Les Prévisions Financières. DROUIN Jean-François MFB

Transcription

1 + Les Prévisions Financières

2 + Les Prévisions Financières : Les objectifs Traduire en termes financiers tous les éléments du projet réunis lors des différentes étapes Vérifier la viabilité de votre entreprise en projetant ces éléments sur une période pertinente et suffisamment lisible : 3 ans Les prévisions financières doivent répondre à 4 grandes questions :

3 + Les Prévisions Financières : Les objectifs Question 1 : Quels sont les capitaux nécessaires pour lancer le projet? Est-il possible de les réunir? Plan de financement initial Question 2 : L'activité prévisionnelle de l'entreprise va-telle générer un montant de recettes suffisant pour couvrir les charges entraînées par les moyens humains, matériels et financiers mis en œuvre. Votre projet sera-t-il rentable? Compte de résultat prévisionnel.

4 + Les Prévisions Financières : Les objectifs Question 3 : les recettes encaissées par l'entreprise tout au long de l'année permettront-elles de faire face en permanence aux dépenses de la même période? Plan de trésorerie prévisionnel Question 4 : Quel montant minimal de ventes faudra-t-il impérativement atteindre au cours de la première année pour pouvoir au moins faire face à toutes les charges de l'exercice? Calcul du "point mort"

5 + Plan de Financement Quels sont les capitaux nécessaires pour lancer le projet? Est-il possible de les réunir? A Gauche : Les besoins de financement durables A Droite : Les ressources financières durables En création faire ce tableau sur 3 ans Besoins Ressources Frais d établissement Investissements (HT) BFR Capital social Comptes courants Subventions Emprunts Total Total

6 + Plan de Financement Besoins Frais d établissement Investissements BFR Frais d établissements : honoraires de constitution, frais immatriculation, publicité Investissements : constitution au sens large de l outil de production (> 500 euros) Immobilisations incorporelles : licence, marque, brevet Immobilisations corporelles : terrain, machines, véhicules Besoin en fond roulement Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) représente le décalage de trésorerie provenant de l activité courante de l exploitation de l entreprise BFR = Stock + Créance Clients Dettes fournisseurs

7 + Plan de Financement Capital social Comptes courants Subventions Emprunts Ressources Capital social : apport en capital du créateur et de ses associés Compte courants : apports compte courant bloqué ou non du créateur et de ses associés Subventions : si certitudes de les obtenir Prêts d honneur et Emprunts : Si les ressources ne sont pas suffisantes, il faut parfois avoir recours à un emprunt (ex : banque)

8 + Compte de résultats L'activité prévisionnelle de l'entreprise va-t-elle générer un montant de recettes suffisant pour couvrir les charges entraînées par les moyens humains, matériels et financiers mis en œuvre. Votre projet sera-t-il rentable? Il existe plusieurs façon de présenter le compte de résultat La version détaillée avec SIG semble la plus appropriée pour discuter avec les professionnels car elle met en évidence des indicateurs importants. Ces indicateurs traduisent l activité/rentabilité Ces indicateurs sont comparables entre entreprises (dans le même type d activité) Compte de résultat prévisionnel = 3 ANS

9 + Compte de résultats CA = Vente Marchandises + production vendue Vente Marchandises Coût d achats marchandises = Marge commerciale Production vendue Consommation pour production = Marge de production Marge brute globale Marge commerciale + marge de production Important : tarifs et volumes pour estimation du CA Important : Calcul du prix de revient pour déterminer la marge de production!

10 + Compte de résultats Marge brute Charges externes = Valeur ajoutée Charges externes : achats et prestations facturées par les fournisseurs : EDF-GDF, locations immobilières ou mobilières (crédit-bail), assurances, entretien, honoraires, sous-traitance hors charges liées à la production La valeur ajoutée représente la création de valeur de l entreprise

11 + Compte de résultats Excédent brut d exploitation = Valeur ajoutée + Subvention d exploitation - Salaires - Charges sociales - Impôts et taxes (hors IS) L'excédent brut d'exploitation est le bénéfice brut généré par l'activité courante de l'entreprise sans prendre en compte sa politique d'investissement et sa gestion financière.

12 + Compte de résultats Résultat d exploitation = EBE + produits autres que l activité normale - Dotation aux amortissements - autres charges (brevet, licences ) Dotations aux amortissements : l amortissement traduit la dépréciation du bien de production. Le taux d'amortissement est fonction de la durée habituelle d'utilisation du bien. Ex: Fermenteur, durée de vie estimée à 15 ans Valeur neuf : , Dot. Amortissement : 2000

13 + Compte de résultats Résultat courant avant impôts = Résultat d exploitation + produits financiers - charges financières (intérêts emprunts, agio) Résultat de l exercice= Résultat courant avant impôts - impôts sur les bénéfices

14 + Compte de résultats Année 1 % Année 2 % Année 3 % Production et Vente de l'exercice Vente de Marchandises Coût d'achat des marchandises Marge Commerciale Production vendue Consommation pour production Marge de production Marge Brute Globale Charges externes Valeur ajoutée Subvention exploitation Impôts, taxes Salaires Charges sociales Excedent brut d'exploitation Autres produits Dotation aux amortissements Autres charges Résultat d'exploitation Produits financiers Charges financières Résultat courant avant impôt Impôts sur les bénéfices Résultat de l'exercice

15 + Plan de trésorerie prévisionnel Les recettes encaissées par l'entreprise tout au long de l'année permettront-elles de faire face en permanence aux dépenses de la même période? Le plan de trésorerie prend la forme d'un tableau présentant tous les décaissements et tous les encaissements prévus au cours de la première année, en les ventilant mois par mois, sur 12 mois Opérations en TTC (c est l argent réellement sur le compte) Il permet de déterminer le solde de trésorerie afin de pouvoir anticiper les disponibilités. Si un problème de trésorerie apparaît, il faudra trouver une solution avant de démarrer l activité

16 Plan de trésorerie prévisionnel +

17 + Point Mort Quel montant minimal de ventes faudra-t-il impérativement atteindre au cours de la première année pour pouvoir au moins faire face à toutes les charges de l'exercice? Le seuil de rentabilité d'une activité est atteint quand le chiffre d'affaires est égal au montant des charges mobilisées par cette activité. On reparti les charges en 2 catégories Chiffre d Affaires (Charges Variables + Charges Fixes) > 0