Rachat d entreprises. Les étapes. Les pièges à éviter. Conseil en transmission d entreprises en Suisse Romande

Transcription

1 Rachat d entreprises Les étapes Les pièges à éviter 1

2 Sommaire Présentation Les 10 étapes du rachat Les 10 pièges à éviter Conclusion 2

3 Rachat d entreprises Les 10 étapes pour racheter une entreprise 3

4 1 - Préparation du projet 4

5 2 La recherche 5

6 6

7 3 Les premiers contacts 7

8 4 Visite et discussion 8

9 5 Les questions complémentaires 9

10 6 L évaluation 10

11 Evolution du cours d Adecco 11

12 7 Offre et négociation 12

13 8 Protocole d accord 13

14 9 Les due diligence 14

15 10 Le closing 15

16 Les 10 étapes 1- Préparation 2 - Recherche 3 - Contacts 4 - Visite 5 - Questions 6 Evaluation * 7 - Offre & négo 8 Protocole * 9 - Due diligence * 10 - Closing 16

17 Les 10 pièges à éviter 17

18 1 On achète quoi? 18

19 2 - L exploitation 19

20 3 Le hors bilan 20

21 4 Propriété des actifs 21

22 5 Les comptes 22

23 Résultats d ABB en 2000 (M $) 2000 Normes US écart IAS GAAP EBIT % NIAT % K propres % Source : Magazine Bilan Sept

24 6 L outil de travail 24

25 7 Les liquidités 25

26 8 - Le contrat d achat (+ montage + garanties!) 26

27 LBO LMBO - LBI Repreneur Le repreneur contrôle avec 50 % 100 % Holding SA 100 % Capital 50 % Emprunt 50 % Cible SA 27

28 LBO LMBO - LBI Repreneur Le repreneur contrôle avec 13 % 51 % Holding SA 51 % Capital 50 % Emprunt 50 % Cible SA 28

29 9 L environnement 29

30 10 Et tout le reste 30

31 Les 10 pièges 1 - On achète quoi? 2 Exploitation * 3 - Le hors bilan 4 - Les actifs 5 - Les comptes 6 - L outil de travail 7 - Les liquidités * 8 - Le contrat 9 - L environnement 10 - Les autres 31

32 32

33 Avant de racheter : Prenez vos précautions 33

34 Foncez! 34

35 Neuchâtel Tel:

36 Neuchâtel Tel: