La Lettre AGRI RETRAITE ACTIVE Janvier 2014

La Lettre AGRI RETRAITE ACTIVE Janvier 2014 01 Les marchés 02 Votre contrat 03 Fiscalité 04 Zoom C ette édition annuelle de votre lettre d information vous présente tout d abord l actualité financière : en plus de la tendance des marchés, vous trouverez les performances 2013 des supports en unités de compte. Découvrez ensuite les actualités liées à votre contrat : la nouvelle association ADAPIA et une présentation de la Gestion à horizon. Vous trouverez par ailleurs les nouveaux plafonds de déductions fiscales pour 2014. D autre part, découvrez une autre façon de préparer votre retraite avec l immobilier locatif. Enfin, une nouveauté en ce début d année : vous pouvez désormais réaliser des versements en ligne depuis votre espace client sur www.groupama.fr. Votre Conseiller reste bien entendu à votre disposition pour toute question. Je vous souhaite une bonne lecture et une très bonne année 2014. Fabrice Jollois, Directeur Assurances Individuelles Groupama Gan Vie

La Lettre AGRI RETRAITE ACTIVE Janvier 2014 SOMMAIRE 01 Les marchés Analyse de Groupama Asset Management Performances des supports en unités de compte 02 Votre contrat Zoom sur la Gestion à horizon La nouvelle association de votre contrat 03 Fiscalité 04 Zoom Les plafonds de déductions fiscales 2014 Retraite : la solution Immo Gérez votre contrat sur Internet

TENDANCE DES MARCHÉS Bilan 2013 et perspectives 2014 Analyse de Groupama Asset Management «La reprise économique semble se concrétiser peu à peu en Europe.» 2013 : un bon exercice pour les marchés financiers avec de fortes disparités, sur fond d amélioration de l économie. Les politiques monétaires accommodantes mises en place aux États-Unis, puis au Japon et en zone euro par les Banques Centrales ont finalement porté leurs fruits pour soutenir la relance de la machine économique. Les faits marquants en zone euro portent sur une amélioration globale des fondamentaux : le risque ultime ne semble plus être une récession mais, pour les états du sud (Espagne, Portugal, Grèce, Italie), un risque de déflation. L embellie de l environnement économique et la reprise du commerce au niveau mondial devraient être favorables à la zone euro. Après une année de récession ou de croissance quasi nulle (0,20 % pour la France), se dessine une perspective de rebond, mais avec un niveau de croissance en 2014 inférieur aux autres régions du monde. Pour les marchés émergents, le bilan est contrasté : la Chine mise à part, nous avons d un côté les bons élèves (Corée du Sud, Taïwan, Mexique ) avec une croissance soutenue et des excédents commerciaux. De l autre, des pays (Brésil, Inde, Turquie, Indonésie ) où l inflation est élevée et la croissance insuffisante pour bénéficier de la dévaluation de leur monnaie.

TENDANCE DES MARCHÉS Sur le front des marchés obligataires, 2013 a connu d abord une baisse des taux des emprunts d état avec un point bas historique en avril. Suite au discours de la Réserve Fédérale américaine fin mai, les taux sont remontés assez brutalement aux États-Unis et de façon plus modérée en Europe et dans les pays émergents. Sur les marchés actions, ce sont des bilans 2013 positifs (1). Aux États-Unis, le S&P 500 gagne 31,5 % et le Nasdaq 40,1 %. En Europe, la palme revient à l Allemagne où l indice Dax gagne 25,5 %. En France, le CAC 40 gagne 20,9 %. La zone euro affiche une performance globale de 22,7 %. Londres conclut l année avec 18,6 %. Au Japon, le Nikkei frise les 60 %. La déception vient plutôt des pays émergents avec une performance globale de -2,6 % pour le MSCI Emerging Markets. Si les États-Unis ne sont plus sous la menace immédiate du «mur budgétaire», après le récent compromis entre démocrates et républicains, des incertitudes demeurent. En 2014, l attention sera portée sur les impacts de la modification de la politique monétaire accommodante aux États-Unis sur les marchés financiers. Pour l épargnant, la recherche de performance implique de prendre en compte l absence de rendement des placements monétaires et le faible taux servi par les obligations de bonne signature. Il conviendra de mesurer sa prise de risque par une diversification sur plusieurs supports permettant de limiter les impacts ponctuels d un repli d une classe d actifs et/ou d une zone géographique, à l image des marchés émergents et des obligations l été dernier. Pour les plus prudents, le recours à un investissement par des versements programmés sur les unités de compte constituera une alternative à favoriser. (1) Les performances des indices sont exprimées en devises locales, dividendes nets de fiscalité réinvestis. Achevé de rédiger le 31 décembre 2013.

TENDANCE DES MARCHÉS Performances des supports en unités de compte (1) SUPPORTS EN UNITÉS DE COMPTE 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Valeur liquidative (2) Frais de gestion maximum courants liés à l OPCVM Indicateurs de référence et performances 2013 (3) Retraite Plénitude FR0007076575 Retraite Harmonie FR0007076583 Retraite Pérennité FR0007076591 + 14,2 % + 3,4 % 33,1 % + 20,4 % + 2,6 % 18,2 % + 18,1 % + 15,0 % 19,16 2,50 % + 8,5 % + 2,1 % 18,9 % + 13,4 % + 1,6 % 10,4 % + 14,3 % + 9,1 % 17,93 2,20 % + 4,5 % + 1,5 % 9,3 % + 10,9 % + 1,6 % 5,8 % + 12,3 % + 6,2 % 17,74 1,60 % MSCI Euro clôture J-1 (85 %)/EuroMTS 5-7 ans clôture J-1 (15 %) : + 19,83 % MSCI Euro clôture J-1 (50 %)/EuroMTS 5-7 ans clôture J-1 (50 %) : + 13 % MSCI Euro clôture J-1 (30 %)/EuroMTS 5-7 ans clôture J-1 (70 %) : + 9,18 % Euro Capital Durable FR0010271528 + 9,5 % 37,5 % + 18,5 % + 0,5 % 15,2 % + 19,0 % + 16,6 % 109,85 2,00 % 100 % MSCI EMU NR EUR Groupama FP Flexible Piano FR0011405000 Groupama FP Allocation FR0010646299 Groupama FP Allegro FR0011407535 1,0 % 498,26 2,10 % + 10,8 % + 7,9 % 5,1 % + 9,6 % + 0,3 % 12 497,13 2,15 % 0,6 % 500,31 2,70 % Compte tenu de son objectif de gestion, l OPCVM ne cherche pas à répliquer un indicateur de référence. Compte tenu de son objectif de gestion, l OPCVM ne cherche pas à répliquer un indicateur de référence Compte tenu de son objectif de gestion, l OPCVM ne cherche pas à répliquer un indicateur de référence Groupama Court Terme FR0000290728 + 1,5 % + 2,5 % + 1,7 % 0,4 % 0,5 % + 0,1 % + 0,4 % 0,7 % 830,93 0,80 % Eonia capitalisé (1) Performances nettes de frais de gestion, hors coût éventuel de la Garantie Plancher, de la fiscalité applicable et des prélèvements sociaux. (2) Valeurs liquidatives au 26/12/2013. (3) Les performances des indicateurs de référence sont brutes de frais de gestion. L assureur s engage sur le nombre d unités de compte et non sur leur valeur. La valeur des unités de compte n est pas garantie et est sujette à la hausse ou à la baisse. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Votre Conseiller Groupama est à votre disposition pour vous présenter en détail les avantages de la Gestion à horizon, n hésitez pas à le consulter! VOTRE CONTRAT Zoom sur la Gestion à horizon Nouveauté Comment fonctionne la Gestion à horizon? Groupama affecte vos versements entre quatre supports en unités de compte et le fonds en euros, selon une grille prédéfinie, qui tient compte de la durée restant à courir jusqu à la date prévue de votre retraite. Chaque année, votre épargne constituée est répartie sans frais entre les supports afin de sécuriser progressivement l épargne à l approche de la retraite. Sur quels supports financiers repose la Gestion à horizon? Elle repose sur quatre supports en unités de compte, gérés par Groupama Asset Management, et sur le fonds en euros de Groupama Gan Vie. À plus de 20 ans de la retraite, le support Euro Capital Durable est investi dans une proportion toujours inférieure à 35 % afin de rechercher une surperformance régulière de l épargne fondée sur les critères de l investissement socialement responsable (ISR). Le reste de l épargne constituée est répartie entre les supports Groupama FP Flexible Allocation et Groupama FP Flexible Allegro. À moins de 20 ans de la retraite, l épargne est intégralement répartie entre les deux fonds flexibles précités et le support Groupama FP Flexible Piano. Ces fonds concilient performance et maîtrise des risques. À 5 ans de la retraite, la sécurisation de l épargne est privilégiée, avec une affectation progressive de l épargne vers le fonds en euros de Groupama Gan Vie.

Comment changer mon mode de gestion actuel pour passer en Gestion à horizon? Dès l enregistrement de votre demande par Groupama, un arbitrage de votre épargne sera effectué afin de la répartir entre les supports en fonction de la durée restante jusqu à l âge prévu pour votre retraite. Vos versements réguliers seront automatiquement affectés entre les supports en fonction de cette durée. Ce changement de mode de gestion est effectué sans frais et l arbitrage qui en résulte est gratuit. Votre avantage : l accès à une gamme de supports flexibles Exemple : Madame Giroux a 42 ans et souhaite prendre sa retraite à 67 ans. À l ouverture du contrat, la durée restant à courir jusqu à sa retraite est donc de 25 ans. Son épargne sera automatiquement répartie selon le tableau ci-contre. Durée restant à courir Euro Capital Durable FR0010271528 Groupama FP Flexible Allegro FR0011407535 Groupama FP Flexible Allocation FR0010646299 Groupama FP Flexible Piano FR0011405000 Fonds en euros 33 ans et plus 35 % 35 % 30 % 0 % 0 % 29 à 32 ans 30 % 30 % 40 % 0 % 0 % 27 à 28 ans 25 % 25 % 45 % 5 % 0 % 25 à 26 ans 20 % 20 % 50 % 10 % 0 % 23 à 24 ans 15 % 15 % 55 % 15 % 0 % 21 à 22 ans 10 % 10 % 60 % 20 % 0 % 19 à 20 ans 5 % 5 % 65 % 25 % 0 % 17 à 18 ans 0 % 0 % 70 % 30 % 0 % 15 à 16 ans 0 % 0 % 65 % 35 % 0 % 13 à 14 ans 0 % 0 % 60 % 40 % 0 % 11 à 12 ans 0 % 0 % 55 % 45 % 0 % 9 à 10 ans 0 % 0 % 50 % 50 % 0 % 8 ans 0 % 0 % 45 % 55 % 0 % 7 ans 0 % 0 % 40 % 60 % 0 % 6 ans 0 % 0 % 35 % 65 % 0 % 5 ans 0 % 0 % 10 % 70 % 20 % 4 ans 0 % 0 % 0 % 60 % 40 % 3 ans 0 % 0 % 0 % 40 % 60 % 2 ans 0 % 0 % 0 % 20 % 80 % 1 an 0 % 0 % 0 % 0 % 100 %

Retrouvez toutes les informations concernant votre association ADAPIA sur son site internet : www.adapia.fr VOTRE CONTRAT La nouvelle association de votre contrat : ADAPIA Vos contrats sont obligatoirement gérés dans un cadre associatif pour que vous puissiez bénéficier des déductions sociales et fiscales prévues par la loi Madelin. L association ADAPIA joue un rôle de défense et de promotion de vos intérêts auprès de l assureur, rôle qui consiste aussi, le cas échéant, à négocier en vue d adapter et d améliorer les contrats souscrits. Le 8 octobre 2013, les associations GAMAPI et ADARCA ont tenu à Paris leurs Assemblées générales annuelles et lors de sessions extraordinaires, elles ont approuvé le traité de fusion absorption de GAMAPI par ADARCA. Les principales conséquences sont la dissolution de GAMAPI, l adoption par ADARCA de nouveaux statuts et d une nouvelle dénomination. Désormais, l association regroupe tous les adhérents des deux associations d origine, soit les travailleurs non salariés (TNS) agricoles et non agricoles et se nomme ADAPIA (Association pour le Développement de l Assurance des Professions Indépendantes et Agricoles).

FISCALITÉ Les plafonds de déductions fiscales 2014 Votre contrat Agri Retraite Active dispose d une fiscalité avantageuse qui vous permet de déduire vos versements de votre bénéfice agricole. Ceci présente un double avantage : vous réduisez vos impôts et vos charges sociales ; vous augmentez vos revenus à la retraite. Comment calculer le montant optimal de votre versement? Votre bénéfice agricole est inférieur à 37 548 (1) Votre bénéfice agricole est supérieur à 37 548 (1) Vous pouvez déduire jusqu à 10 % du PASS soit jusqu à 3 755 (1) Vous pouvez déduire jusqu à 10 % de votre bénéfice agricole (maximum déductible de 30 038 ) + 15 % de la fraction de votre bénéfice agricole supérieur à 37 548 (1) (maximum déductible de 39 425 ) Les cotisations des conjoints et aides familiaux sont aussi déductibles du bénéfice agricole dans la limite supplémentaire de 1/3 du montant calculé ci-dessus. (1) 37 548 correspondent au Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS) 2014.

FISCALITÉ LES PLAFONDS DE DÉDUCTIONS FISCALES À SAVOIR Groupama met à votre disposition une calculette sur son site Internet www.groupama-agri.fr : le Bilan fiscal Madelin. Elle calcule votre plafond de déduction et les économies d impôts réalisées pour un nouveau versement en 2014. CONSEILS Par exemple avec un bénéfice agricole de 60 000 (correspondant au deuxième cas présenté ci-contre), avec des cotisations régulières de 2 000 effectuées en 2014, le calcul pour connaître le plafond de déduction maximal est le suivant : 1. Le plafond de déduction, la somme maximale que vous pouvez déduire de vos impôts : 10 % x 60 000 = 6 000,00 + 15 % x (60 000 37 548 ) = 3 367,80 = 9 367,80 2. Votre versement libre optimal, suite à vos cotisations régulières : 9 367,80 2 000 = 7 367,80 Pour profiter de votre plafond de déduction maximal, vous pouvez verser jusqu à 7 367,80 en une ou plusieurs fois au cours de l année 2014.

ZOOM Retraite : la solution Immo Nouveauté Diversifier son épargne, bénéficier d un meilleur rendement, se constituer des revenus qui résistent à l inflation, réduire ses impôts ou se procurer des revenus nets d impôts. L immobilier locatif répond à ces 4 objectifs à la fois. Comment préparer ou compléter sa retraite en se garantissant un revenu au rendement et à la fiscalité attrayants? À cette question que se posent nombre d entre nous existe une réponse simple : l immobilier locatif. C est pourquoi Groupama a décidé de créer Expertisimo (1), une offre d investissement dans la pierre. Les 3 leviers d un investissement locatif Des revenus indexés sur l indice des prix (2), c est-à-dire préservant à long terme votre pouvoir d achat. Un placement «cofinancé» en partie par des tiers : le locataire et, le cas échéant, l économie d impôt. Une épargne constituée à crédit, même avec un faible apport. Une offre rigoureusement sélectionnée Expertisimo, c est toute une gamme de logements neufs, partout en France, en partenariat avec de grands promoteurs de renom. Des Conseillers spécialisés à votre disposition Simulation, étude pour décider du meilleur type d investissement en fonction de vos objectifs et de votre capacité d épargne, choix d un bien, montage du financement Votre Conseiller en gestion de patrimoine Groupama est à votre disposition pour répondre à vos questions et vous accompagner dans votre projet. (1) Expertisimo présente les programmes immobiliers de ses partenaires promoteurs avec lesquels Groupama vous mettra en relation. Voir mentions légales en dernière page. (2) L indice trimestriel de référence des loyers (IRL), créé par la loi n 2008-111 du 8 février 2008 pour le pouvoir d achat, correspond à la moyenne, sur les douze derniers mois, de l indice des prix à la consommation (IPC) hors tabac et hors loyers.

ZOOM Gérez votre contrat sur Internet Votre espace client met à votre disposition en toute sécurité, les informations clés de votre contrat Agri Retraite Active. Rendez-vous sur www.groupama.fr Connectez-vous à votre espace personnel Consultez en temps réel : la valeur et le détail de votre contrat ; la clause bénéficiaire ; la répartition de votre épargne ; l historique des opérations. Vous pouvez maintenant effectuer des opérations : mettre en place des versements programmés. Comment accéder à votre espace client? Vos codes vous ont été transmis par courrier ou par mail. Identifiant et codes d accès perdus? Suivez les instructions de la rubrique «difficultés de connexion, code d accès perdu» dans votre espace personnel. Comment changer votre mot de passe? Étape 1 : entrez dans l espace client avec votre code actuel. Étape 2 : modifiez votre mot de passe dans l onglet «vos actions et vos demandes».

La Lettre GROUPAMA AGRI RETRAITE ACTIVE Janvier 2014 La Lettre Groupama Agri Retraite Active est une publication de Groupama Gan Vie. La rédaction de ce numéro a été achevée le 14 janvier 2014. Directeur de la publication : Romain Tanguy Rédacteur en chef : Géraud du Fayet de la Tour Comité de rédaction : Florence Fernandes Camille Dufourg Groupama Asset Management Groupama S.A. Groupama Gan Vie Conception graphique : 21x29,7 Photos : Sam Edwars/Ojo Images/Graphic Obsession Fotosearch istock Joris Van Ostaeyen/iStock Cette lettre relève de la protection applicable aux droits d auteur et de la propriété intellectuelle. Toute reproduction de tout ou partie du contenu, y compris les marques et logos, sur quelque support et pour quelque finalité que ce soient, est interdite, sauf autorisation préalable et expresse de Groupama Gan Vie. Groupama Gan Vie Société Anonyme au capital de 1 371 100 605 euros 340 427 616 RCS Paris 8-10, rue d Astorg 75008 Paris. Entreprise régie par le Code des assurances et soumise à l Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution 61, rue Taitbout 75009 Paris. Expertisimo, Société par Actions Simplifiée au capital social de 10 000 euros 794 243 808 RCS Paris 8-10, rue d Astorg 75008 Paris. Titulaire de la carte professionnelle «Transactions sur Immeuble et Fonds de Commerce» n T15239 délivrée par la Préfecture de police de Paris. Filiale de Groupama Gan Vie.