Fondamentaux de la Finance L3 Econométrie

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1 Fondamentaux de la Finance Travaux dirigés par Rim AYADI Université Lumière Lyon2 2013/

2 Feuille de TD n 1 Exercice1 Sur la base de la balance après inventaire fournie en Annexe 1 pour l entreprise ABC, il vous est demandé de constituer son bilan. Exercice2 Sur la base de la balance après inventaire fournie en Annexe 2 pour l entreprise DEF, il vous est demandé de constituer son compte de résultat ainsi que son bilan. Exercice 3 La société GHI a été créée le 1/12/N. L inventaire au 1/12/N donne les renseignements suivants : Machines-outils : Marchandises : Banque : Caisse : Dettes fournisseurs : Constructions : Emprunt : Il vous est demandé d établir le bilan de l entreprise GHI au 1/12/N, de calculer l apport initial et de déterminer la situation de trésorerie. Au 31/12/N, on dispose des indications suivantes : Constructions : Salaires et charges sociales : Production vendue : Clients : Emprunt : Capital : Impôts dus : 500 Charges d intérêts sur emprunts : 500 Fournisseurs : Marchandises : Machines : Banque : Caisse : Impôts et taxes : 500 Impôts sur les bénéfices : 0 Consommations de marchandises : Il vous est demandé d établir le compte de résultat, de dresser le bilan, de calculer le bénéfice net de l exercice et la situation de trésorerie au 31/12/N de l entreprise GHI. Exercice 4 On vous communique les renseignements suivants concernant les immobilisations de l entreprise JKL. Il vous est demandé de déterminer la dotation aux amortissements de l année N pour chacune de ces immobilisations. Prix acquisition Date acquisition Taux amort. Type amort. Constructions Immeuble Magasin Matériel de transport Camion Citroën Voiture Peugeot Mobilier de bureau Mobilier Armoires Ordinateurs Imprimantes Photocopieur Agencements et installations Agencements Installations /04/N-5 01/10/N-6 01/07/N-4 01/07/N 01/07/N-5 01/07/N-7 2% 5% 10% 10% 10% 5 ans Dégressif (coeff. =2) Université Lumière Lyon2 2013/

3 Exercice 5 1- A partir du compte de résultat de l entreprise DEF obtenu dans l exercice 2, il vous est demandé d établir le tableau des soldes intermédiaires de gestion non retraités. 2- A partir du compte de résultat de l entreprise MNO fourni en Annexe 3, il vous est demandé d établir le tableau des soldes intermédiaires de gestion non retraités de cette entreprise en 2012 et en Vous interpréterez ensuite ces SIG. Exercice 6 1- A partir du compte de résultat de l entreprise DEF obtenu dans l exercice 2, il vous est demandé d établir le tableau des soldes intermédiaires de gestion retraités. Vous considérez que l entreprise DEF ne fait pas appel à du personnel externe et qu elle n a pas de bien en crédit-bail. 2- A partir du compte de résultat de l entreprise MNO présenté en Annexe 3, des renseignements divers de l entreprise MNO présentés en Annexe 4, il vous est demandé d établir le tableau des soldes intermédiaires de gestion retraités de cette entreprise (en 2012 et en 2011). Vous indiquerez précisément la nature de tous les retraitements à effectuer. Il vous est demandé d interpréter ces SIG retraités. Vous étudierez ensuite la répartition de la valeur ajoutée retraitée entre les différents acteurs, en Pour cela, on vous informe que l autofinancement de cette entreprise s élève à k en Exercice 7 A partir du compte de résultat de l entreprise PQR fourni en Annexe 5, il vous est demandé d indiquer les postes du compte de résultat de l entreprise PQR qui enregistrent des opérations n ayant donné lieu à aucun flux de trésorerie. Il vous est également demandé de calculer la capacité d autofinancement de PQR en année N par la méthode additive et par la méthode soustractive. Exercice 8 Sur la base du bilan fonctionnel de l entreprise XYZ présenté en Annexe 6, il vous est demandé d expliquer la variation du fonds de roulement de cette entreprise, entre 2011 et 2012, par le haut de bilan. Vous expliquerez ensuite la variation du fonds de roulement de cette entreprise, entre 2011 et 2012, par le bas de bilan. Il vous est également demandé d expliquer la variation de la trésorerie nette de cette entreprise entre 2011 et Université Lumière Lyon2 2013/

4 Annexe 1 : Balance Entreprise ABC (en k ) N Comptes Débiteurs Créditeurs 101 Capital Réserve légale Autres réserves Résultat Report à nouveau Provisions pour litiges Provisions pour amendes et pénalités Emprunts auprès des établissements de crédit Fonds commercial Terrains Constructions Installations techniques, matériel et outillage industriels Matériel de transport Matériel de bureau et informatique Mobilier Titres de participation Amortissements des constructions Amortissements des installations techniques, matériel et outillage industriels Amortissements du matériel de transport Amortissement du matériel de bureau et informatique Amortissements du mobilier Matières premières Stocks de produits Stocks de marchandises Provisions pour dépréciation des matières premières Provisions pour dépréciation des marchandises Fournisseurs Fournisseurs-Effets à payer Fournisseurs d immobilisation Fournisseurs-Factures non parvenues Clients Clients-Effets à recevoir Clients douteux Clients-Produits non encore facturés Personnel-Rémunérations dues Personnel-Avances et acomptes Autres organismes sociaux Etat-Subvention à recevoir TVA à décaisser Autres impôts, taxes et versements assimilés Associés-Comptes courants Charges constatées d avance Produits constatés d avance Provisions pour dépréciation des comptes clients Valeurs mobilières de placement (VMP) Banque Chèques postaux Caisse Université Lumière Lyon2 2013/

5 Annexe 2 : Balance Entreprise DEF (en k ) Comptes Débiteurs Créditeurs Capital Réserve légale Résultat??? Report à nouveau Provisions pour risque Emprunts auprès des établissements de crédit Frais d établissement Fonds commercial Terrains Constructions Autres immobilisations corporelles Titres de participation Prêts 0 Amortissements des frais d établissement Amortissements des constructions Amortissements des autres immobilisations corporelles Provisions pour dépréciation des terrains Provisions pour dépréciation des titres de participation 0 Stocks de matières premières Stocks de produits finis Provisions pour dépréciation des stocks de matières premières Fournisseurs Clients Clients douteux Dettes fiscales et sociales Ecart de conversion passif Charges constatées d avance 600 Produits constatés d avance Provisions pour dépréciation des comptes clients Valeurs mobilières de placement (VMP) Banque Caisse 200 Provisions pour dépréciation des VMP 600 Achats de matières premières Variation de stocks des matières premières Autres achats et charges externes Impôts, taxes et versements assimilés Rémunérations du personnel Charges d intérêts Valeur comptable des actifs cédés 300 Dotation aux amortissements Dotation aux provisions pour risques et charges Dotation aux provisions pour dépréciation Ventes de produits finis Production stockée Produits nets sur cession des VMP Produits de cession des actifs 200 Reprises sur provisions Totaux Université Lumière Lyon2 2013/

6 Annexe 3 : Compte de résultat Entreprise MNO (en k ) Exercice 2012 Exercice 2011 France Exportation Total Total Ventes de marchandises Production vendue de biens Production vendue de services Chiffres d'affaires nets Production stockée Production immobilisée Subventions d'exploitation Reprises sur amortissements et provisions, transferts de charges Autres produits Total des produits d'exploitation (I) Achats de marchandises Variations de stocks de marchandises Achats de matières premières et autres approvisionnements Variations de stocks de matières premières Autres achats et charges externes Impôts, taxes et versements assimilés Salaires et traitements Charges sociales Dotations aux amortissements sur immobilisations Dotations aux provisions sur immobilisations Dotations aux provisions sur actifs circulants Dotations aux provisions pour risques et charges Autres charges Total des charges d'exploitation (II) Résultat d'exploitation (I-II) Résultat sur opérations faites en commun (III) Produits financiers de participation Produits des autres valeurs mobilières Autres intérêts et produits assimilés Reprises sur provisions et transferts de charges Différences positives de change Produits nets sur cession des valeurs mobilières de placement Total des produits financiers (IV) Dotations financières aux amortissements et provisions Intérêts et charges assimilées Différences négatives de change Charges nettes sur cession des valeurs mobilières de placement Total des charges financières (V) Résultat financier (IV-V) Résultat courant avant impôts (I-II+III+IV-V) Produits exceptionnels sur opérations de gestion Produits exceptionnels sur opérations en capital Reprises exceptionnelles et transferts de charges Total des produits exceptionnels (VI) Charges exceptionnelles sur opérations de gestion Charges exceptionnelles sur opérations en capital Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions Total des charges exceptionnelles (VII) Résultat exceptionnel (VI-VII) Participation des salariés aux résultats de l'entreprise (VIII) Impôts sur les bénéfices (IX) Total des produits (I+III+IV+VI) Total des charges (II+V+VII+VIII+IX) Bénéfice ou perte (total des produits-total des charges) Université Lumière Lyon2 2013/

7 Annexe 4 : Renseignements divers Entreprise MNO en 2012 et 2011 (en k ) Exercice 2012 Exercice 2011 Détail des autres achats et charges externes Sous-traitance Locations, charges locatives* Personnel extérieur à l'entreprise Rémunération d'intermédiaires Rétrocessions d'honoraires Autres comptes * Informations crédit-bail Valeur origine Loyer Dotations amortissements Intérêts Loyers cumulés depuis origine Amortissements cumulés depuis origine Annexe 5 : Compte de résultat Entreprise PQR (en k ) Charges N Produits N Charges d'exploitation Produits d'exploitation Achats de matières 6039 Production vendue Variation de stocks 61 Production stockée 86 Autres charges externes 1091 Reprise sur provisions 12 Impôts et taxes 240 Salaires et traitements 2271 Charges sociales 1827 Dotations aux amortissements 420 Dotations aux provisions 27 Charges financières Produits financiers Intérêts 125 de valeurs mobilières 30 Dotations aux provisions 83 Charges exceptionnelles Produits exceptionnels sur opération de gestion 24 sur opérations de gestion 4 Impôt sur les bénéfices 118 Bénéfice 154 Total général Total général Université Lumière Lyon2 2013/

8 Annexe 6 : Bilan fonctionnel Entreprise XYZ (en k ) Ressources propres internes Ressources propres externes Ressources d'endettement Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières Stocks Créances d'exploitation Dettes d'exploitation Créances hors exploitation Dettes hors exploitation Trésorerie actif Trésorerie passif Université Lumière Lyon2 2013/