Les échanges commerciaux entre la France et le Portugal au premier semestre 2015 (balance des biens) DG Trésor Septembre 2015 Le déficit commercial de la France avec le Portugal a poursuivi sa décrue au premier semestre 2015, s établissant à 491M, contre 546M sur les six premiers mois de 2014. Cette décrue est portée par le dynamisme de nos exportations, en hausse de 5,8% notamment grâce aux exportations d automobiles, poste traditionnel d exportation vers le Portugal. Les importations en provenance du Portugal sont en croissance de 2,4% par rapport au premier semestre 2015, hausse qui s explique notamment par la reprise des importations de produits pétroliers raffinés suite à la réouverture de la raffinerie de Sines. Au premier semestre 2015 la France demeure un partenaire commercial essentiel du Portugal, conservant sa position acquise en 2014 de 2 e client et étant son 3 e fournisseur. Côté français, le Portugal était sur la même période notre 20 e client et 20 e fournisseur. 1 Le déficit commercial de la France avec le Portugal s est à nouveau réduit au 1 er semestre 2015 En 2010, la balance commerciale des biens, traditionnellement positive pour la France, s est inversée en faveur du Portugal (graphique 1). Après son pic de 2008 (1Md ), notre solde commercial s était dégradé à un rythme soutenu, jusqu à enregistrer un déficit de 1,2Md en 2012. Cette évolution s inscrivait dans un contexte de dynamisme des exportations portugaises couplé à une diminution marquée des importations, en ligne avec la faiblesse de la demande interne portugaise liée à la crise. Notre solde commercial tend à se résorber depuis 2013 grâce à un rebond des importations portugaises dans un contexte de reprise économique. Cette décrue s est poursuivie en 2014, portée par la vente de véhicules automobiles dans un marché portugais en forte hausse et par une contraction des importations de produits pétroliers raffinés liée à un événement exceptionnel : la fermeture temporaire de la raffinerie de Sines pour maintenance au premier trimestre 2014. Au premier semestre 2015, le déficit commercial de la France avec le Portugal a continué à diminuer: il s établit à -491M, contre -546M sur les six premiers mois de 2014, en baisse de 55M soit 10%. Cette amélioration est liée au dynamisme des exportations françaises (+5,8%), composées pour 324M d exportations de voitures, dans un contexte de reprise économique portugaise et de très forte augmentation du marché automobile (+30%). Les importations en provenance du Portugal sont en hausse de 2,4% par rapport au premier semestre 2014, hausse qui s explique par la reprise des importations de produits pétroliers raffinés suite à la réouverture de la raffinerie Galp Energia de Sines. La France confirme son statut de partenaire commercial privilégié du Portugal au premier semestre 2015 en conservant sa position de 3 e fournisseur et 2 e client. Même si le Portugal représente un partenaire commercial relativement mineur pour la France, le pays améliore sa position au premier semestre 2015 en tant que 20 e client (idem au premier semestre 2014) et 20 e fournisseur (21 e au premier semestre 2014). A M B A S S A D E D E F R A N C E A U P O R T U G A L - S E R V I C E É C O N O M I Q U E
2. Les exportations françaises poursuivent leur progression Les exportations françaises en direction du Portugal sont en hausse au premier semestre 2015 (+5,8% par rapport au premier semestre 2014) à 2 183M, confirmant la tendance à la hausse enregistrée en 2014 et 2013. A ce jour, les exportations françaises à destination du Portugal (graphique 2) sont composées à 44% «d autres produits industriels» (principalement «produits chimiques, parfums et cosmétiques», «textiles, habillement, cuir et chaussures» et «produits métallurgiques et métalliques»), 23% de matériels de transport et 15% de biens d équipement. Au premier semestre 2015, les exportations d automobiles, en hausse de 13%, sont en moindre progression par rapport au marché qui connait une hausse de 31 %. Le secteur de l horlogerie est particulièrement dynamique avec une hausse de 28%, à 51M. Les produits sidérurgiques de base et ferroalliages enregistrent une augmentation de 23%, tandis que les exportations de produits chimiques organiques de base connaissent un rebond de 158%, à 42,8 M. Ces hausses ont compensé la diminution des exportations de matières plastiques (-9,6%) d aéronefs et engins spatiaux (-9,6%), de produits laitiers et fromages (-11%) et d équipement de communication (-40,5%). Selon les données portugaises (INE), la part de marché de la France au Portugal a progressé par rapport au premier semestre 2014 (+0,3 p.p), atteignant 7,4% (contre 7,1% au premier semestre 2014). En tant que premiers fournisseurs du Portugal, l Espagne (32,6%) gagne en part de marché (+0,7pp) tandis que l Allemagne (12,2%) perd 0,4pp. 3. Une hausse des importations françaises, liée à la reprise des importations de produits pétroliers raffinés Sur les six premiers mois de 2015, la France a importé 2 674M en provenance du Portugal, un chiffre en hausse par rapport aux six premiers mois de l année 2014 (+2,4%). La France importe principalement des produits industriels (à hauteur de 57%) et des matériels de transports (15%) du Portugal (graphique 3). Les importations de produits industriels sont d abord constituées de «textiles, habillement, cuir et chaussures» (-4,5%), de «bois, papier et carton» (-0,8%) et leur croissance est tirée par les produits chimiques, parfums et cosmétiques (+10,2%). La reprise des importations de produits pétroliers raffinés, en hausse de 17% par rapport aux six premiers mois de 2014 suite à la réouverture de la raffinerie de Sines, a un poids notable sur la reprise des importations. L importation de pièces autos est en forte progression (+30% par rapport au premier semestre de l année 2014) et représente 6% de nos importations. Faurecia, qui possède actuellement six usines au Portugal et dont la production est exportée à plus de 90%, a annoncé en juillet sa volonté de créer une nouvelle usine à Bragance. Les parties de meubles connaissent un dynamisme important, avec +27% sur la période par rapport à 2014, peut-être lié à l augmentation de la production d Ikea au Portugal. Une forte importation de cigarettes est apparue, en hausse de 1 934%. 2
Conclusion Confirmant une tendance à la baisse depuis 2013, le déficit commercial de la France avec le Portugal s est à nouveau réduit au premier semestre 2015.Les exportations de voitures produites en France sont cependant en moindre progression et la réouverture de la raffinerie de Sines entraîne une hausse des importations en provenance du Portugal. La suite de l année 2015 devrait voir la poursuite de la reprise de ces importations de produits pétroliers raffinés, en partie compensées par la baisse des prix de l essence. Le ralentissement des exportations françaises d automobiles malgré un marché portugais toujours dynamique (importations portugaises d automobiles en hausse de 23%) est à surveiller et pourrait être le signe de la montée en puissance des usines étrangères des constructeurs français. Copyright Tous droits de reproduction réservés, sauf autorisation expresse du Service Économique de LISBONNE (adresser les demandes à lisbonne@dgtresor.gouv.fr.). Clause de non-responsabilité Le Service Économique s efforce de diffuser des informations exactes et à jour, et corrigera, dans la mesure du possible, les erreurs qui lui seront signalées. Toutefois, il ne peut en aucun cas être tenu responsable de l utilisation et de l interprétation de l information contenue dans cette publication. Auteur : Service Économique Adresse : Rua Santos-o-velho, n 5 LISBONNE 1249-079 PORTUGAL Rédigée par : Lucie CHARTOUNY Version originelle du 21/08/2012 3
ANNEXE STATISTIQUE : Les échanges commerciaux entre la France et le Portugal au premier trimestre 2015 (Source : DG Trésor Pôle Commerce extérieur pour les tableaux 1, 2, 3, et graphiques 1, 2, 3, 4 ; l Institut portugais des statistiques pour le Tableau 2) Graphique 1 : Evolution sur 10 ans des échanges bilatéraux entre la France et le Portugal (en M ) Tableau 1 : Part des échanges bilatéraux France/Portugal dans le total des échanges (en %) Part de la France (%) S1 2014 S1 2015 Dans les exportations totales portugaises Dans les importations totales portugaises Variation S1 2015 /S1 2014 11,7% 12,1% +0,4 pp 7,1% 7,4% +0,3 pp Part du Portugal (%) S1 2014 S1 2015 Dans les exportations globales françaises Variation S1 2015 / S1 2014 0,97% 0,97% +0 pp Dans les importations globales françaises 1,03% 1,05% +0,02 pp 4
Graphique 2 : Structure sectorielle des exportations françaises au Portugal au premier semestre 2015 Autres produits industriels 10% 5% 2% 1% 0% Matériels de transport Produits des industries agroalimentaires (IAA) 10% Equipements mécaniques, matériel électrique, électronique et informatique Produits pétroliers raffinés et coke 57% Produits agricoles, sylvicoles, de la pêche et de l aquaculture 15% Hydrocarbures naturels, autres produits des industries extractives, électricité, déchets Produits divers 5
Graphique 3 : Structure sectorielle des importations françaises depuis le Portugal au premier semestre 2015 5% 2% 1% 0% Autres produits industriels Matériels de transport 10% 10% 15% 57% Produits des industries agroalimentaires (IAA) Equipements mécaniques, matériel électrique, électronique et informatique Produits pétroliers raffinés et coke Produits agricoles, sylvicoles, de la pêche et de l aquaculture Hydrocarbures naturels, autres produits des industries extractives, électricité, déchets Produits divers 6
Tableau 2 : Les échanges commerciaux entre la France et le Portugal au premier semestre 2015 7
Tableau 3 : Principaux produits échangés dans le cadre du commerce bilatéral francoportugais (classement CPF4 en M ) EXPORTATIONS France -> Portugal (en M ) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 PRODUIT S1 2014 S1 2015 Evolution (%) Ensemble 2 064,0 2 182,8 5,8% Véhicules automobiles 286,7 324,1 13,0% Préparations pharmaceutiques 114,6 117,4 2,4% Autres parties et accessoires pour véhicules automobiles 114,8 116,2 1,2% Céréales (à l'exclusion du riz), légumineuses et oléagineux 91,4 92,5 1,2% Parfums et produits pour la toilette 54,9 57,3 4,5% Articles d'horlogerie 40,3 51,4 27,5% Produits sidérurgiques de base et ferroalliages 44,2 54,2 22,6% Matières plastiques sous formes primaires 43,6 39,4-9,6% Aéronefs et engins spatiaux 32,6 25,1-23,1% Produits laitiers et fromages 40,0 35,6-11,0% IMPORTATIONS France -> Portugal (en M ) PRODUIT S1 2014 S1 2015 Evolution (%) Ensemble 2 609,8 2 673,7 2,4% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Chaussures 186,6 174,6-6,4% Véhicules automobiles 222,4 158,6-28,7% Produits du raffinage du pétrole 125,8 146,9 16,7% Autres parties et accessoires pour véhicules automobiles 132,3 172,5 30,4% Vêtements de dessous 110 103,3-6,1% Plaques, feuilles, tubes et profilés en matières plastiques 87,8 92,6 5,5% Papier et carton 82,6 74,4-7,5% Autres objets en bois ; objets en liège, vannerie et sparterie 82,2 85,7 4,3% Sièges et leurs parties ; parties de meubles 72,6 92,5 27,4% Équipements aérauliques et frigorifiques 49,7 67,2 35,4% A M B A S S A D E D E F R A N C E A U P O R T U G A L - S E R V I C E É C O N O M I Q U E