Réunion SFAF Comptes semestriels septembre 2008

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1 Réunion SFAF Comptes semestriels septembre 2008

2 Le Groupe Jet Multimédia Création : 1989 Cotation sur Euronext Paris depuis 1996 Siège social situé à Lyon. Implantations en France à Paris, Nanterre, Toulouse, Grenoble OPA amicale de 9Telecom Réseau en 2000 (Groupe Neuf Cegetel depuis 2002) 2008 : acquisition de Neuf Cegetel par SFR Présence Internationale : France Espagne Italie Pologne Maroc Tunisie Algérie Argentine 623 collaborateurs : France Espagne Italie Pologne Maghreb Argentine 2

3 L action Jet Multimédia Nombre d actions : Cours de bourse au 4 septembre 2008 : 5,80 / action Un actionnaire de référence : Neuf Cegetel / SFR 64,3% du capital Capitalisation au 4 septembre 2008 : 60,7 M 3

4 Le métier du groupe «Opérateur de services multimédia en ligne : Concevoir, délivrer et opérer des services en ligne multimédia interactifs permettant au grand public et aux entreprises d accéder à des solutions et des contenus, partout et à tout moment.» 4

5 Le métier du groupe (suite) Positionné comme maître d œuvre, Jet Multimédia conçoit, intègre, héberge et infogère des solutions (packagées et sur mesure) et des plates-formes applicatives (Vocales, Systèmes d Information et Mobiles). Services Mobiles Services Internet Hébergement Plates-formes Applicatives Intégration Exploitation Services Vocaux Conception Réseaux Fixes Réseaux Mobiles Infrastructures & Ingénierie des Centres d Hébergement Infogérance Transactions 5

6 Deux axes de développement Des activités complémentaires sur deux axes de développement : Créer, agréger, diffuser et promouvoir des contenus et services grand public Pôle Médias / Grand Public Développer et héberger des services multicanaux pour les professionnels Pôle Entreprises/Administrations Personnalisation du mobile Solutions de Communication d Entreprise Téléchargement Solutions de Relation Client Agrégation et Vente de Contenus (Infos, Sports, Météo, Astrologie ) Solutions de Marketing Interactif Interactivité pour les Médias (voting, quizz,...) Solutions de Paiement & de Kiosque 6

7 Quelques Références Santé Secteur Public Banque Assurance Média Entertainment Télécom Distribution Services Tourisme Transport Industrie CNAM, Générale de Santé, OCP, Emosist, ARIA UNEDIC, La Documentation Française, METM, APCE, MEDD, ANPE, MAP, Aéroport de Lyon Saint Exupéry, Mediapost, CNAV, CNIEG, SNCF, Mairie de Paris, Gaz de France, EDF, Red.es Crédit Agricole, LCL, Banque de France, Caisses d Epargne, Société Générale, Groupe Pasteur Mutualité, CIF, Legal & General, AGF, PAI Partner, Europ Assistance, Groupama Banque, Commercial Union, Generali, Cetelem, Banesto Groupe TF1, FranceTélévisions, Canal+, Eurosport, Disney Channel, Dauphiné Libéré, Prisma Presse, OM, OL, PSG, FFR, Sporever, La Chaîne Voyage, Les Editions Bauer, France24, Paris Turf, M6 Boutique, HBO, A3, RTVE, LaSexta Neuf Cegetel, France Télécom, Bouygues Telecom, Orange, SFR, Wengo, Virgin Mobile, Maroc Telecom, Plus GSM, Era Ikéa, Leroy Merlin, PriceMinister, TechData, Auchan, Pizza Hut, CAMIF, Avon, Photoways, Printemps, Score Games, Telepizza, Geant / Real, Carrefour Véolia Environnement, Kelly Services, Française des Jeux, PMU, Vivendi Universal Games, SANEF, Bouygues Immobilier, Prosegur, Teleperformance, Sykes, Konecta Accor, Expedia, Thomas Cook, Disneyland Paris, Carlson Wagonlit Travel, Sélectour, Pepetravel, Accord, Sol Melia Air France, DHL, Mory Team, Kéolis, Transport Alloin, STUR, TAT, TNT, Alcourier, Envialia, ICS Samsung, Total, Primagaz, Pilot, AIR Liquide, Sanofi Pasteur MSD, Structis, Motorola, BP, Henkel, Seat, Samsung 7

8 Présentation des Comptes semestriels 2008 Points de repère Comptes consolidés au 30 juin 2008 Stratégie & Perspectives 8

9 Evénements marquants Premier semestre Croissance soutenue des activités du Pôle Entreprises 2 Retour à la rentabilité de l ensemble des pôles géographiques 3 Niveau de profitabilité du groupe en progression 4 Capacité de redéploiement en France et à l international sur des bases assainies avec une structure financière solide 9

10 Croissance soutenue des activités du Pôle Entreprises (en M ) 1 er semestre 2008 En % Evolution S / S Chiffre d affaires IFRS 128,6 100 % - 1,6 % Dont Pôle Entreprises 66,5 51,7% + 15,5% Dont Pôle Médias / Grand Public 62,1 48,3% - 15,0% CA net des reversements aux partenaires (*) 65,2 100 % + 2,5 % Dont Pôle Entreprises 40,8 62,6% + 11,2 % Dont Pôle Médias / Grand Public 24,4 37,4% - 9,3 % (*) : cet indicateur correspond à la valeur créée par le Groupe après rémunération de ses partenaires dans le cadre des services en «revenue sharing». 10

11 qui dépasse désormais le Pôle Médias - Grand Public. Répartition du chiffre d affaires IFRS (en%) 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% Exercice 2005 Exercice 2006 Exercice er semestre 2008 CA Pôle Entreprises CA Pôle Médias Grand Public 11

12 Retour à la rentabilité de l ensemble des pôles géographiques 1 er semestre er semestre 2007 (en M ) CA CA net ROCA CA CA net ROCA France (hors Mediaplazza - TJM) 63,0 35,5 4,0 68,9 33,7 3,7 Mediaplazza - TJM (*) 7,9 7,5 0,2 5,7 5,5 (0,9) Espagne 31,9 9,8 0,5 39,5 12,2 1,4 Pologne 17,6 7,3 1,6 9,0 6,3 2,1 Italie 4,4 3,3 0,0 6,2 4,8 (0,1) Argentine 1,5 0,8 0,1 O,5 0,4 (0,1) Maghreb 2,3 1,0 0,1 0,9 0,7 0,0 Corporate 0,0 0,0 (0,3) 0,0 0,0 (0,5) Total Groupe 128,6 65,2 6,2 130,7 63,6 5,6 (*) : Mediaplazza absorbe TJM fin juillet ROCA : Résultat Opérationnel Courant sur Activité 12

13 Niveau de profitabilité du groupe en progression Structure financière solide (en M ) 1 er semestre er semestre 2007 Variation Chiffre d affaires 128,6 130,7-1,6% CA net des reversements aux partenaires 65,2 63,6 + 2,5% Résultat Opérationnel Courant sur Activité (ROCA) 6,2 5,6 + 10,8% ROCA en % du CA net des reversements 9,5% 8,8% Résultat Opérationnel 6,2 3,5 + 77% Résultat net Part du groupe 3,6 1,6 +125% Capacité d autofinancement avant impôt 8,0 Trésorerie nette après financements 3,0 Dettes sur acquisitions de titres 1,4 Capitaux propres Part du groupe 108,4 13

14 Présentation des Comptes semestriels 2008 Points de repère Comptes consolidés au 30 juin 2008 Comptes de résultat Bilans Trésorerie Stratégie & Perspectives 14

15 Comptes de résultat consolidés 1 er semestre 1 er semestre Exercice (en M ) Chiffre d affaires 128,6 130,7 264,9 CA net des reversements aux partenaires 65,2 63,6 126,4 Résultat Opérationnel Courant sur Activité (ROCA) 6,2 5,6 11,6 Charges calculées sur stock options et assimilés 0,0 (1,5) (2,2) Résultat Opérationnel Courant 6,2 4,1 9,4 Coûts de restructuration Autres produits et charges non courants 0,0 0,0 (0,6) 0,0 (1,7) (0,1) Résultat Opérationnel 6,2 3,5 7,6 Charges et produits financiers (0,7) (0,5) (1,2) Impôts Résultat net d impôt des activités cédées (*) (1,8) (0,1) (1,2) (0,2) (2,7) (0,7) Résultat net 3,6 1,6 3,0 Résultat net Part du groupe 3,6 1,6 3,1 (*) : activité Tourisme cédée au 1 er janvier

16 Bilans consolidés ACTIF (en M ) Goodwill 83,2 79,9 81,9 Actifs non courants 14,4 12,1 14,3 Impôts différés actifs 7,2 8,8 8,1 Actifs courants 71,3 69,9 70,7 Trésorerie 9,6 16,6 10,9 Actifs en cours de cession (*) - 0,8 0,2 PASSIF Capitaux propres 108,6 100,5 103,6 Provisions 2,0 2,3 2,8 Dettes envers les banques 6,6 13,5 3,2 Dettes sur acquisitions de titres 1,4 5,7 5,0 Autres passifs non courants 0,2 0,2 0,3 Autres passifs courants 66,9 65,6 71,0 Passifs en cours de cession (*) - 0,3 0,2 (*) : activité Tourisme cédée au 1 er janvier

17 Variation des capitaux propres consolidés (en M ) Capitaux propres au 31 décembre ,6 Résultat semestriel 3,6 Versement du dividende (*) - 3,0 Augmentation de capital relative au dividende souscrit en actions (*) 2,4 Ecarts de conversion (Pologne et Argentine) 1,8 Autres 0,2 Capitaux propres au 30 juin ,6 (*) : l assemblée générale du 5 mai 2008 a décidé le versement d un dividende de 0,30 par action payable en numéraire ou en titre au gré de l actionnaire. 17

18 Tableau des flux de trésorerie consolidé (en M ) Trésorerie nette au 31 décembre ,7 Capacité d autofinancement après impôts versés 7,3 Variation du besoin en fonds de roulement - 4,8 Flux liés aux activités cédées - 0,2 Trésorerie générée par l activité 2,3 CAPEX - 2,9 Dividende en numéraire - 0,6 Solde du complément de prix Avantis (Pologne) - 3,6 Premier complément de prix Interpunkt (Pologne) - 0,2 Utilisation de la ligne de financement 1,0 Autres 0,4 Trésorerie nette au 30 juin ,1 18

19 Structure financière (en M ) Valeurs mobilières de placement 0,3 Disponibilités 9,3 Concours bancaires courants créditeurs - 2,5 Trésorerie nette au 30 juin ,1 Financements bancaires (dettes) - 4,1 Trésorerie nette après financements au 30 juin ,0 Financements bancaires : Autorisation de découvert : 2 M Ouverture de crédit (échéance décembre 2008) : 7 M Ouverture de crédit (échéance décembre 2009) : 9 M Ouverture de crédit (échéance mai 2010) : 8 M 19

20 Présentation des Comptes semestriels 2008 Points de repère Comptes consolidés au 30 juin 2008 Stratégie & Perspectives 20

21 Un nouvel actionnaire et des fondamentaux solides... SFR, nouvel actionnaire de Jet Multimédia, entend accompagner le développement du Groupe dont le potentiel s appuie sur des fondamentaux solides : Une structure financière parfaitement saine lui permettant de poursuivre une politique agressive d expansion sur des nouveaux marchés. Une rentabilité restaurée sur tous ses marchés démontrant la rigueur de son management et la pérennité de son modèle. Des expertises technologiques dans les domaines de la voix et de la data, de l internet et du mobile lui permettant d envisager positivement les perspectives de la convergences sur les marchés du BtoB et du BtoO. Des clients grands comptes et institutionnels de premier plan. 21

22 pour une nouvelle stratégie de croissance. Jet Multimédia entend poursuivre sa stratégie de croissance selon les axes suivants : Tout en gardant une complète indépendance opérationnelle et stratégique, développer des partenariats avec le groupe SFR/NeufCegetel dans le marketing mobile, l hébergement de plates-formes, les services vocaux à valeur ajoutée, la gestion d espaces publicitaires, Poursuivre son expansion géographique notamment en saisissant les opportunités dans les pays à forte croissance (Europe de l Est, Maghreb). Accélérer la migration d un modèle à prédominance BtoC vers un modèle BtoB dans les pays à plus grande maturité (France, Espagne, Italie). 22