Fonds de placement garanti BMO États financiers annuels
Table des matières Rapport des auditeurs indépendants.... 1 FPG du marché monétaire BMO.... 2 FPG canadien de croissance équilibré BMO.... 8 FPG canadien stratégie de revenu BMO... 14 FPG américain de croissance équilibré BMO... 20 FPG nord-américain stratégie de revenu BMO.... 26 Notes complémentaires... 32
KPMG s.r.l./s.e.n.c.r.l. Téléphone 416-777-8500 Bay Adelaide Centre Télécopieur 416-777-8818 333, rue Bay Bureau 4600 Internet www.kpmg.ca Toronto (Ontario) M5H 2S5 Canada RAPPORT DES AUDITEURS INDÉPENDANTS Aux titulaires de contrats d assurance individuelle à capital variable liés aux Fonds de placement garanti BMO (énumérés ci-dessous) (collectivement, les «Fonds») : FPG du marché monétaire BMO FPG canadien de croissance équilibré BMO FPG canadien stratégie de revenu BMO FPG américain de croissance équilibré BMO FPG nord-américain stratégie de revenu BMO Nous avons effectué l audit des états financiers ci-joints des Fonds, qui comprennent l état de la situation financière au et au, l état du résultat global, l état de l évolution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police et le tableau des flux de trésorerie pour les exercices clos le 31 décembre et le, ainsi que les notes, qui comprennent un résumé des principales méthodes comptables et d autres informations explicatives. Responsabilité de la direction pour les états financiers La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers conformément aux Normes internationales d information financière (IFRS), ainsi que du contrôle interne qu elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d états financiers exempts d anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d erreurs. Responsabilité des auditeurs Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur les états financiers, sur la base de nos audits. Nous avons effectué nos audits selon les normes d audit généralement reconnues du Canada. Ces normes requièrent que nous nous conformions aux règles de déontologie et que nous planifiions et réalisions l audit de façon à obtenir l assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d anomalies significatives. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers. Le choix des procédures relève de notre jugement, et notamment de notre évaluation des risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d erreurs. Dans l évaluation de ces risques, nous prenons en considération le contrôle interne des Fonds portant sur la préparation et la présentation fidèle des états financiers des Fonds afin de concevoir des procédures d audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d exprimer une opinion sur l efficacité du contrôle interne des Fonds. Un audit comporte également l appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l appréciation de la présentation d ensemble des états financiers. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d audit. Opinion À notre avis, les états financiers donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière des Fonds au et au, ainsi que de leur performance financière et de leurs flux de trésorerie pour les exercices clos le et le, conformément aux Normes internationales d information financière (IFRS). Comptables professionnels agréés, experts-comptables autorisés Le 23 mars 2016 Toronto, Canada KPMG s.r.l./s.e.n.c.r.l. est une société canadienne à responsabilité limitée et un cabinet membre du réseau KPMG de cabinets indépendants affiliés à KPMG International Coopérative («KPMG International»), entité suisse. KPMG Canada fournit des services à KPMG s.r.l./s.e.n.c.r.l. Fonds de placement garanti BMO 1
FPG du marché monétaire BMO ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Aux Actif Actif courant Trésorerie 111 125 Placements Actifs financiers non dérivés 6 240 4 130 Souscriptions à recevoir 304 685 Distributions à recevoir sur les parts de fiducies de placement 2 0 Total de l actif 6 657 4 940 PASSIF Passif courant Rachats à payer 5 Charges à payer 6 5 Total du passif 6 10 propriétaires de police 6 651 4 930 propriétaires de police Parts du fonds du marché monétaire 2 760 1 187 Parts du fonds du marché monétaire en attente 3 891 3 743 propriétaires de police, par part Parts du fonds du marché monétaire 10,04 $ 10,01 $ Parts du fonds du marché monétaire en attente 10,14 $ 10,07 $ REVENUS Revenus d intérêts 37 22 Distributions sur les parts de fiducies de placement 20 9 Total des revenus 57 31 CHARGES Frais de gestion (note 8) 41 17 Frais d administration fixes (note 8) 6 3 Charges d exploitation absorbées par le gestionnaire (20) (6) Total des charges 27 14 Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 30 17 Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police Parts du fonds du marché monétaire 5 1 Parts du fonds du marché monétaire en attente 25 16 Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police, par part (note 3) Parts du fonds du marché monétaire 0,02 0,01 Parts du fonds du marché monétaire en attente 0,05 0,07 2 Fonds de placement garanti BMO
FPG du marché monétaire BMO (suite) ÉTAT DE L ÉVOLUTION DE l actif net détenu au profit des propriétaires de police ÉTAT DE L ÉVOLUTION DE l actif net détenu au profit des propriétaires de police (suite) Parts du fonds du marché monétaire propriétaires de police à l ouverture de la période 1 187 550 Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 5 1 Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées 3 550 2 859 Retrait des parts pouvant être retirées (1 982) (2 223) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées 1 568 636 Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 1 573 637 propriétaires de police 2 760 1 187 Parts du fonds du marché monétaire en attente propriétaires de police à l ouverture de la période 3 743 1 180 Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 25 16 Total du Fonds propriétaires de police à l ouverture de la période 4 930 1 730 Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 30 17 Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées 83 255 46 112 Retrait des parts pouvant être retirées (81 564) (42 929) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées 1 691 3 183 Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 1 721 3 200 propriétaires de police 6 651 4 930 Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées 79 705 43 253 Retrait des parts pouvant être retirées (79 582) (40 706) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées 123 2 547 Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 148 2 563 propriétaires de police 3 891 3 743 Fonds de placement garanti BMO 3
FPG du marché monétaire BMO (suite) TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE Flux de trésorerie liés aux activités d exploitation Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 30 17 Ajustements au titre des éléments suivants : Diminution des intérêts à recevoir 1 Augmentation des distributions à recevoir sur les parts de fiducies de placement (2) Diminution (augmentation) des intérêts courus sur les placements du marché monétaire 1 (1) Augmentation des charges à payer 1 4 Achats de placements (87 125) (44 524) Produit de la vente et de l échéance de placements 85 014 42 024 Flux de trésorerie nets liés aux activités d exploitation (2 081) (2 479) Flux de trésorerie liés aux activités de financement être retirées 83 636 45 527 Sommes versées au retrait de parts pouvant être retirées (81 569) (42 924) Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement 2 067 2 603 (Diminution) augmentation nette de la trésorerie (14) 124 Trésorerie à l ouverture de la période 125 1 Trésorerie à la clôture de la période 111 125 Information supplémentaire : Intérêts reçus, déduction faite des retenues d impôts* 38 22 Distributions provenant des fonds d investissement* 18 9 * Cet élément est lié aux activités d exploitation. INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) Au Valeur nominale (en milliers) Coût ($) Juste valeur ($) TITRES DU MARCHÉ MONÉTAIRE 52,5 % Fédéral 52,5 % Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,413 %, 14 janv. 2016 250 250 250 Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,457 %, 25 févr. 2016 400 399 399 Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,480 %, 25 févr. 2016 250 250 250 Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,501 %, 25 févr. 2016 250 250 250 Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,462 %, 10 mars 2016 150 150 150 Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,475 %, 24 mars 2016 650 649 649 Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,489 %, 24 mars 2016 950 949 949 Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,495 %, 7 avr. 2016 600 599 599 Total des titres du marché monétaire 52,5 % 3 496 3 496 Nombre de parts Coût ($) Juste valeur ($) OBLIGATIONS ET DÉBENTURES Fonds du marché monétaire 41,3 % BMO Fonds du marché monétaire, série I 2 744 2 744 2 744 Total des obligations et débentures 41,3 % 2 744 2 744 Total du portefeuille de placements 93,8 % 6 240 6 240 Autres actifs, moins les passifs 6,2 % 411 ACTIF NET DÉTENU AU PROFIT DES PROPRIÉTAIRES DE POLICE 100,0 % 6 651 4 Fonds de placement garanti BMO
FPG du marché monétaire BMO Notes complémentaires Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Évolution des parts Le nombre de parts émises et en circulation est présenté dans le tableau ci-après. (en milliers de parts) Parts du fonds du marché monétaire Parts émises et en circulation à l ouverture de la période 118 55 Émises contre trésorerie 354 285 Retirées au cours de la période (198) (222) Parts émises et en circulation à la clôture de la période 274 118 Parts du fonds du marché monétaire en attente Parts émises et en circulation à l ouverture de la période 372 108 Émises contre trésorerie 7 885 4 314 Retirées au cours de la période (7 873) (4 050) Parts émises et en circulation à la clôture de la période 384 372 Risque lié aux instruments financiers Le Fonds a comme objectif de préserver la valeur du capital investi et de procurer un degré élevé de liquidité et de revenu d intérêts. Le Fonds investit principalement dans des fonds communs de placement qui investissent dans des instruments du marché monétaire de première qualité émis par des gouvernements et des sociétés canadiens. Risque lié aux instruments financiers du fonds sous-jacent Le Fonds est peu exposé directement au risque de change, au risque de taux d intérêt, à l autre risque de marché et au risque de crédit et est indirectement exposé à ces risques du fait de son placement dans le fonds sous-jacent, dans la mesure où celui-ci est exposé à ces risques. Entités structurées non consolidées L information sur la valeur comptable et la taille de l investissement dans des entités structurées est présentée dans le tableau ci-après. Valeur comptable BMO Fonds du marché monétaire, série I 2 744 1 085 Total 2 744 1 085 Pourcentage détenu dans l entité structurée BMO Fonds du marché monétaire, série I 0,44 % 0,18 % Augmentation ou diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police L augmentation (la diminution) de l actif net détenu au profit des propriétaires de police pour les périodes closes le et le se calcule comme suit : Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 5 1 Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période 227 90 Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police, par part 0,02 0,01 Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 25 16 Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période 524 236 Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police, par part 0,05 0,07 Hiérarchie de la juste valeur Au Actifs financiers Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Fonds d investissement 2 744 2 744 Titres de créance 3 496 3 496 Total 2 744 3 496 6 240 Au Actifs financiers Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Fonds d investissement 1 085 1 085 Titres de créance 3 045 3 045 Total 1 085 3 045 4 130 Transferts entre les niveaux Aucun transfert n a eu lieu entre les niveaux en (aucun en ). Fonds de placement garanti BMO 5
FPG du marché monétaire BMO Notes complémentaires (suite) Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Risque de concentration Le tableau qui suit présente le risque de concentration du Fonds. Aux Titres du marché monétaire Fédéral 52,5 % 61,8 % Fonds d investissement sous-jacent Fonds du marché monétaire 41,3 % 22,0 % Autres actifs, moins les passifs 6,2 % 16,2 % 100,0 % 100,0 % Actifs financiers et passifs financiers Catégories d actifs financiers et de passifs financiers Le tableau suivant présente les catégories d actifs financiers et de passifs financiers : Aux Actifs financiers désignés comme étant à la JVRN 6 240 4 130 Prêts et créances 306 685 Passifs financiers évalués au coût amorti 6 10 Gains nets ou pertes nettes sur les actifs financiers et passifs financiers à la juste valeur Gains nets réalisés sur les actifs financiers à la JVRN Désignés à la JVRN 57 31 Total des gains nets réalisés sur les actifs financiers à la JVRN 57 31 6 Fonds de placement garanti BMO
FPG du marché monétaire BMO Notes complémentaires (suite) Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) États financiers Faits saillants financiers (non audités) Le tableau suivant présente les principales informations financières relatives au Fonds qui ont pour but de vous aider à comprendre le rendement du Fonds pour les périodes indiquées. Exercices clos les Parts du fonds du marché monétaire 2013 1) Actif net (en milliers $) 2 760 1 187 550 Valeur liquidative par part ($) 10,04 10,01 10,00 Parts émises et en circulation (en milliers) 274 118 55 Frais de gestion (%) 1,00 1,00 1,00 Ratio des frais de gestion (%) 0,56 0,85 0,81 Ratio des frais de gestion avant renonciations (%) 1,37 1,39 1,41 Taux de rotation des titres en portefeuille (%)* s. o. s. o. s. o. * Les taux de rotation des titres en portefeuille ne sont pas indiqués pour les fonds du marché monétaire. 1) Les données de cette colonne concernent la période du 2 décembre 2013 (date d établissement de la catégorie) au 2013. Exercices clos les Parts du fonds du marché monétaire en attente 2013 1) Actif net (en milliers $) 3 891 3 743 1 180 Valeur liquidative par part ($) 10,14 10,07 10,01 Parts émises et en circulation (en milliers) 384 372 108 Frais de gestion (%) 0,27 0,26 0,27 Ratio des frais de gestion (%) 0,28 0,26 0,27 Ratio des frais de gestion avant renonciations (%) 0,30 0,30 0,29 Taux de rotation des titres en portefeuille (%)* s. o. s. o. s. o. * Les taux de rotation des titres en portefeuille ne sont pas indiqués pour les fonds du marché monétaire. 1) Les données de cette colonne concernent la période du 2 décembre 2013 (date d établissement de la catégorie) au 2013. Fonds de placement garanti BMO 7
FPG canadien de croissance équilibré BMO ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Aux Actif Actif courant Trésorerie 180 85 Placements Actifs financiers non dérivés 18 389 10 688 Distributions à recevoir sur les parts de fiducies de placement 91 50 Total de l actif 18 660 10 823 Passif Passif courant Rachats à payer 3 61 Charges à payer 131 62 Total du passif 134 123 Actif net détenu au profit des propriétaires de police 18 526 10 700 Actif net détenu au profit des propriétaires de police Parts de catégorie A 14 895 9 589 Parts de catégorie Prestige 3 631 1 111 Actif net détenu au profit des propriétaires de police Parts de catégorie A 9,93 $ 10,47 $ Parts de catégorie Prestige 9,39 $ 9,86 $ Revenus Revenus d intérêts 1 1 Distributions sur les parts de fiducies de placement 487 121 Autres variations de la juste valeur des placements Perte nette réalisée (279) (19) Variation de la (moins-value) plus value latente (804) 22 (Perte) gain net sur la juste valeur des placements et dérivés (595) 125 Total des (pertes) revenus (595) 125 Charges Frais de gestion (note 8) 238 56 Frais d administration fixes (note 8) 45 10 Frais d assurance (note 8) 197 50 Frais d intérêts 0 Commissions et autres coûts de transactions du portefeuille (note 8) 14 6 Total des charges 494 122 au profit des propriétaires de police (1 089) 3 (Diminution) augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police Parts de catégorie A (880) (4) Parts de catégorie Prestige (209) 7 (Diminution) augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police, par part (note 3) Parts de catégorie A (0,68) (0,01) Parts de catégorie Prestige (0,68) 0,14 8 Fonds de placement garanti BMO
FPG canadien de croissance équilibré BMO (suite) ÉTAT DE L ÉVOLUTION DE l actif net détenu au profit des propriétaires de police ÉTAT DE L ÉVOLUTION DE l actif net détenu au profit des propriétaires de police (suite) Parts de catégorie A propriétaires de police à l ouverture de la période 9 589 104 Diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police (880) (4) Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées 8 342 9 725 Retrait des parts pouvant être retirées (2 156) (236) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées 6 186 9 489 Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 5 306 9 485 propriétaires de police 14 895 9 589 Parts de catégorie Prestige propriétaires de police à l ouverture de la période 1 111 au profit des propriétaires de police (209) 7 Total du Fonds propriétaires de police à l ouverture de la période 10 700 104 au profit des propriétaires de police (1 089) 3 Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées 11 122 10 829 Retrait des parts pouvant être retirées (2 207) (236) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées 8 915 10 593 Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 7 826 10 596 propriétaires de police 18 526 10 700 Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées 2 780 1 104 Retrait des parts pouvant être retirées (51) (0) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées 2 729 1 104 Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 2 520 1 111 propriétaires de police 3 631 1 111 Fonds de placement garanti BMO 9
FPG canadien de croissance équilibré BMO (suite) TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE Flux de trésorerie liés aux activités d exploitation au profit des propriétaires de police (1 089) 3 Ajustements au titre des éléments suivants : Perte nette réalisée sur la vente de placements 279 19 Variation de la moins-value (plus-value) latente sur les placements 804 (22) Augmentation des distributions à recevoir sur les parts de fiducies de placement (41) (50) Diminution des intérêts courus sur les placements du marché monétaire 0 Augmentation des charges à payer 69 62 Distributions notionnelles reçues (17) Achats de placements (17 221) (11 218) Produit de la vente et de l échéance de placements 8 454 633 Flux de trésorerie nets liés aux activités d exploitation (8 762) (10 573) Flux de trésorerie liés aux activités de financement être retirées 11 122 10 829 Sommes versées au retrait de parts pouvant être retirées (2 265) (175) Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement 8 857 10 654 INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) Au Nombre de parts Coût* ($) Juste valeur ($) PLACEMENTS DANS LES FONDS NÉGOCIÉS EN BOURSE 99,3 % Fonds d actions canadiennes 37,9 % FINB BMO S&P/TSX composé plafonné 400 020 7 849 7 022 Fonds à revenu fixe 61,4 % FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme 210 800 3 477 3 417 FINB BMO obligations fédérales à moyen terme 469 740 7 845 7 950 11 322 11 367 Total du portefeuille de placements 99,3 % 19 171 18 389 Autres actifs, moins les passifs 0,7 % 137 ACTIF NET DÉTENU AU PROFIT DES PROPRIÉTAIRES DE POLICE 100,0 % 18 526 * Le cas échéant, les distributions provenant des titres en portefeuille considérées comme des remboursements de capital servent à réduire le prix de base rajusté de ces titres. Augmentation nette de la trésorerie 95 81 Trésorerie à l ouverture de la période 85 4 Trésorerie à la clôture de la période 180 85 Information supplémentaire : Intérêts reçus, déduction faite des retenues d impôts* 1 1 Distributions provenant des fonds d investissement* 429 71 Frais d intérêts payés* 0 * Cet élément est lié aux activités d exploitation. 10 Fonds de placement garanti BMO
FPG canadien de croissance équilibré BMO Notes complémentaires Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Évolution des parts Le nombre de parts émises et en circulation est présenté dans le tableau ci-après. (en milliers de parts) Parts de catégorie A Parts émises et en circulation à l ouverture de la période 916 10 Émises contre trésorerie 789 927 Retirées au cours de la période (205) (21) Parts émises et en circulation à la clôture de la période 1 500 916 Parts de catégorie Prestige Parts émises et en circulation à l ouverture de la période 113 Émises contre trésorerie 279 113 Retirées au cours de la période (5) Parts émises et en circulation à la clôture de la période 387 113 Risque lié aux instruments financiers Le Fonds a comme objectif de réaliser une croissance à long terme du capital et du revenu. Le Fonds investit principalement dans des fonds négociés en bourse qui investissent dans des titres de capitaux propres et des titres à revenu fixe canadiens. Risque lié aux instruments financiers des fonds sous-jacents Le Fonds est indirectement exposé au risque de change, au risque de taux d intérêt, au risque de crédit et à l autre risque de marché du fait de son placement dans les fonds sous-jacents, dans la mesure où ceux-ci sont exposés à ces risques. Hiérarchie de la juste valeur Au Actifs financiers Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Fonds d investissement 18 389 18 389 Au Actifs financiers Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Fonds d investissement 10 688 10 688 Transferts entre les niveaux Aucun transfert n a eu lieu entre les niveaux en (aucun en ). Entités structurées non consolidées L information sur la valeur comptable et la taille de l investissement dans des entités structurées est présentée dans le tableau ci-après. Valeur comptable FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme 3 417 FINB BMO obligations fédérales à moyen terme 7 950 5 371 FINB BMO S&P/TSX composé plafonné 7 022 5 317 Total 18 389 10 688 Pourcentage détenu dans l entité structurée FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme 0,40 % FINB BMO obligations fédérales à moyen terme 1,30 % 4,25 % FINB BMO S&P/TSX composé plafonné 0,70 % 0,41 % Augmentation ou diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police L augmentation (la diminution) de l actif net détenu au profit des propriétaires de police pour les périodes closes le et le se calcule comme suit : Diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police (880) (4) Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période 1 289 331 Diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police, par part (0,68) (0,01) au profit des propriétaires de police (209) 7 Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période 307 51 au profit des propriétaires de police, par part (0,68) 0,14 Commissions de courtage Total des commissions de courtage versées 14 6 Total des commissions de courtage versées à des parties liées 14 6 La Société peut choisir des courtiers avec lesquels elle conclut des «accords de paiement indirect» si elle estime en toute bonne foi que la commission est raisonnable par rapport aux services d exécution des ordres et aux services de recherche fournis. Aucun montant au titre des accords de paiement indirect versé ou dû aux courtiers par le Fonds n a été dûment constaté pour les périodes considérées. Fonds de placement garanti BMO 11
FPG canadien de croissance équilibré BMO Notes complémentaires (suite) Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Risque de concentration Le tableau qui suit présente le risque de concentration du Fonds. Aux Fonds négociés en bourse Fonds d actions canadiennes 37,9 % 49,7 % Fonds à revenu fixe 61,4 % 50,2 % Autres actifs, moins les passifs 0,7 % 0,1 % 100,0 % 100,0 % Actifs financiers et passifs financiers Catégories d actifs financiers et de passifs financiers Le tableau suivant présente les catégories d actifs financiers et de passifs financiers : Aux Actifs financiers désignés comme étant à la JVRN 18 389 10 688 Prêts et créances 91 50 Passifs financiers évalués au coût amorti 134 123 Gains nets ou pertes nettes sur les actifs financiers et passifs financiers à la juste valeur Gains nets réalisés sur les actifs financiers à la JVRN Désignés à la JVRN 209 103 Total des gains nets réalisés sur les actifs financiers à la JVRN 209 103 Variation des (pertes) gains latents sur les actifs financiers à la JVRN Désignés à la JVRN (804) 22 Variation totale des (pertes) gains latents sur les actifs financiers à la JVRN (804) 22 12 Fonds de placement garanti BMO
FPG canadien de croissance équilibré BMO Notes complémentaires (suite) Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) États financiers Faits saillants financiers (non audités) Le tableau suivant présente les principales informations financières relatives au Fonds qui ont pour but de vous aider à comprendre le rendement du Fonds pour les périodes indiquées. Exercices clos les Parts de catégorie A 2013 1) Actif net (en milliers $) 14 895 9 589 104 Valeur liquidative par part ($) 9,93 10,47 9,98 Parts émises et en circulation (en milliers) 1 500 916 10 Frais de gestion (%) 1,50 1,55 1,55 Ratio des frais de gestion (%) 3,19 3,41 3,45 Ratio des frais de gestion avant renonciations (%) 3,19 3,41 3,45 Taux de rotation des titres en portefeuille (%)* 52,01 13,98 Exercices clos les Parts de catégorie Prestige 2) 2013 Actif net (en milliers $) 3 631 1 111 Valeur liquidative par part ($) 9,39 9,86 Parts émises et en circulation (en milliers) 387 113 Frais de gestion (%) 1,15 1,20 Ratio des frais de gestion (%) 2,68 3,05 Ratio des frais de gestion avant renonciations (%) 2,68 3,05 Taux de rotation des titres en portefeuille (%) 52,01 13,98 * Pour la période close le 2013, le Fonds n a effectué aucun achat ni vente de titres du portefeuille. Par conséquent, le taux de rotation des titres en portefeuille a été nul pour la période. Le 1 er mai, les frais de gestion sont passés de 1,55 % à 1,50 %. Le 1 er mai, les frais de gestion sont passés de 1,20 % à 1,15 %. 1) Les données de cette colonne concernent la période du 2 décembre 2013 (date d établissement de la catégorie) au 2013. 2) Les données de cette colonne concernent la période du 1 er octobre (date d établissement de la catégorie) au. Fonds de placement garanti BMO 13
FPG canadien stratégie de revenu BMO ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Aux Actif Actif courant Trésorerie 86 27 Placements Actifs financiers non dérivés 8 433 5 594 Montant à recevoir pour la vente de placements 15 Distributions à recevoir sur les parts de fiducies de placement 28 18 Total de l actif 8 547 5 654 Passif Passif courant Rachats à payer 1 3 Charges à payer 54 24 Total du passif 55 27 propriétaires de police 8 492 5 627 propriétaires de police Parts de catégorie A 6 826 4 444 Parts de catégorie Prestige 1 666 1 183 propriétaires de police, par part Parts de catégorie A 9,71 $ 10,34 $ Parts de catégorie Prestige 9,30 $ 9,86 $ Revenus Revenus d intérêts 0 0 Distributions sur les parts de fiducies de placement 302 72 Autres variations de la juste valeur des placements Perte nette réalisée (174) (10) Variation de la moins-value latente (422) (58) (Perte) gain net sur la juste valeur des placements et dérivés (294) 4 Total des (pertes) revenus (294) 4 Charges Frais de gestion (note 8) 108 25 Frais d administration fixes (note 8) 21 5 Frais d assurance (note 8) 64 15 Frais d intérêts 0 0 Commissions et autres coûts de transactions du portefeuille (note 8) 5 4 Total des charges 198 49 Diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police (492) (45) (Diminution) augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police Parts de catégorie A (406) (48) Parts de catégorie Prestige (86) 3 (Diminution) augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police, par part (note 3) Parts de catégorie A (0,67) (0,32) Parts de catégorie Prestige (0,59) 0,03 14 Fonds de placement garanti BMO
FPG canadien stratégie de revenu BMO (suite) ÉTAT DE L ÉVOLUTION DE l actif net détenu au profit des propriétaires de police ÉTAT DE L ÉVOLUTION DE l actif net détenu au profit des propriétaires de police (suite) Parts de catégorie A propriétaires de police à l ouverture de la période 4 444 109 Diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police (406) (48) Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées 4 103 5 037 Retrait des parts pouvant être retirées (1 315) (654) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées 2 788 4 383 Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 2 382 4 335 propriétaires de police 6 826 4 444 Parts de catégorie Prestige propriétaires de police à l ouverture de la période 1 183 au profit des propriétaires de police (86) 3 Total du Fonds propriétaires de police à l ouverture de la période 5 627 109 Diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police (492) (45) Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées 4 697 6 217 Retrait des parts pouvant être retirées (1 340) (654) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées 3 357 5 563 Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 2 865 5 518 propriétaires de police 8 492 5 627 Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées 594 1 180 Retrait des parts pouvant être retirées (25) (0) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées 569 1 180 Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 483 1 183 propriétaires de police 1 666 1 183 Fonds de placement garanti BMO 15
FPG canadien stratégie de revenu BMO (suite) TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE Flux de trésorerie liés aux activités d exploitation Diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police (492) (45) Ajustements au titre des éléments suivants : Perte nette réalisée sur la vente de placements 174 10 Variation de la moins-value latente sur les placements 422 58 Augmentation des distributions à recevoir sur les parts de fiducies de placement (10) (18) Diminution des intérêts courus sur les placements du marché monétaire 0 Augmentation des charges à payer 30 24 Distributions notionnelles reçues (44) Achats de placements (6 284) (6 051) Produit de la vente et de l échéance de placements 2 908 474 Flux de trésorerie nets liés aux activités d exploitation (3 296) (5 548) Flux de trésorerie liés aux activités de financement être retirées 4 697 6 217 Sommes versées au retrait de parts pouvant être retirées (1 342) (651) Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement 3 355 5 566 Augmentation nette de la trésorerie 59 18 Trésorerie à l ouverture de la période 27 9 Trésorerie à la clôture de la période 86 27 INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) Au Nombre de parts Coût* ($) Juste valeur ($) PLACEMENTS DANS LES FONDS NÉGOCIÉS EN BOURSE 99,3 % Fonds d actions canadiennes 40,5 % FINB BMO équipondéré de FPI 29 100 576 507 FINB BMO équipondéré S&P/TSX banques 15 815 370 337 FNB BMO d actions canadiennes à faible volatilité 33 000 919 845 FINB BMO équipondéré services aux collectivités 23 445 365 343 FNB BMO canadien de dividendes 58 750 1 038 856 FINB BMO échelonné actions privilégiées 51 815 681 548 3 949 3 436 Fonds à revenu fixe 58,8 % FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme 92 600 1 529 1 501 FINB BMO obligations fédérales à moyen terme 206 560 3 435 3 496 4 964 4 997 Total du portefeuille de placements 99,3 % 8 913 8 433 Autres actifs, moins les passifs 0,7 % 59 ACTIF NET DÉTENU AU PROFIT DES PROPRIÉTAIRES DE POLICE 100,0 % 8 492 * Le cas échéant, les distributions provenant des titres en portefeuille considérées comme des remboursements de capital servent à réduire le prix de base rajusté de ces titres. Information supplémentaire : Intérêts reçus, déduction faite des retenues d impôts* 0 0 Distributions provenant des fiducies de placement* 248 54 Frais d intérêts payés* 0 0 * Cet élément est lié aux activités d exploitation. 16 Fonds de placement garanti BMO
FPG canadien stratégie de revenu BMO Notes complémentaires Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Évolution des parts Le nombre de parts émises et en circulation est présenté dans le tableau ci-après. (en milliers de parts) Parts de catégorie A Parts émises et en circulation à l ouverture de la période 430 11 Émises contre trésorerie 402 482 Retirées au cours de la période (129) (63) Parts émises et en circulation à la clôture de la période 703 430 Parts de catégorie Prestige Parts émises et en circulation à l ouverture de la période 120 Émises contre trésorerie 62 120 Retirées au cours de la période (3) (0) Parts émises et en circulation à la clôture de la période 179 120 Risque lié aux instruments financiers Le Fonds a comme objectif de réaliser une croissance à long terme du capital et du revenu mensuel. Le Fonds investit principalement dans des fonds négociés en bourse qui investissent dans des titres canadiens qui génèrent un revenu : actions ordinaires versant des dividendes, actions privilégiées, fiducies de revenu, ainsi que des titres à revenu fixe ou équivalents de trésorerie de qualité élevée. Risque lié aux instruments financiers des fonds sous-jacents Le Fonds est indirectement exposé au risque de change, au risque de taux d intérêt, au risque de crédit et à l autre risque de marché du fait de son placement dans les fonds sous-jacents, dans la mesure où ceux-ci sont exposés à ces risques. Hiérarchie de la juste valeur Entités structurées non consolidées L information sur la valeur comptable et la taille de l investissement dans des entités structurées est présentée dans le tableau ci-après. Valeur comptable FNB BMO canadien de dividendes 856 870 FINB BMO équipondéré de FPI 507 594 FINB BMO équipondéré services aux collectivités 343 300 FINB BMO échelonné actions privilégiées (auparavant FINB BMO échelonné S&P/TSX actions privilégiées) 548 587 FNB BMO d actions canadiennes à faible volatilité 845 FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme 1 501 FINB BMO obligations fédérales à moyen terme 3 496 2 648 FINB BMO équipondéré S&P/TSX banques 337 299 FINB BMO équipondéré S&P/TSX pétrole et gaz 296 Total 8 433 5 594 Pourcentage détenu dans l entité structurée FNB BMO canadien de dividendes 0,20 % 0,16 % FINB BMO équipondéré de FPI 0,10 % 0,18 % FINB BMO équipondéré services aux collectivités 0,20 % 0,15 % FINB BMO échelonné actions privilégiées (auparavant FINB BMO échelonné S&P/TSX actions privilégiées) 0,00 % 0,05 % FNB BMO d actions canadiennes à faible volatilité 0,00 % FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme 0,01 % FINB BMO obligations fédérales à moyen terme 0,60 % 2,09 % FINB BMO équipondéré S&P/TSX banques 0,05 % 0,05 % FINB BMO équipondéré S&P/TSX pétrole et gaz 0,25 % Au Actifs financiers Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Fonds d investissement 8 433 8 433 Au Actifs financiers Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Fonds d investissement 5 594 5 594 Transferts entre les niveaux Aucun transfert n a eu lieu entre les niveaux en (aucun en ). Fonds de placement garanti BMO 17
FPG canadien stratégie de revenu BMO Notes complémentaires (suite) Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Augmentation ou diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police L augmentation (la diminution) de l actif net détenu au profit des propriétaires de police pour les périodes closes le et le se calcule comme suit : Diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police (406) (48) Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période 603 146 Diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police, par part (0,67) (0,32) au profit des propriétaires de police (86) 3 Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période 147 94 au profit des propriétaires de police, par part (0,59) 0,03 Commissions de courtage Total des commissions de courtage versées 5 4 Total des commissions de courtage versées à des parties liées 5 4 Actifs financiers et passifs financiers Catégories d actifs financiers et de passifs financiers Le tableau suivant présente les catégories d actifs financiers et de passifs financiers : Aux Actifs financiers désignés comme étant à la JVRN 8 433 5 594 Prêts et créances 28 33 Passifs financiers évalués au coût amorti 55 27 Gains nets ou pertes nettes sur les actifs financiers et passifs financiers à la juste valeur Gains nets réalisés sur les actifs financiers à la JVRN Désignés à la JVRN 128 62 Total des gains nets réalisés sur les actifs financiers à la JVRN 128 62 Variation des pertes latentes sur les actifs financiers à la JVRN Désignés à la JVRN (422) (58) Variation totale des pertes latentes sur les actifs financiers à la JVRN (422) (58) La Société peut choisir des courtiers avec lesquels elle conclut des «accords de paiement indirect» si elle estime en toute bonne foi que la commission est raisonnable par rapport aux services d exécution des ordres et aux services de recherche fournis. Aucun montant au titre des accords de paiement indirect versé ou dû aux courtiers par le Fonds n a été dûment constaté pour les périodes considérées. Risque de concentration Le tableau qui suit présente le risque de concentration du Fonds. Aux Fonds négociés en bourse Fonds d actions canadiennes 40,5 % 52,3 % Fonds à revenu fixe 58,8 % 47,1 % Autres actifs, moins les passifs 0,7 % 0,6 % 100,0 % 100,0 % 18 Fonds de placement garanti BMO
FPG canadien stratégie de revenu BMO Notes complémentaires (suite) Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) États financiers Faits saillants financiers (non audités) Le tableau suivant présente les principales informations financières relatives au Fonds qui ont pour but de vous aider à comprendre le rendement du Fonds pour les périodes indiquées. Exercices clos les Parts de catégorie A 2013 1) Actif net (en milliers $) 6 826 4 444 109 Valeur liquidative par part ($) 9,71 10,34 9,99 Parts émises et en circulation (en milliers) 703 430 11 Frais de gestion (%) 1,70 1,70 1,70 Ratio des frais de gestion (%) 3,04 3,03 3,08 Ratio des frais de gestion avant renonciations (%) 3,04 3,03 3,08 Taux de rotation des titres en portefeuille (%)* 38,96 20,59 Exercices clos les Parts de catégorie Prestige 2) 2013 Actif net (en milliers $) 1 666 1 183 Valeur liquidative par part ($) 9,30 9,86 Parts émises et en circulation (en milliers) 179 120 Frais de gestion (%) 1,35 1,35 Ratio des frais de gestion (%) 2,61 2,69 Ratio des frais de gestion avant renonciations (%) 2,61 2,69 Taux de rotation des titres en portefeuille (%) 38,96 20,59 * Pour la période close le 2013, le Fonds n a effectué aucun achat ni vente de titres du portefeuille. Par conséquent, le taux de rotation des titres en portefeuille a été nul pour la période. 1) Les données de cette colonne concernent la période du 2 décembre 2013 (date d établissement de la catégorie) au 2013. 2) Les données de cette colonne concernent la période du 1 er octobre (date d établissement de la catégorie) au. Fonds de placement garanti BMO 19
FPG américain de croissance équilibré BMO ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Aux Actif Actif courant Trésorerie 330 53 Placements Actifs financiers non dérivés 34 254 8 079 Souscriptions à recevoir 8 Distributions à recevoir sur les parts de fiducies de placement 117 35 Total de l actif 34 701 8 175 Passif Passif courant Rachats à payer 5 49 Charges à payer 224 42 Total du passif 229 91 propriétaires de police 34 472 8 084 propriétaires de police Parts de catégorie A 26 745 6 214 Parts de catégorie Prestige 7 727 1 870 propriétaires de police, par part Parts de catégorie A 10,50 $ 10,72 $ Parts de catégorie Prestige 10,05 $ 10,23 $ REVENUS Revenus d intérêts 1 1 Distributions sur les parts de fiducies de placement 572 87 Autres variations de la juste valeur des placements (Perte) gain net réalisé (244) 3 Variation de la (moins-value) plus value latente (557) 196 (Perte) gain net sur la juste valeur des placements et dérivés (228) 287 Total des (pertes) revenus (228) 287 CHARGES Frais de gestion (note 8) 322 45 Frais d administration fixes (note 8) 63 8 Frais d assurance (note 8) 267 38 Frais d intérêts 0 0 Commissions et autres coûts de transactions du portefeuille (note 8) 24 5 Total des charges 676 96 au profit des propriétaires de police (904) 191 (Diminution) augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police Parts de catégorie A (737) 151 Parts de catégorie Prestige (167) 40 (Diminution) augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police, par part (note 3) Parts de catégorie A (0,44) 0,57 Parts de catégorie Prestige (0,32) 0,42 20 Fonds de placement garanti BMO
FPG américain de croissance équilibré BMO (suite) ÉTAT DE L ÉVOLUTION DE l actif net détenu au profit des propriétaires de police ÉTAT DE L ÉVOLUTION DE l actif net détenu au profit des propriétaires de police (suite) Parts de catégorie A propriétaires de police à l ouverture de la période 6 214 210 au profit des propriétaires de police (737) 151 Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées 22 586 6 607 Retrait des parts pouvant être retirées (1 318) (754) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées 21 268 5 853 Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 20 531 6 004 propriétaires de police 26 745 6 214 Parts de catégorie Prestige propriétaires de police à l ouverture de la période 1 870 au profit des propriétaires de police (167) 40 Total du Fonds propriétaires de police à l ouverture de la période 8 084 210 au profit des propriétaires de police (904) 191 Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées 28 785 8 437 Retrait des parts pouvant être retirées (1 493) (754) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées 27 292 7 683 Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 26 388 7 874 propriétaires de police 34 472 8 084 Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées 6 199 1 830 Retrait des parts pouvant être retirées (175) (0) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées 6 024 1 830 Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 5 857 1 870 propriétaires de police 7 727 1 870 Fonds de placement garanti BMO 21
FPG américain de croissance équilibré BMO (suite) TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE Flux de trésorerie liés aux activités d exploitation au profit des propriétaires de police (904) 191 Ajustements au titre des éléments suivants : Perte (gain) net réalisé sur la vente de placements 244 (3) Variation de la moins-value (plus-value) latente sur les placements 557 (196) Augmentation des distributions à recevoir sur les parts de fiducies de placement (82) (35) Diminution des intérêts courus sur les placements du marché monétaire 0 Augmentation des charges à payer 182 42 Distributions notionnelles reçues (26) Achats de placements (38 724) (8 585) Produit de la vente et de l échéance de placements 11 774 805 Flux de trésorerie nets liés aux activités d exploitation (26 979) (7 781) Flux de trésorerie liés aux activités de financement être retirées 28 793 8 429 Sommes versées au retrait de parts pouvant être retirées (1 537) (705) Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement 27 256 7 724 INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) Au Nombre de parts Coût* ($) Juste valeur ($) PLACEMENTS DANS LES FONDS NÉGOCIÉS EN BOURSE 99,4 % Fonds à revenu fixe 51,8 % FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme 331 200 5 468 5 368 FINB BMO obligations fédérales à moyen terme 738 240 12 451 12 494 17 919 17 862 Fonds d actions américaines 47,6 % FINB BMO S&P 500 couvert en dollars canadiens 522 480 16 696 16 392 Total du portefeuille de placements 99,4 % 34 615 34 254 Autres actifs, moins les passifs 0,6 % 218 ACTIF NET DÉTENU AU PROFIT DES PROPRIÉTAIRES DE POLICE 100,0 % 34 472 * Le cas échéant, les distributions provenant des titres en portefeuille considérées comme des remboursements de capital servent à réduire le prix de base rajusté de ces titres. Augmentation (diminution) nette de la trésorerie 277 (57) Trésorerie à l ouverture de la période 53 110 Trésorerie à la clôture de la période 330 53 Information supplémentaire : Intérêts reçus, déduction faite des retenues d impôts* 1 1 Distributions provenant des fonds d investissement* 464 52 Frais d intérêts payés* 0 0 * Cet élément est lié aux activités d exploitation. 22 Fonds de placement garanti BMO
FPG américain de croissance équilibré BMO Notes complémentaires Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Évolution des parts Le nombre de parts émises et en circulation est présenté dans le tableau ci-après. (en milliers de parts) Parts de catégorie A Parts émises et en circulation à l ouverture de la période 580 21 Émises contre trésorerie 2 093 638 Retirées au cours de la période (125) (79) Parts émises et en circulation à la clôture de la période 2 548 580 Parts de catégorie Prestige Parts émises et en circulation à l ouverture de la période 183 Émises contre trésorerie 603 183 Retirées au cours de la période (17) Parts émises et en circulation à la clôture de la période 769 183 Risque lié aux instruments financiers Le Fonds a comme objectif de réaliser une croissance à long terme du capital et du revenu. Le Fonds investit principalement dans des fonds négociés en bourse qui cherchent à offrir une large exposition à des sociétés américaines cotées en bourse, équilibrée par des titres à revenu fixe ou des équivalents de trésorerie de qualité élevée canadiens. Risque lié aux instruments financiers des fonds sous-jacents Le Fonds est indirectement exposé au risque de change, au risque de taux d intérêt, au risque de crédit et à l autre risque de marché du fait de son placement dans les fonds sous-jacents, dans la mesure où ceux-ci sont exposés à ces risques. Hiérarchie de la juste valeur Au Actifs financiers Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Fonds d investissement 34 254 34 254 Entités structurées non consolidées L information sur la valeur comptable et la taille de l investissement dans des entités structurées est présentée dans le tableau ci-après. Valeur comptable FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme 5 368 FINB BMO obligations fédérales à moyen terme 12 494 3 548 FINB BMO S&P 500 couvert en dollars canadiens 16 392 4 531 Total 34 254 8 079 Pourcentage détenu dans l entité structurée FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme 0,60 % FINB BMO obligations fédérales à moyen terme 2,10 % 2,81 % FINB BMO S&P 500 couvert en dollars canadiens 1,70 % 0,68 % Augmentation ou diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police L augmentation (la diminution) de l actif net détenu au profit des propriétaires de police pour les périodes closes le et le se calcule comme suit : au profit des propriétaires de police (737) 151 Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période 1 673 264 au profit des propriétaires de police, par part (0,44) 0,57 au profit des propriétaires de police (167) 40 Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période 526 96 au profit des propriétaires de police, par part (0,32) 0,42 Au Actifs financiers Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Fonds d investissement 8 079 8 079 Transferts entre les niveaux Aucun transfert n a eu lieu entre les niveaux en (aucun en ). Fonds de placement garanti BMO 23
FPG américain de croissance équilibré BMO Notes complémentaires (suite) Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Commissions de courtage Total des commissions de courtage versées 24 4 Total des commissions de courtage versées à des parties liées 24 4 La Société peut choisir des courtiers avec lesquels elle conclut des «accords de paiement indirect» si elle estime en toute bonne foi que la commission est raisonnable par rapport aux services d exécution des ordres et aux services de recherche fournis. Aucun montant au titre des accords de paiement indirect versé ou dû aux courtiers par le Fonds n a été dûment constaté pour les périodes considérées. Risque de concentration Le tableau qui suit présente le risque de concentration du Fonds. Aux Fonds négociés en bourse Fonds à revenu fixe 51,8 % 43,9 % Fonds d actions américaines 47,6 % 56,0 % Autres actifs, moins les passifs 0,6 % 0,1 % 100,0 % 100,0 % Actifs financiers et passifs financiers Catégories d actifs financiers et de passifs financiers Le tableau suivant présente les catégories d actifs financiers et de passifs financiers : Aux Actifs financiers désignés comme étant à la JVRN 34 254 8 079 Prêts et créances 117 43 Passifs financiers évalués au coût amorti 229 91 Gains nets ou pertes nettes sur les actifs financiers et passifs financiers à la juste valeur Gains nets réalisés sur les actifs financiers à la JVRN Désignés à la JVRN 329 91 Total des gains nets réalisés sur les actifs financiers à la JVRN 329 91 Variation des (pertes) gains latents sur les actifs financiers à la JVRN Désignés à la JVRN (557) 196 Variation totale des (pertes) gains latents sur les actifs financiers à la JVRN (557) 196 24 Fonds de placement garanti BMO