conquête bancaire en France 17 000 nouveaux comptes courants 13 400 nouveaux comptes d épargne bancaire Forte croissance des dépôts bilanciels : +13 % à 3,2 milliards d euros Courtage en ligne : rebond par rapport au T4 2011 1,5 million d ordres exécutés au niveau Groupe au T1 2012, +8 % par rapport au T4 2011 Baisse de 18 % par rapport au T1 2011, trimestre exceptionnel Conversion des clients à une relation 100 % en ligne Ouverture de comptes joints et des contrats d Assurance-Vie en 4 clics Souscription full online pour 40 % des nouveaux clients au T1 2012 Près de 15 % des connexions clients réalisées via mobile Progression de l audience de boursorama.com de 18 % à 11,2 millions de visiteurs uniques 1 Résultat positif des filiales internationales Bonne performance de l offre 100 % en ligne Croissance de la banque en ligne en France et maîtrise des coûts RNPG T1 2012 de 10,7 M En M T1 2011 T1 2012 T1-12/ T1-11 Produit net bancaire 56,8 54,2-5 % Total charges d exploitation (40,1) (37,0) -8 % Résultat brut d exploitation 16,7 17,1 3 % Coût net du risque (0,5) (0,3) -27 % Résultat courant avant impôts 16,2 16,8 4 % Résultat net part du Groupe 11,1 10,7-3 % A l occasion de la publication des résultats du premier trimestre 2012, Inès Mercereau, Président Directeur Général de Boursorama a déclaré : «Le premier trimestre 2012 a été marqué par la poursuite de la croissance de l activité de banque en ligne en France et une forte adhésion des clients en faveur d une relation sur le web grâce aux solutions offertes par Boursorama. Dans un contexte boursier européen encore incertain, le Groupe Boursorama réalise une bonne performance opérationnelle avec un RBE en croissance de 3 % à 17,1 millions d euros et un Résultat net part du Groupe à 10,7 millions d euros.» 1 Source : Google Analytics comparaison de mars 2011 à mars 2012 1
Sauf indication contraire, les comparaisons sont établies à trimestre équivalent d une année sur l autre par rapport aux données publiées. Chiffres non audités. Une bonne performance opérationnelle soutenue par la croissance de la banque en ligne et la maîtrise des coûts Au premier trimestre 2012, le Groupe Boursorama enregistre un Produit Net Bancaire (PNB) de 54,2 millions d euros, en repli de 5 % comparé au T1 2011. L activité de banque en ligne poursuit sa croissance en France au T1 2012. L activité de courtage est en retrait par rapport au T1 2011 (nombre d ordres Groupe en baisse de 18 %) qui avait connu une activité exceptionnellement soutenue liée aux réactions des marchés suite à la catastrophe de Fukushima. En revanche cette activité est en rebond par rapport au T4 2011 (nombre d ordres Groupe en hausse de 8 %). La reprise des marchés au début du trimestre et la croissance du fonds de commerce permet d enregistrer une progression des actifs gérés au total par le Groupe Boursorama à 15,7 milliards d euros contre 15,4 milliards d euros au premier trimestre 2011. Au niveau du Groupe, la bonne maîtrise de la base de coûts permet d enregistrer un résultat brut d exploitation (RBE) en croissance de 3 % à 17,1 millions d euros. Le résultat net part du Groupe (RNPG) du premier trimestre s établit à 10,7 millions d euros, soit un repli de 3 % par rapport à la même période en 2011. France En M T1 2011 T1 2012 T1-12/ T1-11 Produit net bancaire 45,5 42,6-6 % Total charges d exploitation (28,7) (26,2) -9 % Résultat brut d exploitation 16,7 16,4-2 % Coût net du risque (0,5) (0,3) n.s. Résultat courant avant impôts 16,2 16,2 n.s. Résultat net part du Groupe 10,8 10,3-4 % Le PNB France du premier trimestre 2012 s établit à 42,6 millions d euros, en baisse de 6 % par rapport au premier trimestre 2011, et en croissance de 7 % par rapport au quatrième trimestre 2011 : PNB banque : 24,4 millions d euros (+11 %), soit 57 % du PNB France PNB courtage : 15,7 millions d euros (-26 % vs T1 2011 et +18 % vs T4 2011), soit 37 % du PNB France Revenus de l activité portail Internet : 2,4 millions d euros (+7 % vs T1 2011), soit 6 % du PNB France La bonne maîtrise des coûts permet d enregistrer une baisse des charges d exploitation de 9 %, à 26,2 millions d euros. Le RBE atteint 16,4 millions d euros, en retrait de 2 % par rapport au premier trimestre 2011. Le RNPG diminue de 4 % et s établit à 10,3 millions d euros. - Activité bancaire Poursuite de la dynamique de conquête bancaire Au cours du premier trimestre 2012, le nombre d ouvertures de comptes courants en France est en progression de 4 % et s établit à près de 17 000. Le rythme d ouverture de comptes reste régulier et soutenu et le taux d attrition annualisé demeure inférieur à 4 %. Cette croissance du fonds de commerce s accompagne d une augmentation des dépôts bilanciels de 13 % à 3,2 milliards d euros. Les dépôts sur comptes courants progressent de +14 % à 647 millions 2
d euros, les dépôts sur les comptes d épargne bancaire (CSL, LDD, Livret A, etc.) croissent fortement (+ 28 %) à 1,9 milliard d euros. Crédit immobilier en ligne : une offre attractive Boursorama enregistre au premier trimestre 2012 un bon niveau de production de crédits immobiliers à 87 millions d euros par rapport à la production moyenne trimestrielle de 2011 qui était de 75 millions d euros, grâce à un positionnement compétitif (TEG 14 ans à 3,76 % 2 ) et un processus automatisé (réponse de principe en dix minutes). Les encours progressent de 4% à 1,5 milliard d euros. Le crédit immobilier est l une des priorités de développement pour Boursorama en 2012. Epargne hors bilan : reprise de la collecte Le premier trimestre 2012 est marqué par une reprise de la collecte nette pour Boursorama dans un environnement de marché difficile. Assurance Vie : au cours du premier trimestre 2012, la collecte nette de Boursorama est positive et s établit à 24 millions d euros tandis que le marché enregistre une collecte nette négative 3. Les contrats de Boursorama ont renouvelé leurs performances : le fonds en Euro se positionne comme l un des meilleurs du marché (3,72 % de taux de rendement net en 2011), et la gestion pilotée avec EDRAM reste attractive sans frais supplémentaires. L encours total augmente de 4 % à 2,5 milliards d euros et le rapport UC/Euros reste élevé à 23 %. La souscription des contrats s effectuent désormais en 4 clics pour les clients. OPCVM : les résultats du premier trimestre 2012 sont bons, la collecte nette de Boursorama est positive. Les encours d OPCVM s élèvent à 826 millions d euros et restent surpondérés en fonds non monétaires (89 % du total). - Activité Courtage Le niveau d activité du premier trimestre 2012 marque un rebond par rapport au quatrième trimestre 2011 (nombre d ordres en France en hausse de 11%), bénéficiant de la remontée des marchés actions au début du trimestre. Les ouvertures de comptes trading augmentent de 4 % par rapport au premier trimestre 2011. Le courtage sur mobile est également en progression, le nombre d ordres exécutés via mobile a été multiplié par deux sur le trimestre. Avec l enrichissement de l offre exclusive «Direct Emetteurs 4» (négociation jusqu à 20h00 pour plus de 1 500 produits, accès aux ordres tactiques et davantage d informations sur les produits) Boursorama confirme sa position de leader du courtage en ligne en France. Le PNB de l activité courtage s élève à 15,7 millions d euros, en hausse de 18 % par rapport au quatrième trimestre 2011. International Le PNB international cumulé progresse de 2 % à 11,6 millions d euros. La poursuite des mesures de réduction des coûts se traduit par une diminution de 5 % des charges d exploitation à 10,9 millions d euros. Ainsi, les filiales internationales contribuent positivement au RNPG Groupe à hauteur de 0,4 million d euros. Au Royaume-Uni, le succès du lancement du produit d épargne Cash ISA s est traduit par l ouverture de 2 200 nouveaux comptes au cours du trimestre. En Allemagne, le RNPG du premier trimestre 2012 est proche de l équilibre. En Espagne, le RNPG du premier trimestre 2012 est à l équilibre. 2 TEG annuel fixe au 31 mars 2012 3 Source : FFSA 4 «Direct Emetteurs» est une plateforme de négociation exclusive, lancée en mai 2011, entre les investisseurs particuliers et les émetteurs partenaires de Boursorama sur les warrants, turbos et certificats 3
A propos de Boursorama Créé en 1995, Boursorama est aujourd hui un acteur majeur de la banque en ligne en Europe filiale du Groupe Société Générale avec plus de 6,5 millions d ordres exécutés en 2011, 949 733 comptes en direct, et un encours total de 14,4 milliards d euros à fin 2011. Le Groupe Boursorama est présent dans quatre pays : en France, il est leader de l information financière en ligne grâce au portail www.boursorama.com et un acteur clé de la banque en ligne sous la marque Boursorama Banque ; au Royaume Uni et en Espagne est un acteur incontournable de l épargne en ligne sous les marques respectives Self Trade et Self Bank ; en Allemagne, Boursorama détient 92,9 % d OnVista AG et est présent sous la marque OnVista Bank. Boursorama est coté sur le marché NYSE Euronext Paris compartiment B ISIN : FR0000075228 (BRS) Reuters : FMTX.LN Bloomberg BRS FP. Vous retrouverez l ensemble de l actualité financière de Boursorama sur le site Internet : http://groupe.boursorama.fr Contacts presse : Boursorama Publicis Consultants Diane-Charlotte Kermorgant Stéphanie Tabouis Relations Presse et Investisseurs Relations presse Tél. : 01 46 09 53 21 Tél : 06 03 84 05 03 diane-charlotte.kermorgant@boursorama.fr stephanie.tabouis@consultants.publicis.fr Annexes Comptes trimestriels consolidés T1 2011 T1 2012 En M Groupe France R.U. Allemagne Espagne Groupe France R.U. Allemagne Espagne Produit net bancaire 56,8 45,5 5,4 4,3 1,7 54,2 42,6 5,5 4,1 1,9 Frais de gestion (hors mktg) (32,4) (22,5) (3,9) (4,1) (1,9) (30,0) (20,5) (3,9) (3,9) (1,7) Charges de marketing (7,7) (6,2) (0,7) (0,2) (0,6) (7,0) (5,7) (0,8) (0,3) (0,2) Total charges d'exploitation (40,1) (28,7) (4,6) (4,3) (2,5) (37,0) (26,2) (4,7) (4,2) (1,9) Résultat brut d'exploitation 16,7 16,7 0,8 (0,0) (0,8) 17,1 16,4 0,8 (0,1) 0,0 Coût du risque (0,5) (0,5) 0,0 0,0 0,0 (0,3) (0,3) (0,0) 0,0 (0,0) Résultat courant avant impôts 16,2 16,2 0,8 (0,0) (0,8) 16,8 16,2 0,8 (0,1) 0,0 Résultat net part du Groupe 11,1 10,8 0,6 0,1 (0,4) 10,7 10,3 0,5 (0,1) 0,0 4
Indicateurs d activité Nombre d'ordres exécutés T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 Groupe 1 896 676 1 436 027 1 750 093 1 428 404 6 511 200 1 548 513 France 1 184 992 892 521 1 034 560 853 893 3 965 966 945 468 Royaume-Uni 339 050 250 669 301 905 219 006 1 110 630 255 189 Allemagne 316 934 250 546 358 858 299 613 1 225 951 288 267 Espagne 55 700 42 291 54 770 55 892 208 653 59 589 Ouvertures de nouveaux comptes T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 Groupe 50 042 40 039 44 095 39 113 173 289 45 309 France 37 850 32 221 35 562 33 498 139 131 35 724 comptes courants 16 296 15 785 15 512 15 774 63 367 16 983 CSL et autres 13 371 10 806 12 681 11 927 48 785 13 350 Assurance Vie et OPCVM 4 161 3 093 1 863 801 9 918 1 207 comptes titres 4 022 2 537 5 506 4 996 17 061 4 184 Royaume-Uni 6 537 3 792 3 242 2 132 15 703 5 682 Allemagne 1 435 1 056 2 852 1 156 6 499 1 368 Espagne 4 220 2 970 2 439 2 327 11 956 2 535 Stocks de comptes T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 Groupe 854 198 883 965 918 981 949 733 949 733 987 135 France 544 759 570 571 600 993 629 094 629 094 658 559 comptes courants 174 311 188 524 202 401 217 245 217 245 232 172 CSL et autres 106 880 116 544 127 956 138 536 138 536 150 376 Assurance Vie et OPCVM 120 498 122 810 124 543 124 774 124 774 125 207 comptes titres 143 070 142 693 146 093 148 569 148 569 150 804 Royaume-Uni 219 315 220 977 221 536 221 797 221 797 227 658 Allemagne 39 071 38 897 40 913 41 443 41 443 41 532 Espagne 51 053 53 520 55 539 57 399 57 399 59 386 Encours en M T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 Dépôts bilanciels 3 572 3 684 3 662 3 861 3 861 4 011 comptes titres 1 506 1 467 1 397 1 477 1 477 1 462 comptes courants 571 601 604 639 639 651 CSL et autres 1 495 1 615 1 661 1 744 1 744 1 899 OPCVM 1 483 1 463 1 243 1 260 1 260 1 364 Assurance Vie 2 375 2 435 2 407 2 394 2 394 2 479 Titres vifs 8 592 7 960 7 052 6 923 6 923 7 878 Total AUA 16 021 15 542 14 365 14 438 14 438 15 732 5
Décomposition du PNB France par activité en M T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 Total PNB France 45,5 44,7 44,0 39,7 173,9 42,6 Banque 22,1 23,7 23,2 23,3 92,2 24,4 Courtage 21,1 17,6 18,4 13,3 70,4 15,7 Portail Internet 2,3 3,4 2,4 3,1 11,2 2,4 Bilan au 31 mars 2012 en M ACTIF PASSIF 31/12/2011 31/03/2012 31/12/2011 31/03/2012 Prêts et créances sur la clientèle 1 831 1 832 Dettes envers la clientèle 3 323 3 504 Prêts et créances sur établissements de crédit (incluant Caisse, banques centrales) 1 312 1 363 Dettes envers les établissements de crédit, dettes financières 58 57 Autres actifs 826 997 Autres passifs 152 164 Immobilisations et écart d'acquisition 258 258 Capitaux propres 694 725 Total actif 4 227 4 450 Total passif 4 227 4 450 6