thomas & piron, la force d un team

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1 RAPPORT ANNUEL 2013

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3 thomas & piron, la force d un team

4 être visionnaire! Comme évoqué dans le précédent rapport annuel, le fait marquant de l année 2013 a été sans conteste, la scission des activités unifamiliales et multi-résidentielles belges entre Thomas & Piron Home SA et la nouvelle entité du groupe, Thomas & Piron Bâtiment SA, avec toutes les évolutions et adaptations humaines, organisationnelles et financières qui en ont immanquablement découlé. Dans le même temps, la SCA TP Holding, qui agissait jusqu alors comme Holding financier du groupe, a été réorganisée et étoffée pour remplir un rôle de société faîtière du groupe. Son comité exécutif a été mis en place, avec pour mission sa gestion journalière, sous la responsabilité de son Directoire. TP Holding se veut être outre sa mission de veiller aux intérêts des actionnaires - un organe au service des différentes sociétés la constituant en apportant à chaque entité conseils et expertises d une part, tout en veillant à assurer une parfaite cohésion entre elles d autre part. Une page importante étant écrite sur l évolution du groupe, il fallait le doter d une nouvelle image fédératrice, de la Force d un Team tout en ayant une identification bien marquée du logo de chaque entreprise. L objectif de communiquer un dynamisme nouveau est atteint. La perception de nos nouveaux visuels fait l unanimité auprès de l ensemble du panel qui fût ciblé. L arrivée récente de Sotraba au sein du groupe (en 2012), précédée de peu de celle de Castelord France (en 2011) ainsi que la décision prise au cours de cet exercice de réorganiser notre pool luxembourgeois (en 2014), en scindant également les activités unifamiliales et multi-résidentielles, nous a amené tout naturellement à présenter le présent rapport annuel sous une forme consolidée à l échelle du groupe dans sa globalité. Au regard des chiffres, tableaux, graphiques et commentaires repris ci-après dans le présent rapport, il est important de relever quelques points marquants : Le chiffre d affaires consolidé, bien que quelque peu inférieur à celui de l exercice précédent est à considérer comme très bon et en phase avec nos prévisions. Il est à analyser en tenant compte que celui de 2012 était particulièrement élevé du fait de l important chantier du PPP de Lennik pour lequel la facturation se faisait en une fois à la réception provisoire. Il faut également noter que l effet négatif des conditions climatiques de début d année 2013 a pu être compensé en grande partie par une activité soutenue en fin d année grâce à une météo nettement plus clémente; En globalisant les activités de Thomas & Piron Home et de Thomas & Piron Bâtiment, on peut confirmer que la répartition entre unifamilial et multi-résidentiel de 2012 se maintient à 45% - 55% environ. Par contre, la remarque de l année passée indiquant pour le département multi-résidentiel- un glissement marqué de cette activité vers le Grand-Duché de Luxembourg se renforce. De 20,2% en 2011 et 31,1% en 2012, nous passons cette année à 37%; Que ce soit en termes de résultat net ou de cash-flow, nous pouvons constater, au niveau des chiffres consolidés, une amélioration depuis 2011; Le niveau des fonds propres du groupe continue sa progression à la hausse compte tenu de la politique interne de celui-ci de ne pas distribuer de dividendes; Après une baisse de plus de 5% entre 2009 et 2011, le taux de rentabilité des fonds propres se stabilise depuis à hauteur de ±10%. L augmentation des fonds propres et la hausse du résultat net se compensent pour expliquer cette relative stabilité. Au sein du groupe, voici quelques éléments importants qu il est intéressant de relever : Mise en chantier des futurs bureaux passifs de Thomas & Piron Bâtiment à Wierde en vue d un emménagement à mi-2014; Location de nouveaux bureaux à Windhof (Grand Duché de Luxembourg) pour accueillir notre société de construction multi-résidentielle TP Bau vers avril 2014; 4 thomas & piron

5 Au niveau de Thomas & Piron Home, inauguration du complexe de maison témoin et bureaux pour notre département maisons à ossature bois TOMWOOD à Beuzet, et mise en chantier de deux nouvelles maisons témoin à Hannut et à Sprimont avec une inauguration prévue au cours du premier semestre La société met également en place un programme de Promotion Construction de petites résidences; Transfert des agréations de Thomas & Piron Home vers Thomas & Piron Bâtiment (principalement l agréation en catégorie D, classe 8), et obtention pour Thomas & Piron Home de l agréation catégorie D, classe 6; Maintien au sein de Thomas & Piron Home des services généraux du groupe (ressources humaines, informatique, marketing, achats, salle d exposition et logistique), avec décision prise de recherche de simplification et de rationalisation. Pour les prochaines années, nous pouvons compter, en unifamilial, sur un carnet de commandes très correct compte tenu des difficultés économiques, de la frilosité des marchés et des hésitations des candidats acheteurs à s engager dans un investissement conséquent. De même, au niveau de l activité multi-résidentielle, plusieurs projets importants doivent débuter en 2014 et seront générateurs d activité et de chiffre d affaires. On peut citer entre autres : Pour la Belgique: Poursuite de l immeuble du Domaine de l Arc en ciel à Andenne, débuté en appartements / 2 phases / 31 million d euros; La 3ème phase du projet de Mons-Canal 186 appartements / 5 phases / 32 million d euros; Arquennes, rue du Bon Conseil 89 appartements / 2 phases / 15 million d euros; La caserne des pompiers de Charleroi, en association momentanée avec CIT Blaton; Liège projet du Sart-Tilman 103 appartements et commerces / 21 million d euros; Nivelles ancien site Lazer 131 appartements / 3 phases / 26 million d euros; Woluwé-Saint-Lambert - 2 projets ( Kerkedelle et Ile d Or ) totalisant plus de 100 unités et 30 million d euros; Arlon Bonnert reprise du chantier 98 appartements / 2 phases / 17 million d euros. Pour le Grand-Duché de Luxembourg: Poursuite des importants chantiers de Parc Helfent à Bertrange et surtout de celui des Jardins de Luxembourg à Merl; Démarrage d un nouveau chantier à Roodt-sur-Syre, en octobre prochain, avec une trentaine d unités pour plus de 6 million d euros. Nous restons particulièrement confiants quant à notre niveau d activité pour l année 2014 en tablant sur un chiffre d affaires comparable à celui de 2013 soit 280 millions d euros. Tout comme pour les années précédentes, 2014 sera encore une année de transition avant, nous l espérons, la reprise annoncée pour La situation économique est encore loin d être redressée mais, au vu des décisions prises de scission, de réorganisation, de simplification et de rationalisation des services généraux, nous restons pleinement confiants pour le futur. Nous savons en outre pouvoir compter sur un personnel très impliqué, professionnel, compétent et fidèle au groupe. Louis-Marie Piron Président du Directoire de TP Holding Fondateur du Groupe Thomas et Piron Bernard Piron Directeur Général Membre du Directoire de TP Holding rapport annuel

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7 1 er partie LA FORCE D UN TEAM

8 Structure opérationnelle du groupe au 31 décembre 2013 Thomas & Piron Holding SCA 99,9% Thomas Piron SA 99,9% TP bâtiment 100% M2J 30% bavière develop. 99,67% Nordi 99,98% cœur de ville 50% MTP 99,88% BTA 50% jardins courbevoie 50% croisée des champs 99,99% espaces promotion 100% foncière invest 50% bureau cauchy 99,90% Goenbp 99,98% immo du bauloy 75% foncière kerkedelle 30% foncière bavière 8 thomas & piron

9 99,92% TP GROUPE LUX sociétés satellites 100% TP BAU 10% JDL 80% TP rénovation 100% castelord 10% COTP 10% SOGimme I 49% moors fondation 98% les résidences 10% SOGimme II 100% sotraba 99% (+1% TP GR.LUX) TP LUX 50% parc helfent 66,13% richbourg invest 100% rp develop. 50% Residences Howald 100% IBE rapport annuel

10 le profil consolidé Plus de 1500 collaborateurs Plus de 280 millions d euros de chiffre d affaires en maisons construites chaque année en Belgique et au Grand-Duché de Luxembourg 450 appartements réalisés par an en Belgique et au Grand-Duché de Luxembourg rénovations clé sur porte chaque année salle d exposition de plus de 1500 m² 10 maisons témoins en Belgique et au Grand-Duché de Luxembourg 15 appartements témoins en Belgique et au Grand-Duché de Luxembourg 38 ans d expérience dans le secteur de la construction 10 thomas & piron

11 la garantie Thomas & Piron Home et Thomas & Piron Rénovation sont agréées en catégorie D et en classe 6, Thomas & Piron Bâtiment est agréée en catégorie D et en classe 8. Pour être agréé, il faut faire preuve d une capacité financière et économique suffisante, avoir satisfait à ses obligations légales et disposer de capacités techniques suffisantes. agréation Pour être membre de la Charte, il faut répondre à des critères de sélection techniques et éthiques. Traiter avec un entrepreneur membre de la Charte est synonyme de FIABILITÉ, de SÉRIEUX et de QUALITÉ. La charte Thomas & Piron Home, Thomas & Piron Rénovation et Thomas & Piron Bâtiment sont ISO La certification ISO 9001 est octroyée par des organismes agréés et représente une philosophie d entreprise axée sur le service aux clients et sur l évolution constante de l organisation de l entreprise. iso 9001 La loi BREYNE est l unique protection d un candidat-bâtisseur en droit belge. Elle n est pas d application en cas d intervention de plusieurs entreprises (plusieurs contrats signés séparément). loi breyne Par la signature d un CONTRAT UNIQUE de Promotion- Construction respectant scrupuleusement la loi Breyne, le groupe Thomas & Piron est le seul constructeur à assurer, via les différentes sociétés le constituant, la double responsabilité contractuelle - CONCEPTION et EXÉCUTION - génératrice d une obligation de résultat. contrat unique rapport annuel

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13 LE DONNÉES CONSOLIDÉES

14 1. CHIFFRE D AFFAIRES L année 2012 était marquée par un chiffre d affaires particulièrement élevé grâce à l entrée de nouvelles sociétés, et dès lors de nouveaux revenus dans le groupe, à un chantier de BTA de grande envergure à Lennik et à différents autres projets. Ce chiffre d affaires était donc quelque peu exceptionnel. Le chiffre d affaires de 2013, légèrement inférieur à celui de 2012, a été affecté par le changement des règles d évaluation des encours dans TP Bâtiment en La contribution par les différentes sociétés au chiffre d affaires du groupe est la suivante : TP Bâtiment (20,51%) TP Rénovation (6,84%) Sotraba (2,93%) TP Luxembourg (6,29%) TP Home (62,14%) Autres (1,30%) Sachant que le chiffre d affaires de TP HOME comprend en 2013 : - environ 50% de chiffre d affaires lié à l unifamilial ; - environ 15% de chiffre d affaires lié au multi-résidentiel ; - environ 35% de chiffre d affaires réalisé au Luxembourg. 14 thomas & piron

15 DONNÉES CONSOLIDéES 2. RéSULTAT NET CASH FLOWS Entre 2010 et 2011, la crise a été constatée. Entre-temps, depuis 2012, la croissance est à nouveau au rendez-vous avec la restructuration du groupe et le rétablissement des résultats. La contribution par les différentes sociétés au résultat net du groupe est la suivante : TP Bâtiment (19,5%) TP Rénovation (5,3%) Sotraba (1,3%) TP Luxembourg (6,1%) Autres (0,5%) TP Home (67,4%) Sachant toujours que TP Home reprenait le résultat de TP Bâtiment jusqu au 30 juin rapport annuel

16 4. FONDS PROPRES Étant donné la volonté du groupe de ne pas distribuer de dividendes, les fonds propres sont en constante augmentation, à concurrence des résultats annuels successifs. 5. TOTAL BILAN Etant donné la croissance des fonds propres et des résultats, divers investissements sont effectués chaque année afin de poursuivre la croissance. 16 thomas & piron

17 DONNÉES CONSOLIDéES 6. TAUX DE SOLVABILITé 55% 50% 45% 40% 35% Le taux de solvabilité, bien qu ayant subi une légère diminution reste à un niveau important pour le secteur de la construction. Cela démontre la forte capitalisation du groupe. 7. TAUX DE RENTABILITé DES FONDS PROPRES 20% 15% 10% 5% 0% Cette diminution de la rentabilité des fonds propres est à imputer à la croissance continue des fonds propres. En effet, les résultats sont de nouveau en nette croissance depuis rapport annuel

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19 LE BILAN SOCIAL

20 1. Introduction L année 2013 fut une année de profonde mutation pour le groupe Thomas & Piron, essentiellement marquée par la scission entre Thomas & Piron S.A. (désormais dénommée Thomas & Piron Home S.A.) et Thomas & Piron Bâtiment S.A. qui a engendré des mouvements de travailleurs entre les diverses sociétés du groupe vit également l institution de Thomas & Piron Holding SCA, dont la mission principale, au niveau social, répond à la nécessité d assurer une cohésion entre toutes les sociétés du groupe. 2. Données sur les effectifs TRAVAILLEURS POUR LESQUELS L ENTREPRISE A INTRODUIT UNE DéCLARATION DIMONA OU QUI SONT INSCRITS AU REGISTRE DU PERSONNEL AU COURS DE L EXERCICE Nombre moyen de travailleurs Codes Total Hommes Femmes Temps plein , ,05 72,70 Temps partiel ,25 41,25 50,00 Total en équivalents temps plein (ETP) , ,93 109,70 Nombre d heures effectivement prestées Temps plein , , ,20 Temps partiel , , ,51 Total , , ,72 Frais de personnel Temps plein , , ,35 Temps partiel , , ,28 Total , , ,64 Montant des avantages accordés en sus du salaire ,00 0,00 0,00 AU COURS DE L EXERCICE PRÉCÉDENT Nombre moyen de travailleurs en ETP , ,44 106,95 Nombre d'heures effectivement prestées , , ,98 Frais de personnel , , ,88 Montant des avantages accordés en sus du salaire ,00 0,00 0,00 20 thomas & piron

21 BILAN SOCIAL TRAVAILLEURS POUR LESQUELS L ENTREPRISE A INTRODUIT UNE DéCLARATION DIMONA OU QUI SONT INSCRITS AU REGISTRE DU PERSONNEL (suite) À LA DATE DE CLÔTURE DE L EXERCICE Codes Temps plein Temps partiel Total en équivalents temps plein Nombre de travailleurs ,00 90, ,58 Par types de contrat de travail Contrat à durée indéterminée ,00 82, ,08 Contrat à durée déterminée ,00 8,00 16,20 Contrat pour l'exécution d'un travail nettement défini 112 0,00 0,00 0,00 Contrat de remplacement 113 0,00 0,00 0,00 Par sexe et niveau d'études Hommes ,00 40, ,33 de niveau primaire ,00 5,00 693,90 de niveau secondaire ,00 6,00 390,20 de niveau supérieur non universitaire ,00 11,35 178,15 de niveau universitaire ,00 17,00 74,80 Femmes ,00 49,65 106,95 de niveau primaire ,00 3,00 10,10 de niveau secondaire ,00 19,00 34,90 de niveau supérieur non universitaire ,00 24,65 49,15 de niveau universitaire ,00 1,00 11,80 Par catégories professionnelles Personnel de direction ,00 2,00 21,00 Employés ,41 76,35 404,93 Ouvriers ,00 7,00 920,70 Autres ,00 0,00 92,00 PERSONNEL INTéRIMAIRE ET PERSONNES MISES à LA DISPOSITION DE L ENTREPRISE AU COURS DE L EXERCICE Codes Personnel intérimaire Personnes mises à disposition de l entreprise Nombre moyen de personnes occupées ,90 0,00 Nombre d'heures effectivement prestées ,95 0,00 Frais pour l'entreprise ,79 0,00 rapport annuel

22 TABLEAU DES MOUVEMENTS DU PERSONNEL AU COURS DE L EXERCICE Codes Temps plein Temps partiel Total en équivalents temps plein ENTRÉES Nombre de travailleurs pour lesquels l entreprise a introduit une déclaration DIMONA ou qui ont été inscrits au registre général du personnel au cours de l exercice ,00 13,80 605,70 Par types de contrat de travail Contrat à durée indéterminée ,00 12,80 582,20 Contrat à durée déterminée ,00 1,00 22,50 Contrat pour l'exécution d'un travail nettement défini 212 0,00 0,00 0,00 Contrat de remplacement 213 1,00 0,00 1,00 SORTIES Nombre de travailleurs dont la date de fin de contrat a été inscrite dans une déclaration DIMONA ou au registre général du personnel au cours de l'exercice ,00 33,75 693,75 Par types de contrat de travail Contrat à durée indéterminée ,00 30,75 672,55 Contrat à durée déterminée ,00 2,00 19,70 Contrat pour l'exécution d'un travail nettement défini 312 0,00 0,00 0,00 Contrat de remplacement 313 1,00 1,00 1,50 Par motifs de fin de contrat Pension 340 2,00 0,00 2,00 Chômage avec complément d'entreprise 341 6,00 1,00 6,80 Licenciement ,00 1,00 145,60 Autre motif ,00 30,75 531,55 dont le nombre de personnes qui continuent, au moins à mi-temps, à prester des services au profit de l entreprise comme indépendants 350 0,00 0,00 0,00 22 thomas & piron

23 BILAN SOCIAL 3. Conclusions analyse état et mouvements de travailleurs S agissant d un premier exercice de consolidation et considérant les mouvements entre les sociétés du groupe, ces chiffres doivent être abordés avec une certaine nuance dans la comparaison avec l exercice précédent. Cependant, sur la base de l analyse de ces données, nous avons pu tirer les conclusions qui suivent. Au niveau global, nous constatons une légère baisse de l effectif en équivalents temps plein, qui s explique par la réorganisation du groupe et la rationalisation des coûts pour un chiffre d affaires équivalent. Ceci s est principalement effectué par les non renouvellements de CDD ou certaines périodes d essai non prolongées. Les contrats de nos collaborateurs sont presque exclusivement des CDI, ce qui traduit avant tout la volonté de fidéliser le personnel et de s inscrire dans la durée. Durée des contrats CDD CDI Nous pouvons également mentionner le fait que la grande majorité des travailleurs sont occupés à temps plein, ceci s expliquant par l organisation de notre activité, nécessitant une présence constante sur chantier. Les temps partiels se constatent essentiellement dans les branches plus administratives de notre société. TYPEs DE contrat Temps partiel Temps plein rapport annuel

24 Ajoutons aussi que la majorité de nos collaborateurs sont de sexe masculin. Ce constat est celui du secteur et s explique par la nature des activités. Nous notons à ce propos que les candidatures de femmes à des postes manuels sont toujours extrêmement rares, voire inexistantes, malgré le lobby réalisé. Le ratio employés/ouvriers reflète une augmentation constante, d année en année, de la proportion du nombre d employés. Ceci s explique principalement par la volonté d intégrer un maximum de services en interne (études, techniques spéciales ) et par les réglementations de plus en plus contraignantes, nécessitant un surcroît de ressources administratives (PEB ). Dans cette même rubrique, nous remarquons également le nombre important d apprentis, soulignant l importance de notre politique d apprentissage motivée, entre autres, par la volonté de pallier à la pénurie de main d œuvre qualifiée. PERSONNEL par catégories professionnelles Apprentis Personnel de direction Employés Ouvriers Les données reprises dans les entrées et sorties reflètent quant à elles, en grande partie, les transferts entre sociétés du groupe ( Sorties chez TP SA, Entrées chez TP Bâtiment). Remarquons enfin le nombre d intérimaires occupés principalement sur les chantiers multi-résidentiels au Grand-Duché de Luxembourg, constitué essentiellement de travailleurs attachés aux métiers manuels et permettant de faire face à des surcroîts temporaires de travail. 24 thomas & piron

25 4. RENSEIGNEMENTS SUR LES FORMATIONS POUR LES TRAVAILLEURS AU COURS DE L EXERCICE 2013 Codes Hommes Codes Femmes Initiatives en matière de formation professionnelle continue à caractère formel à charge de l employeur Nombre de travailleurs concernés Nombre d heures de formation suivies , Coût net pour l entreprise , ,23 dont coût brut directement lié aux formations , ,80 dont cotisations payées et versements à des fonds collectifs , ,43 dont subventions et autres avantages financiers reçus (à déduire) , ,00 Initiatives en matière de formation professionnelle à caractère moins formel ou informel à charge de l employeur Nombre de travailleurs concernés Nombre d heures de formation suivies , Coût net pour l entreprise , Initiatives en matière de formation professionnelle initiale à charge de l employeur Nombre de travailleurs concernés Nombre d heures de formation suivies , ,2 Coût net pour l entreprise , ,93 5. Conclusions analyse formations Les chiffres de la formation au niveau du groupe reflètent notamment sa volonté de maintenir et d améliorer en permanence ses efforts à différents niveaux : La période d intégration des nouveaux travailleurs est désormais formalisée grâce au carnet de compétences qui accompagne chaque nouvel arrivant sur chantier dans ses apprentissages, tant au point de vue technique qu au niveau des règles de sécurité à respecter. Cet encadrement constitue une plus-value certaine en matière de bien-être des collaborateurs mais aussi en matière de qualité du travail effectué en toute sécurité; La formation initiale est particulièrement mise en exergue par la mise au travail de nombreux jeunes, sous contrat d apprentissage : une centaine d entre eux travaille au quotidien sur nos chantiers, gage d avenir pour nos équipes; La période hivernale est particulièrement mise à profit pour la formation de nos collaborateurs : en interne ou en externe, par des formations spécifiques aux métiers et correspondant à des besoins constatés de visu sur chantier ou répondant à des évolutions techniques nécessitant une adaptation des connaissances. rapport annuel

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27 2 e partie THOMAS & PIRON HOME

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29 INTRODUCTION En 2013, le conseil d administration a pris la décision de scinder la société Thomas & Piron SA au 30 juin; l acte définitif de scission partielle de Thomas & Piron SA a en effet été signé le mercredi 09 novembre L opération ainsi réalisée s inscrit dans le cadre de la réorganisation de l ensemble des activités belges au sein du groupe Thomas & Piron, qui vise à dissocier, d une part, l ensemble des activités de développement, de promotion et de construction de maisons unifamiliales ou assimilées et, d autre part, l ensemble des activités belges de développement, de promotion et de construction de projets multi-résidentiels. Cet acte de scission partielle a donc eu pour effet de transférer au sein d une nouvelle société (TP Bâtiment SA) l ensemble des actifs et des passifs, droits et engagements de la SA Thomas & Piron existants au 30 juin 2013 et directement liés à la branche d activité multi-résidentielle. L actif net ainsi transféré et établi sur la base de la situation comptable arrêtée au 30 juin 2013 est de cinquante-six millions neuf cent vingt-neuf mille quatre cent soixante-quatre euros soixante-et-un cents ( ,61 euros). En rémunération des apports, dans le cadre de cette scission partielle, chaque actionnaire de la SA Thomas & Piron a reçu 47,4412 actions de la SA Thomas & Piron Bâtiment pour chaque action qu il détenait dans la SA Thomas & Piron. Au terme de l opération, l augmentation des fonds propres de la SA Thomas & Piron Bâtiment a été rémunérée par actions nouvelles sans désignation de valeur nominale, jouissant des mêmes droits que les actions existantes. Les pages suivantes reprennent les bilans et résultats au 31 décembre 2013 de Thomas & Piron SA (TP Home) et de sa filiale, l immobilière Espaces Promotion SA. rapport annuel

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31 LE COMPTES ANNUELS DE TP HOME S.A.

32 VUE CONDENSÉE DE L ACTIF 2012 Évolution 2013 ACTIFS IMMOBILISÉS ,2 % Immobilisations incorporelles ,9 % Immobilisations corporelles ,4 % Immobilisations financières ,9 % ACTIFS CIRCULANTS ,4 % Créances à plus d un an ,3 % Stocks et commandes en cours d exécution ,5 % Créances à un an au plus ,7 % Placements de trésorerie ,6 % Valeurs disponibles ,0% Comptes de régularisation % TOTAL DE L'ACTIF ,7 % VUE CONDENSÉE DU PASSIF 2012 Évolution 2013 CAPITAUX PROPRES ,7 % Capital ,8 % Réserves ,0 % Résultat reporté ,3 % Subsides en capital ,9 % PROVISIONS ET IMPÔTS DIFFÉRÉS ,5 % DETTES ,7 % Dettes à plus d un an ,7 % Dettes à un an au plus ,6 % Comptes de régularisation ,9 % TOTAL DU PASSIF ,7% thomas & piron

33 VUE CONDENSÉE DU RÉSULTAT 2012 Évolution 2013 Ventes et prestations ,3 % Coût des ventes et prestations ,3 % BÉNÉFICE D EXPLOITATION ,5 % Produits financiers ,7 % Charges financières ,1 % BÉNÉFICE COURANT AVANT IMPÔTS ,1 % Produits exceptionnels ,1 % Charges exceptionnelles ,8 % BÉNÉFICE DE L EXERCICE AVANT IMPÔTS ,2 % Variation des impôts différés ,5 % Impôts sur le résultat ,0 % BÉNÉFICE DE L EXERCICE ,0 % Variation des réserves immunisées ,32 % BÉNÉFICE DE L EXERCICE À AFFECTER ,6 % rapport annuel

34 1. ACTIF 1.1. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Cette augmentation est le résultat de divers investissements dans des logiciels informatiques (network, Wpeech, Wressources...) IMMOBILISATIONS CORPORELLES Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : En valeur nette, les immobilisations corporelles diminuent approximativement de 3,5 millions d euros : plusieurs éléments justifient cette variation : transfert chez TP Bâtiment suite à la scission : -2,7 Mios ; amortissements actés : -4,1 Mios ; investissements réalisés : 3,3 Mios. Les investissements les plus significatifs sont : 2 bâtiments situés à Beuzet (Tom Wood) ; un hall à Transinne; installation de panneaux photovoltaïques et d une chaufferie au bois; renouvellement de divers matériels, outillages et véhicules IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES A. PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES LIÉES Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : thomas & piron

35 Conformément au référentiel comptable, la SA Thomas & Piron enregistre une participation dans une société liée dès lors qu elle détient directement au moins 50 % des actions de celle-ci. Le tableau suivant détaille la composition de ce portefeuille : Participations Espaces Promotion SA Thomas & Piron Luxembourg Foncière du Cœur de Ville SA Valeur brute au 31/12/12 Achats Cessions /Scission Réduction de capital Valeur brute au 31/12/13 Réduction de valeur au 31/12/12 Cessions /Scission Valeur brute au 31/12/ TP Concept SA Nordi SA BTA Construct SA MTP SA Les Jardins Courbevoie SA Bureau Cauchy SA Castelord SA La Croisée des Champs SA Les Jardins de Philia SARL M2J SPRL TOTAL rapport annuel

36 B. CRÉANCES Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : L évolution des montants prêtés à des sociétés du groupe est la suivante au 31 décembre : Créances Valeur au 31/12/12 TFT Scission Mouvements 2013 Valeur au 31/12/13 Espaces Promotion SA Les Résidences SA Thomas & Piron Luxembourg SA Les Jardins Courbevoie SA La Croisée des Champs SA Les Jardins de Philia SARL M.Ballester TP Holding TOTAL Notons que la créance envers notre société mère TP Holding peut être compensée en grande partie par le dividende de 15 Mios provisionné au passif du bilan dans le compte autres dettes. C. ENTREPRISES AVEC LIEN DE PARTICIPATION Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : 0 D une part, la société GROUP³ a été vendue à notre ancien associé et, d autre part, la participation dans la société Bavière Développement a été transférée chez TP Bâtiment lors de la scission partielle de Thomas & Piron. D. AUTRES IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Ce montant est constitué de : la participation dans la SCRL Tradecowall, société coopérative pour le traitement des déchets de construction en Wallonie (620 ); cautionnements versés en numéraire pour différents sites de la région de Mons. Le solde est une participation d une part sociale dans Tradecowall à concurrence de 619. En ce qui concerne les cautionnements versés en numéraire, ceux-ci passent de à thomas & piron

37 1.4. CRÉANCES à PLUS D UN AN Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Correspond à une avance octroyée à notre filiale M2J (projet à Aubange) pour ± , ainsi qu à une avance de fonds faite à la société Immoclabel dans le cadre du projet mixte Vicinal à Arlon ( ) STOCKS ET ENCOURS D EXÉCUTION A. APPROVISIONNEMENTS Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Concerne notre stock de matériaux. B. PRODUITS FINIS Valeur comptable au 1 er janvier : 0 Valeur comptable au 31 décembre : Dans le cadre du développement de notre activité bois (Tom Wood), 3 bâtiments ont été érigés à Beuzet; deux d entre eux ont été immobilisés car utilisés par le personnel (Lots 2 et 3). Le lot 1, par contre, non occupé et utilisé uniquement comme maison témoin, est repris dans cette rubrique et est destiné à être vendu. rapport annuel

38 C. IMMEUBLES DESTINÉS À LA VENTE Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Sont classés dans cette catégorie uniquement des terrains intervenant dans les projets immobiliers commercialisés. La variation de ce stock peut s exprimer comme suit : Valeur au 31/12/12 Vente terrains TFT Scission Valeur au 31/12/ Les terrains sont en principe acquis par les filiales du groupe dédiées à cette activité foncière. Par exception, par exemple lorsque le terrain est déjà bâti et que l on va procéder à une transformation, le terrain est acquis par la SA Thomas & Piron. L encours à fin 2013 est composé de 2 terrains (Gozée & Sainte-Marie). D. COMMANDES EN COURS D EXÉCUTION Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Les commandes en cours d exécution sont les travaux effectués, mais non encore facturés à la clientèle par le biais des factures d états d avancement. Elles se décomposent comme suit : Encours au 31/12/12 Variation d encours 1 er sem Encours au 30/06/13 Transfert scission Variation d encours 2 e sem Encours au 31/12/13 Variation d encours année 2013 Encours construction BE Encours construction LUX Encours promotion Encours infrastructure Sous-total - encours UNI Encours Multi Lux Encours Multi BE Encours Multi BE - SM Sous-total - encours Multi TOTAL - ENCOURS Malgré une augmentation significative des encours unifamiliaux (+3,4 Mios ), le total des commandes en cours d exécution a chuté en 2013 de plus de 34 millions d euros. Ceci est essentiellement dû aux transferts vers TP Bâtiment suite à la scission partielle de la société. 38 thomas & piron

39 Notons également que, dans le cadre de cette scission, la méthode de valorisation des encours a été légèrement modifiée; en effet, contrairement aux années précédentes, les honoraires et frais d étude engagés sur des projets en phase de développement ont été activés afin que TP Bâtiment puisse les incorporer dans ses comptes lors de la scission, soit approximativement 6 Mios d euros CRÉANCES À UN AN AU PLUS Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : A. Créances commerciales Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Tenant compte du transfert vers TP Bâtiment dans le cadre de la scission, l évolution de cet encours commercial semble normale B. Autres créances Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Dans cette rubrique figurent : des avances octroyées dans le cadre de développements immobiliers ; parmi les avances les plus importantes au 31 décembre, citons : le projet à Perwez ( ), et un projet de construction de maisons à Dave (1 million ); un compte courant envers TP Bâtiment résultant de la scission partielle (1,8 Mio ) PLACEMENTS DE TRÉSORERIE Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Les placements de trésorerie concernent un dépôt à terme de auprès de la banque CIC SNVB. rapport annuel

40 1.8. VALEURS DISPONIBLES Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Cette évolution des soldes créditeurs en comptes à vue doit être mise en perspective avec la scission et les variations des prêts intragroupes octroyés et reçus COMPTES DE RÉGULARISATION Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : A. Produits à recevoir Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Les produits à recevoir sont constitués de deux éléments principaux : des intérêts calculés sur les avances inter-sociétés; Thomas & Piron SA a souscrit auprès d un organisme financier un contrat de couverture de taux sur les lignes communes au groupe, et a réparti le coût aux sociétés du groupe effectivement utilisatrices de ces lignes. B. Charges à reporter Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Les charges à reporter sur l exercice suivant ont trait essentiellement aux assurances, aux licences informatiques et aux taxes sur véhicules. 40 thomas & piron

41 rapport annuel

42 2. PASSIF 2.1. CAPITAUX PROPRES Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Malgré un dividende exceptionnel de 15 Mios d euros prévu cette année, la société conserve une solvabilité très correcte (capitaux propres/total du bilan) de 40 %. A. Capital Lors de la scission, le capital social est passé à B. Réserves Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Les montants des réserves légale, indisponible et disponible, ont légèrement diminué cette année, toujours suite à la scission. C. Bénéfice reporté Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Évolution des résultats reportés en 2013 : Résultats reportés fin Transfert (30/06) scission TP Bâtiment Sous-total Bénéfice Dividende 2013 Affectation aux réserves Total résultats reportés fin thomas & piron

43 D. Subsides en capital Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : La société n a pas bénéficié de nouveaux subsides en La diminution du poste est la résultante du transfert de ce montant au compte de résultats, conformément aux règles fiscales en la matière PROVISIONS & IMPÔTS DIFFÉRÉS Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : A. Provisions pour risques et charges Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Les provisions pour risques et charges couvrent exclusivement les interventions que l entreprise opère dans le cadre de la garantie décennale. Le coût de ces interventions fait l objet d une évaluation projet par projet sur la base des problèmes soulevés, des expertises produites, des décisions de justice rendues ainsi que des travaux de réparation entrepris au cours de l exercice. La répartition par secteur est la suivante : Provision au 31/12/12 Provision au 30/06/13 TFT Scission Provision au 31/12/13 Multi BE Multi Lux Unifamilial Unifamilial SAV TOTAUX rapport annuel

44 B. Impôts différés Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Ce poste reste constant par rapport à DETTES à PLUS D UN AN Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Dans le cadre de la réorganisation des activités, la société a remboursé son compte courant long terme visà-vis de la maison mère, TP Holding. L endettement résiduel se niche dans un emprunt bancaire (Banque Triodos) contracté dans le cadre de notre investissement dans des panneaux photovoltaïques DETTES à UN AN AU PLUS Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : A. Dettes à plus d un an échéant dans l année Valeur comptable au 1 er janvier : 0 Valeur comptable au 31 décembre : Concerne l emprunt bancaire Triodos lié à nos investissements «verts». B. Dettes financières Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : 0 Les lignes bancaires ont été remboursées en 2013; en 2012, il s agissait d une ligne particulière de préfinancement des états d avancement du partenariat public-privé Plaine du Bourdon à Uccle (projet Multi belge). 44 thomas & piron

45 C. Dettes commerciales Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Malgré la scission du 30 juin, l encours commercial au passif a peu évolué en Effectivement, quelques gros fournisseurs ont régularisé certains retards dans leurs facturations en fin d année. D. Acomptes reçus sur commandes Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Il s agit d acomptes liés à diverses réservations. E. Dettes fiscales, salariales et sociales Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : E.1. Impôts Les dettes fiscales, toutes non échues à la date de clôture, passent de à , soit une diminution très significative liée principalement à la scission partielle. La TVA luxembourgeoise à régulariser (1.5 Mios ) concerne la quotité de TVA initialement déduite à reverser à l État luxembourgeois, proportionnellement aux ventes réalisées sous droits d enregistrement. Au Luxembourg, en effet, lorsqu un acheteur survient après le démarrage du chantier, les travaux déjà réalisés lui sont vendus sous ce régime et non sous le régime TVA. E.2. Rémunérations et charges sociales Les dettes salariales et sociales, également non échues à la date de clôture, passent de à , soit ici aussi une diminution significative liée à la scission partielle. F. Autres dettes Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Ce poste est essentiellement composé du dividende 2013 à payer à TP Holding (15 Mios ) ; comme déjà évoqué à l actif, ce montant peut être compensé par la créance de 18,3 Mios provenant de la réorganisation des activités (cessions d actions et de créances). Le solde de ce poste est composé de quelques comptes courants, dont envers un particulier associé à la réalisation du projet Village Senior Domaine du Lac à Messancy et envers les anciens actionnaires de la filiale M2J. rapport annuel

46 2.5. COMPTES DE RÉGULARISATION Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : A. Les charges à imputer Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : Concerne exclusivement des frais bancaires (payés en 2014 mais à charge de l exercice 2013). B. Les produits à reporter Valeur comptable au 1 er janvier : Valeur comptable au 31 décembre : 0 Le solde de 2012 correspondait à la facturation anticipée relative à la première tranche de bénéficiant du taux de TVA réduit. 46 thomas & piron

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48 3. COMPTE DE RéSULTATS 3.1. VENTES ET PRESTATIONS Les ventes et prestations, c est-à-dire en gros la production de l exercice, passent de à , soit une diminution de ± 10 %. Cette diminution s explique, pour le 2 e semestre 2013, par le transfert des activités multi-résidentielles belges au sein de la SA TP Bâtiment. A. Chiffre d affaires Le chiffre d affaires est ventilé en trois secteurs: l unifamilial, le multi-résidentiel et une petite rubrique divers regroupant des refacturations aux filiales de prestations fournies par les ouvriers et conducteurs, ainsi que des ventes de matériaux et des prestations de l atelier de réparation. Le secteur de l unifamilial regroupe le chiffre d affaires relatif à la construction de maisons individuelles, accompagnée le cas échéant de la vente d infrastructures sur lotissements. Le secteur du multi-résidentiel regroupe, quant à lui, la construction d immeubles à appartements, de commerces, de bâtiments industriels et de bureaux. Les ventes belges du secteur multi-résidentiel ne concernent que le 1 er semestre 2013 puisque le transfert de cette activité est effectif depuis le 01/07/2013. Le chiffre d affaires facturé se répartit comme suit sur les plans géographique et sectoriel, en valeur absolue et en pourcentage : Ventilation du CA Belgique GDL France Global Unifamilial Multi-résidentiel Divers TOTAUX Ventilation du CA (en %) Belgique GDL France Global Unifamilial 50,1 % 7,9 % 0,4 % 58,3 % Multi-résidentiel 15,1 % 24,7 % 39,7 % Divers 1,5 % 0,5 % 2,0 % TOTAUX 66,6 % 33,0 % 0,4 % 100 % 48 thomas & piron

49 B. Variations DES ENcours DE FABRICATION Comme déjà évoqué à l actif du bilan, la variation des encours se répartit comme suit : Encours au 31/12/12 Variation d encours 1 er sem Encours au 31/12/12 Transfert scission Variation d encours 2 e sem Encours au 31/12/13 Variation d encours année 2013 Encours construction BE Encours construction LUX Encours promotion Encours infrastructure Sous-total - encours UNI Encours Multi Lux Encours Multi BE Encours Multi BE - SM Sous-total - encours Multi TOTAL - ENCOURS À ce montant de , nous devons ajouter la variation de produits finis de Pour rappel, dans le cadre de la scission, la méthode de valorisation des encours a été légèrement modifiée; en effet, contrairement aux années précédentes, les honoraires et frais d étude engagés sur des projets en phase de développement ont été activés afin que TP Bâtiment puisse les incorporer dans ses comptes lors de la scission, soit approximativement 6 Mios d euros. C. PRODUCTION IMMOBILISÉE La production immobilisée s élève cette année à Ce montant représente le coût consacré à la construction de deux bâtiments destinés à accueillir les équipes de Tom Wood (département ossature bois) à Beuzet. D. AUTRES PRODUITS D EXPLOITATION % % Cette rubrique a significativement augmenté cette année suite, encore une fois, au transfert du secteur multi-résidentiel au sein de TP Bâtiment. En effet, les services communs des différents secteurs sont restés au sein de la société et font l objet de refacturations vers les autres sociétés du groupe. rapport annuel

50 3.2. COÛTS DES VENTES ET PRESTATIONS Les coûts d exploitation de l exercice s élèvent globalement à Ces frais se décomposent de la manière suivante : Approvisionnements et marchandises Services et biens divers Rémunérations, charges sociales et pensions Amortissements sur immobilisations corporelles et incorporelles Réductions de valeur sur créances commerciales Provisions pour risques et charges Autres charges d'exploitation A. Approvisionnements et marchandises % ,9 % Cette réduction, liée à la scission, est approximativement équivalente à celle des ventes et prestations. 50 thomas & piron

51 B. Services et biens divers % ,4 % Les principaux frais se décomposent de la manière suivante : PRINCIPAUX POSTES Montants Pourcentage du total SBD Honoraires architectes % Commissions tiers % Marketing et publicité % Carburant véhicules % Prestations tiers % Autres frais véhicules % Frais de bâtiments & bureaux % Intérimaires % Frais d'études % Achat petit matériel % Honoraires juridiques % Fee Holding % Assurances diverses % 95% C. Rémunérations, charges sociales et pensions % ,8 % Cette réduction est évidemment due au transfert vers TP Bâtiment du personnel affecté au pôle multi résidentiel belge. À la clôture de l exercice, l entreprise ne compte plus que 790 unités (contre fin 2012), réparties en 168 employés, 536 ouvriers et 86 apprentis et stagiaires. rapport annuel

52 D. Amortissements % % Toujours pour les mêmes raisons, les amortissements diminuent de 20%. En effet, les immobilisations liées à l activité multi-résidentielle belge ont été transférées chez TP Bâtiment et sont dès lors amorties au sein de cette société depuis le 01/07/2013. E. Réductions de valeur sur créances commerciales Les réductions de valeur sur créances commerciales s établissent cette année à Il s agit clairement de montants faibles par rapport au solde de la balance clients au 31 décembre. F. Provisions pour risques et charges Les dotations aux provisions pour risques et charges s élèvent à cette année, contre en Dans le tableau récapitulatif repris ci-dessous, notons que la majorité de ces nouvelles provisions provient de l activité multi-résidentielle belge du 1 er semestre Multi-résidentiel BE Multi-résidentiel LUX Unifamilial G. Autres charges d exploitation % Les taxes, les précomptes immobiliers et les indemnités aux tiers forment l essentiel des autres charges d exploitation BÉNÉFICE D EXPLOITATION % Le bénéfice d exploitation représente 8,8 % des ventes et prestations, contre 5,7 % en thomas & piron

53 3.4. Résultat FINANCIER A. PRODUITS FINANCIERS % En 2012, les produits financiers étaient à un niveau particulièrement élevé grâce à un dividende exceptionnel de versé par une des filiales du groupe, B.T.A. Construct SA. Cette année, les produits financiers sont composés essentiellement : des intérêts calculés sur les avances faites aux sociétés du groupe; des escomptes obtenus de fournisseurs. B. CHARGES FINANCIÈRES % La répartition des charges financières est la suivante : CHARGES FINANCIÈRES Charges des dettes Intérêts dus à TP HOLDING SCA Intérêts afférents aux dettes bancaires Intérêts de retard Frais liés à la couverture de taux Réductions de valeur sur actifs circulants Autres charges financières Commissions garanties bancaires "Loi Breyne" Frais bancaires Divers TOTAL Ces charges financières sont composées de deux postes significatifs : frais liés à la couverture des taux d intérêts contractée chez ING Banque et Deutsch Bank, soit dont de frais de sortie anticipative; commissions payées sur les crédits de cautionnement à consentir en vertu de la Loi Breyne ( ). Les intérêts versés sur les avances octroyées par TP Holding ont significativement diminué suite au remboursement de ces avances courant rapport annuel