Le patrimoine des Français Les difficultés statistiques pour évaluer le patrimoine sont plus importantes que pour estimer le revenu. Mais même avec leurs imperfections, les évaluations fournies par l Institut national de la statistique (INSEE) donnent des indications intéressantes, notamment en ce qui concerne la composition et la répartition du patrimoine des ménages français. Globalement, les ménages et les entrepreneurs individuels détiennent un patrimoine brut estimé, fin 2014, à 11 713 milliards d euros soit un patrimoine net de 10 334 milliards d, déduction faite de 1 379 milliards de dettes contractées par les ménages. 1995 2000 2005 2010 2014 Actifs non financiers (ANF), dont 2 323,0 3 020,9 5 906,0 7 463,0 7 088,0 Logements 1 482,8 1 804,7 2 500,6 3 262,0 3 431,0 Autres bâtiments et génie civil 108,0 115,8 157,7 176,0 173,0 Machines et équipements 36,3 40,6 42,7 47,0 46,0 Terrains 570,0 918,8 3 047,0 3 565,0 2 957,0 Actifs financiers (AF), dont 1 646,6 2 480,0 3 103,8 3 994,0 4 625,0 Numéraires et dépôts 685,5 824,4 980,3 1 159,0 1 328,0 Titres hors actions 94,7 70,8 43,8 62,0 79,0 Crédits 28,7 22,7 32,6 27,0 29,0 Actions et titres d'opcvm 394,4 725,3 855,4 1 026,0 1 246,0 Provision technique d'assurance 399,6 751,6 1 088,0 1 469,0 1 694,0 Ensemble des actifs (A) = (ANF) + (AF) 3 969,6 5 500,9 9 009,8 11 458,0 11 713,0 Passifs financiers (PF), dont 491,9 672,0 943,1 1 255,0 1 379,0 Crédits 424,0 520,6 742,4 1 066,0 1 196,0 Patrimoine (ou valeur nette) (A-PF) 3 477,7 4 828,9 8 066,7 10 203,0 10 334,0 Sources : Insee, Le patrimoine économique national en 2014 Cela représente 79 % du patrimoine national (qui se monte à 13 064 milliards d'euros), lequel inclut également le patrimoine des sociétés et des administrations publiques. L immobilier, poids lourd du patrimoine des ménages
Fin 2014, la valeur des actifs non financiers, qui comprennent essentiellement des biens immobiliers représentait 61 % du patrimoine brut des ménages, réparti à peu près à égalité entre la valeur des logements et celle des terrains. Cette part s est accrue depuis 1995 du fait de la hausse des prix des actifs immobiliers sensiblement plus forte en moyenne que celle des actifs financiers jusqu'en 2014, et parce que cette inflation n a pas empêché la poursuite du mouvement d achat de logement. Fin 2014, près de 58 % des ménages étaient propriétaires ou accédant à la propriété de leur logement, alors que cette proportion s'établissait à moins de 55 % quinze ans plus tôt. Le patrimoine financier (les actifs financiers) représente fin 2013 environ 40 % du patrimoine des ménages, avec une répartition à peu près égale entre les assurances vie (14 %), les actions et autres titres de participation (11 %) et l argent déposé dans des comptes bancaires ou des comptes d'épargne (11 %). Contrairement aux actifs immobiliers dont la valorisation s'est érodée en 2014 et 2013 (avec respectivement 1,2 % et 0,4 %), la part des actifs financiers dans le patrimoine des ménages français s'est nettement renforcée en liaison avec des flux de placements toujours importants et d'une revalorisation des titres détenus. La progression des encours financiers détenus par les ménages progresse de 3 % en 2014, après une hausse de 4,2 % en 2013. Les dettes des ménages auprès d établissements financiers, autrement dénommé l'encours de crédits, représentaient 10 % de leur patrimoine brut fin 2014. Cette proportion reste assez stable dans le temps. L endettement a augmenté depuis 10 ans plus vite que le revenu.
Répartition du patrimoine dans la population En moyenne, un ménage français déclare posséder un patrimoine brut de 259 000 euros. Le patrimoine net moyen s élève quant à lui à 229 300 euros. Lorsque l on s intéresse au patrimoine médian, c'est-à-dire au montant du patrimoine qui divise l ensemble des ménages français en deux parties égales, ce dernier atteint 150 200 euros (en brut) et 113 500 euros (en net). Logiquement le patrimoine est fonction croissante de l âge. Ainsi, le patrimoine net moyen d un Français âgé de moins de 30 ans s élève à 32 700 euros alors que celui d une personne âgé entre 60 et 69 ans s élève à 345 500 euros. Si l on compare le patrimoine net entre différentes catégories socioprofessionnelles, on observe là encore de fortes disparités. Les professions libérales et les agriculteurs affichent en moyenne un patrimoine net supérieur à 700 000 euros là où les ouvriers (qualifiés et non qualifiés) ainsi que les employés ont un patrimoine net moyen inférieur à 100 000 euros.
Enfin, ce sont logiquement les personnes seules et les familles monoparentales qui présentent un patrimoine net moyen relativement faible, de l ordre de 147 400 euros pour la première catégorie contre 105 400 euros pour la seconde. Les couples affichent un patrimoine net moyen logiquement plus conséquent : 328 200 euros pour les couples sans enfants et 267 000 pour les couples avec des enfants. De fortes inégalités Les inégalités de répartition du patrimoine sont beaucoup plus fortes que celles des revenus. Les 10 % des ménages les mieux dotés possèdent au minimum un patrimoine de 552 300 euros alors que les 10 % les plus modestes détiennent au maximum un patrimoine de 2 700 euros, soit plus de 200 fois moins. Pour les revenus, ce rapport est nettement plus faible : le revenu disponible des 10 % les plus modestes n est que 4,2 fois inférieur à celui des 10 % les plus aisés. Lecture du graphique : les 10 % les plus modestes détiennent à peine 1 % de la masse de patrimoine brut total contre 48 % pour les 10 % les mieux dotés. Les 1 % et les 5 % les mieux dotés détiennent quant à eux respectivement 17 % et 35 % de la masse de patrimoine brut total. Cela s explique logiquement. D une part, les héritages sont souvent plus élevés au sein des familles disposant de hauts revenus. D autre part, des revenus plus élevés génèrent une plus forte capacité
d épargne et d endettement, et donc, année après année, une plus forte accumulation patrimoniale. La catégorie sociale et l âge sont d autres facteurs déterminants. Le patrimoine se constitue tout au long de la vie et l héritage intervient le plus souvent dans la deuxième partie de sa vie. De ce point de vue, deux évolutions peuvent être soulignées. D une part, avec l allongement de la vie, on hérite de plus en plus vieux. D autre part, les débuts dans la vie professionnelle sont plus difficiles. Au total, le patrimoine relatif des ménages les plus jeunes (personnes de référence de moins de 30 ans) est en recul.