RP SELECTION ARBITRAGE FRANCE Rapport semestriel 30 juin 2014 Forme Juridique : Société de Gestion : Dépositaire : Commissaire aux Comptes : Fonds Commun de Placement Société Privée de Gestion de Patrimoine 71-73 avenue des Champs-Elysées BNP Paribas Securities Services CONSTANTIN ASSOCIES
Sommaire RP SELECTION ARBITRAGE FRANCE Etat du patrimoine... 3 Répartition du portefeuille par Devise... 4 Répartition du portefeuille par Secteur Economique... 6 Répartition du portefeuille par Pays... 8 Mouvements intervenus dans la composition du portefeuille titres... 10 Valeur liquidative, nombre de parts et dividendes... 12
Etat du patrimoine Valeur nette d'inventaire (k ) 100 Titres financiers éligibles mentionnés au 1 du I de l'article L.214-20 110Les titres de capital émis par les sociétés par actions 13 496,11 120Les titres de créance, à l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse - 200 Avoirs bancaires 1 971,92 300 Autres actifs détenus par l'opcvm 310Dépôts - 320Parts ou actions d'opc - 330Opérations temporaires sur titres 1 800,32 340Instruments financiers à terme 503,75 350Autres instruments financiers - 360Créances 361 - Opérations de change à terme de devises 362 - Autres 19,25 Total des actifs détenus par l'opcvm 17 791,35 400 Passif 410Instruments financiers 411 - Opérations de cession sur instruments financiers 0,00 412 - Opérations temporaires sur titres 430Instruments financiers à terme -503,75 440Dettes 441 - Opérations de change à terme de devises 442 - Autres -148,71 460Comptes financiers - Valeur nette d'inventaire 17 138,89 RP SELECTION ARBITRAGE FRANCE - Rapport semestriel au 30 Juin 2014 3
Répartition du portefeuille par Devise % Actif Net % Total actif 100 Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 110Les titres de capital émis par les sociétés par actions EUR 78,75 75,86 120Les titres de créance, à l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un 500 autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'espace économique européen 510Les titres de capital émis par les sociétés par actions 520Les titres de créance, à l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en 200 fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'amf ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières 210Les titres de capital émis par les sociétés par actions 220Les titres de créance, à l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse 300 Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier 310Les titres de capital émis par les sociétés par actions 320Les titres de créance, à l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse 400 Les autres actifs : les actifs mentionnés au II de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier ou mentionnés au R. 214-33 410Parts ou actions d'opc 411 - Parts ou actions d'opcvm à règles d'investissement allégées sans effet de levier - ARIA SEL 412 - Parts ou actions d'opcvm à règles d'investissement allégées à effet de levier - ARIA EL 413 - Autres parts ou actions d'opc 420Bons de souscription, bons de caisse, billets à ordre, billets hypothécaires RP SELECTION ARBITRAGE FRANCE - Rapport semestriel au 30 Juin 2014 4
Autres actifs 21,25 24,14 Total 100,00 100,00 RP SELECTION ARBITRAGE FRANCE - Rapport semestriel au 30 Juin 2014 5
Répartition du portefeuille par Secteur Economique % Actif Net % Total actif 100 Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 110Les titres de capital émis par les sociétés par actions AGENCES IMMOBILIERES 4,89 4,71 APPAREILS DE MESURE ELECTRONIQUE 0,68 0,66 AUTOMOBILES/UTILITAIRES - PIECES 7,07 6,82 CAOUTCHOUC ET PNEUS -3,66-3,53 COMPOSANTS ELECTRONIQUES 6,22 5,99 CONSEILLER EN INVESTISSEMENT 0,48 0,46 ELECTRONIQUE - SECTEUR DEFENSE 1,95 1,88 EQUIPEMENT DE TELECOMMUNICATION 4,57 4,40 INST BANCAIRE DIVERSE 4,20 4,05 LOGICIEL DE DIVERTISSEMENT 4,63 4,47 MATERIAUX DE CONSTRUC. - CIMENT 4,03 3,88 OPERATIONS DIVERSIFIEES 4,58 4,41 ORDINATEUR - SYSTEMES INTEGRES 4,45 4,29 PRODUITS AUDIO/VIDEO 9,45 9,10 PUBLICATION - PERIODIQUES 2,94 2,83 SERVICES DE CONSULTANCE 4,55 4,38 SERVICES DE TELECOMMUNICATION 3,23 3,11 SERVICES FINANCIERS DIVERSIFIES 2,73 2,63 SOCIETE SERVICES INTERNET 4,51 4,34 VOITURES ET UTILITAIRES LEGERS 7,25 6,98 120Les titres de créance, à l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un 500 autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'espace économique européen 510Les titres de capital émis par les sociétés par actions 520Les titres de créance, à l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne 200 figure pas sur une liste établie par l'amf ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières 210Les titres de capital émis par les sociétés par actions 220Les titres de créance, à l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse RP SELECTION ARBITRAGE FRANCE - Rapport semestriel au 30 Juin 2014 6
300 Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier 310Les titres de capital émis par les sociétés par actions 320Les titres de créance, à l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse 400 Les autres actifs : les actifs mentionnés au II de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier ou mentionnés au R. 214-33 410Parts ou actions d'opc 411 - Parts ou actions d'opcvm à règles d'investissement allégées sans effet de levier - ARIA SEL 412 - Parts ou actions d'opcvm à règles d'investissement allégées à effet de levier - ARIA EL 413 - Autres parts ou actions d'opc 420Bons de souscription, bons de caisse, billets à ordre, billets hypothécaires Autres actifs 21,25 24,14 Total 100,00 100,00 RP SELECTION ARBITRAGE FRANCE - Rapport semestriel au 30 Juin 2014 7
Répartition du portefeuille par Pays % Actif Net % Total actif 100 Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 110Les titres de capital émis par les sociétés par actions ESPAGNE 3,23 3,11 FRANCE 64,79 62,42 ITALIE 4,03 3,88 LUXEMBOURG 0,48 0,46 PAYS-BAS 4,59 4,42 ROYAUME UNI 1,63 1,57 120Les titres de créance, à l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un 500 autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'espace économique européen 510Les titres de capital émis par les sociétés par actions 520Les titres de créance, à l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en 200 fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'amf ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières 210Les titres de capital émis par les sociétés par actions 220Les titres de créance, à l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse 300 Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier 310Les titres de capital émis par les sociétés par actions 320Les titres de créance, à l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse RP SELECTION ARBITRAGE FRANCE - Rapport semestriel au 30 Juin 2014 8
400 Les autres actifs : les actifs mentionnés au II de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier ou mentionnés au R. 214-33 410Parts ou actions d'opc 411 - Parts ou actions d'opcvm à règles d'investissement allégées sans effet de levier - ARIA SEL 412 - Parts ou actions d'opcvm à règles d'investissement allégées à effet de levier - ARIA EL 413 - Autres parts ou actions d'opc 420Bons de souscription, bons de caisse, billets à ordre, billets hypothécaires Autres actifs 21,25 24,14 Total 100,00 100,00 RP SELECTION ARBITRAGE FRANCE - Rapport semestriel au 30 Juin 2014 9
Mouvements intervenus dans la composition du portefeuille titres Acquisitions Cessions 1 0 Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la 0 négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 110 Les titres de capital émis par les sociétés par actions 2 437 871,47 4 716 011,24 0-2 437 871,47 4 716 011,24 120 Les titres de créance, à l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse 0 - Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la 5négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, 0ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'union 0européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'espace économique européen 510 Les titres de capital émis par les sociétés par actions 0-520 Les titres de créance, à l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse 0 - Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre 2marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert 0au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste 0établie par l'amf ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières 210 Les titres de capital émis par les sociétés par actions 0-220 Les titres de créance, à l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse 0 - RP SELECTION ARBITRAGE FRANCE - Rapport semestriel au 30 Juin 2014 10
3 0 Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l'article R. 214-11 0 du code monétaire et financier 310 Les titres de capital émis par les sociétés par actions 320 Les titres de créance, à l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse 4 0 Les autres actifs : les actifs mentionnés au II de l'article R. 214-11 du code 0 monétaire et financier ou mentionnés au R. 214-33 410 Parts ou actions d'opc - 411 - Parts ou actions d'opcvm à règles d'investissement allégées sans effet de levier - ARIA SEL 412 - Parts ou actions d'opcvm à règles d'investissement allégées à effet de levier - ARIA EL 413 - Autres parts ou actions d'opc Acquisitions Cessions Total des mouvements 2 437 871,47 4 716 011,24 RP SELECTION ARBITRAGE FRANCE - Rapport semestriel au 30 Juin 2014 11
Valeur liquidative, nombre de parts et dividendes Code ISIN Type Classe Type Part Actif net part Nombre de titres Valeur liquidative de la part Devise Part FR0010164897 C C 17 138 892,05 24 459,0000 700,71 EUR Le document périodique n'a pas été certifié par le commissaire aux comptes de l'opcvm. RP SELECTION ARBITRAGE FRANCE - Rapport semestriel au 30 Juin 2014 12