Optimiser la gestion de trésorerie des PME Jeffrey D. Sherman, CA
Le rôle central de la trésorerie
Les fondements d une gestion de trésorerie efficace Gérer la trésorerie Optimiser la gestion de trésorerie Obtenir des liquidités et les investir
Les fondements d une gestion de trésorerie efficace Gérer la trésorerie Planification et établissement du budget Suivi et analyse Contrôle et gestion des risques Opérations bancaires Optimiser la gestion de trésorerie Comprendre les cycles Fonds de roulement (comptes clients, comptes fournisseurs) Charges Dépenses en immobilisation Obtenir des liquidités et les investir Structure financière Dette Investissement
Les fondements d une gestion de trésorerie efficace Gérer la trésorerie Planification et établissement du budget Suivi et analyse Contrôle et gestion des risques Opérations bancaires Optimiser la gestion de trésorerie Comprendre les cycles Fonds de roulement (comptes clients, comptes fournisseurs) Charges Dépenses en immobilisation Obtenir des liquidités et les investir Structure financière Dette Investissement
Gérer la trésorerie en établissant un budget Optimiser la gestion de trésorerie en révisant le cycle des ventes S assurer que la structure financière (capital) de l entreprise est appropriée
1. Gérer la trésorerie
Gérer la trésorerie
Gérer la trésorerie
Gérer la trésorerie
Gérer la trésorerie
Gérer la trésorerie
Pour gérer la trésorerie Projections Évaluation Comparaison et analyse
Pour gérer la trésorerie Projections (données budgétées) Évaluation (données réelles) Comparaison et analyse (explications)
Gérer la trésorerie méthode indirecte
Gérer la trésorerie méthode directe
Gérer la trésorerie méthode directe
Gérer la trésorerie méthode directe
1. Gérer la trésorerie : idées Les PME établissent souvent un budget pour satisfaire un prêteur plutôt que pour aider à la gestion de l entreprise. Établir un budget pour le bilan et l état des flux de trésorerie, et non seulement pour l état des résultats. Le fait de poser des questions et de comparer les données réelles aux données budgétées crée un solide environnement de contrôle interne.
2. Optimiser la gestion de trésorerie en optimisant les opérations
Cycle d exploitation
Cycle financier
Optimiser le cycle des ventes
Optimiser le cycle des ventes : crédit et recouvrement
Optimiser le cycle des ventes : crédit et recouvrement
Optimiser le cycle des ventes : crédit et recouvrement
2. Optimiser la gestion de trésorerie : idées Documenter et examiner toutes les étapes du cycle ventes / comptes clients / recouvrement. Analyser les données au fil du temps, les comparer à celles d autres PME similaires, etc. Mettre en place de solides systèmes de contrôle autogérés pour ajouter de la valeur à l entreprise, et non seulement pour des considérations de trésorerie.
3. Structure financière (capital) appropriée
Votre structure financière est-elle appropriée?
Votre structure financière est-elle appropriée?
Votre structure financière est-elle appropriée?
Votre structure financière est-elle appropriée? Composition de la dette Découvert, marge de crédit Emprunts Hypothèques, emprunts à long terme, financement mezzanine Contrats de location Composition de la dette hybride / des capitaux propres Actions spéciales (privilégiées) Cautionnement du propriétaire Emprunts subordonnés du propriétaire, etc. Composition des capitaux propres Actions, investisseurs Bénéfices non répartis, bonus réduits, dividendes réduits Autres sources de revenu : RS&DE, subventions Financement mezzanine, capital-risque
3. Structure financière : idées Au moins une fois l an, faire un examen stratégique de la structure financière. Déterminer à quelle étape de son développement est rendue l entreprise et ce que cela implique pour sa structure financière. Se préparer à affronter des difficultés (qu arriverait-il si un problème survenait?).
Gérer la trésorerie Optimiser la gestion de trésorerie S assurer que la structure financière est appropriée
Gérer la trésorerie planification, projections, suivi, contrôle Optimiser la gestion de trésorerie efficience des opérations S assurer que la structure financière est appropriée stratégie
À vous de jouer!