Fonds d obligations de sociétés Mackenzie

Rapport de la direction Responsabilité de la direction en matière d information financière Les états financiers ci-joints ont été préparés par Corporation Financière Mackenzie, le gestionnaire du Fonds d obligations de sociétés Mackenzie (le «Fonds»). Le gestionnaire est responsable de l intégrité, de l objectivité et de la fiabilité des données présentées. Cette responsabilité comprend le choix de principes comptables appropriés et la formulation de jugements et d estimations conformes aux Normes internationales d information financière (IFRS). Le gestionnaire est également responsable de l établissement de contrôles internes à l égard du processus de présentation de l information financière destinés à fournir une assurance raisonnable quant à la pertinence et à la fiabilité de l information financière présentée. Le conseil d administration (le «conseil») de Corporation Financière Mackenzie est responsable de l examen et de l approbation des états financiers ainsi que de la surveillance de la façon dont le gestionnaire s acquitte de ses responsabilités quant à la présentation de l information financière. Le conseil s acquitte de cette responsabilité avec l aide d un comité d audit, lequel examine les états financiers et en recommande l approbation par le conseil. Le comité d audit rencontre aussi régulièrement le gestionnaire, les auditeurs internes et les auditeurs externes afin de discuter des contrôles internes à l égard du processus de présentation de l information financière, des questions d audit et des questions de présentation de l information financière. Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l. est l auditeur externe du Fonds. Il est nommé par le conseil. L auditeur externe a audité les états financiers conformément aux normes d audit généralement reconnues du Canada afin de lui permettre d exprimer une opinion sur les états financiers à l'intention des porteurs de titres. Son rapport est présenté ci-dessous. Au nom de Corporation Financière Mackenzie, gestionnaire du Fonds Le président et chef de la direction, Le chef des finances, Fonds, Le 5 juin 2015 Jeffrey R. Carney Terry Rountes RAPPORT DE L AUDITEUR INDÉPENDANT À l intention des porteurs de titres du Fonds d obligations de sociétés Mackenzie (le «Fonds»), Nous avons effectué l audit des états financiers ci-joints du Fonds, qui comprennent les états de la situation financière au 31 mars 2015, au 31 mars 2014 et au 1 er avril 2013 et les états du résultat global, les états de l évolution de la situation financière et les tableaux des flux de trésorerie pour les périodes closes le 31 mars 2015 et le 31 mars 2014, ainsi qu un résumé des principales méthodes comptables et d autres informations explicatives. Responsabilité de la direction pour les états financiers La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle de ces états financiers conformément aux Normes internationales d information financière (IFRS), ainsi que du contrôle interne qu elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d états financiers exempts d anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d erreurs. Responsabilité de l auditeur Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur les états financiers, sur la base de nos audits. Nous avons effectué nos audits selon les normes d audit généralement reconnues du Canada. Ces normes requièrent que nous nous conformions aux règles de déontologie et que nous planifiions et réalisions l audit de façon à obtenir l assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d anomalies significatives. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement de l auditeur, notamment de son évaluation des risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d erreurs. Dans l évaluation de ces risques, l auditeur prend en considération le contrôle interne de l entité portant sur la préparation et la présentation fidèle des états financiers afin de concevoir des procédures d audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d exprimer une opinion sur l efficacité du contrôle interne de l entité. Un audit comporte également l appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l appréciation de la présentation d ensemble des états financiers. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus dans le cadre de nos audits sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d audit. Opinion À notre avis, les états financiers donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière du Fonds au 31 mars 2015, au 31 mars 2014 et au 1 er avril 2013, ainsi que de sa performance financière et de ses flux de trésorerie pour et les états du résultat global, les périodes closes le 31 mars 2015 et le 31 mars 2014, conformément aux Normes internationales d information financière. Comptables professionnels agréés, comptables agréés Experts-comptables autorisés Toronto, Canada Le 5 juin 2015

États de la situation financière En milliers (sauf les montants par titre) Au 31 mars 31 mars 1 er avril 2015 2014 2013 $ $ $ ACTIF Actifs courants Placements à la juste valeur 1 387 552 1 669 886 1 784 586 Trésorerie et équivalents de trésorerie 63 750 59 197 69 985 Intérêts courus à recevoir 25 257 28 784 32 389 Dividendes à recevoir 93 187 247 Sommes à recevoir pour placements vendus 2 832 1 390 11 014 Sommes à recevoir pour titres émis 628 1 964 3 637 Profits latents sur les contrats dérivés 3 019 365 1 176 1 483 131 1 761 773 1 903 034 PASSIF Passifs courants Sommes à payer pour placements achetés 10 262 6 830 36 192 Sommes à payer pour titres rachetés 3 938 2 117 2 590 Distributions à verser 4 Pertes latentes sur les contrats dérivés 76 038 38 481 17 966 90 242 47 428 56 748 Actif net attribuable aux porteurs de titres 1 392 889 1 714 345 1 846 286 Actif net attribuable aux porteurs de titres, par série (note 3) Série A 1 035 602 1 266 442 1 425 868 Série AR 537 145 Série D 430 183 Série E 3 347 4 339 6 611 Série F 101 288 104 053 112 993 Série G 1 001 1 194 1 357 Série I 1 459 2 967 4 842 Série J 16 100 20 642 15 160 Série O 25 544 24 888 27 452 Série PW 22 135 9 034 Série PWF 12 728 3 676 Série PWT8 18 Série PWX 2 257 1 527 Série PWX8 60 26 Série R 111 874 209 495 204 402 Série S 18 031 16 686 12 627 Série LB 40 478 49 048 34 974 31 mars 31 mars 1 er avril 2015 2014 2013 $ $ $ Actif net attribuable aux porteurs de titres, par titre (note 3) Série A 4,63 4,82 4,79 Série AR 9,88 10,24 Série D 9,78 10,18 Série E 13,05 13,56 13,49 Série F 4,87 5,06 5,03 Série G 9,11 9,47 9,41 Série I 4,52 4,71 4,69 Série J 11,54 12,00 11,91 Série O 9,35 9,71 9,65 Série PW 10,00 10,37 Série PWF 10,03 10,38 Série PWT8 14,02 Série PWX 9,89 10,27 Série PWX8 14,29 15,23 Série R 9,43 9,82 9,75 Série S 9,16 9,52 9,44 Série LB 10,38 10,79 10,71 Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.

États du résultat global Pour les périodes closes les 31 mars (note 1) En milliers (sauf les montants par titre) 2015 2014 $ $ Revenus Dividendes 1 573 2 171 Revenu d intérêts 91 838 116 298 Autres variations de la juste valeur des placements Profit (perte) net(te) réalisé(e) (13 895) (15 553) Profit (perte) net(te) latent(e) (45 264) 23 212 Revenu tiré du prêt de titres 364 298 Total des revenus (pertes) 34 616 126 426 Charges (note 6) Frais de gestion 19 790 22 169 Rabais sur les frais de gestion (4) Frais d administration 2 991 3 686 Intérêts débiteurs 2 5 Commissions et autres coûts de transaction liés au portefeuille 107 47 Frais du Comité d examen indépendant 9 10 Autres 3 3 Charges avant les montants absorbés par le gestionnaire 22 898 25 920 Charges absorbées par le gestionnaire Charges nettes 22 898 25 920 Augmentation (diminution) de l actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités d exploitation, avant impôt 11 718 100 506 Impôt étranger retenu à la source 276 165 Impôt étranger sur le résultat payé (recouvré) Augmentation (diminution) de l actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités d exploitation 11 442 100 341 Augmentation (diminution) de l actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités d exploitation, par série Série A 5 576 72 363 Série AR 2 Série D (1) 2 Série E 50 506 Série F 1 154 6 287 Série G 8 70 Série I 15 209 Série J 111 1 200 Série O 555 1 773 Série PW 53 225 Série PWF 31 67 Série PWT8 (1) Série PWX 36 38 Série PWX8 1 1 Série R 3 324 13 835 Série S 375 1 151 Série LB 155 2 612 2015 2014 $ $ Augmentation (diminution) de l actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités d exploitation, par titre Série A 0,02 0,26 Série AR 0,01 0,47 Série D (0,09) 0,29 Série E 0,17 0,89 Série F 0,05 0,30 Série G 0,07 0,53 Série I 0,03 0,26 Série J 0,07 0,74 Série O 0,22 0,68 Série PW 0,03 0,51 Série PWF 0,03 0,53 Série PWT8 (0,49) Série PWX 0,17 0,48 Série PWX8 0,69 0,53 Série R 0,27 0,67 Série S 0,20 0,72 Série LB 0,04 0,60 Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.

États de l évolution de la situation financière Pour les périodes closes les 31 mars (note 1) En milliers 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 Série A Série AR Série D Série E Série F Actif net attribuable aux porteurs de titres $ $ $ $ $ À l ouverture 1 266 442 1 425 868 145 183 4 339 6 611 104 053 112 993 Augmentation (diminution) de l actif net liée aux activités d exploitation 5 576 72 363 2 (1) 2 50 506 1 154 6 287 Distributions aux porteurs de titres : Revenu de placement (51 618) (66 472) (14) (1) (18) (1) (202) (440) (5 308) (5 910) Gains en capital Remboursement de capital Rabais sur les frais de gestion Total des distributions aux porteurs de titres (51 618) (66 472) (14) (1) (18) (1) (202) (440) (5 308) (5 910) Opérations sur les titres : Produit de l émission de titres 117 356 193 174 442 145 468 181 3 231 35 699 31 766 Réinvestissement des distributions 45 177 58 233 14 1 11 1 194 412 3 942 4 346 Valeur des titres rachetés (347 331) (416 724) (50) (2) (213) (1 034) (5 981) (38 252) (45 429) Total des opérations sur les titres (184 798) (165 317) 406 144 266 182 (840) (2 338) 1 389 (9 317) Augmentation (diminution) totale de l actif net (230 840) (159 426) 392 145 247 183 (992) (2 272) (2 765) (8 940) Actif net, à la clôture 1 035 602 1 266 442 537 145 430 183 3 347 4 339 101 288 104 053 Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres Titres Titres Titres Titres en circulation, à l ouverture 262 757 297 750 14 18 320 490 20 567 22 476 Émis 24 669 40 569 44 14 46 18 242 7 145 6 354 Réinvestissement des distributions 9 538 12 290 1 1 15 31 793 874 Rachetés (73 491) (87 852) (5) (21) (78) (443) (7 695) (9 137) Titres en circulation, à la clôture 223 473 262 757 54 14 44 18 257 320 20 810 20 567 Série G Série I Série J Série O Série PW Actif net attribuable aux porteurs de titres $ $ $ $ $ À l ouverture 1 194 1 357 2 967 4 842 20 642 15 160 24 888 27 452 9 034 Augmentation (diminution) de l actif net liée aux activités d exploitation 8 70 15 209 111 1 200 555 1 773 53 225 Distributions aux porteurs de titres : Revenu de placement (51) (66) (120) (211) (831) (944) (1 485) (1 668) (780) (91) Gains en capital Remboursement de capital Rabais sur les frais de gestion (3) Total des distributions aux porteurs de titres (51) (66) (120) (211) (831) (944) (1 485) (1 668) (783) (91) Opérations sur les titres : Produit de l émission de titres 4 3 15 179 3 10 147 11 050 8 310 19 465 9 083 Réinvestissement des distributions 44 58 93 177 751 852 1 485 1 668 752 90 Valeur des titres rachetés (198) (228) (1 511) (2 229) (4 576) (5 773) (10 949) (12 647) (6 386) (273) Total des opérations sur les titres (150) (167) (1 403) (1 873) (3 822) 5 226 1 586 (2 669) 13 831 8 900 Augmentation (diminution) totale de l actif net (193) (163) (1 508) (1 875) (4 542) 5 482 656 (2 564) 13 101 9 034 Actif net, à la clôture 1 001 1 194 1 459 2 967 16 100 20 642 25 544 24 888 22 135 9 034 Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres Titres Titres Titres Titres en circulation, à l ouverture 126 144 630 1 032 1 720 1 273 2 562 2 844 871 Émis 3 40 866 1 157 866 1 900 889 Réinvestissement des distributions 5 6 20 38 64 72 156 175 74 9 Rachetés (21) (24) (331) (480) (388) (491) (1 143) (1 323) (630) (27) Titres en circulation, à la clôture 110 126 322 630 1 396 1 720 2 732 2 562 2 215 871 Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.

États de l évolution de la situation financière (suite) Pour les périodes closes les 31 mars (note 1) En milliers 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 Série PWF Série PWT8 Série PWX Série PWX8 Série R Actif net attribuable aux porteurs de titres $ $ $ $ $ À l ouverture 3 676 1 527 26 209 495 204 402 Augmentation (diminution) de l actif net liée aux activités d exploitation 31 67 (1) 36 38 1 1 3 324 13 835 Distributions aux porteurs de titres : Revenu de placement (510) (28) (1) (130) (15) (2) (7 352) (13 283) Gains en capital Remboursement de capital (1) (1) Rabais sur les frais de gestion (1) Total des distributions aux porteurs de titres (511) (28) (2) (130) (15) (3) (7 352) (13 283) Opérations sur les titres : Produit de l émission de titres 13 421 3 621 39 1 385 1 489 35 25 27 780 63 277 Réinvestissement des distributions 435 24 1 130 15 1 669 1 703 Valeur des titres rachetés (4 324) (8) (19) (691) (122 042) (60 439) Total des opérations sur les titres 9 532 3 637 21 824 1 504 36 25 (93 593) 4 541 Augmentation (diminution) totale de l actif net 9 052 3 676 18 730 1 527 34 26 (97 621) 5 093 Actif net, à la clôture 12 728 3 676 18 2 257 1 527 60 26 111 874 209 495 Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres Titres Titres Titres Titres en circulation, à l ouverture 354 149 2 21 333 20 965 Émis 1 298 353 2 134 147 2 2 2 891 6 529 Réinvestissement des distributions 43 2 13 2 69 177 Rachetés (425) (1) (1) (68) (12 424) (6 338) Titres en circulation, à la clôture 1 270 354 1 228 149 4 2 11 869 21 333 Série S Série LB Total Actif net attribuable aux porteurs de titres $ $ $ À l ouverture 16 686 12 627 49 048 34 974 1 714 345 1 846 286 Augmentation (diminution) de l actif net liée aux activités d exploitation 375 1 151 155 2 612 11 442 100 341 Distributions aux porteurs de titres : Revenu de placement (1 050) (981) (1 994) (2 176) (71 466) (92 287) Gains en capital Remboursement de capital (2) Rabais sur les frais de gestion (4) Total des distributions aux porteurs de titres (1 050) (981) (1 994) (2 176) (71 472) (92 287) Opérations sur les titres : Produit de l émission de titres 1 447 3 209 7 716 24 495 236 325 352 335 Réinvestissement des distributions 1 050 981 1 986 2 165 56 735 70 726 Valeur des titres rachetés (477) (301) (16 433) (13 022) (554 486) (563 056) Total des opérations sur les titres 2 020 3 889 (6 731) 13 638 (261 426) (139 995) Augmentation (diminution) totale de l actif net 1 345 4 059 (8 570) 14 074 (321 456) (131 941) Actif net, à la clôture 18 031 16 686 40 478 49 048 1 392 889 1 714 345 Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres Titres en circulation, à l ouverture 1 752 1 338 4 544 3 267 Émis 155 341 723 2 297 Réinvestissement des distributions 112 105 187 204 Rachetés (51) (32) (1 554) (1 224) Titres en circulation, à la clôture 1 968 1 752 3 900 4 544 Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.

TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE Pour les périodes closes les 31 mars (note 1) En milliers 2015 2014 $ $ Flux de trésorerie liés aux activités d exploitation Augmentation (diminution) nette de l actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités d exploitation 11 442 100 341 Ajustements pour : Profit (perte) net(te) réalisé(e) sur les placements 13 895 15 553 Variation du profit (de la perte) net(te) latent(e) sur les placements 45 264 (23 212) Achat de placements (495 454) (628 317) Produit de la vente et de l échéance de placements 755 478 752 366 Variation des intérêts courus à recevoir 3 527 3 605 Variation des dividendes à recevoir 94 60 Trésorerie nette liée aux activités d exploitation 334 246 220 396 Flux de trésorerie liés aux activités de financement Produit de l émission de titres rachetables 237 661 354 008 Paiements au rachat de titres rachetables (552 665) (563 529) Distributions versées, déduction faite des réinvestissements (14 733) (21 561) Trésorerie nette liée aux activités de financement (329 737) (231 082) Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 4 509 (10 686) Trésorerie et équivalents de trésorerie, à l ouverture 59 197 69 985 Incidence des fluctuations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie 44 (102) Trésorerie et équivalents de trésorerie, à la clôture 63 750 59 197 Trésorerie 63 750 59 197 Équivalents de trésorerie Trésorerie et équivalents de trésorerie, à la clôture 63 750 59 197 Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie liés aux activités d exploitation : Dividendes reçus 1 667 2 231 Impôts étrangers payés 276 165 Intérêts reçus 95 365 119 903 Intérêts versés 2 5 Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.

Tableau des placements Au 31 mars 2015 Pays Secteur Valeur nominale Coût moyen $ Juste valeur $ OBLIGATIONS 1011778 BC ULC / New Red Finance Inc. 6,00 % 01-04-2022, rachetables 2017 144A Canada Sociétés Non convertibles 5 115 000 USD 5 655 6 728 1011778 BC ULC, prêt à terme B de premier rang, taux variable 25-09-2021 Canada Prêts à terme 1 987 348 USD 2 238 2 545 Acadia Healthcare Co. Inc. 6,125 % 15-03-2021, rachetables états-unis Sociétés Non convertibles 1 653 000 USD 1 701 2 180 Acadia Healthcare Co. Inc. 5,125 % 01-07-2022, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 295 000 USD 1 407 1 646 Acadia Healthcare Co. Inc. 5,625 % 15-02-2023, rachetables 2018 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 570 000 USD 708 742 ACI Worldwide Inc. 6,375 % 15-08-2020, rachetables 2016 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 205 000 USD 1 242 1 600 ADS Waste Holdings Inc. 8,25 % 01-10-2020, rachetables 2016 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 046 000 USD 1 214 1 387 The AES Corp. 8,00 % 15-10-2017, rachetables états-unis Sociétés Non convertibles 560 000 USD 630 802 The AES Corp. 7,375 % 01-07-2021 états-unis Sociétés Non convertibles 750 000 USD 837 1 059 The AES Corp. 4,875 % 15-05-2023, rachetables 2018 états-unis Sociétés Non convertibles 1 095 000 USD 1 118 1 355 The AES Corp. 5,5 % 15-04-2025, rachetables 2020 états-unis Sociétés Non convertibles 3 245 000 USD 4 068 4 068 Ainsworth Lumber Co. Ltd. 7,50 % 15-12-2017, rachetables 2014 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 6 058 000 USD 6 307 7 995 Air Medical Group Holdings Inc., prêt à terme, taux variable 20-05-2018 États-Unis Prêts à terme 1 925 000 USD 1 981 2 453 Alimentation Couche-Tard Inc. 3,319 % 01-11-2019, rachetables Canada Sociétés Non convertibles 5 000 000 5 000 5 277 Alimentation Couche-Tard Inc. 3,899 % 01-11-2022, rachetables Canada Sociétés Non convertibles 9 500 000 9 500 10 203 Alliance Data Systems Corp. 5,375 % 01-08-2022, rachetables 2017 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 2 625 000 USD 2 821 3 320 Ally Financial Inc. 8,00 % 01-11-2031 états-unis Sociétés Non convertibles 1 230 000 USD 1 673 1 951 AltaGas Ltd. 4,07 % 01-06-2020 Canada Sociétés Non convertibles 1 500 000 1 500 1 642 Altice SA 7,25 % 15-05-2022, rachetables 2017 Luxembourg Sociétés Non convertibles 450 000 EUR 686 640 Altice SA 7,75 % 15-05-2022, rachetables 2017 144A Luxembourg Sociétés Non convertibles 3 880 000 USD 4 343 5 003 AMC Entertainment Inc. 5,875 % 15-02-2022, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 705 000 USD 1 888 2 256 American Axle & Manufacturing Inc. 7,75 % 15-11-2019 états-unis Sociétés Non convertibles 2 405 000 USD 2 536 3 476 American International Group Inc. 8,175 % 15-05-2058 (taux variable @ 15-05-2038), rachetables 2038 États-Unis Sociétés Non convertibles 3 110 000 USD 3 193 5 596 American Tire Distributors Inc. 10,25 % 01-03-2022, rachetables 2018 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 415 000 USD 524 545 Antero Resources Corp. 5,125 % 01-12-2022, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 2 035 000 USD 2 245 2 489 ArcelorMittal 9,85 % 01-06-2019 Luxembourg Sociétés Non convertibles 2 275 000 USD 2 986 3 503 ArcelorMittal 7,00 % 15-10-2039 Luxembourg Sociétés Non convertibles 730 000 USD 730 970 ASG Consolidated LLC/ASG Finance Inc. 15,00 % 15-05-2017, rachetables 2014 144A états-unis Sociétés Non convertibles 862 844 USD 873 727 Ashtead Capital Inc. 6,50 % 15-07-2022, rachetables 2017 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 3 012 000 USD 3 396 4 090 Ashtead Capital Inc. 5,625 % 01-10-2024, rachetables 2019 144A Royaume-Uni Sociétés Non convertibles 2 010 000 USD 2 198 2 658 Athabasca Oil Corp. 7,50 % 19-11-2017, rachetables 2014 Canada Sociétés Non convertibles 7 805 000 7 800 6 888 AutoNation Inc. 5,50 % 01-02-2020 états-unis Sociétés Non convertibles 705 000 USD 706 983 Avaya Inc. 7,00 % 01-04-2019, rachetables 2015 144A états-unis Sociétés Non convertibles 2 000 000 USD 2 166 2 522 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 9,00 % 29-05-2049, rachetables 2018 Espagne Sociétés Non convertibles 600 000 USD 739 826 Bank of America Corp. 6,50 % 31-12-2049, rachetables, 2024 états-unis Sociétés Non convertibles 1 125 000 USD 1 269 1 505 La Banque de Nouvelle-Écosse 2,37 % 11-01-2018 Canada Sociétés Non convertibles 2 000 000 1 999 2 058 Baytex Energy Corp. 6,75 % 17-02-2021, rachetables 2016 144A Canada Sociétés Non convertibles 6 000 000 USD 5 976 7 522 Baytex Energy Corp. 5,125 % 01-06-2021, rachetables 2017 144A Canada Sociétés Non convertibles 1 172 000 USD 1 279 1 362 Baytex Energy Corp. 6,625 % 19-07-2022, rachetables 2018 Canada Sociétés Non convertibles 3 865 000 3 883 3 844 Baytex Energy Corp. 5,625 % 01-06-2024, rachetables 2019 144A Canada Sociétés Non convertibles 6 417 000 USD 6 930 7 415 BBVA International Pfd. SAU, taux variable 29-04-2049 Espagne Sociétés Non convertibles 305 000 USD 263 401 Belden Inc. 5,25 % 15-07-2024, rachetables 2019 144A états-unis Sociétés Non convertibles 910 000 USD 978 1 162 Bell Canada 3,35 % 18-06-2019 Canada Sociétés Non convertibles 5 610 000 5 622 5 973 Bell Canada 4,95 % 19-05-2021, rachetables Canada Sociétés Non convertibles 3 000 000 3 295 3 468 Bell Canada 3,35 % 22-03-2023 Canada Sociétés Non convertibles 5 000 000 4 992 5 258 Bell Canada 7,30 % 23-02-2032, rachetables Canada Sociétés Non convertibles 4 000 000 5 273 5 489

Tableau des placements (suite) Au 31 mars 2015 Pays Secteur Valeur nominale Coût moyen $ Juste valeur $ OBLIGATIONS (suite) BlueLine Rental Finance Corp. 7,00 % 01-02-2019, rachetables 2016 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 420 000 USD 1 583 1 872 Bombardier Inc. 7,75 % 15-03-2020, rachetables 144A Canada Sociétés Non convertibles 5 500 000 USD 5 841 7 313 Bombardier Inc. 7,50 % 15-03-2025, rachetables 2020 144A Canada Sociétés Non convertibles 1 360 000 USD 1 700 1 708 Bon-Ton Department Stores Inc. 8,00 % 15-06-2021, rachetables 2016 États-Unis Sociétés Non convertibles 501 000 USD 531 525 Brookfield Asset Management Inc. 4,54 % 31-03-2023 Canada Sociétés Non convertibles 6 000 000 6 028 6 649 Brookfield Residential Properties Inc. 6,50 % 15-12-2020, rachetables 2015 144A Canada Sociétés Non convertibles 13 002 000 USD 13 743 17 204 Brookfield Residential Properties Inc. 6,125 % 01-07-2022, rachetables 2017 144A Canada Sociétés Non convertibles 2 400 000 USD 2 452 3 168 Building Materials Corp. of America 5,375 % 15-11-2024, rachetables 2019 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 2 390 000 USD 2 685 3 095 Cablevision Systems Corp. 7,75 % 15-04-2018, rachetables états-unis Sociétés Non convertibles 130 000 USD 139 183 Caesars Entertainment Operating Co. Inc., prêt à terme B6, taux variable 28-01-2018 États-Unis Prêts à terme 1 885 827 USD 1 739 2 195 Caesars Entertainment Operating Co. Inc., prêt à terme B7 de premier rang, taux variable 01-03-2017 états-unis Prêts à terme 1 049 725 USD 1 127 1 216 Caesars Growth Properties Holdings LLC, prêt à terme de premier rang 10-04-2021 états-unis Prêts à terme 2 392 975 USD 2 599 2 696 Calfrac Well Services Ltd. 7,50 % 01-12-2020, rachetables 2015 144A Canada Sociétés Non convertibles 9 142 000 USD 9 302 10 330 California Resources Corp. 6,00 % 15-11-2024, rachetables 2024 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 4 000 000 USD 4 420 4 451 Calpine Corp. 6,00 % 15-01-2022, rachetables 2016 144A états-unis Sociétés Non convertibles 765 000 USD 781 1 042 Calpine Corp. 5,875 % 15-01-2024, rachetables 2018 144A états-unis Sociétés Non convertibles 605 000 USD 633 829 Calpine Corp. 5,75 % 15-01-2025, rachetables 2019 états-unis Sociétés Non convertibles 2 200 000 USD 2 349 2 822 Canadian Energy Services & Technology Corp. 7,375 % 17-04-2020, rachetables 2017 Canada Sociétés Non convertibles 8 000 000 8 000 7 890 Canadian Natural Resources Ltd. 3,05 % 19-06-2019 Canada Sociétés Non convertibles 6 306 000 6 326 6 591 Cascades Inc. 5,50 % 15-07-2021, rachetables 2017 144A Canada Sociétés Non convertibles 4 000 000 4 000 4 017 Catamaran Corp. 4,75 % 15-03-2021 états-unis Sociétés Non convertibles 1 390 000 USD 1 542 1 957 CB Richard Ellis Services Inc. 5,00 % 15-03-2023, rachetables 2018 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 568 000 USD 1 645 2 082 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp. 6,50 % 30-04-2021, rachetables 2015 états-unis Sociétés Non convertibles 510 000 USD 541 679 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp. 5,25 % 30-09-2022, rachetables 2017 états-unis Sociétés Non convertibles 4 835 000 USD 5 018 6 282 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp. 5,125 % 15-02-2023, rachetables 2018 états-unis Sociétés Non convertibles 1 065 000 USD 1 049 1 367 CCOH Safari LLC 5,50 % 01-12-2022, rachetables 2017 états-unis Sociétés Non convertibles 960 000 USD 1 077 1 249 CCOH Safari LLC 5,75 % 01-12-2024, rachetables 2019 états-unis Sociétés Non convertibles 3 580 000 USD 4 082 4 707 CEC Entertainment 8,00 % 15-02-2022, rachetables 2017 états-unis Sociétés Non convertibles 1 320 000 USD 1 450 1 660 Cedar Fair LP 5,25 % 15-03-2021, rachetables 2016 états-unis Sociétés Non convertibles 1 545 000 USD 1 593 2 040 Cedar Fair LP 5,375 % 01-06-2024, rachetables 2019 144A états-unis Sociétés Non convertibles 645 000 USD 699 838 Celanese US Holdings LLC 5,875 % 15-06-2021, rachetables états-unis Sociétés Non convertibles 3 770 000 USD 3 737 5 191 Cemex Finance LLC 9,375 % 12-10-2022, série rachetables 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 830 000 USD 1 927 2 640 Cemex Finance LLC 6,00 % 01-04-2024, rachetables 2019 144A Mexique Sociétés Non convertibles 1 550 000 USD 1 708 1 965 Cemex SAB de CV 6,50 % 12-10-2019, rachetables 2017 144A Mexique Sociétés Non convertibles 1 570 000 USD 1 632 2 104 Centene Corp. 4,75 % 22-05-2021, rachetables états-unis Sociétés Non convertibles 1 955 000 USD 2 206 2 589 CenturyLink Inc. 5,625 % 01-04-2020 états-unis Sociétés Non convertibles 720 000 USD 736 961 CenturyLink Inc. 6,75 % 01-12-2023 états-unis Sociétés Non convertibles 2 718 000 USD 2 862 3 825 Ceridian HCM Holding Inc. 11,00 % 15-03-2021, rachetables 2016 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 279 000 USD 1 474 1 686 CHC Helicopter SA 9,25 % 15-10-2020, rachetables 2015 Canada Sociétés Non convertibles 14 989 500 USD 13 853 16 619 CHC Helicopter SA 9,375 % 01-06-2021, rachetables 2016 Canada Sociétés Non convertibles 910 000 USD 917 697 Chesapeake Energy Corp. 4,875 % 15-04-2022 états-unis Sociétés Non convertibles 1 455 000 USD 1 590 1 731 Chesapeake Energy Corp. 5,75 % 15-03-2023 états-unis Sociétés Non convertibles 775 000 USD 792 960 Chesapeake Midstream Partners LP 6,125 % 15-07-2022, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 426 000 USD 438 576

Tableau des placements (suite) Au 31 mars 2015 Pays Secteur Valeur nominale Coût moyen $ Juste valeur $ OBLIGATIONS (suite) Chesapeake Oilfield Operating LLC/Finance Inc. 6,625 % 15-11-2019, rachetables 2015 états-unis Sociétés Non convertibles 220 000 USD 224 211 Choice Properties Real Estate Investment Trust 3,554 % 05-07-2018 Canada Sociétés Non convertibles 9 500 000 9 548 10 069 Choice Properties Real Estate Investment Trust 3,498 % 08-02-2021 Canada Sociétés Non convertibles 2 250 000 2 250 2 398 CHS/Community Health Systems Inc. 5,125 % 01-08-2021 états-unis Sociétés Non convertibles 475 000 USD 520 622 CHS/Community Health Systems Inc. 6,875 % 01-02-2022, rachetables 2018 États-Unis Sociétés Non convertibles 565 000 USD 618 765 Chuck E. Cheese, prêt à terme B de premier rang, taux variable 14-02-2021 États-Unis Prêts à terme 435 600 USD 476 546 Cinemark USA Inc. 5,125 % 15-12-2022, rachetables 2017 états-unis Sociétés Non convertibles 820 000 USD 814 1 059 Cinemark USA Inc. 4,875 % 01-06-2023, rachetables 2018 états-unis Sociétés Non convertibles 400 000 USD 411 507 CIT Group Inc. 5,375 % 15-05-2020 états-unis Sociétés Non convertibles 1 825 000 USD 1 799 2 441 CIT Group Inc. 5,00 % 01-08-2023 états-unis Sociétés Non convertibles 1 700 000 USD 1 728 2 203 Citigroup Inc. 3,875 % 19-02-2019 états-unis Sociétés Non convertibles 1 045 000 USD 1 149 1 314 Clear Channel Communications Inc., prêt à terme D, taux variable 30-01-2019 États-Unis Prêts à terme 1 560 000 USD 1 657 1 884 Clear Channel Communications Inc. 9,00 % 01-03-2021, rachetables États-Unis Sociétés Non convertibles 2 975 000 USD 2 752 3 617 Clear Channel Worldwide Holdings Inc. 7,625 % 15-03-2020, rachetables 2015 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 236 000 USD 1 247 1 659 Clear Channel Worldwide Holdings Inc. 6,50 % 15-11-2022, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 787 000 USD 1 984 2 399 Cogeco Câble Inc. 4,875 % 01-05-2020, rachetables 2016 144A Canada Sociétés Non convertibles 8 800 000 USD 9 308 11 293 Cogeco Câble Inc. 4,175 % 26-05-2023, rachetables Canada Sociétés Non convertibles 5 000 000 5 044 5 444 Fonds de placement immobilier Cominar 6,50 % 30-09-2016, rachetables 2014, conv. Canada Sociétés Convertibles 730 000 730 759 Fonds de placement immobilier Cominar 4,274 % 15-06-2017, rachetables Canada Sociétés Non convertibles 3 500 000 3 522 3 655 Community Health Systems Inc. 5,125 % 15-08-2018, rachetables 2015 États-Unis Sociétés Non convertibles 690 000 USD 701 902 Compass Investors Inc. 7,75 % 15-01-2021, rachetables 2016 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 878 000 USD 874 1 142 Compass Minerals International Inc. 4,875 % 15-07-2024, rachetables 2024 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 040 000 USD 1 129 1 323 Concho Resources Inc. 5,50 % 01-10-2022, rachetables 2017 états-unis Sociétés Non convertibles 1 150 000 USD 1 148 1 471 Concho Resources Inc. 5,50 % 01-04-2023, rachetables 2017 états-unis Sociétés Non convertibles 1 615 000 USD 1 668 2 076 Connacher Oil and Gas Ltd. 8,75 % 01-08-2018, rachetables 2015 Canada Sociétés Non convertibles 5 435 000 5 435 285 Connacher Oil and Gas Ltd. 8,50 % 01-08-2019, rachetables 2015 144A Canada Sociétés Non convertibles 8 167 000 USD 7 925 646 CONSOL Energy Inc. 5,875 % 15-04-2022 états-unis Sociétés Non convertibles 1 375 000 USD 1 503 1 593 Constellation Brands Inc. 3,875 % 15-11-2019 états-unis Sociétés Non convertibles 200 000 USD 226 263 Constellation Brands Inc. 6,00 % 01-05-2022 états-unis Sociétés Non convertibles 1 160 000 USD 1 165 1 683 Constellation Brands Inc. 4,25 % 01-05-2023 états-unis Sociétés Non convertibles 960 000 USD 967 1 254 Constellation Brands Inc. 4,75 % 15-11-2024 états-unis Sociétés Non convertibles 250 000 USD 282 336 Corrections Corp. of America 4,125 % 01-04-2020 états-unis Sociétés Non convertibles 625 000 USD 640 796 Corrections Corp. of America 4,625 % 01-05-2023 états-unis Sociétés Non convertibles 2 643 000 USD 2 745 3 385 Corus Entertainment Inc. 4,25 % 11-02-2020 Canada Sociétés Non convertibles 12 405 000 12 392 12 180 Cott Beverages Inc. 5,375 % 01-07-2022, rachetables 2017 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 8 530 000 USD 9 301 10 433 CPG Merger Sub LLC 8,00 % 01-10-2021, rachetables 2016 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 470 000 USD 484 605 Credit Acceptance Corp. 6,125 % 15-02-2021, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 260 000 USD 1 376 1 586 Credit Suisse Group AG 7,50 % 11-12-2049, rachetables 2023 144A Suisse Sociétés Non convertibles 700 000 USD 851 953 Credit Suisse Group AG 6,25 % 29-12-2049, rachetables 2024 144A Suisse Sociétés Non convertibles 335 000 USD 364 417 Crew Energy Inc. 8,375 % 21-10-2020, rachetables 2016 Canada Sociétés Non convertibles 10 000 000 9 945 9 829 Crown Americas LLC 4,50 % 15-01-2023 144A états-unis Sociétés Non convertibles 2 355 000 USD 2 327 3 016 Crown Castle International Corp. 4,875 % 15-04-2022 états-unis Sociétés Non convertibles 1 365 000 USD 1 498 1 802 Crown Castle International Corp. 5,25 % 15-01-2023 états-unis Sociétés Non convertibles 1 839 000 USD 1 818 2 463 CSC Holdings LLC 6,75 % 15-11-2021, rachetables états-unis Sociétés Non convertibles 3 955 000 USD 4 109 5 548 Data & Audio Visual Enterprises Wireless Inc. 9,50 % 29-04-2018, rachetables 2014 Canada Sociétés Non convertibles 6 175 000 6 175 5 488

Tableau des placements (suite) Au 31 mars 2015 Pays Secteur Valeur nominale Coût moyen $ Juste valeur $ OBLIGATIONS (suite) Data & Audio-Visual Enterprises Holdings Inc. 15,00 % 25-09-2018 Canada Sociétés Non convertibles 19 671 195 19 667 DaVita HealthCare Partners Inc. 5,125 % 15-07-2024, rachetables 2019 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 550 000 USD 1 690 2 014 Dean Foods Co. 6,50 % 15-03-2023, rachetables 2018 144A états-unis Sociétés Non convertibles 1 725 000 USD 2 163 2 203 Denbury Resources Inc. 5,50 % 01-05-2022, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 2 730 000 USD 3 009 3 123 DFC Global Corp. 10,50 % 15-06-2020, rachetables 144A états-unis Sociétés Non convertibles 2 025 000 USD 2 213 2 007 DHX Media Ltd. 5,875 % 02-12-2021, rachetables 2017 Canada Sociétés Non convertibles 5 500 000 5 500 5 536 Digicel Group Ltd. 8,25 % 30-09-2020, rachetables 2016 144A Bermudes Sociétés Non convertibles 675 000 USD 787 847 DISH DBS Corp. 7,875 % 01-09-2019 états-unis Sociétés Non convertibles 1 455 000 USD 1 615 2 081 Dollar Tree Inc., prêt à terme B de premier rang, taux variable 06-02-2022 États-Unis Prêts à terme 735 000 USD 916 942 Dolphin Subsidiary II Inc. 6,50 % 15-10-2016, rachetables 2016 États-Unis Sociétés Non convertibles 581 000 USD 575 780 Domtar Corporation 10,75 % 01-06-2017 états-unis Sociétés Non convertibles 10 490 000 USD 11 293 15 577 Dynegy Finance I Inc. 6,75 % 01-11-2019, rachetables 2017 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 703 000 USD 1 974 2 235 Dynegy Finance I Inc. 7,375 % 01-11-2022, rachetables 2018 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 250 000 USD 280 336 Dynegy Finance I Inc. 7,625 % 01-11-2024, rachetables 2019 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 165 000 USD 185 222 Eldorado Gold Corp. 6,125 % 15-12-2020, rachetables 2016 144A Canada Sociétés Non convertibles 1 410 000 USD 1 407 1 752 Elizabeth Arden Inc. 7,375 % 15-03-2021, rachetables états-unis Sociétés Non convertibles 2 120 000 USD 2 514 2 396 Enbridge Inc. 3,19 % 05-12-2022 Canada Sociétés Non convertibles 5 000 000 4 997 5 196 Enbridge Income Fund Holdings Inc. 2,92 % 14-12-2017 Canada Sociétés Non convertibles 2 000 000 2 000 2 070 Enbridge Income Fund Holdings Inc. 3,94 % 13-01-2023 Canada Sociétés Non convertibles 7 500 000 7 499 8 193 Endo Finance LLC/Endo Finco Inc. 5,375 % 15-01-2023, rachetables 2017 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 165 000 USD 1 249 1 481 Endo Finance LLC 6,00 % 01-02-2025, rachetables 2020 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 540 000 USD 1 865 2 009 Energy Future Intermediate Holding Co. LLC 11,75 % 01-03-2022, rachetables 2017 144A états-unis Sociétés Non convertibles 1 083 027 USD 1 432 1 507 EP Energy LLC 7,75 % 01-09-2022, rachetables 2017 états-unis Sociétés Non convertibles 729 000 USD 730 949 Exterran Partners LP/EXLP Finance Corp. 6,00 % 01-10-2022, rachetables 2018 états-unis Sociétés Non convertibles 1 905 000 USD 2 071 2 141 Fairfax Financial Holdings Ltd. 7,375 % 15-04-2018 Canada Sociétés Non convertibles 10 400 000 USD 10 468 14 820 Fairfax Financial Holdings Ltd. 7,50 % 19-08-2019 Canada Sociétés Non convertibles 11 800 000 11 764 13 881 Fairfax Financial Holdings Ltd. 5,80 % 15-05-2021 144A Canada Sociétés Non convertibles 8 000 000 USD 7 641 10 928 Fairfax US Inc. 4,875 % 13-08-2024 144A Canada Sociétés Non convertibles 5 000 000 USD 5 404 6 408 Family Tree Escrow LLC 5,25 % 01-03-2020, rachetables 2017 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 575 000 USD 720 766 Family Tree Escrow LLC 5,75 % 01-03-2023, rachetables 2018 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 820 000 USD 1 027 1 093 First Data Corp. 11,25 % 15-01-2021, rachetables 2016 états-unis Sociétés Non convertibles 605 000 USD 667 873 First Data Corp. 8,25 % 15-01-2021, rachetables 2016 144A états-unis Sociétés Non convertibles 1 277 000 USD 1 399 1 736 First Data Corp. 11,75 % 15-08-2021, rachetables 2016 états-unis Sociétés Non convertibles 2 488 000 USD 2 588 3 647 First Quantum Minerals Ltd. 6,75 % 15-02-2020, rachetables 2017 144A Canada Sociétés Non convertibles 6 820 000 USD 6 351 8 085 First Quantum Minerals Ltd. 7,00 % 15-02-2021, rachetables 2018 144A Canada Sociétés Non convertibles 6 820 000 USD 6 351 8 073 First Quantum Minerals Ltd. 7,25 % 15-05-2022, rachetables 2017 144A Canada Sociétés Non convertibles 1 105 000 USD 1 196 1 307 Frontier Communications Corp. 7,625 % 15-04-2024 états-unis Sociétés Non convertibles 785 000 USD 798 1 046 FTS International Inc. 6,25 % 01-05-2022, rachetables 2017 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 555 000 USD 1 707 1 462 Gannett Co. Inc. 5,125 % 15-10-2019, rachetables 2016 états-unis Sociétés Non convertibles 45 000 USD 50 60 Gannett Co. Inc. 5,125 % 15-07-2020, rachetables 2016 états-unis Sociétés Non convertibles 1 610 000 USD 1 637 2 123 Corporation de Sécurité Garda World, prêt à terme B de premier rang, taux variable 01-11-2020 Canada Prêts à terme 7 119 875 7 084 6 871 Corporation de Sécurité Garda World 7,25 % 15-11-2021, rachetables 2016 144A Canada Sociétés Non convertibles 4 390 000 USD 4 611 5 476 Gates Global LLC 6,00 % 15-07-2022, rachetables 2017 144A états-unis Sociétés Non convertibles 1 305 000 USD 1 417 1 568 Gateway Casinos & Entertainment Ltd., prêt à terme B de premier rang, taux variable 04-11-2019 Canada Prêts à terme 5 678 125 5 636 5 664

Tableau des placements (suite) Au 31 mars 2015 Pays Secteur Valeur nominale Coût moyen $ Juste valeur $ OBLIGATIONS (suite) Gateway Casinos & Entertainment Ltd. 8,50 % 26-11-2020, rachetables 2016 144A Canada Sociétés Non convertibles 6 200 000 6 200 6 169 Financière General Motors du Canada Ltée 3,25 % 30-05-2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 5 350 000 5 350 5 478 Getty Images Capital Inc. 7,00 % 15-10-2020, rachetables 2015 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 685 000 USD 678 436 Gibson Brands Inc. 8,875 % 01-08-2018, rachetables 2016 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 725 000 USD 1 792 2 198 Gibson Energy Inc. 7,00 % 15-07-2020, rachetables 2016 Canada Sociétés Non convertibles 12 000 000 11 836 12 795 Gibson Energy Inc. 5,375 % 15-07-2022, rachetables 2017 Canada Sociétés Non convertibles 6 875 000 6 880 6 816 GLP Capital LP 4,375 % 01-11-2018 états-unis Sociétés Non convertibles 1 060 000 USD 1 101 1 392 GLP Capital LP 4,875 % 01-11-2020 états-unis Sociétés Non convertibles 2 845 000 USD 2 955 3 719 Gray Television Inc. 7,50 % 01-10-2020, rachetables 2015 états-unis Sociétés Non convertibles 2 284 000 USD 2 424 3 066 Great Canadian Gaming Corp. 6,625 % 25-07-2022, rachetables 2017 144A Canada Sociétés Non convertibles 10 935 000 11 270 11 560 Gulfport Energy Corp. 7,75 % 01-11-2020, rachetables 2016 états-unis Sociétés Non convertibles 3 015 000 USD 3 158 3 923 Fonds de placement immobilier H&R 5,902 % 03-02-2017 Canada Sociétés Non convertibles 8 000 000 7 992 8 600 Halcon Resources Corp. 8,875 % 15-05-2021, rachetables 2016 États-Unis Sociétés Non convertibles 2 860 000 USD 2 909 2 553 Halyard Health Inc. 6,25 % 15-10-2022, rachetables 2017 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 635 000 USD 708 847 Harvest Operations Corp. 6,875 % 01-10-2017 Canada Sociétés Non convertibles 1 950 000 USD 1 987 2 253 HCA Inc. 6,50 % 15-02-2020, rachetables états-unis Sociétés Non convertibles 2 500 000 USD 2 357 3 577 HD Supply Inc. 11,50 % 15-07-2020, rachetables 2016 états-unis Sociétés Non convertibles 1 941 000 USD 2 061 2 867 HD Supply Inc. 7,50 % 15-07-2020, rachetables 2016 états-unis Sociétés Non convertibles 1 249 000 USD 1 338 1 700 Hexion U.S. Finance Corp./Hexion Nova Scotia Finance ULC 8,875 % 01-02-2018, rachetables 2014 états-unis Sociétés Non convertibles 80 000 USD 89 89 Hiland Partners LP 5,50 % 15-05-2022, rachetables 2017 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 655 000 USD 714 856 Hilcorp Energy I LP 5,00 % 01-12-2024, rachetables 2019 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 558 000 USD 1 669 1 862 Hockey Merger Sub 2 Inc. 7,875 % 01-10-2021, rachetables 2016 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 890 000 USD 1 946 2 459 The Howard Hughes Corp. 6,875 % 01-10-2021, rachetables 2016 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 590 000 USD 673 788 Hub Holdings LLC 8,125 % 15-07-2019, rachetables 2015 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 485 000 USD 516 607 HudBay Minerals Inc. 9,50 % 01-10-2020, rachetables 2016 144A Canada Sociétés Non convertibles 2 580 000 USD 3 009 3 414 HudBay Minerals Inc. 9,50 % 01-10-2020, rachetables 2016 Canada Sociétés Non convertibles 5 055 000 USD 6 041 6 689 Hughes Satellite Systems Corp. 6,50 % 15-06-2019 états-unis Sociétés Non convertibles 1 880 000 USD 1 969 2 606 Huntsman International LLC 4,875 % 15-11-2020 états-unis Sociétés Non convertibles 2 695 000 USD 2 704 3 428 Huntsman International LLC 5,125 % 15-11-2022, rachetables 2022 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 620 000 USD 694 791 Husky Energy Inc. 7,25 % 15-12-2019 Canada Sociétés Non convertibles 1 375 000 USD 1 737 2 056 Husky Energy Inc. 3,95 % 15-04-2022, rachetables 2022 Canada Sociétés Non convertibles 4 000 000 USD 3 939 5 412 Icahn Enterprises LP 6,00 % 01-08-2020, rachetables 2017 états-unis Sociétés Non convertibles 2 720 000 USD 3 050 3 605 INEOS Group Holdings SA 6,125 % 15-08-2018, rachetables 2015 144A Royaume-Uni Sociétés Non convertibles 665 000 USD 671 845 Infor (US) Inc. 6,50 % 15-05-2022, rachetables 2018 144A états-unis Sociétés Non convertibles 2 710 000 USD 3 409 3 534 Intelsat Jackson Holdings SA 7,25 % 01-04-2019, rachetables Luxembourg Sociétés Non convertibles 1 610 000 USD 1 576 2 113 Intelsat Luxembourg SA 7,75 % 01-06-2021 Luxembourg Sociétés Non convertibles 3 090 000 USD 3 200 3 591 Inter Pipeline Ltd. 3,776 % 30-05-2022 Canada Sociétés Non convertibles 5 000 000 5 000 5 399 International Lease Finance Corp. 6,25 % 15-05-2019 états-unis Sociétés Non convertibles 790 000 USD 824 1 103 Iron Mountain Canada Operations ULC 6,125 % 15-08-2021, rachetables 2017 Canada Sociétés Non convertibles 10 000 000 10 000 10 327 Isle of Capri Casinos Inc. 8,875 % 15-06-2020, rachetables 2016 États-Unis Sociétés Non convertibles 985 000 USD 1 005 1 352 istar Financial Inc. 3,00 % 15-11-2016, conv. états-unis Sociétés Convertibles 1 474 000 USD 1 787 2 215 istar Financial Inc. 7,125 % 15-02-2018 états-unis Sociétés Non convertibles 1 700 000 USD 1 693 2 295 J.C. Penney Co. Inc., prêt à terme de premier rang, taux variable 13-06-2019 États-Unis Prêts à terme 1 477 575 USD 1 594 1 848 Jaguar Holding Co. 9,375 % 15-10-2017, rachetables 2014 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 435 000 USD 471 567 JBS USA Finance Inc. 8,25 % 01-02-2020, rachetables 2015 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 981 000 USD 976 1 322 JBS USA LLC/JBS USA Finance Inc. 7,25 % 01-06-2021, rachetables 2015 États-Unis Sociétés Non convertibles 860 000 USD 885 1 153 Jo-Ann Stores Holdings Inc. 9,75 % 15-10-2019, rachetables 2014 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 786 000 USD 1 728 2 202

Tableau des placements (suite) Au 31 mars 2015 Pays Secteur Valeur nominale Coût moyen $ Juste valeur $ OBLIGATIONS (suite) Key Energy Services Inc. 6,75 % 01-03-2021, rachetables états-unis Sociétés Non convertibles 2 240 000 USD 2 308 1 842 Kinetic Concepts Inc./KCI USA Inc. 10,50 % 01-11-2018, rachetables 2015 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 295 000 USD 1 319 1 784 Kodiak Oil & Gas Corp. 8,125 % 01-12-2019, rachetables 2015 Canada Sociétés Non convertibles 885 000 USD 974 1 177 Lamar Media Corp. 5,875 % 01-02-2022, rachetables 2017 états-unis Sociétés Non convertibles 710 000 USD 714 953 Lamar Media Corp. 5,375 % 15-01-2024, rachetables 2019 états-unis Sociétés Non convertibles 2 622 000 USD 2 854 3 474 Landry s Holdings II Inc. 10,25 % 01-01-2018, rachetables 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 650 000 USD 634 857 Landry s Inc. 9,375 % 01-05-2020, rachetables 2015 144A états-unis Sociétés Non convertibles 1 535 000 USD 1 766 2 090 Lender Processing Services Inc. 5,75 % 15-04-2023, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 3 855 000 USD 3 828 5 215 Lennar Corp. 4,75 % 15-11-2022, rachetables 2022 états-unis Sociétés Non convertibles 970 000 USD 955 1 254 Level 3 Communications Inc. 8,875 % 01-06-2019, rachetables 2015 États-Unis Sociétés Non convertibles 122 000 USD 123 162 Level 3 Financing Inc. 6,125 % 15-01-2021, rachetables 2016 états-unis Sociétés Non convertibles 1 055 000 USD 1 106 1 408 Level 3 Financing Inc. 5,375 % 15-08-2022, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 2 015 000 USD 2 188 2 630 Lightstream Resources Ltd. 8,625 % 01-02-2020, rachetables 2016 144A Canada Sociétés Non convertibles 9 517 000 USD 9 781 8 692 LIN Television Corp. 6,375 % 15-01-2021, rachetables 2017 états-unis Sociétés Non convertibles 1 073 000 USD 1 052 1 411 Livingston International Inc., prêt à terme de second rang 18-04-2020 Canada Prêts à terme 3 014 957 USD 3 029 3 627 Livingston International Inc., prêt à terme B2 de premier rang, taux variable 18-04-2019 Canada Prêts à terme 4 925 000 4 876 4 925 Louisiana-Pacific Corp. 7,50 % 01-06-2020, rachetables 2016 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 170 000 USD 1 172 1 583 Lundin Mining Corp. 7,875 % 01-11-2022, rachetables 2018 144A Canada Sociétés Non convertibles 5 000 000 USD 5 609 6 632 Lynx I Corp. 5,375 % 15-04-2021, rachetables 2017 144A états-unis Sociétés Non convertibles 1 225 000 USD 1 223 1 639 Lynx II Corp. 6,375 % 15-04-2023, rachetables 2018 144A états-unis Sociétés Non convertibles 1 225 000 USD 1 223 1 660 The Manitowoc Co. Inc. 5,875 % 15-10-2022, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 183 000 USD 1 272 1 618 Mariposa Borrower Inc./Mariposa Sub LLC 8,00 % 15-10-2021, rachetables 2016 144A états-unis Sociétés Non convertibles 1 280 000 USD 1 323 1 722 Mariposa Borrower Inc. 8,75 % 15-10-2021, rachetables 2016 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 2 125 000 USD 2 214 2 829 Masonite International Corp. 5,625 % 15-03-2023 144, rachetables 2018 États-Unis Sociétés Non convertibles 880 000 USD 1 116 1 151 MasTec Inc. 4,875 % 15-03-2023, rachetables 2018 états-unis Sociétés Non convertibles 380 000 USD 392 450 Mattamy Group Corp. 6,50 % 15-11-2020, rachetables 144A Canada Sociétés Non convertibles 975 000 USD 1 065 1 199 Mattamy Group Corp. 6,875 % 15-11-2020, rachetables 2015 144A Canada Sociétés Non convertibles 9 525 000 9 506 9 418 MEG Energy Corp. 6,50 % 15-03-2021, rachetables 2015 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 4 416 000 USD 4 336 5 242 MEG Energy Corp. 6,375 % 30-01-2023, rachetables 2017 144A Canada Sociétés Non convertibles 6 027 000 USD 6 295 7 088 Mercer International Inc. 7,75 % 01-12-2022, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 6 120 000 USD 6 968 8 273 MGM Resorts International 6,75 % 01-10-2020 états-unis Sociétés Non convertibles 2 240 000 USD 2 445 3 041 Micron Technology Inc. 5,875 % 15-02-2022, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Convertibles 1 375 000 USD 1 545 1 842 Mirant Americas Generation LLC 9,125 % 01-05-2031 états-unis Sociétés Non convertibles 1 650 000 USD 1 851 1 914 Molson Coors International LP 3,95 % 06-10-2017, rachetables États-Unis Sociétés Non convertibles 11 800 000 12 253 12 446 MPL 2 Acquisition Canco Inc. 9,875 % 15-08-2018, rachetables 2014 144A Canada Sociétés Non convertibles 4 580 000 USD 4 312 6 206 MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp. 6,375 % 15-02-2022, rachetables 2017 états-unis Sociétés Non convertibles 2 615 000 USD 2 678 3 594 MTR Gaming Group Inc. 11,50 % 01-08-2019, rachetables 2015 États-Unis Sociétés Non convertibles 3 587 386 USD 3 364 4 940 Nationstar Mortgage LLC/Nationstar Capital Corp. 7,875 % 01-10-2020, rachetables 2016 états-unis Sociétés Non convertibles 2 290 000 USD 2 453 2 980 Nationstar Mortgage LLC/Nationstar Capital Corp. 6,50 % 01-07-2021, rachetables 2017 états-unis Sociétés Non convertibles 1 325 000 USD 1 352 1 645 Navistar International Corp. 8,25 % 01-11-2021, rachetables 2014 États-Unis Sociétés Non convertibles 2 148 000 USD 2 248 2 692 The Neiman Marcus Group Inc., prêt à terme, taux variable 25-10-2020 États-Unis Prêts à terme 3 535 546 USD 3 621 4 467 Neuberger Berman Group LLC 5,625 % 15-03-2020, rachetables 2015 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 65 000 USD 65 86 Neuberger Berman Group LLC 5,875 % 15-03-2022, rachetables 2017 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 650 000 USD 1 639 2 246

Tableau des placements (suite) Au 31 mars 2015 Pays Secteur Valeur nominale Coût moyen $ Juste valeur $ OBLIGATIONS (suite) New Gold Inc. 7,00 % 15-04-2020, rachetables 2016 144A Canada Sociétés Non convertibles 7 742 000 USD 7 900 10 122 New Gold Inc. 6,25 % 15-11-2022, rachetables 2017 144A Canada Sociétés Non convertibles 3 135 000 USD 3 342 3 965 Newfield Exploration Co. 5,75 % 30-01-2022 états-unis Sociétés Non convertibles 1 960 000 USD 2 079 2 611 Newfield Exploration Co. 5,625 % 01-07-2024 états-unis Sociétés Non convertibles 1 775 000 USD 1 887 2 338 NII International Telecom Sarl 7,875 % 15-08-2019, rachetables 2017 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 425 000 USD 417 502 Norbord (Delaware) GP I 6,45 % 15-02-2017 144A états-unis Sociétés Non convertibles 3 110 000 USD 3 154 4 302 Norbord Inc. 5,375 % 01-12-2020 144A Canada Sociétés Non convertibles 5 718 000 USD 6 078 7 060 NOVA Chemicals Corp. 5,25 % 01-08-2023, rachetables 2018 144A Canada Sociétés Non convertibles 1 540 000 USD 1 606 2 048 NOVA Chemicals Corp. 5,00 % 01-05-2025, rachetables 2025 144A Canada Sociétés Non convertibles 2 380 000 USD 2 684 3 157 Novelis Inc. 8,75 % 15-12-2020, rachetables 144A Canada Sociétés Non convertibles 9 265 000 USD 10 370 12 598 NRG Yield Operating LLC 5,375 % 15-08-2024, rachetables 2019 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 290 000 USD 1 406 1 706 NRL Energy Investments Ltd. 8,25 % 13-04-2018 Canada Sociétés Non convertibles 2 760 000 2 746 2 205 Numericable SFR 6,00 % 15-05-2022, rachetables 2017 144A France Sociétés Non convertibles 2 650 000 USD 2 984 3 382 Numericable SFR 5,625 % 15-05-2024, rachetables 2019 France Sociétés Non convertibles 440 000 EUR 671 629 Numericable SFR 6,25 % 15-05-2024, rachetables 2019 144A France Sociétés Non convertibles 1 286 000 USD 1 429 1 651 Oasis Petroleum Inc. 6,875 % 15-03-2022 états-unis Sociétés Non convertibles 1 362 000 USD 1 438 1 692 Oasis Petroleum Inc. 6,875 % 15-01-2023, rachetables 2017 états-unis Sociétés Non convertibles 1 153 000 USD 1 182 1 427 Offshore Group Investment Ltd. 7,50 % 01-11-2019, rachetables 2015 États-Unis Sociétés Non convertibles 3 890 000 USD 3 845 2 840 Offshore Group Investment Ltd. 7,125 % 01-04-2023, rachetables 2018 États-Unis Sociétés Non convertibles 2 568 000 USD 2 633 1 827 Omega Healthcare Investors Inc. 6,75 % 15-10-2022, rachetables États-Unis Sociétés Non convertibles 2 585 000 USD 2 650 3 462 Omega Healthcare Investors Inc. 4,95 % 01-04-2024, rachetables États-Unis Sociétés Non convertibles 2 060 000 USD 2 231 2 761 Ortho-Clinical Diagnostics Inc. 6,625 % 15-05-2022, rachetables 2017 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 3 295 000 USD 3 567 3 741 Oshkosh Corp. 5,375 % 01-03-2022, rachetables 2017 états-unis Sociétés Non convertibles 400 000 USD 443 526 Oshkosh Corp. 5,375 % 01-03-2025, rachetables 2020 144A états-unis Sociétés Non convertibles 1 130 000 USD 1 399 1 485 Outdoor Americas Capital LLC/Outfront Media Capital Corp. 5,625 % 15-02-2024 états-unis Sociétés Non convertibles 145 000 USD 158 193 Paragon Offshore Ltd. 6,75 % 15-07-2022, rachetables 2018 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 310 000 USD 1 406 552 Paragon Offshore Ltd. 7,25 % 15-08-2024, rachetables 2019 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 3 925 000 USD 4 213 1 678 Paramount Resources Ltd. 8,25 % 13-12-2017, rachetables Canada Sociétés Non convertibles 11 750 000 11 750 11 774 Paramount Resources Ltd. 7,625 % 04-12-2019, rachetables 2015 Canada Sociétés Non convertibles 4 820 000 4 856 4 728 Penn National Gaming Inc. 5,875 % 01-11-2021, rachetables 2016 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 825 000 USD 1 880 2 305 Penske Automotive Group Inc. 5,75 % 01-10-2022, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 2 220 000 USD 2 202 2 961 Penske Automotive Group Inc. 5,375 % 01-12-2024, rachetables 2019 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 945 000 USD 2 198 2 546 Perstorp Holding AB 8,75 % 15-05-2017, rachetables 2015 144A Suède Sociétés Non convertibles 2 540 000 USD 2 544 3 357 Petro-Canada 6,05 % 15-05-2018 Canada Sociétés Non convertibles 1 300 000 USD 1 563 1 856 Platform Specialty Products Corp. 6,50 % 01-02-2022, rachetables 2018 144A états-unis Sociétés Non convertibles 875 000 USD 1 088 1 158 PQ Corp. 8,75 % 01-05-2018, rachetables 2014 144A états-unis Sociétés Non convertibles 2 121 000 USD 2 114 2 797 Precision Drilling Corp. 6,50 % 15-12-2021, rachetables 2016 Canada Sociétés Non convertibles 8 649 000 USD 8 551 10 186 Precision Drilling Corp. 5,25 %, rachetables 2019 144A Canada Sociétés Non convertibles 3 150 000 USD 3 414 3 356 Prestige Brands Inc. 5,375 % 15-12-2021, rachetables 2016 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 2 220 000 USD 2 364 2 860 Provident Funding Associates LP 6,75 % 15-06-2021, rachetables 2016 144A états-unis Sociétés Non convertibles 343 000 USD 358 415 Québecor Média inc. 7,375 % 15-01-2021, rachetables Canada Sociétés Non convertibles 11 555 000 11 606 12 323 Québecor Média inc. 6,625 % 15-01-2023 144A Canada Sociétés Non convertibles 10 765 000 10 871 11 278 Qwest Corp. 6,75 % 01-12-2021 états-unis Sociétés Non convertibles 1 764 000 USD 1 939 2 567 Regal Entertainment Group 5,75 % 15-03-2022, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 530 000 USD 587 690 Regal Entertainment Group 5,75 % 15-06-2023, rachetables 2018 États-Unis Sociétés Non convertibles 970 000 USD 1 004 1 248 Regal Entertainment Group 5,75 % 01-02-2025, rachetables 2018 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 405 000 USD 1 393 1 794

Tableau des placements (suite) Au 31 mars 2015 Pays Secteur Valeur nominale Coût moyen $ Juste valeur $ OBLIGATIONS (suite) Regency Energy Partners LP 5,875 % 01-03-2022, rachetables 2022 États-Unis Sociétés Non convertibles 2 130 000 USD 2 321 2 949 Regency Energy Partners LP 5,00 % 01-10-2022, rachetables 2022 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 300 000 USD 1 384 1 715 Regency Energy Partners LP 5,50 % 15-04-2023, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 790 000 USD 1 756 2 352 Regency Energy Partners LP 4,50 % 01-11-2023, rachetables 2023 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 575 000 USD 1 615 2 012 Revlon Consumer Products Corp. 5,75 % 15-02-2021, rachetables 2016 États-Unis Sociétés Non convertibles 3 115 000 USD 3 100 4 086 Reynolds Group Issuer Inc. 9,875 % 15-08-2019, rachetables 2015 États-Unis Sociétés Non convertibles 695 000 USD 758 947 Rite Aid Corp., prêt à terme de second rang, taux variable 07-06-2021 États-Unis Prêts à terme 1 505 000 USD 1 530 1 913 Rite Aid Corp. 6,125 % 01-04-2023, rachetables 2018 144A états-unis Sociétés Non convertibles 2 180 000 USD 2 776 2 842 ROC Finance LLC 12,125 % 01-09-2018, rachetables 2014 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 373 000 USD 362 501 Rogers Communications Inc. 5,34 % 22-03-2021, rachetables Canada Sociétés Non convertibles 7 400 000 8 437 8 668 Rogers Communications Inc. 4,00 % 06-06-2022 Canada Sociétés Non convertibles 8 000 000 8 180 8 777 Rose Rock Midstream LP 5,625 % 15-07-2022, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 910 000 USD 971 1 138 Rosetta Resources Inc. 5,875 % 01-06-2024, rachetables 2019 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 935 000 USD 2 112 2 291 Métaux Russel Inc. 6,00 % 19-04-2022, rachetables 2017 Canada Sociétés Non convertibles 6 300 000 6 300 6 535 Sabine Pass Liquefaction LLC 6,25 % 15-03-2022 états-unis Sociétés Non convertibles 460 000 USD 480 606 Sabine Pass Liquefaction LLC 5,625 % 15-04-2023 états-unis Sociétés Non convertibles 1 350 000 USD 1 490 1 716 Sabine Pass LNG LP 6,50 % 01-11-2020, rachetables 2016 états-unis Sociétés Non convertibles 1 110 000 USD 1 091 1 454 Sawgrass Merger Sub Inc. 8,75 % 15-12-2020, rachetables 2016 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 745 000 USD 1 721 2 038 SBA Communications Corp. 4,875 % 15-07-2022, rachetables 2017 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 650 000 USD 700 808 SBA Telecommunications Inc. 5,75 % 15-07-2020, rachetables 2016 États-Unis Sociétés Non convertibles 745 000 USD 762 994 Schaeffler Finance BV 7,75 % 15-02-2017 144A Pays-Bas Sociétés Non convertibles 395 000 USD 398 555 Schaeffler Holding Finance BV 6,875 % 15-08-2018, rachetables 2014 144A Pays-Bas Sociétés Non convertibles 1 020 000 USD 1 047 1 350 Scientific Games International Inc. 7,00 % 01-01-2022, rachetables 2018 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 2 020 000 USD 2 277 2 625 Scientific Games International Inc. 10,00 % 01-12-2022, rachetables 2018 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 4 020 000 USD 4 072 4 801 Sealed Air Corp. 6,50 % 01-12-2020 144A états-unis Sociétés Non convertibles 725 000 USD 857 1 027 Sealed Air Corp. 5,25 % 01-04-2023, rachetables 2023 144A états-unis Sociétés Non convertibles 1 975 000 USD 2 079 2 617 Service Corp. International 5,375 % 15-01-2022, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 270 000 USD 1 295 1 702 Service Corp. International 5,375 % 15-05-2024, rachetables 2019 États-Unis Sociétés Non convertibles 2 715 000 USD 2 993 3 620 Seven Generations Energy Ltd. 8,25 % 15-05-2020, rachetables 2016 144A Canada Sociétés Non convertibles 7 640 000 USD 8 192 9 890 Seventy Seven Energy Inc. 6,50 % 15-07-2022, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 305 000 USD 331 230 Sinclair Television Group Inc. 5,375 % 01-04-2021, rachetables 2016 États-Unis Sociétés Non convertibles 885 000 USD 904 1 151 Sinclair Television Group Inc. 6,125 % 01-10-2022, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 585 000 USD 574 778 Sinclair Television Group Inc. 5,625 % 01-08-2024, rachetables 2019 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 675 000 USD 720 874 Sirius XM Canada Holdings Inc. 5,625 % 23-04-2021, rachetables 2017 144A Canada Sociétés Non convertibles 3 245 000 3 234 3 286 Sirius XM Holdings Inc. 5,875 % 01-10-2020, rachetables 2016 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 825 000 USD 846 1 095 Sirius XM Radio Inc. 6,00 % 15-07-2024, rachetables 2019 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 525 000 USD 575 700 Six Flags Entertainment Corp. 5,25 % 15-01-2021, rachetables 2016 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 2 405 000 USD 2 389 3 160 Sky Growth Holdings Corp. 7,375 % 15-10-2020, rachetables 2015 États-Unis Sociétés Non convertibles 505 000 USD 492 681 SM Energy Co. 6,50 % 15-11-2021, rachetables 2016 états-unis Sociétés Non convertibles 505 000 USD 509 651 SM Energy Co. 6,50 % 01-01-2023, rachetables 2017 états-unis Sociétés Non convertibles 440 000 USD 450 570 SoftBank Corp. 4,50 % 15-04-2020 144A Japon Sociétés Non convertibles 3 770 000 USD 3 831 4 824 Southern Star Central Corp. 5,125 % 15-07-2022, rachetables 2017 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 105 000 USD 1 209 1 443 Spectrum Brands Escrow Corp. 6,375 % 15-11-2020, rachetables 2016 États-Unis Sociétés Non convertibles 185 000 USD 184 249 Spectrum Brands Escrow Corp. 6,625 % 15-11-2022, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 150 000 USD 150 205 Spectrum Brands Holdings Inc. 6,75 % 15-03-2020, rachetables 2015 États-Unis Sociétés Non convertibles 655 000 USD 650 875 Spectrum Brands Inc. 6,125 % 15-12-2024, rachetables 2019, série 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 225 000 USD 1 387 1 671 Springleaf Finance Corp. 6,00 % 01-06-2020 états-unis Sociétés Non convertibles 1 870 000 USD 1 879 2 380 Sprint Capital Corp. 6,875 % 15-11-2028 états-unis Sociétés Non convertibles 2 000 000 USD 2 082 2 335 Sprint Corp. 7,25 % 15-09-2021 états-unis Sociétés Non convertibles 3 280 000 USD 3 470 4 179

Tableau des placements (suite) Au 31 mars 2015 Pays Secteur Valeur nominale Coût moyen $ Juste valeur $ OBLIGATIONS (suite) Sprint Corp. 7,875 % 15-09-2023 états-unis Sociétés Non convertibles 3 971 000 USD 4 307 5 143 Sprint Nextel Corp. 9,00 % 15-11-2018 144A états-unis Sociétés Non convertibles 1 830 000 USD 1 975 2 663 Sprint Nextel Corp. 7,00 % 15-08-2020 états-unis Sociétés Non convertibles 1 134 000 USD 1 132 1 461 Standard Pacific Corp. 5,875 % 15-11-2024, rachetables 2024 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 160 000 USD 1 318 1 525 Steel Dynamics Inc. 6,375 % 15-08-2022, rachetables 2017 états-unis Sociétés Non convertibles 1 160 000 USD 1 179 1 576 Steel Dynamics Inc. 5,25 % 15-04-2023, rachetables 2018 états-unis Sociétés Non convertibles 315 000 USD 323 408 Suncor Énergie Inc. 6,10 % 01-06-2018 Canada Sociétés Non convertibles 1 950 000 USD 2 353 2 795 SunGard Data Systems Inc. 6,625 % 01-11-2019, rachetables 2015 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 495 000 USD 1 473 1 959 Taylor Morrison Communities Inc./Monarch Communities Inc. 5,625 % 01-03-2024 états-unis Sociétés Non convertibles 1 025 000 USD 1 135 1 270 Taylor Morrison Communities Inc. 7,75 % 15-04-2020, rachetables 2015 144A états-unis Sociétés Non convertibles 2 735 000 USD 2 826 3 665 Teleflex Inc. 6,875 % 01-06-2019, rachetables 2015 états-unis Sociétés Non convertibles 170 000 USD 166 225 Teleflex Inc. 5,25 % 15-06-2024, rachetables 2019 144A états-unis Sociétés Non convertibles 750 000 USD 814 976 Télésat Canada, prêt à terme B2, taux variable 28-03-2019 Canada Prêts à terme 8 778 638 8 757 8 773 Télésat Canada 6,00 % 15-05-2017, rachetables 2014 144A Canada Sociétés Non convertibles 6 510 000 USD 6 611 8 409 TELUS Corp. 5,05 % 23-07-2020 Canada Sociétés Non convertibles 2 000 000 2 188 2 305 TELUS Corp. 3,35 % 15-03-2023, rachetables 2022 Canada Sociétés Non convertibles 5 000 000 5 026 5 274 Tenet Healthcare Corp. 6,00 % 01-10-2020 états-unis Sociétés Non convertibles 1 405 000 USD 1 454 1 887 Tenet Healthcare Corp. 4,50 % 01-04-2021 états-unis Sociétés Non convertibles 780 000 USD 769 977 Tenet Healthcare Corp. 4,375 % 01-10-2021 états-unis Sociétés Non convertibles 2 110 000 USD 2 146 2 625 Terex Corp. 6,00 % 15-05-2021, rachetables 2016 états-unis Sociétés Non convertibles 2 280 000 USD 2 271 2 958 Tervita Corp. 10,875 % 15-02-2018, rachetables 2015 144A Canada Sociétés Non convertibles 2 800 000 USD 2 828 2 030 Tervita Corp. 9,00 % 15-11-2018, rachetables 2015 144A Canada Sociétés Non convertibles 5 877 000 5 877 5 098 Tervita Corp. 9,75 % 01-11-2019, rachetables 2015 144A Canada Sociétés Non convertibles 5 000 000 USD 4 904 3 435 Texas Competitive Electric Holdings Co. LLC 11,50 % 01-10-2020, rachetables 2016 144A états-unis Sociétés Non convertibles 1 733 000 USD 1 696 1 379 T-Mobile USA Inc. 6,25 % 01-04-2021, rachetables 2017 états-unis Sociétés Non convertibles 2 949 000 USD 3 078 3 894 T-Mobile USA Inc. 6,125 % 15-01-2022, rachetables 2018 états-unis Sociétés Non convertibles 2 295 000 USD 2 542 3 000 T-Mobile USA Inc. 6,625 % 01-04-2023, rachetables 2018 états-unis Sociétés Non convertibles 2 215 000 USD 2 330 2 942 T-Mobile USA Inc. 6,836 % 28-04-2023, rachetables 2018 états-unis Sociétés Non convertibles 1 270 000 USD 1 477 1 707 TMX Finance LLC 8,50 % 15-09-2018, rachetables 2015 144A états-unis Sociétés Non convertibles 365 000 USD 422 330 TransAlta Corp. 6,65 % 15-05-2018 Canada Sociétés Non convertibles 2 015 000 USD 2 236 2 844 TransDigm Inc. 7,50 % 15-07-2021, rachetables états-unis Sociétés Non convertibles 715 000 USD 751 980 TransDigm Inc. 6,50 % 15-07-2024, rachetables 2019 états-unis Sociétés Non convertibles 610 000 USD 665 778 Triangle USA Petroleum Corp. 6,75 % 15-07-2022, rachetables 2017 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 160 000 USD 1 251 1 193 Tribune Media Co., prêt à terme B de premier rang 4,00 % 20-11-2020 États-Unis Prêts à terme 1 595 257 USD 1 722 2 024 Trinidad Drilling Ltd. 7,875 % 15-01-2019, rachetables 144A Canada Sociétés Non convertibles 4 000 000 USD 4 200 4 749 Unit Corp. 6,625 % 15-05-2021, rachetables 2016 états-unis Sociétés Non convertibles 1 480 000 USD 1 489 1 791 United Rentals North America Inc. 6,125 % 15-06-2023, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 960 000 USD 1 126 1 296 Univision Communications Inc. 8,50 % 15-05-2021, rachetables 2015 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 456 000 USD 1 421 1 978 UR Financing Escrow Corp. 7,625 % 15-04-2022, rachetables 2017 États-Unis Sociétés Non convertibles 548 000 USD 591 766 USG Corp. 5,50 % 01-03-2025, rachetables 2020 144A états-unis Sociétés Non convertibles 340 000 USD 421 441 Vander Intermediate Holding II Corp. 9,75 % 01-02-2019, rachetables 2016 144A états-unis Sociétés Non convertibles 2 140 000 USD 2 449 2 754 Vantage Drilling Co., prêt à terme B, 28-03-2019 états-unis Prêts à terme 989 800 USD 998 718 Ventas Canada Finance Ltd. 3,00 % 30-09-2019 états-unis Sociétés Non convertibles 8 000 000 7 977 8 310 Vermilion Energy Inc. 6,50 % 10-02-2016, rachetables 2014 Canada Sociétés Non convertibles 3 500 000 3 500 3 512 Vidéotron ltée 9,125 % 15-04-2018, rachetables 2014 Canada Sociétés Non convertibles 898 000 USD 1 043 1 171

Tableau des placements (suite) Au 31 mars 2015 Pays Secteur Valeur nominale/ N bre d actions Coût moyen $ Juste valeur $ OBLIGATIONS (suite) Vidéotron ltée 6,875 % 15-07-2021, rachetables 2016 Canada Sociétés Non convertibles 13 800 000 14 406 14 778 Vidéotron ltée 5,00 % 15-07-2022 Canada Sociétés Non convertibles 4 365 000 USD 4 422 5 666 Vidéotron ltée 5,625 % 15-06-2025, rachetables 2025 Canada Sociétés Non convertibles 8 750 000 8 755 8 987 Viterra Inc. 5,95 % 01-08-2020 144A Canada Sociétés Non convertibles 8 680 000 USD 8 837 12 296 VPI Escrow Corp. 6,375 % 15-10-2020, rachetables 2016 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 450 000 USD 439 594 VPII Escrow Corp. 6,75 % 15-08-2018, rachetables 2015 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 2 081 000 USD 2 179 2 790 VRX Escrow Corp. 5,375 % 15-03-2020, rachetables 2017 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 2 190 000 USD 2 799 2 789 VRX Escrow Corp. 5,875 % 15-05-2023, rachetables 2018 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 845 000 USD 2 358 2 357 VRX Escrow Corp. 6,125 % 15-04-2025, rachetables 2020 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 1 845 000 USD 2 358 2 362 W.R. Grace & Co. Conn. 5,625 % 01-10-2024 144A états-unis Sociétés Non convertibles 300 000 USD 343 405 Walter Investment Management Corp. 7,875 % 15-12-2021, rachetables 2016 États-Unis Sociétés Non convertibles 2 190 000 USD 2 319 2 494 WellCare Health Plans Inc. 5,75 % 15-11-2020, rachetables 2016 États-Unis Sociétés Non convertibles 2 240 000 USD 2 347 2 984 West Corp. 5,375 % 15-07-2022, rachetables 2017 144A états-unis Sociétés Non convertibles 1 000 000 USD 1 060 1 241 Weyerhaeuser Real Estate Co. 5,875 % 15-06-2024 144A états-unis Sociétés Non convertibles 645 000 USD 692 804 WhiteWave Foods Co. 5,375 % 01-10-2022 états-unis Sociétés Non convertibles 455 000 USD 505 621 Whiting Petroleum Corp. 5,75 % 15-03-2021, rachetables 2020 États-Unis Sociétés Non convertibles 5 055 000 USD 5 303 6 370 Williams Partners LP 4,875 % 15-05-2023, rachetables 2017 états-unis Sociétés Non convertibles 3 365 000 USD 3 350 4 317 Wind Acquisition Finance SA 7,375 % 23-04-2021, rachetables 2017 144A Italie Sociétés Non convertibles 1 515 000 USD 1 655 1 995 Windstream Holdings Inc. 6,375 % 01-08-2023, rachetables 2018 États-Unis Sociétés Non convertibles 1 415 000 USD 1 396 1 614 WNA Holdings Inc., prêt à terme B, taux variable 07-06-2020 états-unis Prêts à terme 2 454 621 USD 2 521 3 097 WNA Holdings Inc., prêt à terme, taux variable 31-10-2020 états-unis Prêts à terme 1 830 000 USD 1 870 2 303 Zebra Technologies Corp. 7,25 % 15-10-2022, rachetables 2017 144A États-Unis Sociétés Non convertibles 635 000 USD 711 869 Total des obligations 1 212 466 1 348 420 ACTIONS Ally Financial Inc. états-unis Services financiers 124 930 3 221 3 319 Ally Financial Inc. 7,00 %, série G priv., rachetables états-unis Services financiers 4 171 4 030 5 421 ASG Consolidated LLC/ASG Finance Inc., bons de souscription éch. 15-05-2018 144A états-unis Consommation courante 350 4 13 BCE Inc. Canada Services de télécommunications 114 150 2 633 6 121 CIT Group Inc. états-unis Services financiers 39 030 1 727 2 230 Data & Audio-Visual Enterprises Holdings Inc., bons de souscription de cat. B éch. 25-09-2018 Canada Services de télécommunications 247 800 Data & Audio-Visual Enterprises Holdings Inc., bons de souscription éch. 25-09-2018 Canada Services de télécommunications 106 200 DISH Network Corp., cat. A états-unis Consommation discrétionnaire 30 030 1 008 2 664 EP Energy Corp. états-unis énergie 127 325 2 607 1 690 General Motors Co. états-unis Consommation discrétionnaire 56 845 2 235 2 699 GMAC Capital Trust I 8,125 %, série 2 priv., rachetables états-unis Consommation discrétionnaire 107 185 2 695 3 563 Inter Pipeline Ltd. Canada énergie 132 685 1 002 4 331 Lone Pine Resources Inc. Canada énergie 704 743 2 863 36 Lone Pine Resources Inc., cat. A Canada énergie 704 743 2 863 36

Tableau des placements (suite) Au 31 mars 2015 Pays Secteur N bre d actions Coût moyen $ Juste valeur $ ACTIONS (suite) Quad Graphics Inc. états-unis Produits industriels 5 778 168 Québecor inc., cat. B, à droit de vote subalterne Canada Consommation discrétionnaire 92 000 2 428 3 117 Seventy Seven Energy Inc. états-unis énergie 62 995 1 632 331 Spectrum Brands Holdings Inc. états-unis Consommation courante 12 490 1 475 1 416 Tyson Foods Inc., priv., conv., 4,75 % 15-07-2017 états-unis Consommation courante 32 206 1 755 1 977 Total des actions 34 178 39 132 Coûts de transaction (23) Total des placements 1 246 621 1 387 552 Instruments dérivés (se reporter au tableau des instruments dérivés) (73 019) Trésorerie et équivalents de trésorerie 63 750 Autres éléments d actif moins le passif 14 606 Total de l actif net 1 392 889

Aperçu du portefeuille 31 mars 2015 31 mars 2014 1 er avril 2013 Répartition du portefeuille % de la VL Répartition du portefeuille % de la VL Répartition du portefeuille % de la VL Obligations 96,8 Obligations 93,6 Obligations 93,9 Trésorerie et placements à court terme 4,6 Actions 3,8 Trésorerie et placements à court terme 3,8 Actions 2,8 Trésorerie et placements à court terme 3,5 Actions 2,4 Autres éléments d actif (de passif) (4,2) Autres éléments d actif (de passif) (0,9) Fiducies de revenu 0,3 Autres éléments d actif (de passif) (0,4) Répartition régionale % de la VL Répartition régionale % de la VL Répartition régionale % de la VL Canada 49,9 Canada 49,9 Canada 49,7 États-Unis 46,6 États-Unis 43,7 États-Unis 41,6 Trésorerie et placements à court terme 4,6 Trésorerie et placements à court terme 3,5 Trésorerie et placements à court terme 3,8 Luxembourg 1,1 Luxembourg 1,6 Luxembourg 1,3 France 0,4 Pays-Bas 0,4 Pays-Bas 1,1 Japon 0,3 Japon 0,3 Mexique 0,6 Mexique 0,3 Espagne 0,2 Autres 0,5 Royaume-Uni 0,3 Mexique 0,2 Australie 0,4 Suède 0,2 Suisse 0,2 Irlande 0,4 Italie 0,1 Suède 0,2 Royaume-Uni 0,3 Pays-Bas 0,1 Irlande 0,2 Bermudes 0,1 Suisse 0,1 Australie 0,2 Libéria 0,2 Espagne 0,1 Libéria 0,1 Autres éléments d actif (de passif) (0,4) Bermudes 0,1 Belgique 0,1 Autres éléments d actif (de passif) (4,2) Bermudes 0,1 Autres éléments d actif (de passif) (0,9) Répartition sectorielle % de la VL Répartition sectorielle % de la VL Répartition sectorielle % de la VL Obligations de sociétés 92,4 Obligations de sociétés 89,8 Obligations de sociétés 93,2 Trésorerie et placements à court terme 4,6 Prêts à terme 3,8 Trésorerie et placements à court terme 3,8 Prêts à terme 4,4 Trésorerie et placements à court terme 3,5 Énergie 0,9 Services financiers 1,1 Énergie 1,4 Prêts à terme 0,7 Consommation discrétionnaire 0,6 Services financiers 1,1 Services de télécommunications 0,7 Énergie 0,5 Consommation discrétionnaire 0,7 Services financiers 0,4 Services de télécommunications 0,4 Services de télécommunications 0,3 Matières 0,3 Consommation courante 0,2 Matières 0,2 Produits industriels 0,2 Autres éléments d actif (de passif) (4,2) Produits industriels 0,1 Consommation discrétionnaire 0,1 Autres éléments d actif (de passif) (0,9) Soins de santé 0,1 Autres éléments d actif (de passif) (0,4)

Tableau des instruments dérivés Au 31 mars 2015 Profits (pertes) latent(e)s sur les contrats de change à terme Note de crédit de la contrepartie Achetés $ Vendus $ Nombre de contrats Date de règlement Coût du contrat $ Juste valeur actuelle $ Profits (pertes) latent(e)s $ A 26 948 Dollar américain (32 992) Dollar canadien 8 15 avril 2015 32 992 34 136 1 144 AA 14 127 Dollar américain (17 328) Dollar canadien 4 15 avril 2015 17 328 17 896 568 A 11 898 Dollar américain (14 788) Dollar canadien 10 15 avril 2015 14 788 15 072 284 AA 19 846 Dollar américain (24 585) Dollar canadien 8 15 avril 2015 24 585 25 139 554 AA 15 652 Dollar américain (19 400) Dollar canadien 6 15 avril 2015 19 400 19 827 427 AA 1 102 Dollar canadien (781) Euro 1 17 juin 2015 (1 102) (1 067) 35 AA 209 Dollar canadien (148) Euro 1 17 juin 2015 (209) (202) 7 Profits latents 3 019 A 212 194 Dollar canadien (179 881) Dollar américain 4 15 avril 2015 (212 194) (227 856) (15 662) AA 203 401 Dollar canadien (172 648) Dollar américain 2 15 avril 2015 (203 401) (218 695) (15 294) A 201 074 Dollar canadien (170 444) Dollar américain 9 15 avril 2015 (201 074) (215 902) (14 828) AA 212 221 Dollar canadien (179 608) Dollar américain 3 15 avril 2015 (212 221) (227 510) (15 289) AA 202 397 Dollar canadien (171 596) Dollar américain 11 15 avril 2015 (202 397) (217 362) (14 965) (Pertes) latentes (76 038) Total des contrats de change à terme (73 019) Total des instruments dérivés à la juste valeur (73 019)

Notes annexes 1. Périodes comptables et renseignements généraux L information fournie dans les présents états financiers et dans les notes annexes se rapporte aux 31 mars 2015 et 2014 ou aux périodes closes à ces dates, à l exception des données comparatives présentées dans les états de la situation financière et les notes annexes, qui se rapportent au 31 mars 2014 et au 1 er avril 2013, selon le cas. Pour l exercice au cours duquel un fonds ou une série est établi(e) ou rétabli(e), l information fournie se rapporte à la période allant de la date d établissement ou de rétablissement à la date marquant la fin de l exercice en question. Se reporter à la note 10 pour la date de constitution du Fonds et la date d établissement de chacune des séries. Le Fonds a été constitué en fiducie de fonds communs de placement à capital variable en vertu des lois de la province de l Ontario aux termes d une déclaration de fiducie qui a été modifiée et mise à jour de temps à autre. Le siège social du Fonds est situé au 180 Queen Street West, Toronto (Ontario) Canada. Le Fonds est autorisé à émettre un nombre illimité de parts (désignées en tant que «titre» ou «titres») de séries multiples. Les séries du Fonds sont offertes à la vente aux termes d un prospectus simplifié ou aux termes d options de distribution avec dispense de prospectus. Corporation Financière Mackenzie («Mackenzie») est le gestionnaire du Fonds et appartient à cent pour cent à Société financière IGM Inc., une filiale de la Corporation Financière Power, elle même filiale de Power Corporation du Canada. La Great West, compagnie d assurance vie, la London Life, Compagnie d Assurance Vie et La Compagnie d Assurance du Canada sur la Vie (collectivement, les «sociétés d assurances liées») appartiennent à cent pour cent à Great West Lifeco Inc., elle aussi filiale de Corporation Financière Power. Les placements du Fonds dans des sociétés du groupe de sociétés Power sont identifiés dans le tableau des placements. 2. Mode de présentation et adoption des Normes internationales d information financière Les présents états financiers annuels audités (les «états financiers») ont été préparés conformément aux Normes internationales d information financière («IFRS»), telles qu elles ont été publiées par l International Accounting Standards Board (l «IASB»), y compris IFRS 1, Première application des Normes internationales d information financière. Les présents états financiers ont été approuvés pour publication par le conseil d administration le 5 juin 2015. Le Fonds a adopté les IFRS en 2014 afin de se conformer aux exigences des lois sur les valeurs mobilières du Canada et du Conseil des normes comptables du Canada. Auparavant, le Fonds préparait ses états financiers conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada (les «PCGR du Canada»), tels qu ils sont définis dans la Partie V du Manuel de CPA Canada. Toutes les normes IFRS en vigueur au 31 mars 2015, soit la date du premier exercice de présentation de l information financière selon les IFRS du Fonds, ont été appliquées de façon uniforme à l état de la situation financière d ouverture en IFRS du Fonds au 1 er avril 2013, ou à la date de constitution du Fonds, selon le cas, et à toutes les périodes présentées, comme si ces normes avaient toujours été en vigueur. Sauf indication contraire, tous les montants présentés dans ces états financiers sont en dollars canadiens, soit la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation du Fonds, et sont arrondis au millier de dollars près. Les états financiers ont été préparés sur la base de la continuité d exploitation au moyen de la méthode du coût historique, sauf dans le cas des actifs et des passifs financiers, qui ont été évalués à la juste valeur. La préparation des présents états financiers annuels en vertu des IFRS a donné lieu à des changements de méthodes comptables par rapport aux plus récents états financiers annuels préparés conformément aux PCGR du Canada. La note 3 présente un résumé des principales méthodes comptables du Fonds en vertu des IFRS. Ces méthodes ont été appliquées de façon rétrospective et uniforme à toutes les périodes présentées, comme si elles avaient toujours été en vigueur, sauf lorsque des exemptions précises autorisaient un autre traitement lors de la transition aux IFRS, conformément à IFRS 1; ces exemptions sont présentées à la note 3. La note 9 présente l incidence de la transition aux IFRS sur la situation financière et la performance financière du Fonds, y compris la nature et l effet des changements importants de méthodes comptables par rapport aux méthodes utilisées conformément aux PCGR du Canada pour la préparation des états financiers du Fonds pour l exercice clos le 31 mars 2014. Les normes comptables publiées mais non encore en vigueur pour l exercice comptable considéré sont décrites à la note 3. 3. Principales méthodes comptables a) Instruments financiers Les instruments financiers comprennent des actifs et des passifs financiers tels que des titres de créance, des titres de capitaux propres, des fonds de placement à capital variable et des dérivés. Le 24 juillet 2014, l IASB a publié la version définitive d IFRS 9, Instruments financiers (dans sa version publiée en 2014), qui a été intégrée à la Partie I du Manuel de CPA Canada le 5 février 2015. Le Fonds a choisi d appliquer IFRS 9, Instruments financiers (dans sa version publiée en 2014) («IFRS 9»), de façon rétrospective au 1 er avril 2013. Au moment de la comptabilisation initiale, les instruments financiers sont classés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net. Tous les instruments financiers sont comptabilisés dans les états de la situation financière lorsque le Fonds devient partie aux exigences contractuelles de l instrument. Les instruments financiers sont décomptabilisés lorsque le droit de percevoir les flux de trésorerie liés aux instruments est échu ou que le Fonds a transféré la quasi totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de ceux ci. Par conséquent, les opérations d achat et de vente de placements sont comptabilisées à la date de la transaction. Les instruments financiers sont par la suite évalués à la juste valeur par le biais du résultat net, et les variations de la juste valeur sont comptabilisées au poste Profit (perte) net(te) latent(e) des états du résultat global.