ETHIOPLUS Bulletin Mensuel de l Ambassade d Ethiopie en France DOSSIER SPECIAL SECTEUR BANCAIRE : Profits et rentabilité Solidement capitalisé et porté par une économie dynamique, le secteur bancaire éthiopien est en pleine santé. Il a accompagné une croissance supérieure à 10% au cours des 5 dernières années. Aujourd hui plus ouvert, mieux tourné vers les entreprises privées et implanté sur l ensemble du territoire, il continue à jouer un rôle déterminant dans la transformation de l économie. Toutefois, face au taux de bancarisation des ménages qui augmente régulièrement, il doit diversifier son offre et adapter ses services pour répondre à la demande et préparer l avenir
Profits et rentabilité L année fiscale 2014-2015 qui s est achevée en juin a été marquée par les excellents résultats du secteur bancaire éthiopien. Dynamisme Moins concentré, plus diversifié et davantage ouvert, le secteur bancaire connaît une profonde mutation depuis 2008. Il est encore dominé par deux banques d Etat : la Commercial Bank of Ethiopia (CBE) et la Construction & Business Bank (CBB). Mais le marché bancaire a été libéralisé au profit des opérateurs éthiopiens. 16 banques commerciales privées ont ainsi introduit une compétition bénéfique pour les usagers et les opérateurs économiques. Au cours de l année fiscale 2014-2015 les avoirs cumulés des banques éthiopiennes ont représenté près de 38% du PIB. A eux seuls, les dépôts ont connu une hausse spectaculaire de 30% pour atteindre 29% du PIB. Le rapport de la Banque Nationale d Ethiopie (NBE) note que 57.8% des dépôts relèvent de l épargne ou de produits immobilisés. Le capital total des banques éthiopiennes a ainsi augmenté de 27%. 38% Equivalent des avoirs bancaires cumulés en PIB +30% Progression des dépôts bancaires en 2014-2015 2
Sécurité Inclusion La réglementation exige un capital minimum de 500 millions de Birrs (21.1 millions d Euros). Cette garantie encourage la compétition entre les banques privées. En offrant des services et des produits plus compétitifs, elles peuvent ainsi augmenter leurs avoirs, consolider leurs positions et élargir leur base d actionnaires. Les 16 banques privées représentent aujourd hui près d un tiers du marché bancaire éthiopien. Dans leur rapport de septembre 2014, les analyses du FMI ont confirmé que les banques éthiopiennes ont des indices de solidités financière très satisfaisants. Leur faible exposition au risque s explique par une capitalisation solide et de bons résultats. Le ratio d adéquation des fonds propres (aussi appelé ratio de solvabilité) était de 17,5% en mars 2014 alors qu un ratio minimum de 8% est recommandé. De même, les créances douteuses ne dépassent pas 3% du total des prêts engagés. Le ratio de liquidités immédiates, c'est-à-dire l argent disponible, dépasse le minimum requis de 15%. Enfin, le rendement des capitaux propres s établit 44.6%. Par ailleurs, la bancarisation des ménages évolue au même rythme que celle de l économie. Selon le rapport Global Findex 2014 de la Banque Mondiale, 22% des adultes Ethiopiens ont un compte bancaire. Ce ratio en progression positionne l Ethiopie dans la moyenne des 30 Pays Africains analysés par l Index mais reste encore inférieur à la moyenne de l ensemble du continent (34%). Les services de transferts et de transactions proposés par l E- Banking encourage l inclusion bancaire des plus modestes. Les banques misent à présent sur la mobilisation de l épargne des ménages et elles développent désormais une offre financière mieux adaptée et plus attractive. L accès bancaire a aussi été facilité par l ouverture de 430 nouvelles agences bancaires, ce qui porte le total à 2 606 agences à la fin du mois de juin 2015. Les banques privées représentent déjà 58.4% des agences. Sources : Banque Nationale d Ethiopie, rapport 2013-2014 - FMI - Rapport de la Consultation art. 14, Banque Mondiale, Union Africaine. 17.5% Ratio de solvabilité des banques éthiopiennes 44.6% Rendement moyen des capitaux propres 430 Nombre de nouvelles agences bancaires ouvertes en 2014 3
Avec l Etat comme principal actionnaire, la Commercial Bank of Ethiopia (CBE) domine le marché bancaire avec 65% des avoirs, 70% des prêts, avances et bons, 66% des dépôts et 36% du capital des banques commerciales. 3 banques privées ont enregistré des hausses record sur leurs profits avant impôts : +124% pour Abay Bank qui a lancé ses opérations en 2010, +123% pour Lion International Bank présente depuis 2006 et +110% pour Enat Bank, une banque qui est entrée sur le marché en 2013. Les banques éthiopiennes font un effort d équipement pour rattraper leur retard concernant l accès aux guichets automatiques bancaires (ATM). Le rapport Global Findex 2014 de la Banque Mondiale montre que moins de 20% des usagers utilisent les ATM pour retirer ou déposer de l argent. Récemment, Le Président du groupe téléphonique Orange a déclaré son intérêt pour implanter les activités d Orange Money sur le marché éthiopien qu il juge particulièrement prometteur avec déjà 30% des ménages équipés d un téléphone portable. La solidité des banques éthiopiennes contribue à l appréciation positive des les agences de notations. Cinquième puissance économique de l Afrique, l Ethiopie est en effet notée B1 by Moody's et B par Standard and Poor s et par Fitch. 4
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