INFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. EDMOND DE ROTHSCHILD EMERGING CONVERTIBLES (EdR Emerging Convertibles) Part : A - ISIN : FR0010831867 Fonds commun de placement (FCP) géré par EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT, faisant partie du Groupe Edmond de Rothschild OBJECTIFS ET POLITIQUE D'INVESTISSEMENT Objectif de Gestion : L objectif de gestion du FCP est de rechercher, sur un horizon de placement recommandé de plus de 3 ans, une performance supérieure à son indicateur de référence, l indice UBS Growth Markets Hedged CB Index (USD) pour les parts libellées en US Dollar, en sélectionnant principalement des obligations convertibles ou échangeables dont l action sous-jacente est relative à une société exerçant une partie prépondérante de son activité dans les pays émergents, ou ayant son siège social dans les pays émergents. Indicateur de référence : UBS Growth Markets Hedged CB Index, Dividende net réinvesti Politique d'investissement : La société opèrera une gestion active d obligations convertibles, d obligations échangeables en titres internationaux et de titres assimilables. Le FCP est investi et/ou exposé sur ces supports à hauteur de 80% minimum. L exposition aux marchés émergents (principalement Asie hors Japon, Amérique Latine, Afrique du Sud et Europe de l Est) représentera au minimum 80% de l'actif net du FCP. Le processus d investissement combine une approche obligataire globale et une sélection d actions. Le FCP pourra ainsi investir dans des émissions de toute taille. Par ailleurs, la totalité de l actif du FCP pourra être constitué de signatures «Haut rendement» («High Yield» par opposition à la «catégorie investissement» ou «Investment Grade» (c'est-à-dire pour lesquels le risque de défaillance des émetteurs est le moins élevé)) c'est-à-dire de titres spéculatifs dont la notation peut être basse ou inexistante. Le fonds pourra également être investi dans la limite de 10% en titres participatifs, warrants, bons de souscription, obligations, obligations convertibles synthétiques et autres obligations à caractère action de toute nature. Les titres en portefeuille pourront être libellés dans une devise autre que l USD ou l Euro exposant le FCP au risque de change jusqu à 50% maximum de l actif net. En fonction des anticipations du gérant sur l évolution des variations de change, le FCP pourra avoir recours, à des fins de couverture, à des contrats de change à terme, de swaps ou bien encore de futures ou options de change. Classification AMF : Diversifié Durée de détention recommandée supérieure à 3 ans Fréquence pour acheter ou vendre des parts : Quotidienne à l'exception des jours fériés français et/ou des jours de fermeture des marchés français (calendrier officiel de EURONEXT PARIS S.A.) et chinois (calendrier officiel du Hong Kong Stock Exchange) pour des ordres arrivés chez le centralisateur chaque jour avant 16h30 sur la prochaine valeur liquidative. Affectation des revenus : Capitalisation PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Risques importants non pris en compte dans cet indicateur : 1 2 3 4 5 6 7 Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la valeur liquidative du fonds sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation des titres de l'indice à la hausse et à la baisse. Si la valeur liquidative a moins de cinq ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risques. Risque de crédit : risque que l'émetteur de titres obligataires ou monétaires ne puisse pas faire face à ses engagements ou que sa qualité de signature soit dégradée. Risque de liquidité : risque lié à la faible liquidité des marchés sous-jacents, qui les rend sensibles à des mouvements significatifs d'achat/vente. Risque lié aux dérivés : le recours aux instruments dérivés peut induire une baisse de l'actif net plus significative que celle des marchés investis. Ce fonds est noté en catégorie 5, en ligne avec la nature des titres et les zones géographiques présentés dans la rubrique "objectifs et politique d'investissement".
FRAIS Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d'exploitation de l'opcvm y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée Frais de sortie Frais prélevés par le fonds sur une année* 3% 0% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou désinvesti. L'investisseur peut obtenir de son conseiller ou de son distributeur le montant effectif des frais d'entrée et de sortie. Dans certains cas l'investisseur peut payer moins. Frais courants Part A 2,08% *Le chiffre indiqué se fonde sur les frais de l'exercice clos en Décembre 2012. Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre. Il exclut les commissions de Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de performance performance et les frais d'intermédiation excepté les frais d'entrée et de sortie payés par l'opcvm lorsqu'il achète ou vend des parts et/ ou actions d'un autre OPC. Méthode : 20 % par an de la surperformance par rapport à la valeur de référence UBS Growth Markets Hedged CB Index 0,00% Les informations plus détaillées sur les frais peuvent être trouvées dans la rubrique "Frais et commissions" du prospectus, y compris des informations sur les commissions de performance et leur mode de calcul, sont disponibles sur le site internet www.edram.fr. PERFORMANCES PASSÉES Performances annuelles passées de Edmond de Rothschild Emerging Convertibles part A en US-Dollars (en %) 16 12 8 4 0-4 -8-12 8,5 12,1-11,7 2010 2011 2012-9,2 14,0 14,6 Création de la part : Décembre 2009 Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Les performances indiquées ne prennent pas en compte les coûts et commissions supportés lors de l'émission et du rachat des parts mais incluent les frais courants, les frais d'intermédiation ainsi que les éventuelles commissions de performance prélevées. Les calculs de performance sont réalisés en US-Dollars coupons nets réinvestis pour le fonds et pour l'indice. Part Indicateur de référence UBS CB Growth Markets Hedg FAUX INFORMATIONS PRATIQUES Dépositaire : Fiscalité : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque La législation fiscale française peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l'investisseur. Le prospectus de l'opcvm, son dernier rapport annuel et tout rapport semestriel ultérieur (en français et anglais) sont adressés gratuitement sur simple demande écrite envoyée à l'adresse indiquée ci-dessous. Le prix des parts et des informations relatives aux autres catégories de parts sont disponibles sur le site internet www.edram.fr EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT Téléphone : 00 33 1 40 17 25 25 47, rue du Faubourg Saint-Honoré - 75401 Paris Cedex 08 - France e-mail : info@edram.fr Allemagne /Autriche 00 49 6 92 44 33 02 00 info@edram.de Amérique Latine 00 56 2 598 99 00 info@edram.cl Asie 00 852 39 26 52 88 info@edram.hk Benelux 00 32 2 274 05 50 info@edram.be Espagne 00 34 9 17 89 32 20 info@edram.es La responsabilité de EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l'opcvm. Ce fonds est agréé en France et réglementé par l'autorité des Marchés Financiers (AMF). EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT est agréée en France sous le numéro GP-04000015 et réglementée par l'amf. Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au : 01/02/2013 Le fonds et ses parts ne sont pas enregistrés en vertu du Securities Act of 1933 ou de toute autre réglementation des États Unis. Ils ne peuvent pas être proposés ou vendus au bénéfice ou pour le compte d'une "U.S. Person" comme défini par la "Regulation S".
INFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. EDMOND DE ROTHSCHILD EMERGING CONVERTIBLES (EdR Emerging Convertibles) Part : B - ISIN : FR0010842419 Fonds commun de placement (FCP) géré par EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT, faisant partie du Groupe Edmond de Rothschild OBJECTIFS ET POLITIQUE D'INVESTISSEMENT Objectif de Gestion : L objectif de gestion du FCP est de rechercher, sur un horizon de placement recommandé de plus de 3 ans, une performance supérieure à son indicateur de référence, l indice UBS Growth Markets Hedged CB Index (USD) pour les parts libellées en US Dollar, en sélectionnant principalement des obligations convertibles ou échangeables dont l action sous-jacente est relative à une société exerçant une partie prépondérante de son activité dans les pays émergents, ou ayant son siège social dans les pays émergents. Indicateur de référence : UBS Growth Markets Hedged CB Index (RI), Dividende net réinvesti Politique d'investissement : La société opèrera une gestion active d obligations convertibles, d obligations échangeables en titres internationaux et de titres assimilables. Le FCP est investi et/ou exposé sur ces supports à hauteur de 80% minimum. L exposition aux marchés émergents (principalement Asie hors Japon, Amérique Latine, Afrique du Sud et Europe de l Est) représentera au minimum 80% de l'actif net du FCP. Le processus d investissement combine une approche obligataire globale et une sélection d actions. Le FCP pourra ainsi investir dans des émissions de toute taille. Par ailleurs, la totalité de l actif du FCP pourra être constitué de signatures «Haut rendement» («High Yield» par opposition à la «catégorie investissement» ou «Investment Grade» (c'est-à-dire pour lesquels le risque de défaillance des émetteurs est le moins élevé)) c'est-à-dire de titres spéculatifs dont la notation peut être basse ou inexistante. Le fonds pourra également être investi dans la limite de 10% en titres participatifs, warrants, bons de souscription, obligations, obligations convertibles synthétiques et autres obligations à caractère action de toute nature. Les titres en portefeuille pourront être libellés dans une devise autre que l USD ou l Euro exposant le FCP au risque de change jusqu à 50% maximum de l actif net. En fonction des anticipations du gérant sur l évolution des variations de change, le FCP pourra avoir recours, à des fins de couverture, à des contrats de change à terme, de swaps ou bien encore de futures ou options de change. Classification AMF : Diversifié Durée de détention recommandée supérieure à 3 ans Fréquence pour acheter ou vendre des parts : Quotidienne à l'exception des jours fériés français et/ou des jours de fermeture des marchés français (calendrier officiel de EURONEXT PARIS S.A.) et chinois (calendrier officiel du Hong Kong Stock Exchange) pour des ordres arrivés chez le centralisateur chaque jour avant 16h30 sur la prochaine valeur liquidative. Affectation des revenus : Capitalisation PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Risques importants non pris en compte dans cet indicateur : 1 2 3 4 5 6 7 Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la valeur liquidative du fonds sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation des titres de l'indice à la hausse et à la baisse. Si la valeur liquidative a moins de cinq ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risques. Risque de crédit : risque que l'émetteur de titres obligataires ou monétaires ne puisse pas faire face à ses engagements ou que sa qualité de signature soit dégradée. Risque de liquidité : risque lié à la faible liquidité des marchés sous-jacents, qui les rend sensibles à des mouvements significatifs d'achat/vente. Risque lié aux dérivés : le recours aux instruments dérivés peut induire une baisse de l'actif net plus significative que celle des marchés investis. Ce fonds est noté en catégorie 5, en ligne avec la nature des titres et les zones géographiques présentés dans la rubrique "objectifs et politique d'investissement".
FRAIS Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d'exploitation de l'opcvm y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée Frais de sortie Frais prélevés par le fonds sur une année* 3% 0% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou désinvesti. L'investisseur peut obtenir de son conseiller ou de son distributeur le montant effectif des frais d'entrée et de sortie. Dans certains cas l'investisseur peut payer moins. Frais courants Part B 2,08% *Le chiffre indiqué se fonde sur les frais de l'exercice clos en Décembre 2012. Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre. Il exclut les commissions de Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de performance performance et les frais d'intermédiation excepté les frais d'entrée et de sortie payés par l'opcvm lorsqu'il achète ou vend des parts et/ ou actions d'un autre OPC. Méthode : 20 % par an de la surperformance par rapport à la valeur de référence UBS Growth Markets Hedged CB Index (RI) 0,01% Les informations plus détaillées sur les frais peuvent être trouvées dans la rubrique "Frais et commissions" du prospectus, y compris des informations sur les commissions de performance et leur mode de calcul, sont disponibles sur le site internet www.edram.fr. PERFORMANCES PASSÉES Performances annuelles passées de Edmond de Rothschild Emerging Convertibles part B en Euro(en %) 16 12 8 4 0-4 -8 7,1 11,9-8,8 13,3 14,5 Création de la part : Décembre 2009 Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Les performances indiquées ne prennent pas en compte les coûts et commissions supportés lors de l'émission et du rachat des parts mais incluent les frais courants, les frais d'intermédiation ainsi que les éventuelles commissions de performance prélevées. Les calculs de performance sont réalisés en Euro coupons nets réinvestis pour le fonds et pour l'indice. -12-11,9 2010 2011 2012 Part Indicateur de référence UBS CB Growth Markets Hedg FAUX INFORMATIONS PRATIQUES Dépositaire : Fiscalité : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque La législation fiscale française peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l'investisseur. Le prospectus de l'opcvm, son dernier rapport annuel et tout rapport semestriel ultérieur (en français et anglais) sont adressés gratuitement sur simple demande écrite envoyée à l'adresse indiquée ci-dessous. Le prix des parts et des informations relatives aux autres catégories de parts sont disponibles sur le site internet www.edram.fr EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT Téléphone : 00 33 1 40 17 25 25 47, rue du Faubourg Saint-Honoré - 75401 Paris Cedex 08 - France e-mail : info@edram.fr Allemagne /Autriche 00 49 6 92 44 33 02 00 info@edram.de Amérique Latine 00 56 2 598 99 00 info@edram.cl Asie 00 852 39 26 52 88 info@edram.hk Benelux 00 32 2 274 05 50 info@edram.be Espagne 00 34 9 17 89 32 20 info@edram.es La responsabilité de EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l'opcvm. Ce fonds est agréé en France et réglementé par l'autorité des Marchés Financiers (AMF). EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT est agréée en France sous le numéro GP-04000015 et réglementée par l'amf. Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au : 01/02/2013 Le fonds et ses parts ne sont pas enregistrés en vertu du Securities Act of 1933 ou de toute autre réglementation des États Unis. Ils ne peuvent pas être proposés ou vendus au bénéfice ou pour le compte d'une "U.S. Person" comme défini par la "Regulation S".
INFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. EDMOND DE ROTHSCHILD EMERGING CONVERTIBLES (EdR Emerging Convertibles) Part : I - ISIN : FR0010852418 Fonds commun de placement (FCP) géré par EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT, faisant partie du Groupe Edmond de Rothschild OBJECTIFS ET POLITIQUE D'INVESTISSEMENT Objectif de Gestion : L objectif de gestion du FCP est de rechercher, sur un horizon de placement recommandé de plus de 3 ans, une performance supérieure à son indicateur de référence, l indice UBS Growth Markets Hedged CB Index (USD) pour les parts libellées en US Dollar, en sélectionnant principalement des obligations convertibles ou échangeables dont l action sous-jacente est relative à une société exerçant une partie prépondérante de son activité dans les pays émergents, ou ayant son siège social dans les pays émergents. Indicateur de référence : UBS Growth Markets Hedged CB Index, Dividende net réinvesti Politique d'investissement : La société opèrera une gestion active d obligations convertibles, d obligations échangeables en titres internationaux et de titres assimilables. Le FCP est investi et/ou exposé sur ces supports à hauteur de 80% minimum. L exposition aux marchés émergents (principalement Asie hors Japon, Amérique Latine, Afrique du Sud et Europe de l Est) représentera au minimum 80% de l'actif net du FCP. Le processus d investissement combine une approche obligataire globale et une sélection d actions. Le FCP pourra ainsi investir dans des émissions de toute taille. Par ailleurs, la totalité de l actif du FCP pourra être constitué de signatures «Haut rendement» («High Yield» par opposition à la «catégorie investissement» ou «Investment Grade» (c'est-à-dire pour lesquels le risque de défaillance des émetteurs est le moins élevé)) c'est-à-dire de titres spéculatifs dont la notation peut être basse ou inexistante. Le fonds pourra également être investi dans la limite de 10% en titres participatifs, warrants, bons de souscription, obligations, obligations convertibles synthétiques et autres obligations à caractère action de toute nature. Les titres en portefeuille pourront être libellés dans une devise autre que l USD ou l Euro exposant le FCP au risque de change jusqu à 50% maximum de l actif net. En fonction des anticipations du gérant sur l évolution des variations de change, le FCP pourra avoir recours, à des fins de couverture, à des contrats de change à terme, de swaps ou bien encore de futures ou options de change. Classification AMF : Diversifié Durée de détention recommandée supérieure à 3 ans Fréquence pour acheter ou vendre des parts : Quotidienne à l'exception des jours fériés français et/ou des jours de fermeture des marchés français (calendrier officiel de EURONEXT PARIS S.A.) et chinois (calendrier officiel du Hong Kong Stock Exchange) pour des ordres arrivés chez le centralisateur chaque jour avant 16h30 sur la prochaine valeur liquidative. Affectation des revenus : Capitalisation PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Risques importants non pris en compte dans cet indicateur : 1 2 3 4 5 6 7 Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la valeur liquidative du fonds sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation des titres de l'indice à la hausse et à la baisse. Si la valeur liquidative a moins de cinq ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risques. Risque de crédit : risque que l'émetteur de titres obligataires ou monétaires ne puisse pas faire face à ses engagements ou que sa qualité de signature soit dégradée. Risque de liquidité : risque lié à la faible liquidité des marchés sous-jacents, qui les rend sensibles à des mouvements significatifs d'achat/vente. Risque lié aux dérivés : le recours aux instruments dérivés peut induire une baisse de l'actif net plus significative que celle des marchés investis. Ce fonds est noté en catégorie 5, en ligne avec la nature des titres et les zones géographiques présentés dans la rubrique "objectifs et politique d'investissement".
FRAIS Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d'exploitation de l'opcvm y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée Frais de sortie Frais prélevés par le fonds sur une année* 3% 0% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou désinvesti. L'investisseur peut obtenir de son conseiller ou de son distributeur le montant effectif des frais d'entrée et de sortie. Dans certains cas l'investisseur peut payer moins. Frais courants Part I 1,28% *Le chiffre indiqué se fonde sur les frais de l'exercice clos en Décembre 2012. Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre. Il exclut les commissions de Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de performance performance et les frais d'intermédiation excepté les frais d'entrée et de sortie payés par l'opcvm lorsqu'il achète ou vend des parts et/ ou actions d'un autre OPC. Méthode : 20 % par an de la surperformance par rapport à la valeur de référence UBS Growth Markets Hedged CB Index 0,22% Les informations plus détaillées sur les frais peuvent être trouvées dans la rubrique "Frais et commissions" du prospectus, y compris des informations sur les commissions de performance et leur mode de calcul, sont disponibles sur le site internet www.edram.fr. PERFORMANCES PASSÉES Performances annuelles passées de Edmond de Rothschild Emerging Convertibles part I en US-Dollars (en %) 16 12 8 4 0-4 -8-12 -10,7-9,2 15,5 2011 2012 14,6 Création de la part : Février 2010 Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Les performances indiquées ne prennent pas en compte les coûts et commissions supportés lors de l'émission et du rachat des parts mais incluent les frais courants, les frais d'intermédiation ainsi que les éventuelles commissions de performance prélevées. Les calculs de performance sont réalisés en US-Dollars coupons nets réinvestis pour le fonds et pour l'indice. Part Indicateur de référence UBS CB Growth Markets Hedg FAUX INFORMATIONS PRATIQUES Dépositaire : Fiscalité : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque La législation fiscale française peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l'investisseur. Le prospectus de l'opcvm, son dernier rapport annuel et tout rapport semestriel ultérieur (en français et anglais) sont adressés gratuitement sur simple demande écrite envoyée à l'adresse indiquée ci-dessous. Le prix des parts et des informations relatives aux autres catégories de parts sont disponibles sur le site internet www.edram.fr EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT Téléphone : 00 33 1 40 17 25 25 47, rue du Faubourg Saint-Honoré - 75401 Paris Cedex 08 - France e-mail : info@edram.fr Allemagne /Autriche 00 49 6 92 44 33 02 00 info@edram.de Amérique Latine 00 56 2 598 99 00 info@edram.cl Asie 00 852 39 26 52 88 info@edram.hk Benelux 00 32 2 274 05 50 info@edram.be Espagne 00 34 9 17 89 32 20 info@edram.es La responsabilité de EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l'opcvm. Ce fonds est agréé en France et réglementé par l'autorité des Marchés Financiers (AMF). EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT est agréée en France sous le numéro GP-04000015 et réglementée par l'amf. Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au : 01/02/2013 Le fonds et ses parts ne sont pas enregistrés en vertu du Securities Act of 1933 ou de toute autre réglementation des États Unis. Ils ne peuvent pas être proposés ou vendus au bénéfice ou pour le compte d'une "U.S. Person" comme défini par la "Regulation S".
INFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. EDMOND DE ROTHSCHILD EMERGING CONVERTIBLES (EdR Emerging Convertibles) Part : J - ISIN : FR0010852434 Fonds commun de placement (FCP) géré par EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT, faisant partie du Groupe Edmond de Rothschild OBJECTIFS ET POLITIQUE D'INVESTISSEMENT Objectif de Gestion : L objectif de gestion du FCP est de rechercher, sur un horizon de placement recommandé de plus de 3 ans, une performance supérieure à son indicateur de référence, l indice UBS Growth Markets Hedged CB Index (USD) pour les parts libellées en US Dollar, en sélectionnant principalement des obligations convertibles ou échangeables dont l action sous-jacente est relative à une société exerçant une partie prépondérante de son activité dans les pays émergents, ou ayant son siège social dans les pays émergents. Indicateur de référence : UBS Growth Markets Hedged CB Index (RI), Dividende net réinvesti Politique d'investissement : La société opèrera une gestion active d obligations convertibles, d obligations échangeables en titres internationaux et de titres assimilables. Le FCP est investi et/ou exposé sur ces supports à hauteur de 80% minimum. L exposition aux marchés émergents (principalement Asie hors Japon, Amérique Latine, Afrique du Sud et Europe de l Est) représentera au minimum 80% de l'actif net du FCP. Le processus d investissement combine une approche obligataire globale et une sélection d actions. Le FCP pourra ainsi investir dans des émissions de toute taille. Par ailleurs, la totalité de l actif du FCP pourra être constitué de signatures «Haut rendement» («High Yield» par opposition à la «catégorie investissement» ou «Investment Grade» (c'est-à-dire pour lesquels le risque de défaillance des émetteurs est le moins élevé)) c'est-à-dire de titres spéculatifs dont la notation peut être basse ou inexistante. Le fonds pourra également être investi dans la limite de 10% en titres participatifs, warrants, bons de souscription, obligations, obligations convertibles synthétiques et autres obligations à caractère action de toute nature. Les titres en portefeuille pourront être libellés dans une devise autre que l USD ou l Euro exposant le FCP au risque de change jusqu à 50% maximum de l actif net. En fonction des anticipations du gérant sur l évolution des variations de change, le FCP pourra avoir recours, à des fins de couverture, à des contrats de change à terme, de swaps ou bien encore de futures ou options de change. Le risque de change US Dollar / Euro lié aux parts J fera l'objet d'une couverture à hauteur de 80% minimum. Classification AMF : Diversifié Durée de détention recommandée supérieure à 3 ans Fréquence pour acheter ou vendre des parts : Quotidienne à l'exception des jours fériés français et/ou des jours de fermeture des marchés français (calendrier officiel de EURONEXT PARIS S.A.) et chinois (calendrier officiel du Hong Kong Stock Exchange) pour des ordres arrivés chez le centralisateur chaque jour avant 16h30 sur la prochaine valeur liquidative. Affectation des revenus : Capitalisation PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Risques importants non pris en compte dans cet indicateur : 1 2 3 4 5 6 7 Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la valeur liquidative du fonds sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation des titres de l'indice à la hausse et à la baisse. Si la valeur liquidative a moins de cinq ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risques. Risque de crédit : risque que l'émetteur de titres obligataires ou monétaires ne puisse pas faire face à ses engagements ou que sa qualité de signature soit dégradée. Risque de liquidité : risque lié à la faible liquidité des marchés sous-jacents, qui les rend sensibles à des mouvements significatifs d'achat/vente. Risque lié aux dérivés : le recours aux instruments dérivés peut induire une baisse de l'actif net plus significative que celle des marchés investis. Ce fonds est noté en catégorie 5, en ligne avec la nature des titres et les zones géographiques présentés dans la rubrique "objectifs et politique d'investissement".
FRAIS Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d'exploitation de l'opcvm y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée Frais de sortie Frais prélevés par le fonds sur une année* 3% 0% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou désinvesti. L'investisseur peut obtenir de son conseiller ou de son distributeur le montant effectif des frais d'entrée et de sortie. Dans certains cas l'investisseur peut payer moins. Frais courants Part J 1,28% *Le chiffre indiqué se fonde sur les frais de l'exercice clos en Décembre 2012. Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre. Il exclut les commissions de Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de performance performance et les frais d'intermédiation excepté les frais d'entrée et de sortie payés par l'opcvm lorsqu'il achète ou vend des parts et/ ou actions d'un autre OPC. Méthode : 20 % par an de la surperformance par rapport à la valeur de référence UBS Growth Markets Hedged CB Index (RI) 0,02% Les informations plus détaillées sur les frais peuvent être trouvées dans la rubrique "Frais et commissions" du prospectus, y compris des informations sur les commissions de performance et leur mode de calcul, sont disponibles sur le site internet www.edram.fr. PERFORMANCES PASSÉES Performances annuelles passées de Edmond de Rothschild Emerging Convertibles part J en Euro(en %) 16 12 8 4 0-4 -8-8,8 13,8 14,5 Création de la part : Février 2010 Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Les performances indiquées ne prennent pas en compte les coûts et commissions supportés lors de l'émission et du rachat des parts mais incluent les frais courants, les frais d'intermédiation ainsi que les éventuelles commissions de performance prélevées. Les calculs de performance sont réalisés en Euro coupons nets réinvestis pour le fonds et pour l'indice. -12-11,3 2011 2012 Part Indicateur de référence UBS CB Growth Markets Hedg FAUX INFORMATIONS PRATIQUES Dépositaire : Fiscalité : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque La législation fiscale française peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l'investisseur. Le prospectus de l'opcvm, son dernier rapport annuel et tout rapport semestriel ultérieur (en français et anglais) sont adressés gratuitement sur simple demande écrite envoyée à l'adresse indiquée ci-dessous. Le prix des parts et des informations relatives aux autres catégories de parts sont disponibles sur le site internet www.edram.fr EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT Téléphone : 00 33 1 40 17 25 25 47, rue du Faubourg Saint-Honoré - 75401 Paris Cedex 08 - France e-mail : info@edram.fr Allemagne /Autriche 00 49 6 92 44 33 02 00 info@edram.de Amérique Latine 00 56 2 598 99 00 info@edram.cl Asie 00 852 39 26 52 88 info@edram.hk Benelux 00 32 2 274 05 50 info@edram.be Espagne 00 34 9 17 89 32 20 info@edram.es La responsabilité de EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l'opcvm. Ce fonds est agréé en France et réglementé par l'autorité des Marchés Financiers (AMF). EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT est agréée en France sous le numéro GP-04000015 et réglementée par l'amf. Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au : 01/02/2013 Le fonds et ses parts ne sont pas enregistrés en vertu du Securities Act of 1933 ou de toute autre réglementation des États Unis. Ils ne peuvent pas être proposés ou vendus au bénéfice ou pour le compte d'une "U.S. Person" comme défini par la "Regulation S".
INFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. EDMOND DE ROTHSCHILD EMERGING CONVERTIBLES (EdR Emerging Convertibles) Part : R - ISIN : FR0010852459 Fonds commun de placement (FCP) géré par EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT, faisant partie du Groupe Edmond de Rothschild OBJECTIFS ET POLITIQUE D'INVESTISSEMENT Objectif de Gestion : L objectif de gestion du FCP est de rechercher, sur un horizon de placement recommandé de plus de 3 ans, une performance supérieure à son indicateur de référence, l indice UBS Growth Markets Hedged CB Index (USD) pour les parts libellées en US Dollar, en sélectionnant principalement des obligations convertibles ou échangeables dont l action sous-jacente est relative à une société exerçant une partie prépondérante de son activité dans les pays émergents, ou ayant son siège social dans les pays émergents. Indicateur de référence : UBS Growth Markets Hedged CB Index, Dividende net réinvesti Politique d'investissement : La société opèrera une gestion active d obligations convertibles, d obligations échangeables en titres internationaux et de titres assimilables. Le FCP est investi et/ou exposé sur ces supports à hauteur de 80% minimum. L exposition aux marchés émergents (principalement Asie hors Japon, Amérique Latine, Afrique du Sud et Europe de l Est) représentera au minimum 80% de l'actif net du FCP. Le processus d investissement combine une approche obligataire globale et une sélection d actions. Le FCP pourra ainsi investir dans des émissions de toute taille. Par ailleurs, la totalité de l actif du FCP pourra être constitué de signatures «Haut rendement» («High Yield» par opposition à la «catégorie investissement» ou «Investment Grade» (c'est-à-dire pour lesquels le risque de défaillance des émetteurs est le moins élevé)) c'est-à-dire de titres spéculatifs dont la notation peut être basse ou inexistante. Le fonds pourra également être investi dans la limite de 10% en titres participatifs, warrants, bons de souscription, obligations, obligations convertibles synthétiques et autres obligations à caractère action de toute nature. Les titres en portefeuille pourront être libellés dans une devise autre que l USD ou l Euro exposant le FCP au risque de change jusqu à 50% maximum de l actif net. En fonction des anticipations du gérant sur l évolution des variations de change, le FCP pourra avoir recours, à des fins de couverture, à des contrats de change à terme, de swaps ou bien encore de futures ou options de change. Classification AMF : Diversifié Durée de détention recommandée supérieure à 3 ans Fréquence pour acheter ou vendre des parts : Quotidienne à l'exception des jours fériés français et/ou des jours de fermeture des marchés français (calendrier officiel de EURONEXT PARIS S.A.) et chinois (calendrier officiel du Hong Kong Stock Exchange) pour des ordres arrivés chez le centralisateur chaque jour avant 16h30 sur la prochaine valeur liquidative. Affectation des revenus : Capitalisation PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Risques importants non pris en compte dans cet indicateur : 1 2 3 4 5 6 7 Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la valeur liquidative du fonds sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation des titres de l'indice à la hausse et à la baisse. Si la valeur liquidative a moins de cinq ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risques. Risque de crédit : risque que l'émetteur de titres obligataires ou monétaires ne puisse pas faire face à ses engagements ou que sa qualité de signature soit dégradée. Risque de liquidité : risque lié à la faible liquidité des marchés sous-jacents, qui les rend sensibles à des mouvements significatifs d'achat/vente. Risque lié aux dérivés : le recours aux instruments dérivés peut induire une baisse de l'actif net plus significative que celle des marchés investis. Ce fonds est noté en catégorie 5, en ligne avec la nature des titres et les zones géographiques présentés dans la rubrique "objectifs et politique d'investissement".
FRAIS Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d'exploitation de l'opcvm y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée Frais de sortie Frais prélevés par le fonds sur une année* 3% 0% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou désinvesti. L'investisseur peut obtenir de son conseiller ou de son distributeur le montant effectif des frais d'entrée et de sortie. Dans certains cas l'investisseur peut payer moins. Frais courants Part R 1,43% *Le chiffre indiqué se fonde sur les frais de l'exercice clos en Décembre 2012. Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre. Il exclut les commissions de Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances performance et les frais d'intermédiation excepté les frais d'entrée et de sortie payés par l'opcvm lorsqu'il achète ou vend des parts et/ ou actions d'un autre OPC. Commission de performance Néant Les informations plus détaillées sur les frais peuvent être trouvées dans la rubrique "Frais et commissions" du prospectus, y compris des informations sur les commissions de performance et leur mode de calcul, sont disponibles sur le site internet www.edram.fr. PERFORMANCES PASSÉES Performances annuelles passées de Edmond de Rothschild Emerging Convertibles part R en US-Dollars (en %) 16 12 8 4 0-4 -8-12 -11,1-9,2 14,8 2011 2012 14,6 Création de la part : Février 2010 Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Les performances indiquées ne prennent pas en compte les coûts et commissions supportés lors de l'émission et du rachat des parts mais incluent les frais courants, les frais d'intermédiation ainsi que les éventuelles commissions de performance prélevées. Les calculs de performance sont réalisés en US-Dollars coupons nets réinvestis pour le fonds et pour l'indice. Part Indicateur de référence UBS CB Growth Markets Hedg FAUX INFORMATIONS PRATIQUES Dépositaire : Fiscalité : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque La législation fiscale française peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l'investisseur. Le prospectus de l'opcvm, son dernier rapport annuel et tout rapport semestriel ultérieur (en français et anglais) sont adressés gratuitement sur simple demande écrite envoyée à l'adresse indiquée ci-dessous. Le prix des parts et des informations relatives aux autres catégories de parts sont disponibles sur le site internet www.edram.fr EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT Téléphone : 00 33 1 40 17 25 25 47, rue du Faubourg Saint-Honoré - 75401 Paris Cedex 08 - France e-mail : info@edram.fr Allemagne /Autriche 00 49 6 92 44 33 02 00 info@edram.de Amérique Latine 00 56 2 598 99 00 info@edram.cl Asie 00 852 39 26 52 88 info@edram.hk Benelux 00 32 2 274 05 50 info@edram.be Espagne 00 34 9 17 89 32 20 info@edram.es La responsabilité de EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l'opcvm. Ce fonds est agréé en France et réglementé par l'autorité des Marchés Financiers (AMF). EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT est agréée en France sous le numéro GP-04000015 et réglementée par l'amf. Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au : 01/02/2013 Le fonds et ses parts ne sont pas enregistrés en vertu du Securities Act of 1933 ou de toute autre réglementation des États Unis. Ils ne peuvent pas être proposés ou vendus au bénéfice ou pour le compte d'une "U.S. Person" comme défini par la "Regulation S".
OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS I. CARACTERISTIQUES GENERALES : 1.1. FORME DE L'O.P.C.V.M. : Dénomination : Edmond de Rothschild Emerging Convertibles Forme juridique et état membre dans lequel l O.P.C.V.M. a été constitué : Fonds Commun de Placement de droit français. Date de création et durée d'existence prévue : Cet OPCVM a été agréé par l AUTORITE DES MARCHE FINANCIERS le 23 décembre 2009. Le F.C.P. a été constitué le 31 décembre 2009 pour une durée de 99 ans. Synthèse de l'offre de gestion : Le F.C.P. dispose de cinq catégories de parts. Le F.C.P. ne dispose pas de compartiment. Type de Parts Code ISIN Affectation du résultat Devise Montant minimum de la première souscription Souscripteurs concernés Part A FR0010831867 Capitalisation US Dollar 1 part Tous souscripteurs Part B FR0010842419 Capitalisation Euro 1 part Tous souscripteurs Part I FR0010852418 Capitalisation US Dollar 500 000 USD Personnes morales Part J FR0010852434 Capitalisation Euro 500 000 EUR Personnes morales Part R FR0010852459 Capitalisation US Dollar 500 000 USD Personnes morales Indication du lieu où l'on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodique : Les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de la société de gestion EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT - 47 rue du Faubourg Saint-Honoré 75401 Paris Cedex 08. Site internet : www.edram.fr. 1.2. ACTEURS : Société de gestion : EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT Société Anonyme, agréée en tant que société de gestion de portefeuilles par l AMF, le 15 avril 2004 sous le numéro GP 04000015. Siège social : 47 rue du Faubourg Saint-Honoré -75008 PARIS 1 Prospectus 10-06-2013
Dépositaire : LA COMPAGNIE FINANCIERE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance, agréée par la BANQUE DE FRANCE-CECEI en tant qu'établissement de crédit le 28 septembre 1970. Siège social : 47 rue du Faubourg Saint-Honoré 75008 PARIS LA COMPAGNIE FINANCIERE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE est en charge de la conservation des parts du F.C.P. par l intermédiaire du conservateur, du contrôle de la régularité des décisions de la société de gestion. Centralisateur par délégation : LA COMPAGNIE FINANCIERE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE assume par délégation les fonctions liées à la tenue du passif : la centralisation des ordres de souscription et de rachat d une part, la tenue de compte émission du fonds d autre part. Etablissement en charge de la tenue du compte émission par délégation : LA COMPAGNIE FINANCIERE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE Conservateur : CACEIS BANK FRANCE Société anonyme Etablissement de crédit agréé par le CECEI Siège social : 1-3, place Valhubert 75013 Paris, France Adresse postale : 1-3, place Valhubert 75206 Paris Cedex 13, France Le Conservateur est en charge pour le compte du dépositaire, de la garde des parts du F.C.P., de leur liquidation et du règlement livraison des ordres collectés et transmis par le dépositaire. Il assure également le service financier des parts du F.C.P. (opérations sur titres, encaissement des revenus) et la garde des parts inscrites au nominatif pur. Commissaire aux Comptes : K.P.M.G. Audit Siège Social : Immeuble K.P.M.G. 1, cours Valmy 92923 PARIS LA DEFENSE Signataire : Monsieur Gérard GAULTRY Commercialisateur : EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT Société Anonyme, agréée en tant que société de gestion de portefeuilles par l AMF, le 15 avril 2004 sous le numéro GP 04000015. Siège social : 47 rue du Faubourg Saint-Honoré -75008 PARIS Téléphone : 00 33 1 40 17 25 25 e-mail : contact@edram.fr Télécopie : 00 33 1 40 17 24 42 Site internet : www.edram.fr EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT prend l initiative de la commercialisation du F.C.P. et pourra être amenée à déléguer la réalisation effective de cette commercialisation à un tiers choisi par ses soins. Par ailleurs, la société de gestion ne connaît pas l'ensemble des commercialisateurs des parts du F.C.P., qui peuvent agir en dehors de tout mandat. Quel que soit le commercialisateur final, les équipes commerciales d EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT sont à la disposition des porteurs pour toute information ou question relative au F.C.P. au siège social de la société ou au Département commercial. Délégation de la gestion administrative: EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTORS ASSISTANCE Groupement d Intérêt Economique Siège : 47 rue du Faubourg Saint-Honoré 75008 PARIS La société de gestion EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT adhère et délègue la gestion administrative de l O.P.C.V.M. au GIE EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTORS ASSISTANCE selon les termes définis dans son règlement intérieur et ses statuts. 2 Prospectus 10-06-2013
Le groupement a pour vocation d'être au service exclusif de ses membres exerçant une activité de gestion de portefeuille pour compte de tiers à titre principal ou accessoire. Il a pour objet de mutualiser des moyens de supports techniques et administratifs pour accompagner le développement des activités de ses membres à l'international et, d'une manière plus générale, pour couvrir leurs besoins communs nécessaires au déploiement de leurs activités domestiques. Délégation de la gestion comptable : CACEIS FUND ADMINISTRATION Société anonyme au capital social de 5 035 950 Siège social : 1-3 Place Valhubert 75026 Paris Cedex 13 La société de gestion Edmond de Rothschild Asset Management délègue à CACEIS FUND ADMINISTRATION la gestion comptable de l OPCVM. CACEIS FUND ADMINISTRATION a notamment, pour objet social la valorisation et la gestion administrative et comptable de portefeuilles financiers. A ce titre, elle procède, principalement, au traitement de l'information financière relative aux portefeuilles, aux calculs des valeurs liquidatives, à la tenue de la comptabilité des portefeuilles, à la production des états et informations comptables et financiers et à la production de divers états réglementaires ou spécifiques. II. MODALITES DE FONCTIONNEMENT & DE GESTION : 2.1 CARACTERISTIQUES GENERALES : Caractéristiques des parts ou actions : - Code ISIN : Part A : FR0010831867 Part B : FR0010842419 Part I : FR0010852418 Part J : FR0010852434 Part R : FR0010852459 Nature du droit : Le F.C.P. est une copropriété composée d instruments financiers et de dépôts dont les parts sont émises et rachetées à la demande des porteurs à la valeur liquidative majorée ou diminuée selon le cas des frais et commissions. Les porteurs disposent d'un droit de copropriété sur les actifs du F.C.P. proportionnel au nombre de parts possédées. - Inscription à un registre : Les parts seront admises en EUROCLEAR FRANCE et seront qualifiées de titres au nominatif avant leur admission et de titres au porteur dès leur admission. Les droits des porteurs de parts nominatives seront représentés par une inscription dans un registre tenu par le dépositaire et les droits des porteurs de parts au porteur seront représentés par une inscription au compte tenu par le dépositaire central (EUROCLEAR FRANCE) en sous affiliation au nom du conservateur. - Droit de vote : aucun droit de vote n est attaché aux parts du F.C.P., les décisions étant prises par la société de gestion. - Forme des parts : au porteur. Les parts sont exprimées en part ou en millièmes de part. Date de clôture : Dernier jour de Bourse ouvré du mois de décembre. La date de clôture du premier exercice interviendra le dernier jour de Bourse ouvré du mois de décembre 2010. 3 Prospectus 10-06-2013