BlackRock Asset Management Deutschland AG Rapport semestriel au 31 octobre 2014 du Fonds
|
|
- Christelle Baril
- il y a 8 ans
- Total affichages :
Transcription
1 BlackRock Asset Management Deutschland AG Rapport semestriel au 31 octobre 2014 du Fonds ishares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE)
2 Table des matières Mention et remarque relative à la licence Informations complémentaires à l intention des investisseurs domiciliés en Autriche, en France et au Luxembourg Rapport du Directoire Rapport semestriel de l'ishares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) Société de gestion et dépositaire sur 13
3 Mention Les fonds cités dans le présent rapport sont des fonds de droit allemand. L'achat de parts des fonds se fait sur la base du Prospectus et du Règlement de gestion actuellement en vigueur, accompagnés du dernier rapport annuel en date et du rapport semestriel en vigueur si ce dernier a été publié à une date postérieure à celle du dernier rapport annuel. Le rapport établi en langue allemande a été traduit en anglais. Seule la version allemande est opposable juridiquement. Remarque relative à la licence Informations juridiques Les fonds ishares allemands mentionnés dans le présent document sont des fonds soumis au code allemand des investissements. Ils sont gérés par BlackRock Asset Management Deutschland AG et réglementés par l autorité allemande de surveillance financière (BaFin). À l attention des investisseurs en Allemagne Les prospectus des fonds lancés en Allemagne peuvent être obtenus gratuitement sous forme électronique et imprimée auprès de BlackRock Asset Management Deutschland AG, Max-Joseph-Str. 6, Munich, Allemagne, Tél : +49 (0) , Fax : +49 (0) , info@ishares.de. Remarques relatives au risque La valeur des actifs de tous les fonds ishares peut fluctuer et il est possible que les investisseurs ne recouvrent pas le montant investi. La performance passée n est pas un indicateur fiable des résultats futurs et ne saurait garantir une évolution future favorable. Les risques d investissement découlant de moins-values et de pertes de change ainsi que d une volatilité et d une concentration de marché élevées ne peuvent être exclus. Exclusion de responsabilité concernant les indices Nasdaq, Nasdaq-100 et Nasdaq-100 Index sont des marques de Nasdaq Stock Market Inc. (qui est reprise, ainsi que ses sociétés affiliées, sous le terme «sociétés») et leur utilisation a été accordée à BlackRock Asset Management Deutschland AG par l'octroi d'une licence. Les sociétés ne donnent aucune garantie quant au caractère légal ou non et à la pertinence du ou des produits et n'émettent, n'approuvent, ne commercialisent ni ne promeuvent ce ou ces produits. Elles ne donnent aucune garantie quant au(x) produit(s) et déclinent toute responsabilité à son/leur égard. «ishares» est une marque déposée de BlackRock Institutional Trust Company, N.A BlackRock Asset Management Deutschland AG. Tous droits réservés. 3 sur 13
4 Informations complémentaires à l intention des investisseurs domiciliés en Autriche, en France et au Luxembourg Les prospectus portant conditions générales, ainsi que les rapports annuels et semestriels correspondants peuvent être obtenus gratuitement auprès de l agent payeur et distributeur. Agent payeur et distributeur en Autriche : UniCredit Bank Austria AG Schottengasse Vienne, Autriche Représentant fiscal en Autriche : Ernst & Young Wagramer Str Vienne, Autriche Agent payeur et distributeur en France : BNP Paribas Securities Services 20, bd des Italiens Paris, France Agent payeur et distributeur au Luxembourg : J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. European Bank & Business Center 6 Route de Trèves 2633 Senningerberg, Grand-Duché de Luxembourg 4 sur 13
5 Rapport du Directoire Chers investisseurs, L année passée a été synonyme de franc succès pour BlackRock Asset Management Deutschland AG. Les investisseurs privés et institutionnels apprécient les avantages des ETF ishares, peu onéreux, liquides et transparents. BlackRock rassemble sous la marque ishares son activité mondiale de fonds indiciels négociés en Bourse (Exchange Traded Funds ou ETF). Au 31 octobre 2014, l encours géré par les 62 fonds ishares actuellement lancés en Allemagne s élevait à environ 35 milliards d euros, hissant ainsi BlackRock Asset Management Deutschland AG au cinquième rang des sociétés allemandes de fonds ouverts au public (source : Bundesverband Investment und Asset Management e.v.). Le rapport semestriel ici présenté vous informe en détail sur l évolution de la performance enregistrée par nos fonds indiciels. La gamme d'etf proposée par ishares compte actuellement 249 fonds domiciliés en Allemagne et offre aux investisseurs un accès simplifié et diversifié à une grande variété de marchés et de catégories d actifs à travers le monde. Un quart de ces fonds indiciels négociés en Bourse ont été lancés en Allemagne et sont identifiables par le suffixe «(DE)» contenu dans leur dénomination. Les investisseurs institutionnels et privés n'apprécient pas seulement de pouvoir utiliser les ETF ishares comme pierre angulaire de leur portefeuille pour réaliser leurs propres idées d'investissement ; l'accroissement de la diffusion des fonds amène aussi une augmentation de la demande de produits gérés basés sur des ETF. Dans ce contexte, nous avons conçu avec des partenaires solides des modèles qui proposent à différents types d'investisseurs dotés de différents profils opportunités-risques des investissements appropriés. La stratégie «Best of ETF», développée en coopération avec Bank für Vermögen, fait partie de ces modèles. L épopée des ETF a démarré il y a un peu plus de dix ans en Allemagne et en Europe. Le 11 avril 2000, l'ishares DJ Euro STOXX 50 (devenu depuis l'ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE)) et l'ishares DJ STOXX 50 (devenu depuis l'ishares STOXX Europe 50 UCITS ETF (DE)) ont été les premiers fonds indiciels négociés en Bourse cotés à la Deutsche Börse. Avec leur cotation, le paysage de l investissement européen a subi une mutation durable. La forte liquidité, l efficience et la transparence des ETF ont avant tout offert de nouvelles possibilités de gestion de portefeuille aux investisseurs. Grâce à son statut de pionnier, ishares conserve une position privilégiée sur le marché des ETF européens. Nous poursuivons nos investissements pour fournir des services et produits d exception répondant aux besoins de nos clients. Nous souhaitons conforter notre position de leader grâce à l'enrichissement constant et innovant de notre offre. Parmi les avantages concurrentiels stratégiques dont les ETF ishares peuvent se prévaloir, citons leur liquidité sur les marchés, de faibles écarts acheteur-vendeur ainsi qu une réplication précise des indices. Par ailleurs, en tant que leader dans l'émission d'etf, nous voulons continuer de développer le marché des fonds indiciels cotés dans son ensemble. Nous voulons ainsi faire encore avancer l'idée d'un resserrement des liens entre les marchés européens d'etf. C'est pourquoi nous avons obtenu en mars 2014 la cotation sur la Bourse allemande, via Xetra, du premier fonds indiciel coté présentant une structure de titres internationale. L'ensemble des transactions sur les parts de ce fonds sont réglées dans une structure centrale, quelle que soit la Bourse européenne auprès de laquelle les parts concernées sont négociées. Cela permet d'augmenter la liquidité et de réduire les coûts du fonds, ce qui devrait contribuer à la croissance du marché européen des ETF. Nous vous invitons à consulter notre site Web ou à nous contacter au +49 (0) pour de plus amples informations. Nous vous remercions pour votre confiance et nous réjouissons à l idée de vous servir encore à l avenir. Le Directoire de BlackRock Asset Management Deutschland AG Christian Staub Dr. Thomas Groffmann Alexander Mertz 5 sur 13
6 Rapport semestriel de l'ishares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) pour la période considérée du 01/05/2014 au 31/10/2014 Vue d'ensemble de l'actif au 31/10/2014 Valeur de marché % de l'actif en USD du Fonds 1) I. Éléments d'actif ,50 100,02 1. Actions ,80 97,81 Secteur financier ,60 0,22 Santé et soins ,00 10,57 Commerce et prestation de services ,96 37,35 Fabrication de produits industriels de base et semi-finis ,12 9,79 Production industrielle, dont construction ,87 4,01 Production alimentaire et production de biens de consommation ,49 2,66 Secteur des technologies ,95 24,58 Télécommunications ,62 8,22 Transports ,19 0,40 2. Autres valeurs ,39 2,01 Secteur des technologies ,93 1,42 Télécommunications ,46 0,59 3. Créances ,88 0,02 4. Avoirs bancaires ,43 0,19 II. Éléments de passif ,57-0,02 Autres éléments de passif ,57-0,02 III. Actif du Fonds ,93 100,00 1) L'arrondi des pourcentages lors du calcul peut donner lieu à de légères différences d'arrondi. 6 sur 13
7 Rapport semestriel de l'ishares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) pour la période considérée du 01/05/2014 au 31/10/2014 Composition de l'actif au 31/10/2014 Description ISIN Marché Unité, part ou devise en milliers Valeur au 31/10/2014 Achats/ entrées Ventes/ sorties sur la période considérée Cours Valeur de marché en USD Actif ,19 99,82 Valeurs mobilières négociées en Bourse ,19 99,82 Actions ,80 97,81 21st Century Fox Inc. Registered Shares A DL -,01 US90130A1016 Unité USD 34, ,80 1,03 Activision Blizzard Inc. Registered Shares DL-, US00507V1098 Unité USD 19, ,60 0,31 Adobe Systems Inc. Registered Shares o.n. US00724F1012 Unité USD 70, ,88 0,75 Akamai Technologies Inc. Registered Shares DL -,01 US00971T1016 Unité USD 60, ,80 0,23 Alexion Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL - US Unité USD 191, ,16 0,81,0001 Altera Corp. Registered Shares o.n. US Unité USD 34, ,87 0,23 Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 305, ,98 3,03 Amgen Inc. Registered Shares DL -,0001 US Unité USD 162, ,02 2,65 Analog Devices Inc. Registered Shares DL -,166 US Unité USD 49, ,28 0,34 Apple Inc. Registered Shares o.n. US Unité USD 108, ,00 13,90 Applied Materials Inc. Registered Shares o.n. US Unité USD 22, ,45 0,58 Autodesk Inc. Registered Shares o.n. US Unité USD 57, ,52 0,28 Automatic Data Processing Inc. Registered Shares DL - US Unité USD 81, ,90 0,84,10 Avago Technologies Ltd. Registered Shares o.n. SG Unité USD 86, ,25 0,47 Bed Bath & Beyond Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 67, ,88 0,29 Biogen Idec Inc. Registered Shares DL-,0005 US09062X1037 Unité USD 321, ,56 1,63 Broadcom Corp. Reg. Shares Class A DL -,0001 US Unité USD 41, ,80 0,49 C.H. Robinson Worldwide Inc. Registered Shs (new) DL US12541W2098 Unité USD 69, ,79 0,22 -,10 CA Inc. Registered Shares DL -,10 US12673P1057 Unité USD 29, ,62 0,28 Catamaran Corp. Registered Shares New o.n. CA Unité USD 47, ,07 0,21 Celgene Corp. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 107, ,25 1,84 Cerner Corp. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 63, ,08 0,46 Charter Communications Inc. Reg.Shares Class A New US16117M3051 Unité USD 158, ,95 0,37 DL-,001 Check Point Software Techs Ltd Registered Shares IS - IL Unité USD 74, ,75 0,30,01 Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001 US17275R1023 Unité USD 24, ,34 2,69 Citrix Systems Inc. Registered Shares DL -,001 US Unité USD 64, ,36 0,23 Cognizant Technology Sol.Corp. Reg. Shs Class A DL - US Unité USD 48, ,75 0,64,01 Comcast Corp. Reg. Shares Class A DL -,01 US20030N1019 Unité USD 55, ,90 2,56 Costco Wholesale Corp. Registered Shares DL -,005 US22160K1051 Unité USD 133, ,00 1,26 DirecTV Registered Shares DL -,01 US25490A3095 Unité USD 86, ,37 0,94 Discovery Communications Inc. Reg. Shares Series A US25470F1049 Unité USD 35, ,15 0,11 DL-,01 Discovery Communications Inc. Reg. Shares Series C US25470F3029 Unité USD 34, ,59 0,11 DL-,01 Dish Network Corp. Reg. Shares Class A DL -,01 US25470M1099 Unité USD 63, ,55 0,30 Dollar Tree Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 60, ,28 0,27 ebay Inc. Registered Shares DL -,001 US Unité USD 52, ,00 1,40 Equinix Inc. Registered Shares DL -,001 US29444U5020 Unité USD 208, ,10 0,24 Expedia Inc. Registered Shares DL-,0001 US30212P3038 Unité USD 84, ,56 0,21 Expeditors Intl of Wash. Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 42, ,40 0,18 Express Scripts Holding Inc. Registered Shares DL -,01 US30219G1085 Unité USD 76, ,40 1,23 F5 Networks Inc. Registered Shares o.n. US Unité USD 122, ,24 0,20 Facebook Inc. Reg.Shares Cl.A DL-, US30303M1027 Unité USD 74, ,30 3,61 Fastenal Co. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 44, ,16 0,28 Fiserv Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 69, ,40 0,37 Garmin Ltd. Namens-Aktien SF 10 CH Unité USD 55, ,24 0,23 7 sur 13 % de l'actif du Fonds 2)
8 Rapport semestriel de l'ishares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) pour la période considérée du 01/05/2014 au 31/10/2014 Description ISIN Marché Unité, part ou devise en milliers Valeur au 31/10/2014 Achats/ entrées Ventes/ sorties Cours Valeur de marché en USD sur la période considérée Gilead Sciences Inc. Registered Shares DL -,001 US Unité USD 112, ,00 3,64 Google Inc. Reg. Shares Class A DL -,001 US38259P5089 Unité USD 567, ,39 3,46 Google Inc. Registered Shares C DL -,001 US38259P7069 Unité USD 559, ,16 4,06 Henry Schein Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 120, ,61 0,22 Illumina Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 192, ,72 0,58 Intel Corp. Registered Shares DL -,001 US Unité USD 34, ,79 3,62 Intuit Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 88, ,00 0,54 Intuitive Surgical Inc. Registered Shares DL -,001 US46120E6023 Unité USD 495, ,80 0,38 Keurig Green Mountain Inc. Registered Shares DL -,10 US49271M1009 Unité USD 151, ,00 0,53 KLA-Tencor Corp. Registered Shares DL 0,001 US Unité USD 79, ,40 0,28 Kraft Foods Group Inc. Registered Shares o.n. US50076Q1067 Unité USD 56, ,40 0,72 Liberty Global Inc. Registered Shares A DL -,01 GB00B8W67662 Unité USD 45, ,54 0,21 Liberty Interactive Corp. Reg. Shs Interactive A DL -,01 US53071M1045 Unité USD 26, ,96 0,25 Liberty Interactive Corp. Reg. Shs Liberty Vent.A DL-,01 US53071M8800 Unité USD 35, ,71 0,05 Liberty Media Corp. Reg.Shares C (WI) DL -,01 US Unité USD 47, ,61 0,24 Liberty Media Corp. Reg.Shares Class A DL -,01 US Unité USD 48, ,08 0,11 Linear Technology Corp. Registered Shares DL-,001 US Unité USD 42, ,08 0,22 Marriott International Inc. Reg. Shares Class A DL -,01 US Unité USD 75, ,00 0,47 Mattel Inc. Registered Shares DL 1 US Unité USD 31, ,16 0,23 Maxim Integrated Products Inc. Registered Shares DL - US57772K1016 Unité USD 29, ,06 0,18,001 Micron Technology Inc. Registered Shares DL -,10 US Unité USD 33, ,33 0,76 Microsoft Corp. Registered Shares DL-, US Unité USD 46, ,25 8,31 Mondelez International Inc. Registered Shares Class A US Unité USD 35, ,56 1,28 o.n. Monster Beverage Corp. Registered Shares DL -,005 US Unité USD 100, ,28 0,36 Mylan Inc. Registered Shares DL 0,50 US Unité USD 53, ,15 0,43 NetApp Inc. Registered Shares o. N. US64110D1046 Unité USD 42, ,40 0,29 Netflix Inc. Registered Shares DL -,001 US64110L1061 Unité USD 392, ,00 0,51 NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 US67066G1040 Unité USD 19, ,62 0,23 NXP Semiconductors NV Aandelen aan toonder EO -,20 NL Unité USD 68, ,06 0,35 O'Reilly Automotive Inc.[New] Registered Shares DL - US67103H1077 Unité USD 175, ,48 0,39,01 Paccar Inc. Registered Shares DL 1 US Unité USD 65, ,00 0,50 Paychex Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 46, ,92 0,37 Priceline Group Inc., The Registered Shares DL-,008 US Unité USD 1 206, ,73 1,36 QUALCOMM Inc. Registered Shares DL -,0001 US Unité USD 78, ,18 2,83 Regeneron Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL US75886F1075 Unité USD 393, ,84 0,84 -,001 Ross Stores Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 80, ,60 0,37 SanDisk Corp. Registered Shares DL -,001 US80004C1018 Unité USD 94, ,08 0,45 SBA Communications Corp. Registered Shares DL -,01 US78388J1060 Unité USD 112, ,31 0,31 Seagate Technology PLC Registered Shares DL - IE00B58JVZ52 Unité USD 62, ,38 0,44,00001 Sigma-Aldrich Corp. Registered Shares DL 1 US Unité USD 135, ,80 0,35 Sirius XM Holdings Inc. Registered Shares DL -,001 US82968B1035 Unité USD 3, ,91 0,42 Staples Inc. Registered Shares DL-,0006 US Unité USD 12, ,40 0,18 Starbucks Corp. Registered Shares o.n. US Unité USD 75, ,84 1,22 Stericycle Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 126, ,00 0,23 Symantec Corp. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 24, ,36 0,37 Tesla Motors Inc. Registered Shares DL-,001 US88160R1014 Unité USD 241, ,10 0,65 Texas Instruments Inc. Registered Shares DL 1 US Unité USD 49, ,36 1,14 Tractor Supply Co. Registered Shares DL -,008 US Unité USD 73, ,84 0,22 Tripadvisor Inc. Registered Shares DL -,001 US Unité USD 88, ,82 0,25 Verisk Analytics Inc. Registered Shs Cl.A DL -,001 US92345Y1064 Unité USD 62, ,60 0,22 8 sur 13 % de l'actif du Fonds 2)
9 Rapport semestriel de l'ishares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) pour la période considérée du 01/05/2014 au 31/10/2014 Description ISIN Marché Unité, part ou devise en milliers Valeur au 31/10/2014 Achats/ entrées Ventes/ sorties Cours Valeur de marché en USD sur la période considérée Vertex Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,01 US92532F1003 Unité USD 112, ,76 0,58 Viacom Inc. Reg. Shares Class B DL -,001 US92553P2011 Unité USD 72, ,92 0,58 Western Digital Corp. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 98, ,02 0,49 Whole Foods Market Inc. Registered Shares o.n. US Unité USD 39, ,25 0,31 Wynn Resorts Ltd. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 190, ,83 0,41 Xilinx Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 44, ,40 0,26 Yahoo! Inc. Registered Shares DL-,001 US Unité USD 46, ,60 0,98 Autres valeurs ,39 2,01 Baidu Inc. R.Shs A(Sp.ADRs)1/10/DL-,00005 US Unité USD 238, ,93 1,42 Vimpelcom Ltd. Reg. Sh.(Sp.ADRs) 1/o.N. US92719A1060 Unité USD 6, ,48 0,23 Vodafone Group PLC R.Shs(Sp.ADRsN.)/10DL-, % de l'actif du Fonds 2) US92857W3088 Unité USD 33, ,98 0,36 Avoirs bancaires, instruments monétaires non titrisés et fonds monétaires ,43 0,19 Avoirs bancaires ,43 0,19 Devises hors UE/UEM ,43 0,19 Banque dépositaire : StateStreet Bank USD ,43 % 100, ,43 0,19 Autres éléments d'actif ,88 0,02 Droits à dividendes USD , ,88 0,02 Autres éléments de passif ,57-0,02 Commission de gestion USD , ,57-0,02 Actif du Fonds USD ,93 100,00 Valeur unitaire des parts USD 41,37 Nombre de parts en circulation Unité ) L'arrondi des pourcentages lors du calcul peut donner lieu à de légères différences d'arrondi. Opérations effectuées au cours de la période considérée, n'apparaissant plus dans la composition de l'actif : achats et ventes de valeurs mobilières, parts d'investissement et prêts à billets à ordre (classification de marché à la date du rapport) ISIN Unité, part ou devise en milliers Achats/ entrées Ventes/ sorties Valeurs mobilières Valeurs mobilières négociées en Bourse Actions CDK Global Inc. Registered Shares DL -,10 US12508E1010 Unité sur 13
10 Û Rapport semestriel de l'ishares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) pour la période considérée du 01/05/2014 au 31/10/2014 Compte de résultat (péréquation du revenu comprise) pour la période du 01/05/2014 au 31/10/2014 I. Revenus 1. Dividendes d émetteurs étrangers (avant retenue à la source) USD ,54 2. Déduction de retenues à la source étrangères USD ,95 Total des revenus USD ,59 II. Charges 1. Intérêts issus des emprunts USD -178,28 2. Commission de gestion USD ,97 3. Autres charges USD ,60 Total des charges USD ,85 III. Revenu net ordinaire USD ,74 IV. Opérations de vente 1. Plus-values réalisées USD ,41 2. Moins-values réalisées USD ,18 Produits issus des opérations de vente USD ,23 V. Résultat réalisé en fin d'exercice USD ,97 1. Variation nette des plus-values latentes USD ,60 2. Variation nette des moins-values latentes USD ,00 VI. Résultat non réalisé en fin d'exercice USD ,60 VII. Résultat de l'exercice USD ,57 Évolution du Fonds I. Valeur du Fonds en début d'exercice USD ,07 1. Distribution au titre de l'exercice précédent USD ,00 2. Distributions intermédiaires USD ,40 3. Entrées/sorties de fonds (nettes) USD ,00 a) Entrées de fonds provenant des ventes de parts du Fonds USD ,00 b) Sorties de fonds provenant des rachats de parts du Fonds USD ,00 4. Péréquation des revenus/charges USD ,69 5. Résultat de l'exercice USD ,57 dont plus-values latentes USD ,60 dont moins-values latentes USD ,00 II. Valeur du Fonds en fin d'exercice USD , sur 13
11 Rapport semestriel de l'ishares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) pour la période considérée du 01/05/2014 au 31/10/2014 Annexe Autres informations Nombre de parts en circulation et valeur d'une part à la date du rapport conformément à l'art. 16 paragraphe 1 n 1 de la KARBV Valeur unitaire des parts USD 41,37 Nombre de parts en circulation Unité Informations sur le procédé d'évaluation des éléments d'actif conformément à l'art. 16 paragraphe 1 n 2 de la KARBV Valeur de marché des titres ou taux du marché Les actifs du Fonds sont évalués sur la base des cours/taux du marché suivants : Ensemble des valeurs mobilières : Cours de clôture du jour d'évaluation concerné L'évaluation des actifs s'est en principe faite, au cours de la période considérée tout comme à la date du rapport, sur la base des cours en vigueur sur les Bourses de valeurs. Les actifs qui ne sont ni admis à la cote officielle d une Bourse de valeurs ni admis ou intégrés à un autre marché réglementé, ou pour lesquels aucun cours n est disponible, sont valorisés à leur valeur de réalisation en vigueur, déterminée avec diligence sur la base des modèles de valorisation appropriés et compte tenu des conditions actuelles de marché. La valorisation des avoirs bancaires et créances existantes se fait à leur valeur nominale en vigueur. Les dettes existantes sont valorisées à leur valeur de remboursement. Informations sur le fonds indiciel conformément à l'art. 16 paragraphe 2 de la KARBV Taux d'erreur de suivi à la fin de la période sous revue conformément à l'article 16 paragraphe 2 n 1 de la KARBV 1,89 point de pourcentage Informations supplémentaires nécessaires pour la compréhension du rapport conformément à l'art. 7 n 9 d) de la KARBV Explication sur le calcul de la variation nette des plus-values et moins-values latentes L'évaluation de la variation nette des plus-values et moins-values latentes s'effectue en comparant d'abord pour chaque exercice la valeur comptable des éléments de l'actif entrant dans le prix des parts avec le coût d'acquisition historique respectif de ceux-ci. Les différences positives donnent la somme des plus-values latentes, tandis que les différences négatives donnent la somme des moins-values latentes. La variation nette est ensuite obtenue en comparant ces deux sommes calculées à la fin de l'exercice avec celles calculées au début de l'exercice. Munich, le 31 octobre 2014 BlackRock Asset Management Deutschland AG Dr. Thomas Groffmann Alexander Mertz 11 sur 13
12 Société de gestion et dépositaire Société de gestion BlackRock Asset Management Deutschland AG Max-Joseph-Straße Munich Capital social au 31/12/2013 : 5 millions d'eur Capitaux propres au 31/12/2013 : 10 millions d'eur Associés BlackRock Investment Management (UK) Limited Direction Christian Staub* Président du Directoire Munich Dr. Thomas Groffmann Vice-président du Directoire Munich Alexander Mertz Directoire Munich Conseil de surveillance Rachel Lord (Présidente)** BlackRock, Managing Director, Head of Sales EMEA ishares Londres, Royaume-Uni Derek Stein BlackRock, Managing Director, Head of Business Operations Group San Francisco, États-Unis Prof. Dr. Markus Rudolf Vice-recteur et professeur d'université, WHU Otto Beisheim School of Management Banque dépositaire State Street Bank GmbH Brienner Straße Munich, Allemagne Commissaires aux comptes Deloitte & Touche GmbH Société d'audit Rosenheimer Platz Munich, Allemagne (*) depuis le 01/08/2014 (**) depuis le 01/07/ sur 13
13 BlackRock Asset Management Deutschland AG Max-Joseph-Straße 6 D Munich Tél : +49 (0) info@ishares.de
14
Société d investissement à capital variable Siège social : 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B-119.
Société d investissement à capital variable Siège social : 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B-119.899 (la «Société») AVIS IMPORTANT AUX ACTIONNAIRES DE Luxembourg, le 8 mai
Plus en détailCCR FLEX CROISSANCE. Fonds Commun de Placement de droit français «FCP» RAPPORT SEMESTRIEL POUR LA SUISSE AU 30 JUIN 2014
CCR FLEX CROISSANCE Fonds Commun de Placement de droit français «FCP» RAPPORT SEMESTRIEL POUR LA SUISSE AU 30 JUIN 2014 LA SOCIÉTÉ DE GESTION : LE REPRÉSENTANT EN SUISSE : CCR Asset Management Carnegie
Plus en détailSTATE STREET INVESTMENT ANALYTICS ANNONCE LES RÉSULTATS DE SON INDICE DES CAISSES DE PENSION SUISSES AU QUATRIÈME TRIMESTRE
STATE STREET INVESTMENT ANALYTICS ANNONCE LES RÉSULTATS DE SON INDICE DES CAISSES DE PENSION SUISSES AU QUATRIÈME TRIMESTRE L indice des caisses de pension suisses affiche un rendement en baisse de 8,79
Plus en détaildb x-trackers FTSE Developed Europe Ex UK Property UCITS ETF (DR) Supplément du Prospectus
db x-trackers FTSE Developed Europe Ex UK Property UCITS ETF (DR) Supplément du Prospectus Le présent Supplément contient des informations sur le db x-trackers FTSE Developed Europe Ex UK Property UCITS
Plus en détailHSBC Global Investment Funds
HSBC Global Investment Funds Euro Core Credit Bond Prospectus simplifié Novembre 2007 GEDI:512160v5 Euro Core Credit Bond importantes Dans quels instruments le Compartiment peut-il investir? Date de lancement
Plus en détailJPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (la «SICAV») Registered Office:
JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (la «SICAV») Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg
Plus en détailJPMorgan Funds - JF Japan Equity Fund (le Compartiment )
JPMorgan Funds - JF Japan Equity Fund (le Compartiment ) Prospectus Simplifié - Octobre 2011 Un Compartiment de JPMorgan Funds (la SICAV ), une SICAV de droit luxembourgeois. Ce Prospectus simplifié contient
Plus en détailJPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg
Rapport Semestriel Non Audité JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg 30 juin 2014 Rapport destiné aux investisseurs suisses Certains des compartiments du Fonds
Plus en détailUSD BULLISH NOTE NEW TECHNOLOGIES 2022
BNP PARIBAS FORTIS FUNDING (LU) USD BULLISH NOTE NEW TECHNOLOGIES 2022 FLASH INVEST Avril 2014 Document promotionnel Obligation structurée 8 ans Droit au remboursement à 100% du capital investi en USD
Plus en détailPARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE : INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS ET LA GESTION : OPCVM conforme aux normes européennes
SG MONETAIRE EURO PROSPECTUS SIMPLIFIE OPCVM conforme aux normes européennes PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE : DENOMINATION : SG MONETAIRE EURO FORME JURIDIQUE : SICAV de droit français COMPARTIMENTS/NOURRICIER
Plus en détailPROSPECTUS SIMPLIFIE
PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE Code ISIN : FR0000983348 Dénomination : CAAM MONE ETAT Forme juridique : F.C.P. de droit français. Compartiments / nourricier : l OPCVM est
Plus en détailRapport semestriel. 30 juin 2014 PRIM PRECIOUS METALS. Forme Juridique : Fonds Commun de Placement
PRIM PRECIOUS METALS Rapport semestriel 30 juin 2014 Forme Juridique : Société de Gestion : Dépositaire : Commissaire aux Comptes : Fonds Commun de Placement PRIM' FINANCE 41 boulevard des Capucines -
Plus en détailRÉSUMÉ DESCRIPTION GENERALE DES ÉMETTEURS LA BANQUE ET LE GROUPE
RÉSUMÉ Ce résumé a été rédigé conformément à l'article 5(2) de la directive sur les prospectus (directive 2003/71/CE) (la «Directive Prospectus») et doit être considéré comme une introduction au Prospectus
Plus en détailPARVEST WORLD AGRICULTURE Compartiment de la SICAV PARVEST, Société d Investissement à Capital Variable
Compartiment de la SICAV PARVEST, Société d Investissement à Capital Variable PARVEST World Agriculture a été lancé le 2 avril 2008. Le compartiment a été lancé par activation de sa part N, au prix initial
Plus en détailAXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON GLOBAL REAL ESTATE SECURITIES
AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON GLOBAL REAL ESTATE SECURITIES UN COMPARTIMENT DE AXA WORLD FUNDS, UN FONDS DE PLACEMENT DU LUXEMBOURG CONSTITUÉ SOUS LA FORME D UNE SOCIÉTÉ D'INVESTISSEMENT À CAPITAL VARIABLE
Plus en détailRapport semestriel. 30 juin 2014 GESTION FLEXIBLE INTERNATIONALE. Forme Juridique : Fonds Commun de Placement
GESTION FLEXIBLE INTERNATIONALE Rapport semestriel 30 juin 2014 Forme Juridique : Société de Gestion : Dépositaire : Commissaire aux Comptes : Fonds Commun de Placement Société Privée de Gestion de Patrimoine
Plus en détailCLIKÉO 3. OPCVM respectant les règles d investissement et d information de la directive 85/611/CE modifiée. Prospectus simplifié
CLIKÉO 3 Éligible au PEA OPCVM respectant les règles d investissement et d information de la directive 85/611/CE modifiée Prospectus simplifié Le FCP CLIKÉO 3 est construit dans la perspective d un investissement
Plus en détailWorld Equity II. Compartiment de la SICAV belge Crelan Invest Mai 2012
offre la possibilité de bénéficier, à l échéance du 29/11/2019, d une protection du capital (1) associée à une plus-value potentielle jusqu à 75% maximum (soit un rendement annualisé compris entre et 7,76%
Plus en détailLBPAM ACTIONS INDICE FRANCE
PROSPECTUS SIMPLIFIE LBPAM ACTIONS INDICE FRANCE (SICAV à catégories d'actions : action E et action R) PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte Dénomination : LBPAM ACTIONS INDICE FRANCE Forme juridique
Plus en détailHSBC ETFs PLC PROSPECTUS. 6 octobre 2014
Il est recommandé aux investisseurs potentiels de lire attentivement ce Prospectus dans son intégralité et de consulter un courtier, un conseiller bancaire, un juriste, un comptable ou tout autre conseiller
Plus en détailBNP PARIBAS B FUND I Equity Belgium
BNP PARIBAS B FUND I Equity Belgium Prospectus simplifié Informations concernant la sicav Dénomination BNP PARIBAS B FUND I Date de constitution 15 mai 1991 Durée d existence Illimitée Etat membre où la
Plus en détailNOTE D OPERATION. relative à l émission et l admission de
24 mai 2001 NOTE D OPERATION relative à l émission et l admission de Deux tranches respectivement de 5 000 000 de Bons d Option d Achat sur l action APPLE COMPUTER, INC. (les tranches A et B) Deux tranches
Plus en détailLondon Stock Exchange. Bourse de Casablanca le 12 mars 2011
Le développement du marché d ETFs sur London Stock Exchange Bourse de Casablanca le 12 mars 2011 Programme Présentation du marché Croissance des produits ETFs & ETPs Renseignements opérationnels Admission
Plus en détailExpertise Crédit Euro. La sélection de titres au coeur de la performance de notre gestion. Décembre 2014
Expertise Crédit Euro La sélection de titres au coeur de la performance de notre gestion Décembre 2014 destiné à des investisseurs professionnels au sens de la Directive Européenne MIF Performance cumulée
Plus en détailNOTICE D INFORMATION
FCP A FORMULE PULPAVIE NOTICE D INFORMATION Forme Juridique de l'opcvm : F.C.P. Etablissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats : Agences des CAISSES REGIONALES de CREDIT AGRICOLE,
Plus en détailLes ETF immobiliers dans le monde au 28 février 2011, par zone d exposition, en milliards d euros. Nombre Actif net Poids Nombre Actif net
ÉTUDE EN BREF Juin 2011 Les ETF immobiliers dans le monde et en France Les ETF ou Exchange-Traded Funds immobiliers sont des produits financiers cotés en Bourse répliquant la performance d un indice immobilier
Plus en détailAddendum belge au prospectus d émission. Hermes Investment Funds Public Limited Company
Addendum belge au prospectus d émission Avril 2011 Hermes Investment Funds Public Limited Company (Société d investissement à compartiments multiples, à capital variable et à responsabilité séparée entre
Plus en détailFCPE AG2R LA MONDIALE ES CARMIGNAC INVESTISSEMENT. Notice d Information
FCPE AG2R LA MONDIALE ES CARMIGNAC INVESTISSEMENT Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000097549 Compartiment oui non Nourricier oui non Notice d Information Un Fonds Commun
Plus en détailALMA CAPITAL INVESTMENT FUNDS
ALMA CAPITAL INVESTMENT FUNDS Société d'investissement à capital variable PROSPECTUS Janvier 2014 VISA 2014/92763-7340-0-PC L'apposition du visa ne peut en aucun cas servir d'argument de publicité Luxembourg,
Plus en détailBNP PARIBAS B PENSION BALANCED
BNP PARIBAS B PENSION BALANCED Prospectus simplifié Dénomination BNP PARIBAS B PENSION BALANCED Date de constitution 1er février 1987 Durée d existence Illimitée Présentation du Fonds commun de placement
Plus en détailalpha sélection est une alternative à un placement risqué en actions et présente un risque de perte en capital, en cours de vie et à l échéance.
alpha sélection alpha sélection est une alternative à un placement risqué en actions et présente un risque de perte en capital, en cours de vie et à l échéance. Instrument financier émis par Natixis (Moody
Plus en détailAddendum belge au prospectus d émission
Addendum belge au prospectus d émission Octobre 2012 Threadneedle Specialist Investment Funds ICVC Société d'investissement à capital variable et à responsabilité limitée conforme à la Directive 2009/65/CEE
Plus en détailAddendum belge au prospectus d émission
Addendum belge au prospectus d émission Octobre 2012 Threadneedle Investment Funds ICVC Société d'investissement à capital variable et à responsabilité limitée conforme à la Directive 2009/65/CE (la «Société»)
Plus en détailCERTIFICATS TURBOS INFINIS BEST Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004
CERTIFICATS TURBOS INFINIS BEST Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004 Emetteur : BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Garant du remboursement : BNP Paribas S.A. POURQUOI
Plus en détailGARANTIE DE COURS. visant les actions de la société PagesJaunes Groupe. initiée par la société MEDIANNUAIRE. présentée par
GARANTIE DE COURS visant les actions de la société PagesJaunes Groupe initiée par la société MEDIANNUAIRE présentée par INFORMATIONS RELATIVES AUX CARACTERISTIQUES DE L INITIATEUR Le présent document relatif
Plus en détailState Street Global Advisors Index Funds. PROSPECTUS COMPLET comprenant :
Prospectus complet State Street Global Advisors Index Funds PROSPECTUS COMPLET comprenant : Un prospectus simplifié pour chaque compartiment La note détaillée Les statuts SSgA EMU Index Real Estate Fund
Plus en détailEMISSIONS ET COTATIONS VALEURS ÉTRANGÈRES ACTIONS ET PARTS CONVOCATIONS ASSEMBLÉES D'ACTIONNAIRES ET DE PORTEURS DE PARTS
104e année. N 55 ISSN 0242-6781 Vendredi 8 mai 2015 EMISSIONS ET COTATIONS VALEURS ÉTRANGÈRES ACTIONS ET PARTS Cs Investment Funds 2...5 Cs Investment Funds 2...6 db x-trackers...7 CONVOCATIONS ASSEMBLÉES
Plus en détailEPARGNE SELECT RENDEMENT
EPARGNE SELECT RENDEMENT Instrument financier non garanti en capital 1 Durée d investissement conseillée : 6 ans (en l absence d activation automatique du mécanisme de remboursement anticipé) Ce produit
Plus en détailCERTIFICATS TURBOS Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004
CERTIFICATS TURBOS Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004 Emétteur : BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Garant du remboursement : BNP Paribas S.A. POURQUOI INVESTIR
Plus en détailCertificat BNP Paribas Double Avantage 2017 Placement d une durée maximale de 4 ans et 9 mois à capital non garanti
Certificat BNP Paribas Double Avantage 2017 Placement d une durée maximale de 4 ans et 9 mois à capital non garanti Cette offre peut être close à tout moment. ANNEXE À LA NOTICE : CARACTÉRISTIQUES PRINCIPALES
Plus en détailPROSPECTUS COMPLET PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE
PROSPECTUS COMPLET OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte : Dénomination : Forme juridique : Compartiments/nourricier : Société de gestion
Plus en détailNOTE DE PRÉSENTATION
AUTORITE DES NORMES COMPTABLES NOTE DE PRÉSENTATION RÈGLEMENT N 2011-05 DU 10 NOVEMBRE 2011 modifiant le règlement du CRC n 2003-02 relatif au plan comptable des organismes de placement collectif en valeurs
Plus en détailLux International Strategy 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg. PROSPECTUS SIMPLIFIE DE DECEMBRE 2009 Compartiments d Allocation d Actifs
VISA Lux International Strategy 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg PROSPECTUS SIMPLIFIE DE DECEMBRE 2009 Compartiments d Allocation d Actifs Lux International Strategy (le Fonds ) est une société d'investissement
Plus en détailINFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailSSgA Investment Funds SICAV. PROSPECTUS COMPLET comprenant : Un DICI pour chaque catégorie d actions La note détaillée Les statuts
complet SSgA Investment Funds SICAV PROSPECTUS COMPLET comprenant : Un DICI pour chaque catégorie d actions La note détaillée Les statuts Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations
Plus en détailProduits complexes. Produits non complexes. Risques généraux liés aux opérations de trading
Nous proposons un large éventail de produits d investissement présentant chacun des risques et des avantages spécifiques. Les informations ci-dessous offrent une description d ensemble de la nature et
Plus en détailPictet CH Solutions, fonds de placement de droit suisse du type «autres fonds en placements traditionnels» Modifications du contrat de fonds
Pictet CH Solutions, fonds de placement de droit suisse du type «autres fonds en placements traditionnels» Modifications du contrat de fonds Suite à la publication du 1 er juin 2015 relative au repositionnement
Plus en détailJPMorgan Liquidity Funds Société d Investissement à Capital Variable (la «SICAV») de droit Luxembourgeois Registered Office:
JPMorgan Liquidity Funds Société d Investissement à Capital Variable (la «SICAV») de droit Luxembourgeois Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand
Plus en détailÉligible PEA. La recherche de la performance passe par une approche différente
Éligible PEA La recherche de la performance passe par une approche différente FIDELITY EUROPE : UNE GESTION Sur la durée, on constate qu il est difficile pour les Sicav de battre les indices des grandes
Plus en détailCOVEA SECURITE SICAV de droit français Monétaire court terme
Plaquette semestrielle d'information COVEA SECURITE SICAV de droit français Monétaire court terme 30 juin 2014 COVEA Finance Affectation des résultats Résultat net : Capitalisation : actions G. Distribution
Plus en détailPROSPECTUS SIMPLIFIE
OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Code ISIN : FR0010171686 Dénomination : SG CASH EONIA + Forme juridique : Société d'investissement à Capital Variable (SICAV)
Plus en détailRapport annuel ACTYS 2. au 31 mars 2014. FORME JURIDIQUE DE L OPCVM FCPR de droit français CLASSIFICATION. Document public. labanquepostale-am.
Rapport annuel au 31 mars 2014 ACTYS 2 FORME JURIDIQUE DE L OPCVM FCPR de droit français CLASSIFICATION Document public La Banque Postale Asset Management 34, rue de la Fédération 75737 Paris Cedex 15
Plus en détailFloored Floater sur le taux d intérêt LIBOR CHF à trois mois avec emprunt de référence «General Electric Capital Corporation»
sur le taux d intérêt LIBOR CHF à trois mois avec emprunt de référence «General Electric Capital Corporation» Dans l environnement actuel caractérisé par des taux bas, les placements obligataires traditionnels
Plus en détailPROSPECTUS. Note détaillée
PROSPECTUS I Caractéristiques générales : I-1 Forme de l'opcvm AVERTISSEMENT L OPCVM UBS (F) GLOBAL ALPHA-EUR SP est un OPCVM contractuel «side pocket» constitué par scission du FCP UBS (F) GLOBAL ALPHA-EUR,
Plus en détailTitre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance (1)
alpha privilège Titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance Durée d investissement conseillée : 5 ans (hors cas de remboursement automatique
Plus en détailExaminer les risques. Guinness Asset Management
Examiner les risques Guinness Asset Management offre des produits d investissement à des investisseurs professionnels et privés. Ces produits comprennent : des compartiments de type ouvert et investissant
Plus en détailAction quote-part d'une valeur patrimoniale; participation au capital-actions d'une société.
Glossaire Action quote-part d'une valeur patrimoniale; participation au capital-actions d'une société. Alpha Alpha est le terme employé pour indiquer la surperformance d un placement après l ajustement
Plus en détailPOUR LES INVESTISSEURS QUALIFIES EN SUISSE UNIQUEMENT
POUR LES INVESTISSEURS QUALIFIES EN SUISSE UNIQUEMENT 0.07% Les pourcentages représentent le Total Expense Ratio (TER). Conformément à la lettre de notification aux actionnaires émise le 5 mai 2015, le
Plus en détailNOTICE D INFORMATION
FCP A FORMULE PULPEA ELIGIBLE AU PEA NOTICE D INFORMATION Forme Juridique de l'opcvm : F.C.P. Etablissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats : Agences des CAISSES REGIONALES de
Plus en détailVotre coupon augmente avec la hausse des taux d intérêt. Crédit Agricole CIB (AA- / Aa3) Interest Evolution 2018 STRATÉGIE P. 2. DURÉE p.
Crédit Agricole CIB (AA- / Aa3) STRATÉGIE P. 2 Crédit Agricole CIB - fait bénéficier l investisseur d un coupon brut annuel intéressant pendant 8 ans. Concrètement, le calcul du coupon s opère sur la base
Plus en détailp s den Titres de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance(1).
p s den 1 / 12 Titres de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance(1). ériode de commercialisation : du 18 mai au 17 juillet 2015. La commercialisation
Plus en détailFCP de droit français TIKEHAU ENTRAID'EPARGNE CARAC
FCP de droit français TIKEHAU ENTRAID'EPARGNE CARAC PLAQUETTE SEMESTRIELLE au 25 juin 2014 Société de Gestion : Tikehau Investment Management Dépositaire : Caceis Bank France Commissaire aux comptes :
Plus en détailFonds de placement en Suisse. Définitions Fonctionnement Poids économique OMPACT
Fonds de placement en Suisse Définitions Fonctionnement Poids économique OMPACT Table des matières Page Avant-propos 3 Définitions 4 Fonctionnement d un fonds de placement 6 Caractéristiques des fonds
Plus en détailPOST-FIX FUND POST-Multifix PROTECT
POST-FIX FUND POST-Multifix PROTECT Prospectus simplifié Informations concernant la sicav Dénomination POST-FIX FUND Date de constitution 7 mai 2003 Durée d existence Illimitée Etat membre où la sicav
Plus en détailProspectus simplifié
FAIM & DEVELOPPEMENT - TRESORERIE Prospectus simplifié Partie A statutaire Présentation succincte Code ISIN Dénomination Forme juridique Compartiment / nourricier Société de gestion Dépositaire FR0007391305
Plus en détailNE PAS DIFFUSER AUX ETATS UNIS, AU CANADA OU AU JAPON COMMUNIQUE PUBLIE EN APPLICATION DU REGLEMENT GENERAL DE L AUTORITE DES MARCHES FINANCIERS
Informations NE PAS DIFFUSER AUX ETATS UNIS, AU CANADA OU AU JAPON Air France place avec succès 402,5 millions d euros d OCEANE en actions Air France-KLM sur les marchés de capitaux Visa de l Autorité
Plus en détailFintro Green Invest. Émetteur : BNP Paribas Fortis Funding, filiale de Fortis Banque SA Garant : Fortis Banque SA (A1/AA/AA-)
Fintro Green Invest Émetteur : BNP Paribas Fortis Funding, filiale de Fortis Banque SA Garant : Fortis Banque SA (A1/AA/AA-) Générez du rendement tout en bénéficiant à maturité d un remboursement du capital
Plus en détailCredit Suisse Equity Fund (Lux) Fonds commun de placement de droit luxembourgeois. Prospectus simplifié Decembre 2010
Fonds commun de placement de droit luxembourgeois Decembre 2010 Le présent prospectus simplifié résume les principales caractéristiques du (le «fonds»). Les investisseurs potentiels devraient également
Plus en détailExchange Traded Funds (ETF) Mécanismes et principales utilisations. 12 Mai 2011
Exchange Traded Funds (ETF) Mécanismes et principales utilisations 12 Mai 2011 Sommaire I Présentation du marché des ETF II Construction des ETF III Principales utilisations IV Les ETF dans le contexte
Plus en détailG&R Europe Distribution 5
G&R Europe Distribution 5 Instrument financier émis par Natixis, véhicule d émission de droit français, détenu et garanti par Natixis (Moody s : A2 ; Standard & Poor s : A au 6 mai 2014) dont l investisseur
Plus en détailODDO INDICE JAPON (ci-après le «Fonds»)
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document apporte des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailCredit Suisse Fund Management S.A. Société Anonyme, 5, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 72 925
Credit Suisse Fund Management S.A. Société Anonyme, 5, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 72 925 2 novembre 2010 Credit Suisse Equity Fund (Lux) Aberdeen Money Market Fund (Lux) Madame,
Plus en détailLa Française Trésorerie - Part E - FR0011006360 Ce FCP est géré par La Française Asset Management, société du Groupe La Française
Information clé pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce FCP. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont
Plus en détailDeutsche Invest I Global Agribusiness
Données du compartiment Politique d'investissement Les investissements sont réalisés à l échelle mondiale dans des actions d entreprises qui exercent leur activité dans l industrie agricole ou tirent profit
Plus en détail«Traduction pour information sans valeur contractuelle. Seul le texte original en anglais fait foi.» Conditions définitives en date du 18 juin 2010
Conditions définitives en date du 18 juin 2010 Credit Suisse AG agissant via sa succursale de Londres Emission de 30 000 000 EUR de Notes à capital protégé avec échéance en 2019 liés à l'indice EuroStoxx
Plus en détailHARVEST Canadian Income & Growth Fund. HARVEST Canadian Income & Growth Fund. États financiers intermédiaires simplifiés (non audités)
HARVEST Canadian Income & Growth Fund États financiers intermédiaires simplifiés (non audités) 30 juin 2015 ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE (non audités) Au 30 juin 2015 31 décembre 2014 Actif Actif courant
Plus en détailAPERÇU DU FONDS Fonds Iman de Global, série A au 13 avril 2015
APERÇU DU FONDS Fonds Iman de Global, série A au 13 avril 2015 Ce document contient des renseignements essentiels sur le Fonds Iman de Global que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de détails
Plus en détailPROSPECTUS* BLACKROCK STRATEGIC FUNDS
PROSPECTUS* BLACKROCK STRATEGIC FUNDS * Le présent prospectus (le «Prospectus») doit être lu dans le cadre de l addendum et conjointement avec l addendum (l «Addendum») portant la date du 15 septembre
Plus en détailTable des matières Schéma E - Emprunts
Table des matières Schéma E - Emprunts Table des matières Schéma E - Emprunts 1 INDICATIONS RELATIVES À L'ÉMETTEUR... 1 1.1 Indications générales... 1 1.1.1 Raison sociale, siège social et siège administratif...
Plus en détailInvestir. Notre indépendance vous garantit un choix objectif
Investir Notre indépendance vous garantit un choix objectif Contenu P 04 Une gamme complète de fonds P 07 Bien investir, une question de stratégie P 11 Produits structurés P 14 Types de risques Investir?
Plus en détailMulti Defender VONCERT
Multi Defender VONCERT sur le SMI, EuroStoxx 50 et le S&P 500 Vous souhaitez profiter de la hausse de cours potentielle de grands indices boursiers sans pour autant exclure des corrections de cours? Le
Plus en détailCommercialisation du 25 septembre au 19 décembre 2014 (12h00)
Commercialisation du 25 septembre au 19 décembre 2014 (12h00) dans la limite de l'enveloppe disponible Batik Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance*
Plus en détailDOCUMENTATION FINANCIERE
DOCUMENTATION FINANCIERE Relative à un programme d'émission de Billets de Trésorerie d un plafond de 1 800 000 000 euros et à un programme d'émission de Bons à Moyen Terme Négociables d un plafond de 300
Plus en détailFonds d investissement Tangerine
Fonds d investissement Tangerine Prospectus simplifié Portefeuille Tangerine revenu équilibré Portefeuille Tangerine équilibré Portefeuille Tangerine croissance équilibrée Portefeuille Tangerine croissance
Plus en détailDiversification obligataire et recherche de rendement : Un rôle stratégique pour la dette émergente. Insight + Process = Results
Diversification obligataire et recherche de rendement : Un rôle stratégique pour la dette émergente Insight + Process = Results Des fondamentaux solides Un potentiel de diversification Dans un environnement
Plus en détailLes compartiments Wealth de BNP PariBas Portfolio foff
Les compartiments Wealth de BNP PariBas Portfolio foff Document promotionnel Juin 2015 Wealth Stability et Wealth Balanced: compartiments de la sicav de droit luxembourgeois BNP PariBas Portfolio fof Votre
Plus en détailLes valeurs mobilières. Les actions 3. Les droits et autres titres de capital 5. Les obligations 6. Les SICAV et FCP 8
Les actions 3 Les droits et autres titres de capital 5 Les obligations 6 Les SICAV et FCP 8 2 Les actions Qu est-ce qu une action? Au porteur ou nominative, quelle différence? Quels droits procure-t-elle
Plus en détailETATS FINANCIERS SEMESTRIELS. Données consolidées. Du 1 er Janvier 2014 au 30 Juin 2014. Page 1 sur 13
ETATS FINANCIERS SEMESTRIELS Données consolidées Du 1 er Janvier 2014 au 30 Juin 2014 Page 1 sur 13 SOMMAIRE 1. Principes et méthodes de consolidation 2. Evénements significatifs postérieurs à la clôture
Plus en détailPROSPECTUS SIMPLIFIE
OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE SONANCE VIE 3 est construit dans la perspective d un investissement pour toute la durée de vie de la formule. Il est donc fortement recommandé
Plus en détailRAPPORT SEMESTRIEL. ACER ACTIONS S1 au 30.06.2013. Acer Finance Société de Gestion agrément AMF n GP-95009
RAPPORT SEMESTRIEL ACER ACTIONS S1 au 30.06.2013 Acer Finance Société de Gestion agrément AMF n GP-95009 8 rue Danielle Casanova 75002 Paris Tel: +33(0)1.44.55.02.10 / Fax: +33(0)1.44.55.02.20 acerfinance@acerfinance.com
Plus en détailComStage ETFs: Les ETFs par Commerzbank
ComStage ETFs: Les ETFs par Commerzbank Des frais de gestion parmi les plus bas du marché (1) (1) Source: BGI ETF Landscape. Un tableau comparatif des frais de gestion (total des frais sur encours) pratiqués
Plus en détailDAY Trade Action France (FR0007043112)
INFORMATIONS CLÉS POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailTURBOS WARRANTS CERTIFICATS. Les Turbos Produits à effet de levier avec barrière désactivante. Produits non garantis en capital.
TURBOS WARRANTS CERTIFICATS Les Turbos Produits à effet de levier avec barrière désactivante. Produits non garantis en capital. 2 LES TURBOS 1. Introduction Que sont les Turbos? Les Turbos sont des produits
Plus en détailCommuniqué de Presse
Communiqué de Presse CE COMMUNIQUE NE DOIT PAS ETRE DIFFUSE AUX ETATS-UNIS, AU CANADA OU AU JAPON Augmentation de capital en numéraire destinée à lever un produit brut d environ 100 millions d euros susceptible
Plus en détailComment aborder l Investment Challenge dans les meilleures conditions?
en collaboration avec Comment aborder l Investment Challenge dans les meilleures conditions? Vous participez au concours organisé par l association Transaction l Investment Challenge, et vous avez bien
Plus en détailLOOKBACK TO MAXIMUM NOTE 2
Société Générale (Paris) LOOKBACK TO MAXIMUM NOTE Un instrument de créance structuré émis par Société Générale S.A. (Paris) Durée de 8 ans. Mécanisme d observation annuelle dès la ème année égale à la
Plus en détailGuide d information sur les OPCVM
Guide d information sur les OPCVM 1. Les OPCVM : Définition et types. 2. Les Avantages d un placement en OPCVM. 3. L a constitution d un OPCVM. 4. Le fonctionnement d un OPCVM. 5. Les frais de gestion
Plus en détail7Y EUR Financial Performance Notes 07/21
Document Promotionnel ING Belgium International (Luxembourg) 7Y EUR Financial Notes 07/21 Les ING Belgium International (Luxembourg) 7Y EUR Financial Notes 07/21 (en abrégé "ING 7Y EUR Financial Notes
Plus en détailSOMMAIRE COMPTES CONSOLIDES SUR LE DERNIER ARRETE INTERMEDIAIRE
SOMMAIRE COMPTES CONSOLIDES SUR LE DERNIER ARRETE INTERMEDIAIRE - Bilan consolidé - Compte de résultat consolidé - Tableau de flux - Annexe simplifiée 1 SOMMAIRE DE L ANNEXE SIMPLIFIEE 1 EVENEMENTS SIGNIFICATIFS
Plus en détail