REUNION D ACTIONNAIRES LISI SALON ACTIONARIA 18 NOVEMBRE 2016 Février 2011 1 1 1 1
SOMMAIRE 1 LISI : qui sommes-nous? LISI AEROSPACE 2 1 er semestre 2016 : ce qu il faut retenir LISI AUTOMOTIVE 3 Perspectives de développement 4 LISI & ses actionnaires LISI MEDICAL 2 2 2 2
Fiche d identité : 240 ans de vie industrielle Notre histoire Une ETI* riche d une histoire commencée en 1777 avec Frédéric JAPY, qui a grandi : Par rapprochement d entreprises familiales au 19 ème et 20 ème siècle Par croissance organique (interne) dans les marchés les plus dynamiques Par croissance externe «maîtrisée» dans trois secteurs d activité majeurs AERONAUTIQUE AUTOMOBILE MEDICAL *ETI : Entreprise de Taille Intermédiaire 3 3 3 3
Fiche d identité : LISI en 2016 Données clés Avec un chiffre d affaires de 1,5 Md, LISI est : n 5 mondial des Fixations d assemblage un acteur de la consolidation dans les Composants de structures aéronautiques Et fait partie des leaders dans chacun de ses secteurs d activité LISI AEROSPACE LISI AUTOMOTIVE LISI MEDICAL n 3 mondial* Top 10 mondial* n 5 mondial* * Estimation LISI 4 4 4 4
Fiche d identité : le "LIEN", l ADN du groupe Des LIENS forts Toutes les entités du groupe partagent : des clients "phares" de l industrie mondiale des implantations industrielles situées à proximité de nos clients : 45 sites dont 31 sites en Europe 8 sites en Amérique du nord 6 sites en Asie et en Afrique les technologies de la métallurgie et des matériaux de haute technicité 5 5 5 5
Fiche d identité : notre modèle économique Des LIENS forts Une logique de développement soutenu Objectif de Marge Opérationnelle 10 % Autofinancement libre* positif Un endettement maîtrisé Une entreprise familiale & publique : des actionnaires associés à la croissance du Groupe via une politique de distribution de dividendes prudente mais régulière * Autofinancement libre ou Free Cash Flow 6 6 6 6
Fixations aéronautiques : applications sur avion de ligne 4 1 4 4 6 1 2 6 2 4 6 3 4 Les fixations dans un appareil 5 Nombre de références différentes de fixations : plus de 10.000 par appareil Chiffre d affaires «Fixations» : de 300.000 à 3 Millions d euros par appareil 6 7 7
Composants de structure aéronautiques : pièces stratégiques 10 9 7 8 9 10 7 17 11 12 13 14 11 12 14 16 8 13 15 15 16 17 18 20 21 5 Bords d Attaque moteur LEAP Le site de Marmande de LISI AEROSPACE est le fournisseur exclusif des bords d attaque en titane pour les aubes fan tissées en composite du moteur LEAP 19 20 21 8 8
Fixations automobiles : applications sur véhicule 17 16 11 8 9 13 7 3 12 10 8 9 10 15 14 2 18 1 5 4 6 11 12 13 16 1 2 3 4 5 14 15 16 6 7 Les fixations dans un véhicule Nombre de points de fixations : 2 500 Poids : 15 kg Chiffre moyen "Fixations" par véhicule : 150 17 18 9 9
Implants, ancillaires et MIS* : applications dans le Médical Prothèses de hanche Instrumentation MIS Le site de Caen de LISI MEDICAL fabrique 400 000 prothèses de hanche par an * MIS : Minimally Invasive Surgery ou chirurgie mini-invasive 10 10
SOMMAIRE 1 LISI : qui sommes-nous? LISI AEROSPACE 2 1 er semestre 2016 : ce qu il faut retenir LISI AUTOMOTIVE 3 Axes de développement 4 LISI & ses actionnaires LISI MEDICAL 11 11 11
Données 1 er semestre 2016 : chiffres clés Chiffre d affaires Résultat Opérationnel Autofinancement libre* 794 M + 5,1 % / S1 2015 83 M + 5,7 % / S1 2015 25 M + 14 M / S1 2015 + 3,6 % de croissance organique (interne) 10,4 % de Marge opérationnelle 7,6 % d investissements (en % CA) * Autofinancement libre ou Free Cash Flow 12 12 12
Chiffre d affaires : tendances favorables Croissance Bonne tenue de nos trois marchés Accélération de la croissance au cours de l année Et toutes nos divisions y ont contribué Croissance organique (interne) T1-2016/15 : + 1,8 % T2-2016/15 : + 5,7 % T3-2016/15 : + 6,9 % Croissance au 1 er semestre 2016 / 2015 : + 5,1 % * TCAM : Taux de Croissance Annuelle Moyen 13 13 13
Marge opérationnelle : objectif 10 % Résultat opérationnel Objectif atteint au 1 er semestre 2016 "Tassement" de marge : LISI AEROSPACE Développement & industrialisation de nouveaux produits LISI AUTOMOTIVE et LISI MEDICAL : redressement confirmé TCAM* sur 10 ans de 8,6 % * TCAM : Taux de Croissance Annuelle Moyen 14 14 14
Les événements stratégiques de 2016 Création de LAAM* avec Poly-Shape Prise de la majorité Ankit Fasteners (Inde) Annonce du projet de cession de l activité «Floor covering» Annonce du projet de cession de Précimetal Fonderie de Précision 2015 Décembre Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août 2016 Inauguration du nouveau site de Dasle Début du déménagement de Villefranchede-Rouergue * LISI AEROSPACE Additive Manufacturing Finalisation de l acquisition de Remmele Medical Operations (USA) Inauguration de la nouvelle usine de Parthenay Nouvelle usine Titane Boeing à Dorval 15 15 Copyrights LISI Confidential and proprietary information
Une structure financière préservée Autofinancement libre Poursuite d un niveau d investissements élevé dans tout le groupe : 7,6 % du chiffre d affaires au S1-2016 Autofinancement libre (Free cash flow) positif de + 25 M EFN* de 32 % après l acquisition de REMMELE par LISI MEDICAL *EFN : Endettement Financier Net au 30/06/2016 Evolution de l Endettement Financier Net en 10 ans *Gearing : EFN en % des Capitaux Propres 16 16 16
SOMMAIRE 1 LISI : qui sommes-nous? LISI AEROSPACE 2 1 er semestre 2016 : ce qu il faut retenir LISI AUTOMOTIVE 3 Axes de développement 4 LISI & ses actionnaires LISI MEDICAL 17 17 17
Nos 3 axes de développement Marchés en croissance Chacun de nos trois marchés présente un Taux de Croissance Annuelle Moyen de + 3 % à + 5 % Croissance interne Nous visons la poursuite de gains de parts de marchés fondés sur : La proximité clients La R&D et l Innovation L Excellence industrielle Croissance externe : Dans chacun de nos secteurs d activité LEAP : améliorer nos performances opérationnelles LISI EXCELLENCE HSE : réduire nos risques HSE COS : améliorer nos processus de gestion Nos 3 programmes structurants une ambition «mesurée» et en privilégiant la zone Amérique du Nord 18 18 18
SOMMAIRE 1 LISI : qui sommes-nous? LISI AEROSPACE 2 2015 : ce qu il faut retenir LISI AUTOMOTIVE 3 Axes de développement 4 LISI & ses actionnaires LISI MEDICAL 19 19 19
LISI et ses actionnaires La structure du capital : familial et public 5,7% 32,2% 5,1% 2,1% 54,9% CID* Autodétenues** FFP Invest VMC Flottant (y compris l'epargne salariale pour 1,4%) Plus de 2 000 actionnaires individuels représentant 1,5 % du capital Des actionnaires associés à la croissance LISI créé de la valeur pour ses actionnaires Dividende par action ( ) 100 investis en actions LISI Il y a 1 an Il y a 3 ans Il y a 5 ans 0,22 0,26 0,30 0,24 0,21 0,26 0,28 0,34 0,37 0,39 valent aujourd hui*** 3,00 2,00 123,8 133,9 262,3 0,14 1,00 0,00 1 an 2 ans 5 ans 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 *Dont participation directes et indirectes : VMC : 20,94 % ; FFP Invest : 18,94 % ; CIKO : 16,64 % **Réservées aux programmes d actions sous conditions de performance ***Au 14 novembre 2016 Taux de croissance annuel moyen des 5 dernières années : 21 % Nombre d actions au 30/06/2016 : 54 023 875 20 20 20
Une communication dédiée à nos actionnaires Un ESPACE ACTIONNAIRES SUR NOTRE SITE INTERNET : http://www.lisi-group.com 21 21 21
Merci de votre attention A vous la parole : questions & réponses Février 2011 22 22 22