ANALYSE FINANCIÈRE ET COMPTABILITÉ DE GESTION DUT - GEA

ANALYSE FINANCIÈRE ET COMPTABILITÉ DE GESTION DUT - GEA Sommaire Partie 1 : Analyse des documents de synthèse Cours 1 - Soldes Intermédiaires de Gestion... 3 Cas 1-1 : Marie (SIG sans retraitement)... 11 Cas 1-2 : Blandine (SIG avec retraitement)... 13 Cas 1-3 : François (SIG avec et sans retraitement)... 19 Cours 2 - Capacité d autofinancement... 25 Cas 2-1 : Alexandre (CAF sans retraitement)... 31 Cas 2-2 : Bernard (CAF avec retraitement)... 37 Cas 2-3 : Régine (CAF sans et avec retraitement)... 43 Cours 3 - Bilan fonctionnel... 51 Cas 3-1 : Yves (Bilan fonctionnel sans retraitement hors bilan)... 61 Cas 3-2 : Chantal (Bilan fonctionnel avec retraitement hors bilan)... 67 Cas 3-3 : Jean (Bilan fonctionnel avec retraitement hors bilan)... 71 Cours 4 - FRNG, BFR, ratios et ETE... 75 Cas 4-1 : Éric (Ratios significatifs)... 81 Cas 4-2 : Laurence (Ratios et graphiques)... 91 Cas 4-3 : Didier (ETE)... 97 Cas 4-4 : Sylvain (Tableaux de l annexe, bilans fonctionnels et calcul de la CAF)... 99 Cas 4-5 : Cécile (Cas de synthèse)... 107 Cas 4-6 : Valérie (Cas de synthèse)... 115

Partie 2 : Calcul et analyse des coûts Cours 5 - Le coût complet : les coûts... 125 Cas 5-1 : Paloma (Initiation à la comptabilité analytique)... 135 Cas 5-2 : Charleen (Calcul de coûts simples)... 137 Cas 5-3 : Emma (Calcul de coûts sans stock)... 139 Cas 5-4 : Robert (Inventaire permanent des stocks)... 141 Cas 5-5 : Simon (Calcul de coûts sans tableau de répartition des charges indirectes)... 145 Cas 5-6 : Grégory (Charges non incorporables et éléments supplétifs)... 149 Cas 5-7 : Detrait (Calcul de coût complet)... 151 Cours 6 - Le coût complet : le traitement des charges... 155 Cas 6-1 : Olbia (Choix des unités d œuvre)... 163 Cas 6-2 : Construiecolo (Calcul de coûts avec tableau de répartition sans prestations réciproques)... 165 Cas 6-3 : Blanmisseran (Méthode des coûts complets avec tableau de répartition des charges indirectes sans prestations réciproques)... 169 Cas 6-4 : Jade (Tableau de répartition des charges indirectes sans prestations réciproques)... 173 Cours 7 - Le coût complet : les calculs fondamentaux... 175 Cas 7-1 : Tiphaine (Coût par commandes avec en-cours)... 181 Cas 7-2 : Lepan (Tableau de répartition des charges indirectes avec prestations réciproques)... 183 Cas 7-3 : Wilfried (Calcul des coûts avec déchets)... 187 Cas 7-4 : Zoé (En-cours et déchets)... 189 Cas 7-5 : Recyclvet (Les déchets)... 191 Cas 7-6 : Tolusse (Calcul des coûts avec en-cours)... 193 Cas 7-7 : Gilbert (Détermination des coûts et résultats avec en-cours et déchets)... 197 Cours 8 - Les coûts partiels... 205 Cas 8-1 : Hospitonie partie 1 (Direct costing)... 213 Cas 8-2 : Cédric et Cie partie 1 (Direct costing)... 219 Cours 9 - Le seuil de rentabilité... 225 Cas 9-1 : Hospitonie partie 2 (Seuil de rentabilité)... 235 Cas 9-2 : Cédric et Cie partie 2 (Seuil de rentabilité)... 237 Cas 9-3 : Plavi (Seuil de rentabilité)... 239 Cas 9-4 : Robert (Seuil de rentabilité)... 241 Cas 9-5 : Ramier (Direct costing et seuil de rentabilité)... 243 Cas 9-6 : Anselme (Seuil de rentabilité)... 245 Cas 9-7 : Autem (Coût variable - Compte d exploitation différentiel - Seuils de rentabilité)... 247 Cas 9-8 : Céline (Direct costing - Seuil de rentabilité)... 249 Cas 9-9 : G & M (Direct costing - Seuil de rentabilité (activité irrégulière))... 255 Cas 9-10 : Mécano (Direct costing - Seuil de rentabilité)... 259 Cas 9-11 : Fourier (Seuil de rentabilité et perspectives)... 263 Édouard COCHE - Hugues JENNY

Soldes intermédiaires de gestion Cours n 1 1. Introduction La comptabilité générale permet, par le biais des enregistrements en cours d exercice et des enregistrements en fin d exercice (écritures d inventaire), de présenter les comptes annuels encore appelés documents de synthèse et comportant le bilan, le compte de résultat et l annexe. Ces documents présentent la synthèse des charges et des produits de l exercice (compte de résultat) et des éléments d actifs et de passifs composant le patrimoine de l entreprise (bilan). Afin d être utile au chef d entreprise, aux associés, aux partenaires financiers, aux banquiers, aux organismes prêteurs, à l État il est nécessaire de réaliser une analyse plus approfondie de ces documents : À partir du compte de résultat : - Analyse fonctionnelle (compte de résultat fonctionnel). - Analyse différentielle (marge sur coût variable). - Analyse économique (SIG ; CAF). À partir du bilan : - Bilan comptable condensé. - Bilan fonctionnel condensé. - Bilan financier condensé. - Fonds de roulement, besoin en fonds de roulement. - Tableaux de financement. 2. Analyse du compte de résultat : les SIG Le compte de résultat distingue le résultat net en 3 parties : - Résultat d exploitation. - Résultat financier. - Résultat exceptionnel. Le PCG a prévu à l aide du tableau des SIG, une analyse plus détaillée du résultat en distinguant 9 marges. Le passage et les calculs relatifs à ces marges sont détaillés dans le tableau suivant (voir page suivante). 2.1. Exemple : Entreprise HUGO FRAIS La société «Hugo Frais» est spécialisée dans la fabrication et la commercialisation de produits surgelés. Petite PME en plein développement, elle s approvisionne en fruits et légumes qu elle congèle pour ensuite les utiliser dans la fabrication de desserts glacés, de plats préparés surgelés Elle réalise également la vente directe de produits surgelés non fabriqués par ses ateliers (sur commande). Par exemple : des glaces, des fruits exotiques surgelés, des médicaments à conserver au froid d où l utilisation des trois taux de TVA en vigueur. Le compte de résultat de l entreprise HUGO FRAIS (système développé) et le tableau des éléments hors bilan vous sont remis (pages suivantes). Il vous est demandé de compléter le tableau des SIG avec les informations fournies dans ces annexes. 3

Le principe est de décomposer le compte de résultat de la façon suivante : Charges exceptionnelles 6 Résultat exceptionnel Produits exceptionnels t Consommation en provenance de tiers 6 Marge commerciale Coût d achat des marchandises vendues 1 Marge commerciale Ventes de marchandises 2 Dotation exploitation P Autres charges { EBE Impôts et taxes 8 Charges de personnel 9 Excédent brut d exploitation (EBE) Valeur ajoutée Subvention exploitation 7 Valeur ajoutée Production de l exercice Production de l exercice Production vendue 3 Production stockée 4 Production immobilisée 5 Impôt sur les bénéfices 8 Résultat exceptionnel Participation u Résultat net comptable Résultat courant avant impôt Charges financières w Résultat courant avant impôt Résultat exploitation Produits financiers e Résultat exploitation Reprise et transfert de charges } Autres produits 3 1 Comptes 607 6097 + 6087 + 6037 2 Comptes 707 7097 3 Comptes 70 (sauf 707) 709 (sauf 7097) 4 Comptes 713 5 Comptes 72 6 Comptes 60 (sauf 607) 609 (sauf 6097) + 608 (sauf 6087) + 603 (sauf 6037) + 61 + 62 7 Comptes 74 8 Comptes 63 9 Comptes 64 P Comptes 681 { Comptes 65 } Comptes 781 + 791 3 Comptes 75 w Comptes 66 + 686 e Comptes 76 + 786 + 796 6 Comptes 67 + 687 t Comptes 77 + 787 + 797 8 Comptes 695 u Comptes 691 4

Compte de résultat de la société Hugo Frais Charges d'exploitation : CHARGES (hors taxes) Exercices N Exercice N-1 Totaux partiels Totaux partiels Coût d'achat des marchandises vendues dans l'exercice 33 545 23 158 Achats de marchandises (a) 31 440 Variation des stocks de marchandises (b) 2 105 Consommations de l'exercice en provenance de tiers 105 014 85 616 Achats stockés d'approvisionnements (a) : - matières premières 74 670 - autres approvisionnements Variation des stocks d'approvisionnements (b) - 3 017 Achats de sous-traitances Achats non stockés de matières et fournitures 9 750 Services extérieurs : - personnel extérieur 4 000 - loyers en crédit-bail (c) 10 010 - autres 9 601 Impôts, taxes et versements assimilés 4 772 4 561 Sur rémunérations 4 772 Autres Charges de personnel 80 842 70 175 Salaires et traitements 49 123 Charges sociales 31 719 Dotations aux amortissements et aux provisions 20 991 12 987 Sur immobilisations : dotations aux amortissements 18 796 Sur immobilisations : dotations aux dépréciations 1 325 Sur actif circulant : dotations aux dépréciations 870 Dotations aux provisions Autres charges 179 182 (II) TOTAL I 245 343 196 679 Charges financières (III) 2 084 2 618 Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions 905 Intérêts et charges assimilées 1 179 Différences négatives de change Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement Charges exceptionnelles (IV) 13 281 6 106 Sur opérations de gestion 140 Sur opérations en capital : - valeurs comptables des éléments d actifs cédés 10 381 - autres Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions : - dotations aux provisions réglementées 2 130 - dotations aux amortissements, dépréciations et provisions. 630 Participation des salariés aux résultats (V) 2 456 Impôts sur les bénéfices (VI) 2 386 5 614 Solde créditeur = bénéfice 18 500 7 000 TOTAL GÉNÉRAL 284 050 218 017 (a) Y compris droits de douane. (b) Stock initial moins stock final : montant de la variation en moins entre parenthèses ou précédé du signe (-). (c) Y compris - redevances de crédit-bail mobilier - redevances de crédit-bail immobilier 10 010 10 010 5

Compte de résultat de la société Hugo Frais PRODUITS (hors taxes) Exercices N Exercice N-1 Totaux partiels Totaux partiels Produits d'exploitation : Ventes de marchandises 39 720 28 846 Production vendue 219 628 186 874 Ventes 219 628 Travaux Prestations de services Montant net du chiffre d'affaires 259 348 215 720 dont à l'exportation :... Production stockée (a) 2 772-7 018 En-cours de production de biens (a) En-cours de production de services (a) Produits (a) 2 772 Production immobilisée 1 750 Subventions d'exploitation 2 630 3 158 Reprises sur dépréciations, provisions (et amortissements) 2 839 Transferts de charges Autres produits 200 210 TOTAL I 269 539 212 070 (II) Produits financiers (III) 165 351 De participation 105 D'autres valeurs mobilières de créances de l'actif immobilisé Autres intérêts et produits assimilés Reprises sur dép. et provisions, transfert de charges financières 60 Différences positives de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement Produits exceptionnels (IV) 14 346 5 596 Sur opérations de gestion 267 Sur opérations en capital : - produits des cessions d'éléments d'actif 11 139 - subventions d'investissement virées au résultat - autres Reprises sur dép. et provisions, transferts de charges exceptionnelles 2 940 Solde débiteur = perte TOTAL GÉNÉRAL 284 050 218 017 (a) Stock final moins stock initial : montant de la variation en moins entre parenthèses ou précédé du signe (-). TABLEAU DES ÉLÉMENTS HORS BILAN N - 1 N Crédit-bail : Valeur d'origine des biens loués en crédit-bail 39 300 39 300 Valeur de rachat des biens loués en crédit-bail 4 300 4 300 Redevances annuelles 10 010 10 010 Durée des contrats (en années) 5 5 Nombre d'années écoulées au 31/12 2 3 Effets escomptés non échus : 3 500 14 000 6

Tableau des soldes intermédiaires de gestion (sans retraitement) Produits (colonne 1) Charges (colonne 2) Soldes intermédiaires (colonne 1 - colonne 2) Ventes de marchandises 39 720 Coût d'achat des marchandises vendues 33 545 Marge commerciale 6 175 Production vendue 219 628 Production stockée 2 772 ou déstockage de production (a) 0 Production immobilisée 1 750 Production de l'exercice 224 150 224 150 0 Production de l'exercice 224 150 Marge commerciale 6 175 Consommation de l'exercice en provenance de tiers 230 325 105 014 Valeur ajoutée 125 311 Valeur ajoutée 125 311 Impôts, taxes et versements assimilés (b) 4 772 Subventions d'exploitation 2 630 Charges de personnel 80 842 Excédent brut (ou insuffisance brute) 127 941 85 614 d'exploitation 42 327 Excédent brut d'exploitation 42 327 ou Insuffisance brute d'exploitation Reprises sur charges et transferts de charges 2 839 Dotations aux amort., dép. et provisions 20 991 Autres produits 200 Autres charges 179 45 366 21 170 Résultat d'exploitation 24 196 Résultat d'exploitation (bénéfice) 24 196 ou Résultat d'exploitation (perte) Produits financiers 165 Charges financières 2 084 24 361 2 084 Résultat courant avant impôts 22 277 Produits exceptionnels 14 346 Charges exceptionnelles 13 281 Résultat exceptionnel 1 065 Résultat courant avant impôts (bénéfice) 22 277 ou Résultat courant avant impôts (perte) Résultat exceptionnel (bénéfice) 1 065 ou résultat exceptionnel (perte) Participation des salariés 2 456 Impôts sur les bénéfices 2 386 23 342 4 842 Résultat de l'exercice (c) 18 500 Produits des cessions d'éléments d'actifs 11 139 Valeur comptable des éléments cédés 10 381 Plus-values et moins-values sur cessions d'éléments d'actif 758 N (a) En déduction des produits dans le compte de résultat. (b) Pour le calcul de la valeur ajoutée, sont assimilés à des consommations externes, les impôts indirects à caractère spécifique inscrits au compte 635 «Impôts, taxes et versements assimilés» et acquittés lors de la mise à la consommation de biens taxables. (c) Soit total général des produits - total général des charges. 7

2.2. Signification des SIG Outre les soldes suivants, notons l intérêt de la connaissance du chiffre d affaires qui demeure l indicateur de l activité de l entreprise et de son évolution. 2.2.1. Marge commerciale Elle mesure la marge sur les activités de négoce (ventes de marchandises). C est un indicateur très important pour mesurer la performance économique des entreprises commerciales. 2.2.2. Production de l exercice Elle mesure l effort de production des entreprises ayant une activité industrielle de transformation ou de prestation de services. La production est un indicateur de l activité réelle de l entreprise. Notons que son évaluation n est pas homogène car la production vendue est comptabilisée au prix de vente alors que la production stockée et la production immobilisée sont chiffrées au coût de production. 2.2.3. Valeur ajoutée Elle mesure la richesse créée par l entreprise. C est-à-dire l accroissement de valeur donnée par l entreprise aux biens et services en provenance de tiers à l aide de ses facteurs de production. La valeur ajoutée est un indicateur de performance qui rend compte du poids économique de l entreprise. Elle caractérise en outre le degré d intégration des activités ; plus une entreprise assume de stades d une production, plus sa valeur ajoutée tend à être importante. 2.2.4. Excédent brut d exploitation Il mesure la performance économique de l entreprise. C est la part de valeur ajoutée qui revient à l entreprise et aux apporteurs de capitaux. La performance économique mesurée par l excédent brut d exploitation est indépendante des choix de l entreprise en matière d amortissement, de la manière dont l entreprise est financée et des opérations exceptionnelles réalisées durant l exercice. En cela, elle est reconnue comme un excellent indicateur de la performance industrielle et commerciale de l entreprise. 2.2.5. Résultat d exploitation C est la différence entre les produits et les charges d exploitation y compris les charges et produits calculés et les autres charges et produits de gestion courante. Ce résultat traduit la performance économique de l entreprise indépendamment de sa politique de financement et du régime d imposition des bénéfices. 2.2.6. Résultat courant C est le résultat, indépendamment de tout élément exceptionnel, donc susceptible d être reproductible. 2.2.7. Résultat exceptionnel C est le résultat des opérations non courantes de l entreprise, en particulier les cessions d immobilisations. 2.2.8. Résultat comptable Il s agit du résultat tenant compte de tous produits et toutes charges y compris la «participation» des salariés et l «impôt sur les bénéfices». C est donc un résultat après impôt qui correspond au solde du compte «résultat». 8

2.3. Retraitements relatifs aux SIG 2.3.1. Personnel extérieur : Compte 621000 Diminution de la rubrique : «Consommations de l exercice en provenance de tiers» Augmentation de la rubrique : «Charges de personnel» 2.3.2. Redevances de crédit-bail : Compte 612000 Éclatement du montant de la redevance en 2 parties : Valeur à neuf - Valeur de rachat Partie «amortissements» (compte 681100) = Durée du contrat Partie «intérêts» (compte 661100) = total de la redevance partie amortissement Diminution de la rubrique : «Consommations de l exercice en provenance de tiers» Augmentation des rubriques : «Dotation aux amortissements, dépréciations et provisions» et «Charges financières» 2.3.3. Exemple (suite) : Société HUGO FRAIS : la machine en crédit-bail valant neuve 39 300 (valeur de rachat 4 300 ), durée du contrat : 5 ans. Redevances à payer : 10 010 par an. - partie amortissement = (39 300 4 300) / 5 = 7 000 - partie intérêts = 10 010 7 000 = 3 010 NB : ces différents retraitements permettent de mettre en évidence la valeur ajoutée au coût des facteurs ou VA CDB (Centrale des bilans). Consommation de l exercice en provenance de tiers 612 621 Valeur ajoutée Impôts, taxes et versements assimilés (b) Charges de personnel + 621 Excédent brut (ou insuffisance brute) d'exploitation ou Insuffisance brute d'exploitation Dotations aux amort.-dépréc.-provisions + 612 (amort) Autres charges Résultat d'exploitation ou Résultat d'exploitation (perte) opérations faites en commun Charges financières + 612 (intérêt) Résultat courant avant impôts À l aide des annexes, présentez le tableau des Soldes Intermédiaires de Gestion avec retraitement. 9

Tableau des soldes intermédiaires de gestion (avec retraitement) Produits (colonne 1) Charges (colonne 2) Soldes intermédiaires (colonne 1 - colonne 2) Ventes de marchandises 39 720 Coût d'achat des marchandises vendues 33 545 Marge commerciale 6 175 Production vendue 219 628 Production stockée 2 772 ou déstockage de production (a) 0 Production immobilisée 1 750 Production de l'exercice 224 150 Marge commerciale 6 175 224 150 0 Production de l'exercice 224 150 230 325 Consommation de l'exercice en provenance de tiers Valeur ajoutée 139 321 Impôts, taxes et versements assimilés (b) 4 772 Q 91 004 Valeur ajoutée 139 321 Subventions d'exploitation 2 630 Charges de personnel W 84 842 Excédent brut (ou insuffisance brute) 141 951 89 614 d'exploitation 52 337 Excédent brut d'exploitation 52 337 ou Insuffisance brute d'exploitation Reprises sur charges et transferts de charges 2 839 Dotations aux amort., dép. et provisions E 27 991 Autres produits 200 Autres charges 179 55 376 28 170 Résultat d'exploitation 27 206 Résultat d'exploitation (bénéfice) 27 206 ou Résultat d'exploitation (perte) N Produits financiers 165 Charges financières R 5 094 27 371 5 094 Résultat courant avant impôts 22 277 Produits exceptionnels 14 346 Charges exceptionnelles 13 281 Résultat exceptionnel 1 065 Résultat courant avant impôts (bénéfice) 22 277 ou Résultat courant avant impôts (perte) Résultat exceptionnel (bénéfice) 1 065 ou résultat exceptionnel (perte) 2 456 Participation des salariés 2 386 Impôts sur les bénéfices 4 842 23 342 10 381 Résultat de l'exercice (c) 18 500 Produits des cessions d'éléments d'actifs 11 139 Valeur comptable des éléments cédés 2 456 Plus-values et moins-values sur cessions d'éléments d'actif 758 (a) En déduction des produits dans le compte de résultat. (b) Pour le calcul de la valeur ajoutée, sont assimilés à des consommations externes, les impôts indirects à caractère spécifique inscrits au compte 635 «Impôts, taxes et versements assimilés» et acquittés lors de la mise à la consommation de biens taxables. (c) Soit total général des produits - total général des charges. Q 105 014 4 000 (621) 10 010 (612) W 80 842 + 4 000 (621) E 20 991 + 7 000 (612 amortissements) R 2 084 + 3 010 (612 intérêts) 10

Cas 1-1 Société MARIE La société MARIE est une entreprise de fabrication d articles de maroquinerie en cuir. Les dirigeants vous fournissent le compte de résultat de l année N pour une étude fonctionnelle du résultat. Travail à faire À l aide du compte de résultat de la société MARIE (annexe 1), présentez le tableau des soldes intermédiaires de gestion sans retraitement pour l exercice N (annexe A à compléter). NB : L étudiant bénéficiant de l outil informatique peut utiliser le fichier «Marie_Eleve.xls». ANNEXE 1 : Compte de résultat de la Société MARIE au 31/12/N CHARGES PRODUITS Charges d exploitation Produits d exploitation Achats de MP et autres approv. 148 000 Production vendue 700 000 Variation de stock de MP et autres approv - 10 000 Montant net du chiffre d affaires 700 000 Achats non stockés de matières et fourn. 8 000 Services extérieurs Production stockée 48 000 Personnel extérieur 14 000 Subventions d exploitation 20 000 Loyers en crédit-bail 20 000 Reprises sur provisions 5 800 Autres 216 000 Transferts de charges 2 600 Impôts, taxes, versements assimilés 14 000 Autres produits 400 Salaires et traitements 100 000 Charges sociales 102 400 Dotations aux amort. dépréc. et prov. Sur immobilisations : amortissements 48 000 Sur actif circulant : dépréciations 12 800 Pour risques et charges : provisions 6 000 Autres charges 1 200 680 400 776 800 Charges Financières Produits Financiers Dotations aux amort. dépréc. et prov. 2 400 Produits financiers de participation 42 000 Intérêts et charges assimilées 38 400 40 800 42 000 Charges Exceptionnelles Produits Exceptionnels Sur opérations de gestion 2 800 Sur opérations de gestion 30 000 Sur opérations en capital Sur opérations en capital Valeurs comptables des actifs cédés 34 000 Produits des cessions d actifs 4 000 Quote-part de subv. d invest.virées 5 200 36 800 39 200 Participation des salariés 18 400 Impôts sur les bénéfices 27 200 des charges 803 600 des Produits 858 000 Solde créditeur = Bénéfice 54 400 général 858 000 général 858 000 11

ANNEXE A : Tableau des soldes intermédiaires de gestion de la Société Marie Tableau des soldes intermédiaires de gestion (sans retraitement) Produits (colonne 1) Charges (colonne 2) Soldes intermédiaires (colonne 1 - colonne 2) Ventes de marchandises Coût d'achat des marchandises vendues Marge commerciale Production vendue Production stockée Production immobilisée Production de l'exercice Marge commerciale Valeur ajoutée Subventions d'exploitation ou déstockage de production (a) Production de l'exercice Consommation de l'exercice en provenance de tiers Impôts, taxes et versements assimilés (b) Charges de personnel Excédent brut d'exploitation ou Insuffisance brute d'exploitation Reprises sur charges et transferts de charges Autres produits Dotations aux amort., dép. et provisions Autres charges Valeur ajoutée Excédent brut (ou insuffisance brute) d'exploitation Résultat d'exploitation Résultat d'exploitation (bénéfice) ou Résultat d'exploitation (perte) N Produits financiers Charges financières Résultat courant avant impôts Produits exceptionnels Charges exceptionnelles Résultat exceptionnel Résultat courant avant impôts (bénéfice) ou résultat courant avant impôts (perte) Résultat exceptionnel (bénéfice) ou résultat exceptionnel (perte) Participation des salariés Impôts sur les bénéfices Résultat de l'exercice (c) Produits des cessions d'éléments d'actifs Valeur comptable des éléments cédés Plus-values et moins-values sur cessions d'éléments d'actif (a) En déduction des produits dans le compte de résultat. (b) Pour le calcul de la valeur ajoutée, sont assimilés à des consommations externes, les impôts indirects à caractère spécifique inscrits au compte 635 «Impôts, taxes et versements assimilés» et acquittés lors de la mise à la consommation de biens taxables. (c) Soit total général des produits - total général des charges. 12

Cas 1-2 Société BLANDINE La société anonyme BLANDINE est une entreprise spécialisée dans la fabrication et la vente de produits cosmétiques. Les dirigeants de cette société aimeraient obtenir plus d informations concernant leurs bénéfices de N-1 et de N. Ils vous demandent de réaliser une étude fonctionnelle de ces résultats. Pour ce faire, ils vous communiquent : le compte de résultat (modèle développé) au 31/12/N, date de clôture de l exercice (annexe 1), des informations complémentaires concernant les deux contrats de crédit-bail apparaissant dans les annexes au 31/12/N et les cessions d immobilisations intervenues au cours de l exercice N-1 (annexe 2). Travail à faire Établissez les tableaux des soldes intermédiaires de gestion (avec retraitement) au titre des années N et N-1 (annexes A et B à compléter). NB : l étudiant bénéficiant de l outil informatique peut utiliser le fichier «Blandine_Eleve.xls». ANNEXE 2 : Informations complémentaires La société BLANDINE a eu recours au crédit-bail pour financer l acquisition de 7 machines nécessaires à la fabrication de ses parfums et de ses crèmes. Deux contrats ont été signés : Contrat n 1 : Machine (atelier parfumerie) Contrat n 2 : Machine (atelier cosmétique) - date de signature du contrat : 1/10/N-2 - date de signature du contrat : 1/04/N - valeur à neuf des immobilisations : 360 000 (3 machines de 120 000 chacune) - valeur à neuf de l immobilisation : 520 000 (4 machines de 130 000 chacune) - redevance de crédit-bail annuelle : 49 200 - redevance de crédit-bail annuelle : 85 000 - redevance de crédit-bail (versée en N) : 49 200 - redevance de crédit-bail (versée en N) : 63 750 - valeur résiduelle en fin de contrat : nulle - valeur résiduelle en fin de contrat : 40 000 - durée du contrat : 8 ans. - durée du contrat : 6 ans. Un surcroît d activité avant la fête des mères a entraîné le recours à l intérim (personnel extérieur) au cours de l année N (pas en N-1). Il n y a eu aucune cession d immobilisations au cours de l exercice N-1. 13

ANNEXE 1 : Compte de résultat de la société BLANDINE Charges d'exploitation : CHARGES (hors taxes) Exercices N Exercice N-1 Totaux partiels Totaux partiels Coût d'achat des marchandises vendues dans l'exercice 248 168 216 457 Achats de marchandises (a) 261 248 Variation des stocks de marchandises (b) - 13 080 Consommations de l'exercice en provenance de tiers 2 635 080 2 300 034 Achats stockés d'approvisionnements (a) : - matières premières 2 380 730 - autres approvisionnements 12 374 Variation des stocks d'approvisionnements (b) 8 480 Achats de sous-traitance Achats non stockés de matières et fournitures 71 417 Services extérieurs : - personnel extérieur 10 800 - loyers en crédit-bail (c) 112 950 - autres 38 329 Impôts, taxes et versements assimilés 5 080 4 120 Sur rémunérations 5 080 Autres Charges de personnel 608 514 523 429 Salaires et traitements 411 200 Charges sociales 197 314 Dotations aux amortissements et aux provisions 34 148 26 874 Sur immobilisations : dotations aux amortissements 20 840 Sur immobilisations : dotations aux dépréciations Sur actif circulant : dotations aux dépréciations 4 908 Dotations aux provisions 8 400 Autres charges 5 600 4 600 (II) TOTAL I 3 536 590 3 075 514 Charges financières (III) 11 509 9 166 Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions 1 160 Intérêts et charges assimilées 7 309 Différences négatives de change 3 040 Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement Charges exceptionnelles (IV) 22 625 3 674 Sur opérations de gestion 3 834 Sur opérations en capital : - valeurs comptables des éléments d actifs cédés 18 286 - autres Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions : - dotations aux provisions réglementées - dotations aux amortissements, dépréciations et provisions 505 Participation des salariés aux résultats (V) Impôts sur les bénéfices (VI) 14 891 11 630 Solde créditeur = bénéfice 46 937 40 621 TOTAL GÉNÉRAL 3 632 552 3 140 605 (a) Y compris droits de douane. (b) Stock initial moins stock final : montant de la variation en moins entre parenthèses ou précédé du signe (-). (c) Y compris - redevances de crédit-bail mobilier - redevances de crédit-bail immobilier 112 950 49 200 14

ANNEXE 1 (suite) : Compte de résultat de la société BLANDINE PRODUITS (hors taxes) Exercices N Exercice N-1 Totaux partiels Totaux partiels Produits d'exploitation : Ventes de marchandises 502 400 417 143 Production vendue 3 177 516 2 706 131 Ventes 3 176 299 Travaux Prestations de services 1 217 Montant net du chiffre d'affaires 3 679 916 3 123 274 dont à l'exportation :... Production stockée (a) - 98 980 6 743 En-cours de production de biens (a) - 98 980 En-cours de production de services (a) Produits (a) Production immobilisée 8 480 Subventions d'exploitation 680 Reprises sur dépréciations, provisions (et amortissements) 5 288 5 617 Transferts de charges 2 000 Autres produits 760 691 TOTAL I 3 598 144 3 136 325 (II) Produits financiers (III) 5 560 4 280 De participation D'autres valeurs mobilières de créances de l'actif immobilisé 1 920 Autres intérêts et produits assimilés 2 240 Reprises sur dép. et provisions, transfert de charges financières 1 400 Différences positives de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement Produits exceptionnels (IV) 28 848 Sur opérations de gestion. Sur opérations en capital : - produits des cessions d'éléments d'actif 26 848 - subventions d'investissement virées au résultat - autres Reprises sur dép. et provisions, transferts de charges exceptionnelles 2 000 Solde débiteur = perte TOTAL GÉNÉRAL 3 632 552 3 140 605 (a) Stock final moins stock initial : montant de la variation en moins entre parenthèses ou précédé du signe (-). 15

ANNEXE A : Tableau des soldes intermédiaires de gestion de la Société BLANDINE au 31/12/N Tableau des soldes intermédiaires de gestion (avec retraitement) Produits (colonne 1) Charges (colonne 2) Soldes intermédiaires (colonne 1 - colonne 2) Ventes de marchandises Coût d'achat des marchandises vendues Marge commerciale N Production vendue Production stockée ou déstockage de production (a) Production immobilisée Production de l'exercice Production de l'exercice Marge commerciale Consommation de l'exercice en provenance de tiers Valeur ajoutée Valeur ajoutée Impôts, taxes et versements assimilés (b) Subventions d'exploitation Charges de personnel Excédent brut (ou insuffisance brute) d'exploitation Excédent brut d'exploitation ou Insuffisance brute d'exploitation Reprises sur charges et transferts de charges Autres produits Dotations aux amort., dép. et provisions Autres charges Résultat d'exploitation Résultat d'exploitation (bénéfice) ou Résultat d'exploitation (perte) Produits financiers Charges financières Résultat courant avant impôts Produits exceptionnels Charges exceptionnelles Résultat exceptionnel Résultat courant avant impôts (bénéfice) ou résultat courant avant impôts (perte) Résultat exceptionnel (bénéfice) ou résultat exceptionnel (perte) Participation des salariés Impôts sur les bénéfices Résultat de l'exercice (c) Produits des cessions d'éléments d'actifs Valeur comptable des éléments cédés Plus-values et moins-values sur cessions d'éléments d'actif (a) En déduction des produits dans le compte de résultat. (b) Pour le calcul de la valeur ajoutée, sont assimilés à des consommations externes, les impôts indirects à caractère spécifique inscrits au compte 635 «Impôts, taxes et versements assimilés» et acquittés lors de la mise à la consommation de biens taxables. (c) Soit total général des produits - total général des charges. 16

ANNEXE B : Tableau des soldes intermédiaires de gestion de la Société BLANDINE au 31/12/N-1 Tableau des soldes intermédiaires de gestion (avec retraitement) Produits (colonne 1) Charges (colonne 2) Soldes intermédiaires (colonne 1 - colonne 2) Ventes de marchandises Coût d'achat des marchandises vendues Marge commerciale Production vendue Production stockée Production immobilisée Production de l'exercice Marge commerciale Valeur ajoutée Subventions d'exploitation ou déstockage de production (a) Production de l'exercice Consommation de l'exercice en provenance de tiers Impôts, taxes et versements assimilés (b) Charges de personnel Excédent brut d'exploitation ou Insuffisance brute d'exploitation Reprises sur charges et transferts de charges Autres produits Dotations aux amort., dép. et provisions Autres charges Valeur ajoutée Excédent brut (ou insuffisance brute) d'exploitation Résultat d'exploitation Résultat d'exploitation (bénéfice) ou Résultat d'exploitation (perte) N-1 Produits financiers Charges financières Résultat courant avant impôts Produits exceptionnels Charges exceptionnelles Résultat exceptionnel Résultat courant avant impôts (bénéfice) ou résultat courant avant impôts (perte) Résultat exceptionnel (bénéfice) ou résultat exceptionnel (perte) Participation des salariés Impôts sur les bénéfices Résultat de l'exercice (c) Produits des cessions d'éléments d'actifs Valeur comptable des éléments cédés Plus-values et moins-values sur cessions d'éléments d'actif (a) En déduction des produits dans le compte de résultat. (b) Pour le calcul de la valeur ajoutée, sont assimilés à des consommations externes, les impôts indirects à caractère spécifique inscrits au compte 635 «Impôts, taxes et versements assimilés» et acquittés lors de la mise à la consommation de biens taxables. (c) Soit total général des produits - total général des charges. 17

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Cas 1-3 Société FRANçOIS La société anonyme FRANÇOIS est une entreprise industrielle dont l activité repose sur la fabrication de véhicules de luxe. Son exercice comptable coïncide avec l année civile. Les dirigeants vous communiquent le compte de résultat au 31/12/N (annexe 1) et des informations complémentaires (annexe 2) afin que vous puissiez procéder à une analyse fonctionnelle du résultat sans et avec retraitement. Travail à faire 1. Établissez le tableau des soldes intermédiaires de gestion sans retraitement (annexe A à compléter). 2. Établissez le tableau des soldes intermédiaires de gestion avec retraitement (annexe B à compléter). NB : l étudiant bénéficiant de l outil informatique peut utiliser le fichier «Francois_Eleve.xls». ANNEXE 2 : Informations complémentaires La société FRANÇOIS dispose, depuis le 01/06/N, d une machine spécialisée dans le «tuning». Les conditions du contrat de crédit-bail sont les suivantes : - valeur à neuf de la machine : 65 000, - valeur résiduelle en fin de contrat : 5 000 au 31/05/N+4, - durée du contrat : 4 ans, - montant annuel de la redevance : 17 100 (1 425 par mois), - montant total de la redevance versée en N : 9 975. 19

ANNEXE 1 : Compte de résultat N de l entreprise françois Charges d'exploitation : CHARGES (hors taxes) Exercices N Exercice N-1 Totaux partiels Totaux partiels Coût d'achat des marchandises vendues dans l'exercice Achats de marchandises (a) Variation des stocks de marchandises (b) Consommations de l'exercice en provenance de tiers 5 539 183 Achats stockés d'approvisionnements (a) : - matières premières 4 878 900 - autres approvisionnements Variation des stocks d'approvisionnements (b) 58 032 Achats de sous-traitances Achats non stockés de matières et fournitures 572 000 Services extérieurs : - personnel extérieur 7 800 - loyers en crédit-bail (c) 9 975 - autres 12 476 Impôts, taxes et versements assimilés 397 588 Sur rémunérations 397 588 Autres Charges de personnel 5 234 430 Salaires et traitements 3 669 445 Charges sociales 1 564 985 Dotations aux amortissements et aux provisions 179 088 Sur immobilisations : dotations aux amortissements 106 938 Sur immobilisations : dotations aux dépréciations Sur actif circulant : dotations aux dépréciations 68 250 Dotations aux provisions 3 900 Autres charges 58 402 (II) TOTAL I 11 408 691 Charges financières (III) 411 931 Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions 2 340 Intérêts et charges assimilées 409 591 Différences négatives de change Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement Charges exceptionnelles (IV) 177 115 Sur opérations de gestion 1 342 Sur opérations en capital : - valeurs comptables des éléments d actifs cédés 165 269 - autres Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions : - dotations aux provisions réglementées 7 176 - dotations aux amortissements, dépréciations et provisions 3 328 Participation des salariés aux résultats (V) 81 769 Impôts sur les bénéfices (VI) 193 015 Solde créditeur = bénéfice 319 353 TOTAL GÉNÉRAL 12 591 874 (a) Y compris droits de douane. (b) Stock initial moins stock final : montant de la variation en moins entre parenthèses ou précédé du signe (-). (c) Y compris - redevances de crédit-bail mobilier - redevances de crédit-bail immobilier 9 975 20