PRÉSENTATION D ENTREPRISE 13 avril 2015
Énoncés prospectifs Cette présentation contient des énoncés prospectifs formulés d'après les attentes de la direction et assujettis à un certain nombre de risques et d'incertitudes intrinsèques, connus ou non. De par leur nature, les énoncés prospectifs reposent sur plusieurs hypothèses tant générales que spécifiques. La Société conseille aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés, car les résultats ou événements réels pourraient différer de façon importante des attentes exprimées ou sous-entendues dans ces énoncés prospectifs. De tels énoncés prospectifs peuvent comprendre des observations concernant les objectifs de la Société, sa stratégie, ses résultats financiers prévisionnels et des perspectives quant à ses activités. La performance future de la Société pourrait aussi être affectée par un certain nombre de facteurs, dont plusieurs sont hors du contrôle ou de la volonté de la Société. Ces facteurs incluent, entre autres, la conjoncture économique dans le monde, notamment au Canada et aux États-Unis, les changements structurels dans les industries où la Société exerce ses activités, le taux de change, la disponibilité des capitaux, les coûts de l'énergie, la concurrence, la capacité de la Société à procéder à des transactions stratégiques et à intégrer les acquisitions à ses activités, l environnement réglementaire, la sécurité de nos produits d emballage utilisés dans l industrie alimentaire, l innovation dans notre offre et la concentration de nos ventes dans certains segments. Les principaux risques, incertitudes et facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels sont décrits dans le Rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2014 ainsi que dans la dernière Notice annuelle et ont été mis à jour dans le Rapport de gestion pour le premier trimestre clos le 31 janvier 2015. Les énoncés prospectifs présentés dans cette présentation sont basés sur les attentes actuelles et sur les données disponibles au 13 avril 2015. La direction de la Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés, à moins que les autorités ne l'exigent.
Table des matières SECTION 1 Profil de TC Transcontinental 4 SECTION 2 TC Imprimeries Transcontinental et TC Emballages Transcontinental 16 SECTION 3 TC Media 23 3 TABLE DES MATIÈRES 13 AVRIL 2015
SECTION 1 Profilde TC Transcontinental 4
Message du président et chef de la direction «C est en optimisant continuellement nos plateformes, en investissant dans de nouveaux créneaux et en diversifiant nos activités porteuses que TC Transcontinental poursuit sa croissance grâce à des gensdetalent.» 5 PROFIL DE TC TRANSCONTINENTAL 13 AVRIL 2015
Profil de TC Transcontinental Premier imprimeur au Canada et œuvrant dans les domaines des médias imprimés et numériques, de l'édition et de l'emballage souple, TC Transcontinental a pour mission de créer des produits et services permettant aux entreprises d'attirer, de joindre et de fidéliser leur public cible. MISSION Permettre aux entreprises d attirer, de joindre et de fidéliser leur public cible Le respect, le travail d'équipe, la performance et l'innovation sont les valeurs fortes de la Société qui s'est d ailleurs engagée auprès de ses parties prenantes à agir de manière responsable dans la poursuite de ses activités d'affaires et philanthropiques. Transcontinental inc. (TSX : TCL.A, TCL.B), connue sous la marque TC Transcontinental, compte plus de 8500 employés au Canada et aux États-Unis, et ses revenus ont été de VISION Devenir un leader nordaméricain des communications marketing 2,1 milliards de dollars canadiens en 2014. Site www.tc.tc 6 PROFIL DE TC TRANSCONTINENTAL 13 AVRIL 2015
D entrepreneur local à chef de file canadien 30 employés 8500 employés Circulaires Distribution Édition Entrée en Bourse Acquisitions Impartition de journaux Activités numériques Acquisitions et consolidation 1976 1978 1979 1984 1990 2003 2005 2009-2014 2,9 M$ Revenus 4,2 M$ Revenus 18 M$ Revenus 83 M$ Revenus 1,6 G$ (revenus de 2000) 1,9 G$ Revenus 2,2 G$ Revenus 2,0-2,1 G$ Revenus 7 PROFIL DE TC TRANSCONTINENTAL 13 AVRIL 2015
Les valeurs de TC Transcontinental Innovation 1. Nous questionnons et améliorons constamment nos façons de faire afin de procurer des solutions novatrices à nos clients. 2. Nous n hésitons pas à explorer des nouvelles occasions d affaires. 3. Nous avons le courage et le jugement qu exige la prise de risque. 4. Nous prenons des initiatives et nous apprenons de chaque expérience. Respect 1. Nous avons des comportements honnêtes et respectueux qui favorisent une communication ouverte. 2. Nous sommes francs et nous répondons aux enjeux par des gestes concrets. 3. Nous pensons que les idées peuvent et doivent être discutées dans le but de les améliorer. 4. Nous contribuons à la vie des collectivités dans lesquelles nous faisons des affaires et nous sommes reconnus comme un partenaire respectueux et digne de confiance. CLIENT EMPLOYÉ ACTIONNAIRE COLLECTIVITÉ Travail d équipe 1. Nous travaillons en collaboration avec nos partenaires pour offrir à nos clients des solutions pertinentes et intégrées. 2. Nous prenons la responsabilité de notre contribution et des résultats d équipe. 3. Nous créons un environnement stimulant qui favorise le développement et la mise en commun des expertises. 4. C est la réussite de nos clients qui motive nos actions. Performance 1. Nous visons à être parmi les meilleurs dans notre secteur d activité. 2. Notre culture, fondée sur l engagement et la fierté, est partagée par tous nos employés. 3. Nos clients savent qu ils peuvent compter sur nous pour répondre à leurs besoins. 4. Nous cherchons toujours de nouvelles façons de créer de la valeur pour nos clients, nos employés et nos actionnaires. 8 PROFIL DE TC TRANSCONTINENTAL 13 AVRIL 2015
Comité de direction François Olivier Président et chef de la direction Nelson Gentiletti Chef de la direction financière et du développement de la Société Christine Desaulniers Chef de la direction des affaires juridiques et secrétaire de la Société Brian Reid President, TC Imprimeries Transcontinental et TC Emballages Transcontinental Sylvain Morissette Chef de la direction des communications Ted Markle Président TC Media Katya Laviolette Chef de la direction des ressources humaines 9 PROFIL DE TC TRANSCONTINENTAL 13 AVRIL 2015
Responsabilité sociale d entreprise «Nous avons identifié trois piliers pour guider nos actions stratégiques dans le cadre de notre plan 2013-2015, soit l environnement, les employés et les collectivités. Ce plan demeure axé sur notre stratégie d entreprise et vise à soutenir nos objectifs opérationnels.» François Olivier Président et chef de la direction Attirer, développer et retenir le talent Maintenir et améliorer la santé, la sécurité et le mieux-être des employés Mesurer et réduire l impact environnemental de nos activités Adopter des pratiques d approvisionnement écoresponsable Promouvoir des pratiques écoresponsables d entreprise Investir dans le mieux-être des communautés grâce à des dons en argent, et en produits et services 10 PROFIL DE TC TRANSCONTINENTAL 13 AVRIL 2015
Structure organisationnelle IMPRESSION ET EMBALLAGE MÉDIAS 11 PROFIL DE TC TRANSCONTINENTAL 13 AVRIL 2015
Miser sur des créneaux variés Impression et emballage (1) : 1 452 M$ Circulaires et journaux, 835 M$ Magazines et livres, 341 M$ Produits marketing, 234 M$ Emballage, 42 M$ (2) 68 % Revenus de 2014 2,1 G$ Solutions aux communautés locales, 383 M$ Solutions aux consommateurs, 109 M$ Soutions de marketing interactif, 108 M$ Soutions information d'affaires et éducation, 94 M$ Médias (1) : 694 M$ (4) (3) 32 % Note 1: Excluant les éliminations intersectorielles. Note 2: Revenus annualisés de la division Emballage estimés à 72 millions de dollars américains. Note 3: Revenus annualisés tirés des acquisitions de Corporation Sun Media estimés à 50 millions de dollars. Note 4: Le 13 avril 2015, TC Transcontinental a conclu la vente de ses magazines destinés aux consommateurs produits au Québec et en Ontario et de leurs sites Web, ainsi que des plateformes qui y sont liées. Ces actifs représentent environ 95 millions de dollars de revenues. 12 PROFIL DE TC TRANSCONTINENTAL 13 AVRIL 2015
Une performance solide R E V E N U S ( M $ ) 2 028 1 989 2 112 2 097 2 069 F L U X D E T R É S O R E R I E L I É S A U X O P É R A T I O N S D E S A C T I V I T É S * ( M $ ) 311 373 321 327 348 D I V I D E N D E S P A R A C T I O N S P A R T I C I P A N T E S ( ) 49 57 58 63 35 2010 2011* 2012 2013** 2014 * Cession des activités au Mexique (64 M$) et de l impression de livres en noir et blanc (60 M$). ** Les chiffres de 2013 ont été retraités afin de tenir compte des incidences de l IAS 19 modifiée - Avantages du personnel, IFRS 11 Partenariats et d'autres éléments. B A I I A A J U S T É ( M $ ) 2010 2011 2012 2013 2014 * Flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant variation des éléments hors caisse liés aux opérations et des impôts sur le résultat recouvrés (payés). D É P E N S E S E N I M M O B I L I S A T I O N S ( M $ ) 2010 2011 2012 2013* 2014 * Paiement d un dividende spécial de 1,00 $ par action en plus du dividende régulier. R A T I O D E N D E T T E M E N T N E T A J U S T É 373 365 358 339 360 149 65 59 74 62 1,9x 1,5x 1,3x 1,0x 1,2x 2010 2011 2012 2013* 2014 2010 2011 2012 2013 2014 2010* 2011* 2012* 2013** 2014 * Les chiffres de 2013 ont été retraités afin de tenir compte des incidences de l IAS 19 modifiée - Avantages du personnel, IFRS 11 Partenariats et d'autres éléments. Note: Inclut les immobilisations incorporelles. * Comme publié. ** Les chiffres de 2013 ont été retraités afin de tenir compte des incidences de l IAS 19 modifiée - Avantages du personnel, IFRS 11 Partenariats et d'autres éléments. 13 PROFIL DE TC TRANSCONTINENTAL 13 AVRIL 2015
Événements stratégiques récents > Ententes de plusieurs années avec Postmedia pour l impression des journaux Calgary Herald (9 septembre 2013), Vancouver Sun (28 novembre 2013) et The Gazette (5 mai 2014) > 3 mai 2014 : Conclusion de la transaction d acquisition des actifs de Capri Packaging (une division de Schreiber Foods, Inc.), un fournisseur d emballages souples imprimés, aux États-Unis, pour un prix d achat de 133 millions de dollars américains > 8 mai 2014 : Accord de financement de 250 millions de dollars de billets non garantis de premier rang échéant en 2019 lui permettant de continuer d avoir la flexibilité nécessaire pour poursuivre sa transformation et mettre en œuvre sa stratégie de croissance > 1 er juin 2014 : Conclusion de la transaction d acquisition des 74 journaux hebdomadaires de Sun Media au Québec, pour un prix d achat de 75 millions de dollars > 13 avril 2015 : Conclusion de la vente des magazines de TC Transcontinental destinés aux consommateurs produits au Québec et en Ontario et de leurs sites Web, ainsi que des plateformes qui y sont liées. Ces actifs représentent environ 95 millions de dollars de revenus. 14 PROFIL DE TC TRANSCONTINENTAL 13 AVRIL 2015
Clients de renom SUPERMARCHÉS PHARMACIES MAISON/RÉNOVATION GRANDES SURFACES ÉDITEURS DE JOURNAUX ÉDITEURS DE LIVRES ET DE MAGAZINES FABRICANTS DE PRODUITS ALIMENTAIRES 15 PROFIL DE TC TRANSCONTINENTAL 13 AVRIL 2015
SECTION 2 TC Imprimeries Transcontinental et TC Emballages Transcontinental 16
Réseau pancanadien d imprimeries Premier imprimeur au Canada 24 usines d impression à la fine pointe (au 13 avril 2015) Québec Beauceville Boucherville Gatineau Montréal (4) Québec (2) Saint-Hyacinthe Ontario Markham et Aurora Brampton Owen Sound Vaughan Manitoba Winnipeg Colombie-Britannique Delta Terre-Neuve Corner Brook St. John s Île-du-Prince-Édouard Borden-Carlton Nouvelle-Écosse Dartmouth Halifax États-Unis Fremont Saskatchewan Saskatoon Alberta Calgary 17 TC IMPRIMERIES TRANSCONTINENTAL ET TC EMBALLAGES TRANSCONTINENTAL 13 AVRIL 2015
Équipements d impression diversifiés Des équipements à la fine pointe de la technologie : plus de 700 millions d investissements entre 2007 et 2010 > > 18 Presses à feuilles et rotatives Offset (avec/sans sécheur ou hybride) Numériques Services complets de finition en ligne et hors ligne T C I M P R I M E R I E S T R A N S C ON T I N E N T A L E T T C E M B A L L A G E S T R A N S C ON T I N E N T A L 1 3 A V R I L 2 0 1 5
Plusieurs types de produits imprimés Des contrats à long terme avec d importants clients > Circulaires et encarts > Journaux > Magazines > Publipostage et produits marketing > Livres (4 couleurs, éducation, ) > Affiches en magasin et de grand format (matériel sur le lieu de vente) > Emballages en carton > Etc. 19 TC IMPRIMERIES TRANSCONTINENTAL ET TC EMBALLAGES TRANSCONTINENTAL 13 AVRIL 2015
Une division appelée à prendre de l expansion Compétences manufacturières mises à profit Transcontinental Capri 1 912 East Nusbaum Place Clinton, MO 64735 Construite en 1994 56 000 pi2 Transcontinental Capri 2 1801 North Gerhart Drive Clinton, MO 64735 Construite en 2003 126 000 pi2 20 T C I M P R I M E R I E S T R A N S C ON T I N E N T A L E T T C E M B A L L A G E S T R A N S C ON T I N E N T A L 1 3 A V R I L 2 0 1 5
Variété de produits d emballage souple Contrat de 10 ans avec Schreiber Foods, ce qui représente 75 % des revenus totaux de Transcontinental Capri > Sachets > Sachets à fond plat > Sacs de suremballage > Pellicules adhésives > Couvercles > Sacs et sachets refermables et scellables 21 TC IMPRIMERIES TRANSCONTINENTAL ET TC EMBALLAGES TRANSCONTINENTAL 13 AVRIL 2015
Axes de croissance IMPRESSION EMBALLAGE Obtention de nouveaux contrats d impression de journaux 1 1 Croissance interne par l entremise des marchés adjacents et expansion par l ajout de produits offerts par Schreiber Foods Optimisation en continu de la plateforme d impression pour répondre aux besoins évolutifs de la clientèle 2 2 Optimisation des processus manufacturiers Poursuite du développement de marchés, dont la production de matériel promotionnel sur le lieu de vente 3 3 Acquisitions 22 TC IMPRIMERIES TRANSCONTINENTAL ET TC EMBALLAGES TRANSCONTINENTAL 13 AVRIL 2015
SECTION 3 TC Media 23
Répartition des activités dans trois groupes d affaires Renforcer l offre média et bâtir le numérique Solutions aux communautés locales Solutions de marketing interactif Solutions information d affaires et éducation Quotidiens et hebdomadaires multiplateformes (Québec, Ontario, provinces de l Atlantique, Saskatchewan) Distribution (Publisac et Targeo) Sites Web originaux Forfait multiplateforme géociblé Etc. Création de contenu o sur mesure o promotionnel (prémédia) Gestion de contenu (API*) Solutions de marketing numérique et distribution Bases de données et analyse Représentation publicitaire, programmatique et RTB** Etc. Médias d affaires multiplateformes (B2B o Hebdomadaires et magazines o Web et médias sociaux o Mobile (applications et tablettes) o Conférences Livres grand public Livres scolaires et parascolaires Livres numériques Distribution et diffusion de livres Etc. * API = Application Programming Interface (interface de programmation d applications) ** RTB = Real-Time Bidding (enchères en temps réel) 24 TC MEDIA 13 AVRIL 2015
Marché local : chef de file au Québec et dansles provinces de l Atlantique TC Media est une référence en information locale et régionale et le chef de file de la distribution de porte en porte de matériel publicitaire Expertise locale et liens avec la communauté Réseau de vente Contenu de qualité Experts en contenus promotionnels Réseau de distribution de porte en porte La plus importante offre de produits et services pour les clients locaux 25 TC MEDIA 13 AVRIL 2015
Marketing interactif: important créateur de contenus promotionnels Créer une fois, publier sur toutes les plateformes Création de contenus Organisation de contenus Distribution de contenus 26 TC MEDIA 13 AVRIL 2015
Affaires et éducation: chef de file en éditionde contenus francophones Développer de nouvelles sources de revenus Valeur de nos marques Contenu de grande qualité Contenu de niche ou exclusif 27 TC MEDIA 13 AVRIL 2015
Axes de croissance MÉDIA Investissement de façon ciblée dans les solutions numériques 1 2 3 Développement de produits non liés à la publicité Lancement de nouveaux produits ou complémentaires 4 Réduction de notre structure de coûts pour s arrimer à la nouvelle réalité de marché 5 Intégration des journaux et sites Web de Sun Media à la suite de leur acquisition 28 TC MEDIA 13 AVRIL 2015