Indicateurs des marchés de gros de l électricité Mars 2011
Cahier des indicateurs électricité Evolution des prix de l électricité Développement du négoce en France Indicateurs relatifs aux fondamentaux Indicateurs relatifs aux interconnexions 2
EPEX SPOT Auction France Historique des prix et volumes Source : EPEX Spot 3
Relation entre le prix EPEX Spot Auction France et les prix à terme EPD France Produits à terme (M+1) vs Day-Ahead Base Sources : EPEX Spot, EPD 4
Comparaisons entre prix forward et prix à livraison Produit Base M+1 (EPD France) vs Moyenne mensuelle des prix day-ahead (EPEX Spot Auction France) Sources : EPEX Spot, EPD 5
Prix Day-Ahead Auction Base en Europe : France Allemagne (EPEX Spot Auction) Source : EPEX Spot 6
Prix Day-Ahead Auction Pointe en Europe France Allemagne (EPEX Spot Auction) Source : EPEX Spot 7
Evolution des produits à terme Base M+1 France Allemagne (EPD) Source : EPD 8
Evolution des produits à terme Base M+2 France Allemagne (EPD) Source : EPD 9
Evolution des produits à terme Base M+3 France Allemagne (EPD) Source : EPD 10
Evolution des produits à terme Base Q+1 : France - Allemagne (EPD) Source : EPD 11
Evolution des produits à terme Base Q+2 : France - Allemagne (EPD) Source : EPD 12
Evolution des produits à terme Base Q+3 : France - Allemagne (EPD) Source : EPD 13
Evolution des produits à terme Base Q+4 : France - Allemagne (EPD) Source : EPD 14
Evolution des produits à terme Base Y+1 : France - Allemagne (EPD) Source : EPD 15
Evolution des produits à terme Base Y+2 : France - Allemagne (EPD) Source : EPD 16
Evolution des produits à terme Base Y+3 : France - Allemagne (EPD) Source : EPD 17
Evolution des produits à terme Base Y+1 : France (EPD) - Allemagne (EPD) UK (Platts) NL (Endex) BE (Endex) Prix en /MWh Evolution des prix base Y+1 en France, Allemagne, au Royaume-Uni, aux Pays-Bas et en Belgique 140 120 100 80 60 40 20 Prix pour 2009 Prix pour 2010 Prix pour 2011 0 Source : EPD, Platts, APXEndex 18 janv.-08 févr.-08 mars-08 avr.-08 mai-08 juin-08 juil.-08 août-08 sept.-08 oct.-08 nov.-08 déc.-08 janv.-09 févr.-09 mars-09 avr.-09 mai-09 juin-09 juil.-09 août-09 sept.-09 oct.-09 nov.-09 déc.-09 janv.-10 févr.-10 mars-10 avr.-10 mai-10 juin-10 juil.-10 août-10 sept.-10 oct.-10 nov.-10 déc.-10 prix base Y+1 France prix base Y+1 Allemagne prix base Y+1 UK prix base Y+1 BE prix base Y+1 NL
Prix Day-Ahead Auction Base en Europe : France (EPEX Spot Auction) - Belgique (Belpex) 12 mois glissants Sources : EPEX Spot, Belpex 19
Prix Day-Ahead Auction Base en Europe France (EPEX Spot Auction) Espagne (OMEL) 12 mois glissants Sources : EPEX Spot, Omel 20
Prix Day-Ahead Auction Base en Europe France (EPEX Spot Auction) Italie (IPEX) 12 mois glissants Sources : EPEX Spot, IPEX 21
Prix Day-Ahead Auction Base en Europe : France (EPEX Spot Auction) Suisse (EPEX Spot Auction) 12 mois glissants Source : EPEX Spot 22
Courbe des prix à terme France et Allemagne : Produits Base (EPD France) Source : EPD 23
Fourchette Bid-Ask Produit Base Y+1 Source : Icis Heren 24
Fourchette Bid-Ask Produit Pointe Y+1 Source : Icis Heren 25
Cahier des indicateurs électricité Evolution des prix de l électricité Développement du négoce en France Indicateurs relatifs aux fondamentaux Indicateurs relatifs aux interconnexions 26
Répartition des volumes négociés par produit sur le marché intermédié Sommes entre 2007 et 2010 Sources : EPEX Spot, EPD, courtiers 27
Volumes des opérations en infrajournalier en France OTC Intermédié + EPEX Spot Intraday Sources : EPEX Spot, courtiers 28
Volumes des opérations Day-Ahead en France OTC Intermédié + EPEX Spot Continuous + EPEX Spot Auction Sources : EPEX Spot, courtiers 29
Volumes des opérations sur les produits mensuels en France OTC intermédié + EPD France Sources : EPD, courtiers 30
Volumes des opérations sur les produits trimestriels en France OTC intermédié + EPD France Sources : EPD, courtiers 31
Volumes des opérations sur les produits annuels en France OTC intermédié + EPD France Sources : EPD, courtiers 32
Nombre de transactions sur les produits mensuels en France OTC intermédié + EPD France Sources : EPD, courtiers 33
Nombre de transactions sur les produits trimestriels en France OTC intermédié + EPD France Sources : EPD, courtiers 34
Nombre de transactions sur les produits annuels en France OTC intermédié + EPD France Sources : EPD, courtiers 35
Cahier des indicateurs électricité Evolution des prix de l électricité Développement du négoce en France Indicateurs relatifs aux fondamentaux Indicateurs relatifs aux interconnexions 36
Evolution à long terme des prix du pétrole (Brent) et de l électricité (Y+1 Base) /MWh ou /baril 100 Évolution comparée des prix à terme (Y+1) de l'électricité et du pétrole brut 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Sources : EPD, Bloomberg 37 janv.-07 mars-07 mai-07 juil.-07 sept.-07 nov.-07 janv.-08 mars-08 mai-08 juil.-08 sept.-08 nov.-08 janv.-09 mars-09 mai-09 juil.-09 sept.-09 nov.-09 janv.-10 mars-10 mai-10 juil.-10 sept.-10 nov.-10 Y+1 EPD France Base Pétrole /bbl
Evolution à long terme des prix du charbon (CIF ARA Y+1), du CO2 (EEX Y+1), du gaz (NBP) et de l électricité (Y+1 Base) Sources : EPD, Platts 38
Evolution à long terme des prix du charbon (CIF ARA Y+1), du CO2 (EEX Y+1), du gaz (NBP) et de l électricité (Y+1 Base) 300% Évolution comparée des prix à terme (Y+1) de l'électricité et des combustibles, corrigée des effets de change Base 100 au 1er janvier 2007 250% 200% 150% 100% 50% 0% janv.-07 mars-07 mai-07 juil.-07 sept.-07 nov.-07 janv.-08 mars-08 mai-08 juil.-08 sept.-08 nov.-08 janv.-09 mars-09 mai-09 juil.-09 sept.-09 nov.-09 janv.-10 mars-10 mai-10 juil.-10 sept.-10 nov.-10 Powernext Base 100 GasYear Base 100 CO2 Base 100 Charbon Base 100 Pétrole Base 100 Sources : EPD, Platts 39
Evolution des Clean Dark Spread and Spark Spread Spark Spread Dark Spread 1 Elec 1 t GazM 1 t 0. 38 CO 0.57 3.6 1 1 M 1 86 0.43 29.31 spot t t M 2 spot t Elec t Charbon t 0. CO t M 2 40
Durée moyenne d utilisation des filières de production en 2010 (Energie produite rapportée à la capacité installée) Source : RTE 41
Capacité de production installée en France en 2009 Niveau des parcs - RTE - GW 70 60 50 40 30 20 10 0 Nucléaire Charbon + Gaz Fioul + pointe Hydraulique Lac Hydraulique Fil + Eclusée 2009 2010 Source : RTE 42
Taux de production de la filière nucléaire (% des parcs de référence) Moyenne mobile sur 31 jours Source : RTE 43
Taux de production des filières charbon et gaz (% des parcs de référence) Moyenne mobile sur 31 jours Source : RTE 44
Taux de production de la filière fioul (% des parcs de référence) Moyenne mobile sur 31 jours Source : RTE 45
Niveau des stocks hydrauliques (% des parcs de référence) Source : RTE 46
Cahier des indicateurs électricité Evolution des prix de l électricité Développement du négoce en France Indicateurs relatifs aux fondamentaux Indicateurs relatifs aux interconnexions 47
France - Allemagne Offres des acteurs marginaux pour les capacités d interconnexion journalières et différentiels de prix Day-ahead Sources : ENTSO-E, EPEX Spot 48
France - Espagne Offres des acteurs marginaux pour les capacités d interconnexion journalières et différentiels de prix Day-ahead Sources : ENTSO-E, EPEX Spot, Omel 49
France - Italie Offres des acteurs marginaux pour les capacités d interconnexion journalières et différentiels de prix Day-ahead Sources : ENTSO-E, EPEX Spot, IPEX 50
Bilan annuel des échanges aux frontières en GWh en GWh Allemagne Belgique Royaume-Uni Imports Exports Net Imports Exports Net Imports Exports Net 2008 18 961 6 382-12 579 1 878 10 869 8 991 1 409 12 739 11 330 2009 19 180 7 203-11 977 5 768 2 966-2 802 4 195 7 376 3 181 2010 13 863 8 956-4 907 4 491 3 177-1 314 5 403 8 254 2 851 Espagne Italie Suisse Imports Exports Net Imports Exports Net Imports Exports Net 2008 2 997 5 750 2 753 1 814 19 601 17 787 7 688 26 062 18 374 2009 3 812 5 299 1 487 1 187 19 330 18 143 9 209 25 727 16 518 2010 3 517 1 892-1 625 1 226 17 353 16 127 5 789 25 103 19 314 Total Imports Exports Net 2008 34 747 81 403 46 656 2009 43 351 67 901 24 550 2010 34 289 64 735 30 446 Sources : RTE 51
Solde net d exportation et différentiel de prix avec l Allemagne Sources : RTE, EPEX Spot 52
Solde net d exportation et différentiel de prix avec la Suisse Sources : RTE, EEX 53
Solde net d exportation et différentiel de prix avec l Italie Sources : RTE, IPEX 54
Solde net d exportation et différentiel de prix avec l Espagne Sources : RTE, Omel 55
Solde net d exportation et différentiel de prix avec le Royaume Uni Sources : RTE, Platts 56
Solde net d exportation et différentiel de prix avec la Belgique Sources : RTE, Belpex 57
Bilan mensuel des échanges heures Pointe Sources : RTE 58
Bilan mensuel des échanges heures Hors-Pointe Sources : RTE 59
Echanges mensuels nets par frontière en 2010 Heures Pointe Sources : RTE 60
Echanges mensuels nets par frontière en 2010 Heures Hors-Pointe Sources : RTE 61