1 er semestre 2017 l enquête de conjoncture des cci de nouvelle-aquitaine
le BaromÈtre éco sommaire MéTHODOLOGIE TENDANCES RéGIONALES INDUSTRIE CONSTRUCTION COMMERCE SERvICES FOCUS TOURISME TENDANCES par TERRITOIRE 2 3-5 6-7 8-9 10-11 12-13 14 15-21 méthodologie 3 858 entreprises de Nouvelle-Aquitaine ont répondu à l enquête de conjoncture des CCI de Nouvelle-Aquitaine. Elles ont été interrogées par le centre d appels TRYOM entre le 21 juin et le 6 juillet 2017. L enquête a été réalisée sur chaque territoire et les réponses ont ensuite été redressées par pondération au plan régional pour réaliser ce Baromètre Eco régional. La représentativité est assurée selon les critères suivants : secteur d activité, taille et territoire. Les valeurs présentées dans ce document sont exprimées en pourcentages. 2 SEpTEMBRE 2017 BAromÈtrE Éco
tendances régionales Un premier semestre 2017 marqué par une activité en légère amélioration pour les entreprises de Nouvelle-Aquitaine Au plan mondial, le climat des affaires tend à s améliorer au début de l année 2017 : rebond des échanges mondiaux, sortie de récession des économies émergentes, investissements dans la zone euro. Des points d incertitude demeurent, notamment en lien avec les politiques économiques chinoises et américaines. Au plan national, après l attentisme observé au début de l année 2017, le climat des affaires et de l emploi se sont améliorés au second trimestre 2017. En juin 2017, le climat des affaires mesuré par l INSEE est à son plus haut niveau depuis l été 2011. Un bémol : la demande des ménages marque le pas en 2017 en raison de la lente remontée de l inflation qui pèse sur le pouvoir d achat. L Insee prévoit ainsi une croissance de la consommation des ménages de 1,2 %, après 2,1 % en 2016. En Nouvelle-Aquitaine, au premier semestre 2017, la situation économique tend légèrement à s améliorer, dans la tendance du semestre précédent. Après un début d année dans l attentisme, du fait des élections présidentielles, les chefs d entreprise constatent un regain d activité. Ainsi, sur l ensemble du premier semestre 2017, 31 % déclarent une hausse de leur chiffre d affaires, 26 % une baisse. La proportion d entreprises ayant investi est identique à celle observée fin 2016 (32 %), les carnets de commandes se remplissent lentement. Les difficultés demeurent sur le niveau des trésoreries et des marges du fait de prix d achat qui se détériorent. Une situation différenciée de l activité selon les secteurs La dégradation des trésoreries et des marges pénalise toujours l activité industrielle tandis que celle de la construction connaît une évolution contrastée selon les branches : les entreprises du bâtiment enregistrent une reprise notable, le génie civil est à la peine. Dans le commerce, deux tendances différentes sont également observées : le commerce de détail rencontre des difficultés, l activité du commerce de gros est plus dynamique. Les indicateurs des services sont orientés à la hausse, dans la continuité de 2016. Des perspectives très optimistes pour la fin de l année 2017 Le relativement faible nombre de chefs d entreprises ayant investi, principalement dans des renouvellements d outils de production, ne devrait pas permettre de consolider la timide reprise observée en Nouvelle-Aquitaine. Cependant, les prévisions de chefs d entreprise sont très optimistes : près de quatre dirigeants de Nouvelle-Aquitaine sur dix tablent sur une hausse de leur chiffre d affaires au second semestre 2017. Ils étaient 32 % à l envisager fin 2016 avec un taux d incertitude nettement plus marqué. Si les chefs d entreprise sont toujours confiants pour l avenir de leur entreprise (74 % au premier semestre 2017 contre 73 % au semestre précédent), la confiance en l avenir de l économie française rebondit de façon spectaculaire : 56 % des dirigeants contre 30 % fin 2016. Cette confiance retrouvée en l économie française est l une des explications du regain d optimisme dans les prévisions des chefs d entreprise pour la fin de l année 2017. zoom sur > la confiance en l avenir 63 53 32 très confiant assez confiant peu confiant pas du tout confiant en % 20 11 6 3 12 pour leur entreprise pour l économie française 74 % des chefs d entreprises de Nouvelle-Aquitaine ont confiance en l avenir de leur entreprise. Ils sont 56 % à avoir confiance en l avenir de l économie nationale septembre 2017 baromètre éco 3
tendances régionales Unité : soldes d opinion (différence entre la part des chefs d entreprise qui déclarent une hausse et ceux qui déclarent une baisse) observations 1 er semestre 2017 Prévisions 2 nd semestre 2017 chiffre d affaires tous secteurs Industrie Construction Commerce Services Situation favorable, sauf dans le commerce. Perspectives en forte hausse. 5 23 2 24 8 27-8 17 15 26 carnets de commandes Orientation à la hausse, prudence dans l industrie. Perspectives très optimistes. tous secteurs 14 24 Industrie 1 20 Construction 17 25 Commerce (commerce de gros) 16 30 Services (services aux entreprises) 21 24 trésorerie marges Difficultés début 2017 dans l industrie et le commerce. Perspectives encourageantes. tous secteurs -6 14 Industrie -7 8 Construction 1 16 Commerce -15 10 Services 0 19 Dégradation des marges toujours d actualité. tous secteurs -14 1 Industrie -12-1 Construction -21 1 Commerce -17-4 Services -11 6 tous secteurs industrie Construction commerce services 32% des entreprises ont investi au premier semestre 2017 27 32 31 33 35 investissements 23% des entreprises envisagent des investissements au second semestre 2017 23 26 22 22 24 44 % d entre elles déclarent avoir réalisé des investissements de renouvellement d outil de production 36 % des investissements d acquisition, de développement, d innovation 8 % des investissements immobiliers 38 % d entre elles déclarent vouloir réaliser des investissements de renouvellement d outil de production 38 % des investissements d acquisition, de développement, d innovation 10 % des investissements immobiliers 4 septembre 2017 baromètre éco
observations 1 er semestre 2017 Prévisions 2 nd semestre 2017 effectifs salariés tous secteurs Industrie Construction Commerce Services Stabilité de mise. 3 3 1 2 4 6 3 5 3 9 prix d achat tous secteurs Industrie Construction Commerce Services Forte dégradation dans tous les secteurs, prévisions orientées à la baisse. -22-13 -26-15 -19-12 -22-15 -22-11 délais de paiement clients tous secteurs Industrie Construction Commerce Services Allongement sensible des délais, du mieux pour 2017. -15-15 -21-15 -13-3 -6-6 -4 0 nombre de clients Progression dans les services à la personne, difficultés dans le commerce de détail. Perspectives encourageantes. tous secteurs 4 22 Commerce (commerce de détail) -10 17 Services (services à la personne) 14 27 zoom sur > La conjoncture par taille d entreprise Au premier semestre 2017 Amélioration du chiffre d affaires 38 30 Hausse des carnets de commande 39 30 Baisse de la trésorerie 21 27 Détérioration des marges 31 26 Baisse du nombre de clients 16 26 Ont embauché 21 7 Ont investi 47 30 Pour le second semestre 2017 Intentions d embauche 21 9 Intentions d investissements 40 22 Unité : % Entreprises de plus de 10 salariés Entreprises de moins de 10 salariés Les TPE enregistrent une activité globalement plus atone que les entreprises de plus de 10 salariés. Elles expriment une incertitude et un manque de visibilité plus marqués sur l essentiel des indicateurs et, plus particulièrement sur les intentions d embauche et d investissement. septembre 2017 baromètre éco 5
tendances par secteur observations 1 er semestre 2017 Prévisions 2 nd semestre 2017 en % amélioration stabilité détérioration amélioration stabilité détérioration chiffre d affaires industrie AGROALIMENTAIRE biens de consommation biens d équipement biens intermédiaires Un début d année en demi-teinte, des perspectives orientées à la hausse pour fin 2017. 30 42 28 37 50 13 26 40 34 37 41 22 37 29 34 37 48 15 30 47 23 34 56 10 27 50 23 38 55 7 carnets de commandes industrie AGROALIMENTAIRE biens de consommation biens d équipement biens intermédiaires Maintien généralisé, l agroalimentaire en retrait. Perspectives encourageantes. 25 51 24 33 55 12 19 52 29 30 53 17 27 43 30 33 50 17 25 56 19 29 63 8 27 53 20 36 58 6 trésorerie industrie AGROALIMENTAIRE biens de consommation biens d équipement biens intermédiaires Des fragilités perdurent, surtout dans l agroalimentaire. 20 53 27 23 62 15 16 48 36 17 57 22 50 28 27 62 11 17 64 19 27 64 9 24 54 22 22 67 11 26 31% des entreprises ont investi au premier semestre 2017 investissements 26% des entreprises envisagent des investissements au second semestre 2017 industrie AGROALIMENTAIRE biens de consommation biens d équipement biens intermédiaires 31 26 28 26 34 26 29 24 24 33 51 % d entre elles déclarent avoir réalisé des investissements de renouvellement d outil de production 39 % des investissements d acquisition, de développement, d innovation 5 % des investissements immobiliers 39 % d entre elles déclarent vouloir réaliser des investissements de renouvellement d outil de production 44 % des investissements d acquisition, de développement, d innovation 14 % des investissements immobiliers 6 septembre 2017 baromètre éco
industrie observations 1 er semestre 2017 Prévisions 2 nd semestre 2017 en % amélioration stabilité détérioration amélioration stabilité détérioration marges Détérioration marquée dans l agroalimentaire, vers une stabilisation de la situation fin 2017. industrie AGROALIMENTAIRE BIENS DE CONSOMMATION BIENS D équipement BIENS INTERMéDIAIRES 11 66 23 11 77 12 11 57 32 8 70 22 11 71 18 14 79 7 11 66 23 14 71 15 9 72 19 9 85 6 effectifs salariés industrie AGROALIMENTAIRE BIENS DE CONSOMMATION BIENS D équipement BIENS INTERMéDIAIRES stabilité de mise, frémissements pour les biens d équipements et les biens intermédiaires. 10 83 7 7 89 4 4 84 12 6 85 9 5 90 5 2 95 3 14 83 3 9 91 0 17 76 7 9 89 2 Prix d achat industrie AGROALIMENTAIRE BIENS DE CONSOMMATION BIENS D équipement BIENS INTERMéDIAIRES Dégradation importante, perspectives incertaines. 12 50 38 9 66 25 11 45 44 11 52 37 2 74 24 6 53 41 5 72 16 51 33 16 64 10 57 33 23 20 La faiblesse des marges et des trésoreries pénalise toujours l activité industrielle En Nouvelle-Aquitaine, le ressenti des chefs d entreprises industrielles est partagé au premier semestre 2017 : un sur trois déclare une hausse de son chiffre d affaires, 28 % une baisse. Le frémissement d activité observé dans l industrie en fin d année 2016 ne se concrétise toujours pas en début d année 2017. L incertitude et le manque de visibilité exprimés dans les prévisions des chefs d entreprises en fin d année 2016 se retrouve. Les carnets de commandes sont stables, les effectifs salariés se maintiennent. Cependant, des fragilités perdurent sur les trésoreries et les marges. Les prix d achat se détériorent fortement : le prix des matières premières industrielles a continué d augmenter au premier trimestre 2017. Toutefois, ces prix ont nettement reculé en avril, effaçant l essentiel de la hausse des six mois précédents. La part des chefs d entreprise ayant investi est légèrement supérieure à celle du semestre précédent, portée par une légère hausse des investissements d acquisition, de développement et d innovation pour la fin de l année 2017, les perspectives sont nettement plus optimistes malgré des incertitudes persistantes sur les prix d achat. 37 % des dirigeants prévoient une augmentation de leur chiffre d affaires, les carnets de commandes sont orientés à la hausse. Les prévisions d investissement restent prudentes en nombre d entreprises (26 %) mais leur nature devrait davantage être tournée vers l acquisition, le développement et l innovation. Ce qui peut participer à la relance de l activité industrielle. Les industries de biens d équipement et de biens intermédiaires se situent légèrement au-dessus de la moyenne des résultats de l ensemble de l industrie avec des difficultés moins marquées sur les trésoreries et les marges et des perspectives globalement plus optimistes. Les industriels des biens de consommation sont très partagés avec des chiffres d affaires légèrement orientés à la hausse et une situation en nette amélioration par rapport au semestre précédent (37 % en hausse contre 25 % fin 2016, 34 % en baisse contre 35 % fin 2016), des carnets de commandes en demi-teinte et un faible nombre d entreprises ayant investi (26 %). L activité de l industrie agroalimentaire rencontre à nouveau des difficultés en début d année 2017 dans un contexte climatique difficile : chiffres d affaires orientés à la baisse, dégradation importante des marges et des trésoreries, prix d achat en forte hausse. Cette tendance globale est aussi due aux conséquences de la grippe aviaire et au renchérissement du coût de certaines matières premières, comme le beurre, le saumon, l alcool ou le cacao qui pèse sur les marges. SEpTEMBRE 2017 BAromÈtrE Éco 7
tendances par secteur observations 1 er semestre 2017 Prévisions 2 nd semestre 2017 en % amélioration stabilité détérioration amélioration stabilité détérioration chiffre d affaires Stabilité dominante, regain dans le bâtiment, des difficultés dans le génie civil. construction construction bâtiment travaux de construction spécialisés génie civil 29 51 20 35 57 8 39 46 15 47 48 5 26 55 19 33 58 9 30 26 44 12 80 8 carnets de commandes construction construction bâtiment travaux de construction spécialisés génie civil Le bâtiment tire son épingle du jeu, le génie civil à la peine. 32 54 14 33 60 7 41 49 10 46 49 5 29 58 13 31 61 8 30 29 41 15 81 4 trésorerie construction construction bâtiment travaux de construction spécialisés génie civil Maintien des trésoreries sauf dans le génie civil. 22 57 21 25 66 9 33 54 13 38 57 5 19 61 20 23 69 8 19 29 52 15 47 38 33% des entreprises ont investi au premier semestre 2017 investissements 22% des entreprises envisagent des investissements au second semestre 2017 construction construction de bâtiments travaux de construction spécialisés génie civil 33 33 31 22 25 19 50 62 51 % d entre elles déclarent avoir réalisé des investissements de renouvellement d outil de production 44 % d entre elles déclarent vouloir réaliser des investissements de renouvellement d outil de production 38 % des investissements d acquisition, de développement, d innovation 33 % des investissements d acquisition, de développement, d innovation 6 % des investissements immobiliers 12 % des investissements immobiliers 8 septembre 2017 baromètre éco
construction observations 1 er semestre 2017 Prévisions 2 nd semestre 2017 en % amélioration stabilité détérioration amélioration stabilité détérioration marges Détérioration marquée, prévisions plus optimistes ; le génie civil toujours en retrait. construction 12 54 34 16 69 15 construction bâtiment travaux de construction spécialisés génie civil 19 55 26 28 68 4 11 55 34 13 72 15 12 34 54 16 44 40 effectifs salariés Maintien global de l emploi, difficultés importantes dans le génie civil. construction construction bâtiment travaux de construction spécialisés génie civil 9 82 9 11 83 11 85 4 22 73 4 9 83 8 8 86 66 30 0 96 6 5 6 4 prix d achat Stabilité dominante, perspectives encourageantes construction construction bâtiment travaux de construction spécialisés 13 54 33 6 76 18 11 60 29 5 77 18 14 52 34 7 74 19 génie civil 4 72 24 0 92 8 Une situation globalement stable qui cache des disparités selon les branches Dans la continuité de la fin de l année 2016, l activité des entreprises de la construction est globalement stable au premier semestre 2017 en Nouvelle-Aquitaine. L opinion dominante est à l équilibre (51 %) mais les entrepreneurs sont plus nombreux à observer une hausse (29 %) qu une baisse (20 %) de leur chiffre d affaires. Cette tendance est identique pour les carnets de commandes, les niveaux des trésoreries et les effectifs. La fragilité des marges et la dégradation des prix d achat exprimées par un tiers des chefs d entreprise grèvent légèrement ce constat de stabilité. Un tiers des dirigeants a investi au premier semestre 2017, proportion identique à celle observée fin 2016. Ils sont 22 % à envisager de le faire d ici la fin de l année. Ce sont majoritairement des investissements de renouvellement d outil de production. Le détail par branche montre des disparités : - La construction de bâtiments tire son épingle du jeu avec 39 % des entrepreneurs qui déclarent une hausse de leur chiffre d affaires et 41 % une hausse de leur carnet de commandes. Cette situation est liée à une moindre dégradation des marges et des trésoreries par rapport aux autres branches de la construction. La reprise de l activité dans le bâtiment, qui s est amorcée à la mi-2016, s accélère début 2017 du fait de la forte augmentation du nombre de logements neufs. - Les travaux de construction spécialisés sont pénalisés par une dégradation des prix d achat. - Le génie civil enregistre des difficultés tant sur les carnets de commandes que sur les chiffre d affaires après une fin d année 2016 en hausse. Les trésoreries et les marges se dégradent fortement. Le nombre d entreprises ayant investi demeure très élevé (62 %) mais l attentisme est de rigueur dans cette branche au premier semestre 2017 du fait notamment de la baisse des ressources des collectivités locales, des élections présidentielles qui impliquent un ralentissement des commandes publiques. Cette situation délicate a des conséquences sur l emploi : 30 % des entreprises de cette branche ont diminué leur effectif salarié. La tendance devrait se stabiliser pour la fin de l année grâce à un nombre important d entreprises qui envisagent des investissements (50 %). septembre 2017 baromètre éco 9
tendances par secteur observations 1 er semestre 2017 Prévisions 2 nd semestre 2017 chiffre d affaires en % amélioration stabilité détérioration amélioration stabilité détérioration Orientation à la baisse, marquée dans le commerce de détail. commerce commerce de détail commerce de gros 25 41 34 34 49 17 23 41 36 33 49 18 38 42 20 42 43 15 carnets de commandes Reprise notable dans le commerce de gros, perspectives positives. nombre de clients commerce de gros 36 44 20 41 48 11 Situation délicate dans le commerce de détail, prévisions plus optimistes. commerce de détail 22 46 32 32 52 16 trésorerie Fragilités dans le commerce de détail, perspectives plus stables. commerce commerce de détail commerce de gros 17 51 32 25 60 15 14 52 34 25 59 16 29 51 20 27 60 13 27% des entreprises ont investi au premier semestre 2017 investissements 22% des entreprises envisagent des investissements au second semestre 2017 27 22 27 21 29 31 Commerce commerce de détail commerce de gros 41 % d entre elles déclarent avoir réalisé des investissements de renouvellement d outil de production 34 % des investissements d acquisition, de développement, d innovation 10 % des investissements immobiliers 36 % d entre elles déclarent vouloir réaliser des investissements de renouvellement d outil de production 37 % des investissements d acquisition, de développement, d innovation 7 % des investissements immobiliers 10 septembre 2017 baromètre éco
commerce observations 1 er semestre 2017 Prévisions 2 nd semestre 2017 marges en % amélioration stabilité détérioration amélioration stabilité détérioration Fragile stabilisation. commerce commerce de détail commerce de gros 12 59 29 11 74 15 10 59 31 11 73 16 21 58 21 14 76 10 effectifs salariés Maintien de l emploi. commerce commerce de détail commerce de gros 8 86 6 8 87 5 7 87 6 8 87 5 13 82 5 9 88 3 prix d achat Détérioration notable dans tous les secteurs. commerce commerce de détail commerce de gros 10 58 32 5 76 19 10 59 31 5 76 19 6 61 33 4 76 20 Des difficultés dans le commerce de détail, un regain d activité dans le commerce de gros Au premier semestre 2017, comme à la fin de l année 2016, le commerce connaît des difficultés en Nouvelle-Aquitaine. Le nombre d entreprises ayant investi est faible (27 %). La tendance baissière est particulièrement marquée dans le commerce de détail, secteur pour lequel 36 % des dirigeants déclarent une baisse de chiffre d affaires (23 % une hausse). Ce fléchissement est lié à des difficultés pour maintenir le nombre de clients : la consommation des ménages en France marque le pas en 2017 en raison de la lente remontée de l inflation qui pèse sur le pouvoir d achat. Pour la fin de l année 2017, les anticipations des dirigeants dans le commerce de détail laissent entrevoir une amélioration de l activité malgré un faible nombre d entreprises qui envisagent d investir. Dans le commerce de gros, les chefs d entreprise sont plus nombreux à constater une hausse (38 %) qu une baisse (20%) de leur chiffre d affaires. L activité s est améliorée dans cette branche par rapport au semestre précédent. Les carnets de commandes se remplissent doucement, les trésoreries se maintiennent et la dégradation des marges s atténue. Les prévisions des chefs d entreprise dans le commerce de gros indiquent que le frémissement devrait perdurer fin 2017 : 42 % d entre eux anticipent une hausse de leur chiffre d affaires, 31 % prévoient d investir. septembre 2017 baromètre éco 11
tendances par secteur observations 1 er semestre 2017 Prévisions 2 nd semestre 2017 en % amélioration stabilité détérioration amélioration stabilité détérioration chiffre d affaires Une dynamique positive confirmée, des perspectives orientées à la hausse. services SERvICES à LA personne SERvICES AUx ENTREpRISES 36 43 21 40 46 14 34 42 24 40 44 16 38 47 15 39 49 12 carnets de commandes SERvICES AUx ENTREpRISES stabilité dominante avec une part importante en progression. 34 52 14 33 58 9 nombre de clients Une situation et des prévisions favorables. SERvICES à LA personne 36 42 22 39 48 13 trésorerie maîtrise généralisée. services SERvICES à LA personne SERvICES AUx ENTREpRISES 23 54 23 31 56 13 21 54 25 31 55 14 26 55 19 31 59 10 35% DEs ENtrEPrisEs ont investi AU PrEmiEr semestre 2017 investissements 24% DEs ENtrEPrisEs ENvisAgENt DEs investissements AU second semestre 2017 28 35 38 24 24 23 services SERvICES à LA personne SERvICES AUx ENTREpRISES 42 % d entre elles déclarent avoir réalisé des investissements de renouvellement d outil de production 36 % des investissements d acquisition, de développement, d innovation 7 % des investissements immobiliers 36 % d entre elles déclarent vouloir réaliser des nvestissements de renouvellement d outil de production 38 % des investissements d acquisition, de développement, d innovation 10 % des investissements immobiliers 12 SEpTEMBRE 2017 BAromÈtrE Éco
services marges Stabilité teintée de fragilité. observations 1 er semestre 2017 Prévisions 2 nd semestre 2017 en % amélioration stabilité détérioration amélioration stabilité détérioration services 12 64 24 17 72 11 services à la personne 13 61 26 18 71 11 services aux entreprises 11 70 19 16 73 11 effectifs salariés Maintien de l emploi. services 8 87 5 12 85 3 services à la personne 8 87 5 12 85 3 services aux entreprises 8 87 5 12 86 2 prix d achat Détérioration marquée pour les services à la personne, stabilité pour les services aux entreprises. services services à la personne services aux entreprises 8 62 30 6 77 17 7 58 35 5 76 19 9 72 19 8 80 12 Orientation de l activité à la hausse dans la continuité de 2016 L amélioration de l activité des services observée fin 2016 se confirme au premier semestre 2017 : 36 % des dirigeants déclarent une hausse de chiffre d affaires (21 % une baisse). Cette tendance essentiellement observée dans les services aux entreprises, devrait encore s améliorer dans les mois à venir selon les prévisions des chefs d entreprise. Les carnets de commandes des entreprises de services aux entreprises et le nombre de clients des entreprises de services à la personne sont orientés à la hausse. Les trésoreries, les marges et les effectifs se maintiennent. Comme au semestre précédent, les services sont le secteur d activité qui présente la proportion la plus élevée d entreprises à avoir investi (35 %). Cette proportion atteint 38 % pour les services aux entreprises. Parmi ces investissements, plus de quatre sur dix sont des investissements de renouvellement d outil de production, plus de trois sur dix sont des investissements d acquisition, de développement et d innovation. Les prévisions d investissements pour la fin de l année sont plus prudentes : seulement 24 % des entreprises des services envisagent d y avoir recours. Un bémol : malgré une stabilité dominante des prix d achat, la proportion des entreprises de services à la personne ayant déclaré une baisse de cet indicateur au premier semestre 2017 est importante (35 %). Cette tendance devrait tendre à s atténuer selon les prévisions des dirigeants pour la fin de l année 2017. septembre 2017 baromètre éco 13
tourisme observations 1 er semestre 2017 Prévisions 2 nd semestre 2017 tourisme Chiffre d affaires Trésorerie Marges Effectifs salariés prix d achat Nombre de clients en % amélioration stabilité détérioration amélioration stabilité détérioration 33 38 29 45 40 15 20 52 28 36 52 13 13 59 29 20 68 12 9 87 5 13 81 6 6 56 38 6 72 23 36 37 27 46 41 13 43% DEs ENtrEPrisEs ont investi AU PrEmiEr semestre 2017 38 % d entre elles déclarent avoir réalisé des investissements de renouvellement d outil de production 34 % des investissements d acquisition, de développement, d innovation 9 % des investissements immobiliers investissements 26% DEs ENtrEPrisEs ENvisAgENt DEs investissements AU second semestre 2017 37 % d entre elles déclarent vouloir réaliser des nvestissements de renouvellement d outil de production 33 % des investissements d acquisition, de développement, d innovation 11 % des investissements immobiliers constat mitigé pour début 2017, prévisions en forte hausse pour le second semestre Au premier semestre 2017, l activité touristique de Nouvelle-Aquitaine reste mitigée : un tiers des dirigeants constate une hausse de leur chiffre d affaires, 29 % une baisse. Le nombre de clients est légèrement orienté à la hausse après une année 2016 délicate. Les trésoreries et les effectifs se maintiennent. Un nombre important d entreprises déclare avoir investi (43 %), ce qui se traduit par des prévisions de chiffre d affaires en hausse pour la fin de l année 2017 (45 % des chefs d entreprise) dans un contexte où le nombre de clients devrait également s accroître (46 % des chefs d entreprise). C est ce que prévoyaient fin juin 2017 les dirigeants des activités liées au tourisme, au regard des réservations enregistrées pour l été. Les premiers résultats annoncés par le Comité Régional du Tourisme de Nouvelle-Aquitaine sont positifs, particulièrement pour les professionnels sur le littoral. Les prévisions d investissement pour la fin de l année demeurent prudentes : seulement 26 % des dirigeants envisagent des investissements, majoritairement pour du renouvellement d outils de production. 14 SEpTEMBRE 2017 BAromÈtrE Éco
tendances par territoire septembre 2017 baromètre éco 15
chiffre d affaires nouvelle-aquitaine +5 +23 +12 0 +9 +20-5 +15 +8 +25 * +9 +24-4 +14 +10 +29 +1 +22 +15 +29 +9 +24 +1 +7 +9 +29-11 +19 observations Prévisions 1 er semestre 2017 2 nd semestre 2017 Unité : soldes d opinion (différence entre la part des chefs d entreprise qui déclarent une hausse et ceux qui déclarent une baisse). *Les données publiées en Charente-Maritime résultent de l interrogation des entreprises par les CCI de La Rochelle et de Rochefort et Saintonge. 16 SEpTEMBRE 2017 BAromÈtrE Éco
carnets de commandes nouvelle-aquitaine +14 +24 +3-2 +24 +38-1 +11 +17 +20 * +9 +23 +8 +17 +18 +42 +10 +8 +21 +24 +9 +23 +5 +11 +5 +36 +16 +19 observations Prévisions 1 er semestre 2017 2 nd semestre 2017 Unité : soldes d opinion (différence entre la part des chefs d entreprise qui déclarent une hausse et ceux qui déclarent une baisse). *Les données publiées en Charente-Maritime résultent de l interrogation des entreprises par les CCI de La Rochelle et de Rochefort et Saintonge. SEpTEMBRE 2017 BAromÈtrE Éco 17
trésorerie nouvelle-aquitaine -6 +14-11 -16-5 +11-17 +4-2 +18 * +9 +13-15 +9 +11 +9-11 +14 +3 +24-9 +13-21 -4 +1 +18-12 +13 observations Prévisions 1 er semestre 2017 2 nd semestre 2017 Unité : soldes d opinion (différence entre la part des chefs d entreprise qui déclarent une hausse et ceux qui déclarent une baisse). *Les données publiées en Charente-Maritime résultent de l interrogation des entreprises par les CCI de La Rochelle et de Rochefort et Saintonge. Les données de cette page sont présentées en soldes d opinions. Ils correspondent à la différence entre la proportion de répondants qui expriment une opinion positive et ceux qui expriment une opinion négative. 18 SEpTEMBRE 2017 BAromÈtrE Éco
effectifs salariés nouvelle-aquitaine +3 +6 +7 +9 +3 +3 +5-2 +3 0 * +3 +5-1 +6 +5 +8 +1 +1 +4 +11 +3 +5 +2 +6 +2 +6 +2 +3 observations Prévisions 1 er semestre 2017 2 nd semestre 2017 Unité : soldes d opinion (différence entre la part des chefs d entreprise qui déclarent une hausse et ceux qui déclarent une baisse). *Les données publiées en Charente-Maritime résultent de l interrogation des entreprises par les CCI de La Rochelle et de Rochefort et Saintonge. Les données de cette page sont présentées en soldes d opinions. Ils correspondent à la différence entre la proportion de répondants qui expriment une opinion positive et ceux qui expriment une opinion négative. SEpTEMBRE 2017 BAromÈtrE Éco 19
investissements nouvelle-aquitaine 32 % 26 % 26 % 16 % 31 % 17 % 39 % 39 % 34 % 24 % * 42 % 35 % 31 % 22 % 43 % 37 % 38 % 22 % 26 % 19 % 42 % 35 % 54 % 50 % Part des entreprises ayant investi au 1 er semestre 2017 souhaitant investir au 2 nd semestre 2017 27 % 21 % 27 % 17 % *Les données publiées en Charente-Maritime résultent de l interrogation des entreprises par les CCI de La Rochelle et de Rochefort et Saintonge. 20 SEpTEMBRE 2017 BAromÈtrE Éco
confiance en l avenir de leur entreprise nouvelle-aquitaine 74 % 80 % 49 % 60 % * 78 % 71 % 67 % 66 % 74 % 75 % 67 % 73 % Part des entreprises très ou assez confiantes en l avenir de leur entreprise 82 % 52 % *Les données publiées en Charente-Maritime résultent de l interrogation des entreprises par les CCI de La Rochelle et de Rochefort et Saintonge. SEpTEMBRE 2017 BAromÈtrE Éco 21
notes 22 septembre 2017 baromètre éco
notes septembre 2017 baromètre éco 23
l enquête de conjoncture des cci de nouvelle-aquitaine cci Nouvelle-Aquitaine 2, place de la bourse cs 91942 33050 bordeaux cedex contact : martine domecq information@nouvelle-aquitaine.cci.fr 05 56 11 94 91