2014 Sondage d AGF sur les perspectives des investisseurs. Revoir la notion des placements

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1 2014 Sondage d AGF sur les perspectives des investisseurs Revoir la notion des placements

2 Un message de Blake C. Goldring, m.s.m., ll.d., cfa PRÉSIDENT DU CONSEIL ET CHEF DE LA DIRECTION, LA SOCIÉTÉ DE GESTION AGF LIMITÉE Placements AGF a confié cette année à la firme de sondages Nielsen le mandat de réaliser un sondage auprès de investisseurs à travers le Canada afin de mieux évaluer leur niveau de connaissance, les sources de leurs motivations et les obstacles qui les empêchent d investir. Les résultats sont révélateurs. Nous avons ainsi appris que de nombreux Canadiens n épargnent pas suffisamment pour leur retraite et témoignent d un faible degré de connaissances et de participation sur le plan de leurs investissements. Toutefois, il est encourageant de savoir que les investisseurs sont conscients de la situation et qu ils veulent y remédier. En tant que firme de gestion de placements indépendante et chef de file d envergure mondiale dans notre domaine, notre mission est d aider les investisseurs à réussir. Nous nous sommes donc engagés à améliorer le bienêtre financier de tous les investisseurs canadiens en les sensibilisant sur l importance de la littératie financière et sur la nécessité de faire appel à un conseiller financier. Notre industrie contribue largement au succès financier à long terme des Canadiens et nous allons profiter de cette occasion de pouvoir redéfinir la façon dont les investisseurs perçoivent la notion du risque et leur engagement sur le plan financier. Après avoir lu les conclusions de ce rapport vous aurez sans aucun doute une nouvelle perception de ces enjeux. AGF, en travaillant de concert avec votre conseiller financier, s engage à vous fournir des ressources pratiques pour vous aider à acquérir des connaissances en investissement et vous offre une vaste gamme de solutions de placement pour vous aider à atteindre vos objectifs. Il s agit de votre avenir et les mesures prises aujourd hui assureront votre succès financier dans le futur.

3 Perspectives en évolution Au lendemain de la crise financière mondiale, les Canadiens ont changé leur attitude envers les placements. Mais près d une décennie plus tard, bon nombre d investisseurs se remettent toujours mal des répercussions économiques causées par l effondrement des marchés boursiers en Cette crise financière débilitante a été caractérisée par une volatilité prolongée sur les marchés qui ont enregistré des pertes de plus 10 %. Après cette période tumultueuse, les investisseurs sont préoccupés plus que jamais des risques liés au marché. Pourtant, la plupart ne semblent pas disposer des connaissances et des outils requis pour prendre des mesures afin de mieux positionner leur portefeuille afin de corriger la situation et d éviter des pertes dans le futur. Les résultats du sondage indiquent que les investisseurs ont besoin de revoir la notion du risque et d élargir leurs connaissances et leurs perspectives sur les replis des marchés et les effets des hausses des taux d intérêt, tout en élaborant des stratégies pour assurer leur succès financier. À propos du sondage Le Sondage 2014 d AGF sur les perspectives des investisseurs a été réalisé par Nielsen entre le 11 et le 25 février 2014 en utilisant une méthode en ligne. Mille et un Canadiens âgés de plus de 35 ans et ayant un actif investi d au moins dollars ont été interrogés. Les résultats ont été pondérés en fonction de l âge et du sexe des répondants couvrant chaque région afin d obtenir un échantillon représentatif de la population. L échantillonnage a été stratifié de manière à permettre une bonne représentation régionale et provinciale de la population (de 100 à 250 répondants), tout en assurant par ailleurs une juste représentation entre hommes et femmes (50/50). ÂGE FORMATION SCOLAIRE TOTAL 1 35 à à à Études secondaires ou moins Études collégiales Études universitaires Études supérieures n=1 001 n=206 n=354 n=337 n=104 n=190 n=285 n=376 n= $ à moins de $ $ à moins de $ à moins de $ $ ou plus 27 % 32 % 24 % 26 % 19 % 45 % 35 % 19 % 15 % 30 % 35 % 29 % 26 % 18 % 25 % 30 % 33 % 23 % 27 % 25 % 27 % 27 % 30 % 19 % 22 % 30 % 32 % 17 % 8 % 21 % 21 % 33 % 12 % 13 % 17 % 29 % 1 Les sommes peuvent ne pas totaliser 100 % parce que les chiffres ont été arrondis.

4 Profil de l investisseur canadien CONNAISSANCES EN INVESTISSEMENTs ET TAUX DE PARTICIPATION Les Canadiens estiment avoir un faible degré de connaissance des investissements. Quelque 71 % se disent «un peu renseigné» ou «pas du tout renseigné». Le pourcentage ayant indiqué posséder une connaissance supérieure des investissements augmente considérablement en fonction de leur niveau de richesse. De plus, les hommes sont plus nombreux que les femmes à déclarer qu ils possèdent des connaissances supérieures à ce chapitre. LA VALEUR DES CONSEILS Environ trois Canadiens sur cinq (61 %) utilisent les services d un conseiller financier, mais presque la moitié des répondants ont indiqué ne pas participer activement à l élaboration de leur plan financier. Comparativement à ceux ayant un faible degré de connaissances, les investisseurs indiquant posséder une connaissance supérieure des investissements déclarent plus souvent qu ils «prennent toutes les décisions» ou «participent activement» au choix de leurs placements. 71 % 37 % L ÂGE EST UN FACTEUR En moyenne, les personnes âgées de 35 à 44 ans sont plus susceptibles d indiquer que l obtention de rendements à long terme est le plus important facteur lorsqu il s agit de prendre une décision en matière d investissement, alors que ceux âgés de 55 ans sont plus susceptibles d avoir recours à leur conseiller financier. Comme on peut s y attendre, plus un investisseur s approche de la retraite plus il devient conservateur (59 %). Toutefois, il est intéressant de noter que les répondants âgés et plus fortunés mettent l accent sur la croissance de leurs placements. 61 % Plus de trois Canadiens sur cinq (61 %) utilisent les services d un conseiller financier 47 % Environ la moitié des répondants ont indiqué ne pas participer activement à l élaboration de leur plan financier. Environ les trois quarts des Canadiens se disent «un peu renseigné» ou «pas du tout renseigné» en matière d'investissements. 16 % Les hommes sont plus nombreux que les femmes à déclarer qu'ils possèdent des connaissances supérieures. Pour de plus amples renseignements sur les perspectives des investisseurs canadiens, veuillez visiter le site AGF.com/SondageInvestisseurs

5 Convictions en matière d investissement OBJECTIFS DE PLACEMENT Les objectifs de placement des Canadiens reflètent des convictions en d investissement relativement variées. 61 % ont indiqué avoir pour stratégie de «faire de l argent», plutôt que de «ne pas perdre de l argent». > Plus un investisseur prend de l âge, moins il accepte de perdre de l argent. C est pendant l étape de l épargne dans une vie (entre l âge de 35 et 54 ans) qu il doit s assurer de faire de l argent. Au cours des années suivantes (à compter de l âge de 55 ans), il devra veillera à ne pas perdre l argent qu il a accumulé pendant les deux décennies précédentes. > Ceux qui possèdent des connaissances supérieures des marchés participent toujours au choix de leurs investissements, épargnent activement pour leur retraite et ont recours aux services d un conseiller financier en visant à faire de l argent même après l étape de l épargne. > Au fur et à mesure que la valeur des investissements augmente, leurs convictions à ce sujet évoluent vers des solutions permettant de «faire de l argent», plutôt que de «ne pas perdre de l argent». 61 % des Canadiens ont indiqué avoir pour stratégie de «faire de l argent» plutôt que de «ne pas perdre de l argent». 76 % Les types d investissements reflètent les convictions en investissement 54 % 46 % 67 % 66 % 33 % 34 % 24 % Ne pas perdre de l argent Faire de l argent < $ $ - < $ $ - < $ $ + Pour de plus amples renseignements sur les perspectives des investisseurs canadiens, veuillez visiter le site AGF.com/SondageInvestisseurs

6 Prévisions pour la retraite Se préparer pour la retraite Ce sondage d AGF a porté sur le comportement des épargnants et les perspectives des Canadiens par rapport au financement de leur retraite. En moyenne, les Canadiens vivent jusqu à 80 ans et plus. Parmi les risques associés à cette longévité, notons celui de sous-estimer l argent nécessaire pour subvenir à ses besoins pendant une période de retraite qui peut durer de 20 à 30 ans, et parfois plus. À mesure qu un investisseur prend de l âge, la valeur nette de son ménage et l actif disponible pour investir augmentent, ce qui entraîne un changement de leur stratégie (quoique progressivement). Il n est pas étonnant de constater que l attention se porte d abord sur l accumulation d épargnes et ensuite sur la protection de ses sources de revenu pendant la retraite. 7 Canadiens sur 10 estiment ne pas avoir mis suffisamment d argent de côté pour leur retraite Ma stratégie d investissement est axée sur la retraite LES CANADIENS pensent AU PRÉSENT > Près des deux tiers des répondants (66 %) déclarent qu ils participent très activement ou quelque peu activement à la planification de leur retraite. > La plupart des Canadiens prévoient travailler jusqu à l âge de 63 ou 65 ans et s attendent à ce que les prestations de régimes de pension du gouvernement puissent suppléer à leur revenu annuel à la retraite. > Sept Canadiens sur 10 estiment ne pas avoir mis assez d argent de côté pour leur retraite. Il n est donc pas surprenant que les Canadiens participent plus activement à la réalisation de leur planification financière à mesure que leur retraite approche en tentant un dernier effort pour épargner. > La plupart des Canadiens croient que leurs économies et leurs sources de revenu à la retraite devront subvenir à leurs besoins pendant au moins 20 ans. > Les investisseurs qui ont recours aux services d un conseiller financier sont plus susceptibles de déclarer qu ils participent très activement ou quelque peu activement à la planification de leur retraite (75 % par rapport à 54 % de ceux qui n ont pas de conseiller). Ces résultats et la vaste documentation au sujet de la planification financière devraient suffire à faire prendre conscience aux jeunes de la nécessité de commencer tôt à épargner et d établir un programme de cotisations périodiques et de l importance de la croissance composée du capital % % Ma stratégie d investissement est axée sur l accumulation d économies Pour de plus amples renseignements sur les perspectives des investisseurs canadiens, veuillez visiter le site AGF.com/SondageInvestisseurs

7 Diversification des placements à l échelle mondiale UNE PRÉFÉRENCE POUR LES TITRES CANADIENS En diversifiant leurs placements par région et catégorie d actif, les investisseurs peuvent optimiser le rendement de leur portefeuille et mitiger sa volatilité. Les Canadiens investissent de manière équilibrée entre les titres boursiers et les titres à revenu fixe, mais ils privilégient les placements au Canada. Plus de la moitié des Canadiens (56 %) croient que le principal avantage de la diversification réside dans la possibilité de réduire le degré de risque. Pourtant, en moyenne, seulement 14 % de leur actif est investi à l extérieur du Canada. De plus, 21 % des investisseurs déclarent ne pas investir à l étranger (à leur connaissance). Il est fort probable que de nombreux investisseurs canadiens adoptent une attitude protectionniste envers leur portefeuille alors qu ils approchent de la retraite, risquant ainsi de ne pas tirer profit des avantages de la diversification. 14 % de l actif est investi à l extérieur du Canada 1 5 Canadien sur déclare ne pas investir à l étranger Pour en savoir plus sur la façon dont AGF peut vous aider, veuillez communiquer avec votre conseiller financier ou visiter le site AGF.com/RevoirRisques

8 Protection du capital en cas de baisse des marchés Près de la moitié des répondants (46 %) croient que leur portefeuille a complètement récupéré les pertes attribuables à la crise financière. Il est intéressant de noter toutefois que seulement 26 % peuvent indiquer quel taux de rendement était nécessaire pour effacer la totalité des pertes subies. MESURE DE la réaction face aux pertes > En moyenne, les Canadiens croient que la valeur de leur portefeuille a baissé de 10 % à 50 % suite à la crise financière de Toutefois, un sur cinq (19 %) se dit incapable de préciser le montant de cette perte. > La capacité de mesurer les pertes encourues et le degré de sensibilisation des investisseurs canadiens à ce sujet varient à travers le pays, avec environ 20 % des répondants indiquant qu ils n en savaient rien. La réaction des Canadiens au sujet du rendement de leurs investissements en 2008 > Malgré cette perte importante de la valeur de leur portefeuille pendant la récession, la moitié des Canadiens (51 %) n ont pas modifié leur stratégie d investissement en réaction à la correction du marché, décidant plutôt «attendre». Les investisseurs estiment que leur portefeuille, en moyenne, a enregistré un rendement de 3 % à 5 % en 2013, même si la plupart des actions sur les marchés internationaux avaient affiché des rendements de plus de 10 %. Les Canadiens plus fortunés et mieux renseignés en matière de placement ont indiqué des taux de rendement annuel moyen plus élevés, ce qui porte à croire que le degré de connaissances et de participation, la diversification et l accès aux services d un conseiller financier sont des facteurs qui peuvent faire une différence. Les Canadiens ont tendance à sous-estimer les effets d une correction du marché sur leur portefeuille et l importance de mettre en place des mesures de protection du capital. 19 % perception 45 %* le marché réel Le renversement d une baisse de valeur extrême du portefeuille peut prendre du temps remontée %* %* Un rendement de pertes 9 %* sur 8 ans Pour en savoir plus sur la façon dont AGF peut vous aider, veuillez communiquer avec votre conseiller financier ou visiter le site AGF.com/RevoirRisques

9 La hausse des taux ÊTRE PASSIF PEUT VOUS COÛTER CHER L une des lacunes en lien avec les connaissances du domaine financier la plus souvent citée par tous les groupes démographiques concerne les réprecussions des hausses des taux d intérêt sur les portefeuilles de placements. Bien que plus de la moitié des répondants (56 %) se disent «très inquiets» ou «un peu inquiets» par rapport aux conséquences éventuels d une augmentation des taux sur leur portefeuille, trois sur cinq (63 %) n ont pas pris de mesures afin de protéger leurs investissements. Cette inaction est souvent due au fait qu ils ne savent pas comment s y prendre pour remédier à la situation. Étant donné que les taux se situent à des creux générationnels ou près de ceux-ci, les obligations d État n offrent qu un faible potentiel de croissance. De plus, la possibilité d une hausse des taux d intérêt au cours des prochaines années fait en sorte que les obligations pourraient enregistrer des rendements négatifs et entraîner d importantes répercussions à l échelle des rendements et de la préservation du capital, tout particulièrement pour les investisseurs prudents qui privilégient les titres à revenu fixe. Notons que les cours des obligations sont en hausse depuis 30 ans et que les Canadiens n ont pas vu les taux d intérêt et d inflation de plus de 10 % depuis plus d une génération. Cela pourrait expliquer leur réticence à investir dans les placements à revenu fixe. Toutefois, les investisseurs canadiens mettent l accent de plus en plus sur les flux de liquidités, ce qui les rend plus vulnérables lorsqu il ne considèrent pas les risques liés aux placements à revenu fixe au même degré qu ils ne le font pour les titres boursiers. 56 % des investisseurs canadiens se disent «très inquiets» ou «un peu inquiets» par rapport aux effets éventuels d une augmentation des taux sur leur portefeuille 63 % trois sur cinq n ont pas pris de mesures pour protéger leurs placements. Pour en savoir plus sur la façon dont AGF peut vous aider, veuillez communiquer avec votre conseiller financier ou visiter le site AGF.com/RevoirRisques

10 AGF peut vous aider Les résultats du sondage 2014 d AGF sur les perspectives des investisseurs indiquent clairement qu il est temps de revoir la notion du risque. Dans le cadre de son engagement de promouvoir la littératie financière, AGF a lancé le programme de formation en ligne «Revoir la notion du risque» afin d aider les investisseurs à mieux comprendre cette notion et de savoir comment, en collaboration avec leur conseiller financier, faire des choix de placements judicieux en fonction de leurs besoins et objectifs personnels. Pour obtenir de plus amples renseignements et avoir accès à des outils qui pourront vous aider à planifier vos finances, veuillez communiquer avec votre conseiller financier ou visiter le site AGF.com/RevoirRisques. Des commissions de vente, des commissions de suivi et des frais de gestion peuvent tous être liés aux fonds communs de placement. Veuillez lire le prospectus avant d investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment et le rendement antérieur ne se reproduira pas nécessairement. Les informations que renferme ce document sont fournies à titre de renseignements d ordre général en lien avec des possibilités et des stratégies de placement et ne devraient pas être considérées comme des conseils complexes en matière de placement applicables à la situation d un investisseur en particulier. Nous vous recommandons fortement de consulter un conseiller financier avant de prendre des décisions de placement. MD «Que faites-vous après le travail?» et le logo AGF sont des marques déposées de La Société de Gestion AGF Limitée utilisées aux termes d une licence. Date de publication : le 15 juin 2014.