PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS 2015 «Performance, discipline, ambitions»

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1 PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS 2015 «Performance, discipline, ambitions» Michaël FRIBOURG, Président Directeur Général Rémy HUSSON, Directeur Financier Groupe Jeudi 10 mars 2016

2 SOMMAIRE 1. SYNTHÈSE : FAITS MARQUANTS 3. ACTIVITÉS DU GROUPE 4. REVUE FINANCIÈRE 5. PERSPECTIVES 6. ANNEXES 2

3 1 SYNTHÈSE Michaël FRIBOURG, Président Directeur Général 3

4 PERFORMANCE, DISCIPLINE, AMBITIONS Bilan 2015 : Des performances excellentes dans un environnement économique contrasté Des résultats en forte hausse, objectifs largement dépassés: Chiffre d affairesenhaussede4,3%,à498,7 M RésultatOpérationnelCourant(ROC)enhaussede33,6%,à30,6 M Résultatnetenhaussede41,7%,à15,3M Dividende 2015 proposé aux actionnaires en croissance de 50 % à 0,30 /action Une capacité démontrée à optimiser le chiffre d affaires: Amélioration du mix produit et forte sélectivité commerciale pour un CA toujours plus rentable Optimisation des effets de change, grâce à l empreinte productive et commerciale dans 41 pays Une situation financière très solidement renforcée Unepositionde trésorerie nette positive,à+23m àfin2015 Une maîtrise du BFR(-8M àchangesconstants)malgrélacroissanceducasurl exercice Une capacité remarquable à mobiliser les «déficits reportables», levier d amélioration des free cash flows Un actionnariat enrichi et renouvelé Une transition réussie de l actionnariat de référence Des actionnaires qui se sont renforcés et des nouveaux venus au capital Une présidence et direction générale rajeunie et simplifiée Un parcours boursier remarquable:+74%entrele1 er janvieretle31décembre2015 4

5 PERFORMANCE, DISCIPLINE, AMBITIONS Perspectives 2016 : Poursuite de la dynamique de performance, dans un environnement économique mondial toujours volatile Renforcement du «modèle Chargeurs» d excellence industrielle et commerciale Accélération de l investissement en innovation, fondement de la différenciation à LT, mise au cœur de tous les métiers du Groupe Intensificationdela culture de «service clients»:accompagnernosclientsdansl espaceetdansletemps Accentuationdela«maîtrise des coûts» sur toute la chaîne de création de valeur Optimisation de la présence internationale du Groupe Accélération de la génération «sales to profit to cash» Amélioration du mix produit et saine sélectivité commerciale Gainsàattendredes«oneoff»costsengagésen2015 Renforcement de la maîtrise du BFR sur tout l exercice Objectif de ROC encore en amélioration en 2016 Renforcement de la puissance financière du Groupe Miseenplaced unempruntdetype«placementprivé»de30m aus12016 MiseenplacedelignesRCFde3à5ansaucoursduS12016également,pour>20M Baisseducoûtdel endettementetallongementdelamaturitémoyennedeladettegroupeetmétiers Bourse: Promotion du compartiment C vers le compartiment B d Euronext début 2016 Projetdemiseenplaced uncontratdeliquidité 5

6 PERFORMANCE, DISCIPLINE, AMBITIONS Perspectives de moyen et long termes : Placer le Groupe Chargeurs au cœur d un modèle durable d excellence et de différenciation industrielle Conforter le «modèle Chargeurs» de développement de positions leaders dans des métiers de niche globalisés avec une présence mondiale équilibrée Une philosophie de création de valeur actionnariale de long terme Des métiers de niche à forte valeur ajoutée, différentiants, conjuguant produits d excellence et service Des positions de leader européen voire mondial, construites sur le long voire très long terme Un «savoir-faire» dans la gestion de métiers fortement internationalisés, qui remonte aux origines de Chargeurs Une culture renouvelée d excellence opérationnelle Un modèle managérial décentralisé par métier, assorti d une forte valeur ajoutée de l animation par le siège Optimisation des cycles«innovation to Sales» et renforcement des«innovations transversales» Optimisation des structures de coûts: logique d amélioration continue de la productivité par métier Sélectivité des investissements les plus rentables Un équilibre maîtrisé entre développement organique et croissance externe Une priorité donnée à la croissance organique et à l optimisation des outils de production existants Une forte sélectivité des opportunités de croissance externe, servant l équilibre géographique du Groupe Un modèle financier exigeant et maîtrisé Maintien d un profil d endettement faible et maîtrisé Optimisation de la génération«profit to Cash»(+ gestion dynamique des déficits reportables) 6

7 : FAITS MARQUANTS Michaël FRIBOURG, Président Directeur Général 7

8 UN ACTIONNARIAT RENOUVELÉ La dynamique d un nouvel actionnaire de référence stable, pérenne et durable Rachat de la participation du concert formé par Jérôme Seydoux et Eduardo Malone par Colombus Holding SAS, société d investissement dédiée à Chargeurs: Fondée et dirigée par Michaël Fribourg, Avec la présence d investisseurs institutionnels long terme français BNP Paribas Développement, CM-CIC Investissement, Effi-Invest II, Harwanne (groupe Covéa) et plusieurs family offices français de premier plan, Détenant27,6%ducapitaldeChargeurs. Une philosophie d investissement focalisée sur la création de valeur de long terme. Un investissement stratégique au sein du Groupe Chargeurs. Michaël Fribourg est nommé Président Directeur Général du Groupe. 8

9 UN ACTIONNARIAT RENOUVELÉ Déploiement d une stratégie de création de valeur actionnariale Des actionnaires déjà présents se sont renforcés, de nouveaux venus sont arrivés Transition actionnariale et managériale réussie Concert Seydoux - Malone 10,3% Autocontrôle 0,1% TPI au 31 juillet 2015 Institutionnels français 29,1% Actionnaires individuels 41,4% Institutionnels internationaux 12,4% Quaero Capital 6,7% Sycomore AM 6,0% Colombus Holding SAS 27,6% Autocontrôle 0,1% TPI au 31 janvier 2016 Institutionnels français 16,5% Quaero Capital 6,9% Institutionnels internationaux 14,3% Actionnaires individuels 28,8% Nombre d actions : Solde OC : (dont 95,8% au concert Seydoux-Malone) Nombre d actions : ,7 % des OC converties à l échéance du 31/12/15 Axe de transformation : poursuite de l excellence opérationnelle des activités par la mise en place systématique des«best practices», un fort potentiel d optimisation Utilisation pragmatique et optimale de tous les actifs du Groupe 9

10 UNE STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT MAÎTRISÉE ET SOLIDE Groupe industriel aujourd hui expert dans les matériaux de spécialité Un modèle industriel basé sur des métiers de niche avec une forte présence internationale, commerciale et industrielle Une situation économique hautement équilibrée : «triangle d excellence» de Chargeurs = équilibre sectoriel, géographique et bilanciel Unactionnariat deréférencestableetdelongterme Unestratégie decroissanceetdeperformancedelongterme: Davantage d innovation Une présence à l international encore plus diversifiée Optimisation de la croissance organique et de la profitabilité Mise en œuvre d opérations maîtrisées et sélectives de croissance externe Nosobjectifs: Croissance du Résultat Opérationnel Courant supérieure à la croissance mondiale et à celle delazoneeuro Poursuite de l amélioration de la rentabilité Forte conversion des profits en cash-flow Accélération de la création de valeur actionnariale 10

11 CHIFFRES CLÉS DE L EXERCICE 2015 Forte croissance du chiffre d affaires et des résultats 2015 Chiffre d'affaires EBITDA Résultat Opérationnel Courant 466,5 +2,5% 478,3 +4,3% 498,7 23,4 5,0% +35,9% 31,8 6,6% +26,7% 40,3 8,1% 14,4 3,1% +59,0% 22,9 4,8% +33,6% 30,6 6,1% M M M Marge Brute d'autofinancement Trésorerie nette du Groupe Capitaux Propres (part du Groupe) 23,3 219,3 20,0 24,1 157,9 182,6 13,2 9,3 M M 3,2 M

12 3 ACTIVITÉS DU GROUPE 12

13 UN GROUPE GLOBAL AVEC 4 ACTIVITÉS Plus de 93%des ventes réalisées hors de France collaborateurs dans 32 pays sur les 5 continents 11 sites industriels dans 6 pays sur 4 continents 4 activités principales Chargeurs Protective Films protection temporaire de surfaces Chargeurs Fashion Technologies entoilage pour vêtements Chargeurs Technical Substrates textiles techniques pour la publicité et la décoration Chargeurs Wool commercialisation de laine peignée Chiffre d'affaires 2015 par activité 498,7 M Résultat opérationnel courant 2015 par activité 30,6 M * Protective Films 227,2 M 45,6% Fashion Technologies 157,5 M 31,6% Wool 93,7 M 18,8% Technical Substrates 20,3 M 4,1% Protective Films 21,8 M 65,3% Fashion Technologies 5,5 M 16,5% Technical Substrates 3,6 M 10,8% Wool 2,5 M 7,5% * Non opérationnel -2,8 M Services Groupe non alloués 13

14 UNE EMPREINTE GÉOGRAPHIQUE MONDIALE Europe Etats-Unis premier marché du Groupe Chiffre d'affaires 81 M 16% Chiffre d'affaires Sites de production (dont partenariats) Filiales & bureaux commerciaux 239 M 48% 4 24 Personnel 760 Amériques Chiffre d'affaires Sites de production (dont partenariats) Filiales & bureaux commerciaux 120 M 24% 7 9 Asie Chiffre d'affaires Sites de production (dont partenariats) Filiales & bureaux commerciaux 141 M 28% 5 16 Personnel 500 Personnel

15 3 CHARGEURS PROTECTIVE FILMS 15

16 CHARGEURS PROTECTIVE FILMS UN LEADER AU SERVICE DE SES CLIENTS Expert de la production de films plastiques autoadhésifs préservant la qualité de surface du produit pendant toutes les étapes de transformation, manutention, transport et pose Offrant une gamme complète de produits grâce à la maîtrise de l ensemble des technologies de ce marché Adestinationde 4 marchés: la construction, la production industrielle, l automobile et l électronique Menant une stratégie axée sur l innovation, la préconisation de services et l accompagnement client sur mesure avec la volonté d un développement durable Unleadermondial: 94% des ventes réalisées à l international Plusde 500collaborateursdansprèsde 20pays 3 sites de production: France, Italie, États-Unis 16

17 CHARGEURS PROTECTIVE FILMS IMPLANTATION GÉOGRAPHIQUE Des implantations sur les principaux marchés mondiaux Légende 3 sites de production (France, Italie et USA) 9 filiales commerciales (France, Italie, Allemagne, Espagne, Royaume-Uni, Belgique, USA, Chine et Corée du Sud) 8 bureaux commerciaux (République Tchèque, Pologne, Russie, Autriche, Turquie, Inde, Australie, Mexique) 47 pays avec présence d agents et de distributeurs commerciaux 17

18 CHARGEURS PROTECTIVE FILMS CHIFFRES CLÉS Forte croissance du chiffre d affaires et de la rentabilité En millions d'euros Variation Chiffre d'affaires 227,2 206,6 20,6 10,0% variation en % à périmètre et change constants 3,6% EBITDA 26,8 21,4 5,4 25,2% en % du chiffre d'affaires 11,8% 10,4% Résultat opérationnel courant 21,8 16,8 5,0 29,8% en % du chiffre d'affaires 9,6% 8,1% 18

19 3 CHARGEURS FASHION TECHNOLOGIES 19

20 CHARGEURS FASHION TECHNOLOGIES UNE POSITION COMPÉTITIVE DE N 2 Expert de la production d entoilage : le seul tissu technique du vêtement, irremplaçable, permettant de donner tenue et structure aux vêtements Une production intégrée verticalement qui garantit la maîtrise de l ensemble du processus industriel Un portefeuille clients diversifié avec des marques prestigieuses Une stratégie centrée sur une production à valeur ajoutée alliée à une grande sélectivité commerciale et une maîtrise des coûts Une structure fortement globalisée au service de clients locaux: 89% des ventes réalisées à l international Plusde 850collaborateursdans 21pays 7sitesdeproductionsur 3continents 20

21 CHARGEURS FASHION TECHNOLOGIES IMPLANTATION GÉOGRAPHIQUE Une implantation géographique globale pour un accompagnement clients local Légende 7 sites de production (France, USA, Chine, Bangladesh, Sri Lanka, Argentine et Brésil) 20 filiales commerciales (France, Italie, Allemagne, Royaume-Uni, Portugal, Romanie, Tunisie, USA, Chine, Corée du Sud, Singapour, Sri Lanka, Bangladesh, Afrique du Sud, Chili, Brésil et Argentine) 5 bureaux commerciaux (République Tchèque, Espagne, Turquie, Vietnam) 21

22 CHARGEURS FASHION TECHNOLOGIES CHIFFRES CLÉS Croissance du chiffre d affaires rentable et gains de compétitivité Fashion Technologies En millions d'euros Variation Chiffre d'affaires 157,5 150,9 6,6 4,4% variation en % à périmètre et change constants -3,5% EBITDA 9,6 7,7 1,9 24,7% en % du chiffre d'affaires 6,1% 5,1% Résultat opérationnel courant 5,5 4,0 1,5 37,5% en % du chiffre d'affaires 3,5% 2,7% Poursuite de la sélectivité commerciale: concentration sur du chiffre d affaires rentable Ajustement ciblé des capacités de production Participation dans la société Ningbo Chargeurs Yak Textile Trading Co. Ltd en Chine ramenéeà49%enjanvier

23 3 CHARGEURS TECHNICAL SUBSTRATES 23

24 CHARGEURS TECHNICAL SUBSTRATES LE TEXTILE TECHNIQUE DE DEMAIN Textiles techniques pour les marchés porteurs de la publicité, de la décoration, de l aménagement de la maison et du bâtiment Une expertise en enduction permettant de donner à une base textile des fonctionnalités spécifiques Exemples: occultation de la lumière ou diffusion uniforme, propriété acoustique, filtrage d ondes Marchés de niche porteurs Nouvelle capacité de production de laize 5 mètres inaugurée fin novembre 2015 pour consolider les marchés existants et développer le potentiel commercial Une structure à taille humaine bénéficiant du support d un groupe mondial: 74% des ventes réalisées à l international Près de 80 collaborateurs en France 1sitedeproductionenAlsace 24

25 CHARGEURS TECHNICAL SUBSTRATES IMPLANTATION GÉOGRAPHIQUE Un réseau de distributeurs au service des clients dans le monde entier Légende 1 site de production à Sélestat en Alsace 22 pays avec présence d agents et de distributeurs commerciaux 25

26 CHARGEURS TECHNICAL SUBSTRATES CHIFFRES CLÉS Une forte croissance portée par l innovation En millions d'euros Variation Chiffre d'affaires 20,3 16,6 3,7 22,3% variation en % à périmètre et change constants 22,3% EBITDA 4,1 2,6 1,5 57,7% en % du chiffre d'affaires 20,2% 15,7% Résultat opérationnel courant 3,6 2,2 1,4 63,6% en % du chiffre d'affaires 17,7% 13,3% 26

27 3 CHARGEURS WOOL 27

28 CHARGEURS WOOL UN BUSINESS MODEL ORIGINAL ET PERFORMANT Expert dans la commercialisation de laine peignée haut de gamme Le Topmaking, une étape clé dans la chaîne de fabrication d un vêtement en laine : création de larges rubans formés à partir des mélanges de laine les mieux adaptés aux besoins des filateurs Une organisation structurée à partir d un réseau mondial de partenaires industriels locaux et des services commerciaux de Chargeurs Wool permet d assurer le suivi des besoins clients où qu ils soient dans le monde Qualité, traçabilité, stabilité des fibres : le savoir-faire de Chargeurs Wool réside dans sa capacité à acquérir, partout dans le monde, auprès des éleveurs, les meilleures sélections de laine brute transformée dans les peignages, où Chargeurs veille à conserver une présence capitalistique Unleadermondial: 100% des ventes réalisées à l international Une structure légère avec une couverture mondiale 4 partenaires industriels: États-Unis, Argentine, Uruguay, Chine 28

29 CHARGEURS WOOL IMPLANTATION GÉOGRAPHIQUE Un réseau couvrant les principaux marchés de la laine dans le monde Légende 4 peignages partenaires (Etats-Unis, Uruguay, Argentine et Chine) 5 filiales commerciales et de distribution (Uruguay, Italie, France, Etats-Unis et Nouvelle-Zélande) 6 pays d origine de la laine commercialisée (Etats-Unis, Nouvelle-Zélande, Uruguay, Argentine, Australie et Afrique du Sud) 29

30 CHARGEURS WOOL CHIFFRES CLÉS Un nouveau modèle économique rentable mis en place en 2012 En millions d'euros Variation Chiffre d'affaires 93,7 104,2-10,5-10,1% variation en % à périmètre et change constants -13,1% EBITDA 2,6 3,5-0,9-25,7% en % du chiffre d'affaires 2,8% 3,4% Résultat opérationnel courant 2,5 3,4-0,9-26,5% en % du chiffre d'affaires 2,7% 3,3% Absencedepositionouverte :logiquedenégoce«backtoback» Des clients mondiaux intégralement assurés crédit et de long terme Accompagnement de marques émergentes en forte croissance Concentration sur des produits haut de gamme, traçables, durables, offrant des caractéristiques monétisablesauprèsdesgrandsclients:«fromthesheeptotheshop» 30

31 4 REVUE FINANCIÈRE Rémy HUSSON, Directeur Financier Groupe 31

32 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ Forte progression des résultats malgré un environnement macroéconomique difficile en 2015 En millions d'euros variation Commentaires sur les variations Chiffre d'affaires % impact des devises Marge brute % mix favorable et impact des devises en % du chiffre d'affaires 24.1% 22.5% EBITDA % en ligne avec la marge brute en % du chiffre d'affaires 8.1% 6.6% Amortissements % suivent le cycle d'investissements Résultat opérationnel courant % effet du levier opérationnel en % du chiffre d'affaires 6.1% 4.8% Non récurrent dépenses exceptionnelles d'adaptation industrielle et manageriale Résultat d'exploitation % Résultat financier poursuite de la baisse du coût de l'endettement Impôts activation de déficits reportables (+13,2 M en 2015) Mises en équivalence et minoritaires impact de la dépréciation du goodwill de Yak en ,4 M Résultat net % 1 2 Non récurrent : inclut des dépenses exceptionnelles d adaptation chez CFT-2,5 M et des indemnités de départ du management-2,2 M Résultat financier : inclutleschargesnoncashdel OCetdesretraites,lesgainsetpertesdechangelatents 32

33 BRIDGES DU CA ET ROC Recentrage sur les activités les plus rentables Bridge du chiffre d'affaires (en M ) Bridge du résultat opérationnel courant (en M ) 27,7 0,4 498,7 8,0 6,5 0,0 30,6 478,3 12,6 22,9-4,1-20,3-2,7-1,6% organique 5,2% organique 2014 Volume Prix et mix Devises Périmètre Volume Prix et mix Autres coûts Devises Périmètre 2015 Forte amélioration de la performance opérationnelle Solide allocation des productions en fonction des opportunités de change Hors laine, la croissance organique s élève à + 1,7 % pour le chiffre d affaires + 11,3 % pour le résultat opérationnel courant Excellente dynamique de performance 33

34 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE Une forte conversion du résultat net en cash flow libre En millions d'euros 2015 Commentaires EBITDA 40,3 Non récurrent - cash -5,4 charges non récurrentes corrigées des dépréciations et provisions Frais financiers - cash -4,2 baisse du taux moyen de l'endettement Impôts - cash -5,9 début d'activation des impôts différés Autres -0,4 Marge brute d'autofinancement 24,4 Variation du BFR à change constant 8,0 BFR maîtrisé : +3 M de réduction et +5 M d'affacturage en plus Investissement nets -12,9 dont 5 M d'investissements de croissance (CTS = ligne 5m & CPF = machines) Cash Flow Libre 19,5 Forte conversion du résultat net en cash flow libre Dividendes -3,2 Reprise de la politique de dividendes Réduction de capital versée aux minoritaires -1,1 Chargeurs Yak Trading Devises 0,3 Autres -1,5 inclut essentiellement des opérations de leasings Total 14,0 Trésorerie nette à l'ouverture 9,3 Trésorerie nette à la clôture 23,3 34

35 BILAN CONSOLIDÉ ANALYTIQUE Une structure bilancielle toujours plus solide En millions d'euros 31/12/15 31/12/14 Commentaires sur les variations Immobilisations incorporelles 78,5 72,6 Goodwill de CPF en USD : impact conversion Immobilisations corporelles 55,9 50,3 CPF et CTS : nouvelles lignes de production Mises en équivalence 18,1 27,1 dépréciation du goodwill de Yak -10,5 M Actif net non courant 3,2-12,7 activation de +13,2 M d'impôts différés BFR 40,3 47,2 BFR maîtrisé Total des capitaux employés 196,0 184,5 Capitaux propres (hors minoritaires) 219,3 182,6 Résultat +15,3 M ; OC +11,2 M ; réserves de conv. +10,0 M ; div. -3,2 M Obligation convertible 0,0 11,2 OC convertie à 99,7 % Trésorerie nette -23,3-9,3 Augmentation des liquidités Total des financements 196,0 184,5 Une année 2015 marquée par une progression de +20% des capitaux propres Nombre d actions au 31/12/2015:

36 5 PERSPECTIVES Michaël FRIBOURG, Président Directeur Général 36

37 NOS ATOUTS Un groupe avec des positions de leader sur des métiers de niche Solides parts de marché : positions de n 1 ou 2 dans ses 4 activités Une grande capacité d innovation : Fortes barrières à l entrée Investissements continus dans des produits à forte valeur ajoutée croissance & rentabilité Un groupe diversifié bénéficiant de la croissance mondiale Une présence mondiale équilibrée dans 32 pays avec plus de 90% du CA à l étranger Des clients globaux dans des secteurs d activité très variés Une structure financière solide Niveau élevé de capitaux propres Forte génération de cash par l activité Situation de trésorerie nette depuis 3 ans 37

38 DES BASES SOLIDES POUR 2016 Amélioration de la performance opérationnelle Réduction des frais de structure et des coûts indirects de production lancée dès octobre 2015 : début des effets dès 2015 et effets en année pleine en 2017 Accélération de l innovation, notamment par la réduction des délais de commercialisation des produits innovants Renforcement de la flexibilité financière du Groupe : buffer de liquidité, allongement des maturités Capacité à saisir toute opportunité de croissance externe pertinente «Guidance» 2016 : Chiffre d affaires (hors Chargeurs Wool)* + Résultat Opérationnel Courant ++ Free Cash Flow +++ * à périmètre et change constants, et hors évènement macroéconomique mondial majeur 38

39 VERSEMENT D UN DIVIDENDE Proposition de versement d un dividende au titre de l exercice 2015: Performance opérationnelle et structure financière solides en 2015 Rétribution pour la fidélité et l accompagnement de la part des actionnaires du Groupe Proposition du Conseil d Administration de procéder à la distribution d un dividende de de0,30europaractionenprogressionde+50% (dividendede0,20europaractionverséen2014) 39

40 6 ANNEXES 40

41 ÉVOLUTION DES VENTES À CHANGE ET PÉRIMÈTRE CONSTANTS En millions d'euros variation à base comparable Protective Films 227,2 206,6 20,6 10,0% 3,6% Fashion Technologies 157,5 150,9 6,6 4,4% -3,5% Technical Substrates 20,3 16,6 3,7 22,3% 22,3% Wool 93,7 104,2-10,5-10,1% -13,1% Chargeurs 498,7 478,3 20,4 4,3% -1,6% Le Groupe optimise ses priorités commerciales en tirant également partie des opportunités de change Chargeurs poursuit avec succès sa politique de sélectivité commerciale lui permettant d'optimiser son mix produits à changes constants, donc la rentabilité économique de son chiffre d'affaires. Cette stratégie contribue à l'amélioration du résultat opérationnel courant à changes et périmètre constants et optimise le BFR des métiers. 41

42 VENTES PAR PAYS Les Etats-Unis, le premier marché du Groupe En millions d'euros 2015 Evolution en % versus 2014 Etats-Unis 81,1 16,3% 10,3% Italie 74,0 14,8% 20,2% Chine & Hong-Kong 60,9 12,2% 9,3% Allemagne 44,9 9,0% -13,0% France 35,4 7,1% -0,3% Total 5 premiers pays 296,3 59,4% 6,6% Autres pays 202,4 40,6% 1,0% Total chiffre d'affaires 498,7 100,0% 4,3% 42

43 COURS DE L ACTION Au 29 février 2016, Nombre d actions Cours de l action 8,04 Capitalisation boursière 184,6 M Code ISIN : FR CRI ; Cotation : Euronext Paris Compartiment B, SRD, PEA et PEA-PME Indices : EnterNext, PEA-PME et CAC PME CAC 40 43

44 Agenda Financier 2016 Assemblée Générale Mixte des Actionnaires Information financière 1 er trimestre 2016 Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires Résultats semestriels 2016 Information financière 3 ème trimestre 2016 lundi 14 mars mercredi 4 mai mercredi 4 mai vendredi 9 septembre jeudi 10 novembre Contacts Chargeurs 112, avenue Kléber Paris Tel : Courriel : comfin@chargeurs.fr Relations Investisseurs Cédric Ratouis Communication Financière Pauline Bayec