Une force en Rapport périodique 3 Période de neuf mois terminée le 29 février Amérique du Nord
Analyse de la direction L analyse des résultats d exploitation et de la situation financière porte sur les états financiers consolidés et les notes complémentaires pour les périodes de neuf mois terminées le 29 février et le 28 février. De plus, elle devrait être lue en parallèle avec le rapport annuel et les états financiers consolidés du 31 mai. FAITS SAILLANTS DU TRIMESTRE Augmentation des revenus totaux consolidés de 10,5 % passant de 938,9 millions à 1,038 milliard. Augmentation du bénéfice net consolidé de 14,3 % passant de 42,4 millions (0,19 par action) à 48,5 millions (0,21 par action). Augmentation du BAIIA consolidé de 8,5 % passant de 81,3 millions à 88,2 millions. Marge de BAIIA consolidé variant de 8,7 % à 8,5 %. Croissance des ventes du réseau d établissements canadien (sur une base d établissements comparables) de 8,3 %. Croissance des ventes du réseau d établissements américain (sur une base d établissements comparables) de 4,0 %. Description des activités Le Groupe Jean Coutu regroupe trois secteurs d activités : le franchisage, l immobilier et la vente au détail. Au Canada, la Société exploite deux secteurs d activités. Par son activité de franchisage, elle exploite un centre de distribution et coordonne plusieurs services pour son réseau de 319 établissements franchisés. De plus, elle opère, par son activité de franchisage, trois établissements corporatifs en Ontario sous la bannière Pharmasave. Par son activité d immobilier, elle administre l ensemble des immeubles abritant un établissement PJC. Aux ÉtatsUnis, dans la région de la NouvelleAngleterre, la Société exploite un réseau de 333 établissements corporatifs de ventes au détail de produits pharmaceutiques et parapharmaceutiques sous la bannière Brooks. Événement postérieur à la date du bilan Le 5 avril, le Groupe Jean Coutu annonçait la plus importante acquisition de son histoire. À la suite d une entente conclue avec J.C. Penney Company, le Groupe se portera acquéreur des actions relatives à 1 539 pharmacies Eckerd ainsi que de diverses installations situées dans 13 états du nordest et du centreest des ÉtatsUnis, de même que du siège social situé en Floride. Le montant de la transaction s élève à 2,375 milliards de dollars américains. La clôture de la transaction, sous réserve des conditions habituelles relatives aux approbations des instances gouvernementales, est prévue en juin. Au terme de cette acquisition, le Groupe Jean Coutu occupera le quatrième rang des plus importantes chaînes de pharmacies en Amérique du Nord. Le réseau comptera ainsi 2 191 établissements répartis comme suit : 1 872 aux ÉtatsUnis et 319 au Canada. Bénéfice net Pour son troisième trimestre, le Groupe Jean Coutu a enregistré un bénéfice net de 48,5 millions, soit une hausse de 14,3 % comparativement à 42,4 millions pour le trimestre comparable de 2002. Les bénéfices nets de base et dilué par action s établissent à 0,21 comparativement à des bénéfices nets de base et dilué par action de 0,19 pour l exercice précédent. L information concernant les bénéfices nets par action tient compte du fractionnement survenu le 25 septembre 2002. La dévaluation du dollar américain a eu, pour un quatrième trimestre consécutif, un impact négatif sur les résultats. La dévaluation du dollar américain représente pour le trimestre 2,8 millions ou 0,012 par action. En ce qui concerne le bénéfice net du trimestre de 2002, rappelons qu il incluait l incidence de 49 jours de grève. La direction avait estimé l effet de la grève sur ce trimestre à 0,02 par action. Pour la période de neuf mois, le bénéfice net s est élevé à 136,5 millions, une hausse de 10,1 % comparativement à 123,9 millions pour la même période de neuf mois de l exercice 2002. Les bénéfices nets de base et dilué par action se sont élevés à 0,60 comparativement à 0,55 de base (0,54 dilué) pour les neuf premiers mois de l exercice précédent. La dévaluation du dollar américain représente une baisse de 6,9 millions ou 0,03 par action pour la période de neuf mois. Au terme de la période de neuf mois se terminant le 28 février, la grève de 58 jours avait eu un effet de 0,0225 sur le bénéfice net par action. Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. 1
Analyse de la direction Revenus Le revenu total généré au cours du trimestre par l opération canadienne s élève à 421,4 millions soit une hausse de 71,6 % comparativement à 245,5 millions pour le même trimestre de l exercice précédent. Cette forte croissance tient compte des effets de la grève pour 49 jours sur un total de 90 jours pour le trimestre. L opération canadienne termine ses neuf premiers mois avec des revenus totaux de 1,231 milliard, soit une hausse de 26,4 % comparativement à 974,0 millions pour l exercice 2002. L opération américaine a généré au troisième trimestre des revenus totaux de 469,5 millions américains, soit une hausse de 4,2 % comparativement à 450,4 millions américains pour le trimestre comparable de 2002. Pour la période de neuf mois, le revenu total est de 1,353 milliard américains comparativement à 1,326 milliard américains, une hausse de 2,0 %. Ventes au détail des réseaux Pour son troisième trimestre, le réseau canadien de franchises a réalisé des ventes totales de 676,0 millions, soit une hausse de 9,7 % par rapport au troisième trimestre de 2002. Sur une base d établissements comparables, le réseau canadien a enregistré une hausse pour la période de trois mois de 5,0 % de ses ventes pour la section commerciale et une hausse de 10,5 % pour les ventes de médicaments d ordonnance. Au terme de la période de neuf mois, l ensemble du réseau canadien a enregistré des ventes de 1,934 milliard, soit une hausse de 8 % comparativement à 1,791 milliard pour la même période de neuf mois de 2002. Les ventes ont ainsi augmenté de 3,6 % au niveau de la section commerciale et de 11,4 % au niveau des médicaments d ordonnance. Au 29 février, le réseau canadien comptait 319 établissements (310, ) répartis comme suit : 276 PJC Jean Coutu (269, ), 41 PJC Clinique (39, ) et 2 PJC Beauté Santé (2, ). Aux ÉtatsUnis, les établissements ont généré des ventes de 467,4 millions américains comparativement à 448,6 millions américains au trimestre de l exercice précédent, soit une hausse de 4,2 %. Sur une base d établissements comparables, le réseau a enregistré une hausse de 1,2 % de ses ventes de la section commerciale et une hausse de 5,4 % de ses ventes d ordonnance. Pour la période de neuf mois, les établissements américains ont généré des ventes cumulatives de 1,345 milliard américains représentant une hausse de 4,5 % sur une base de semaines comparables. Au 29 février, le réseau américain comptait 333 établissements comparativement à 330 au 28 février. BAIIA Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements consolidé (BAIIA) du trimestre s est accru de 8,5 % pour passer de 81,3 millions à 88,2 millions. La marge de BAIIA a varié de 8,7 % à 8,5 %. Le BAIIA de l opération canadienne a enregistré une croissance de 33,9 % par rapport à la même période de l exercice précédent. Si l on tient compte de la réduction de 6,5 millions sur le BAIIA générée par l effet de la grève de l exercice précédent, cette croissance aurait été de 13,1 %. Le BAIIA de l activité canadienne est passé de 14,4 % à 11,2 %. Cette baisse s explique par les répercussions causées par la grève de 49 jours du trimestre 2002, alors que nous calculions la marge sur un montant de revenus totaux considérablement moins élevé par rapport à l année en cours. Du côté américain, la croissance du BAIIA en dollars américains s établit à 4,5 %. La marge de BAIIA est demeurée stable passant de 6,6 % à 6,7 %. Au terme de la période de neuf mois, la croissance du BAIIA consolidé s établit à 4,2 % et la marge de BAIIA passe de 7,9 % à 8,3 %. L opération canadienne enregistre une marge de BAIIA variant de 11,8 % à 11,0 %. Du côté américain, le pourcentage de BAIIA s est amélioré passant ainsi de 6,1 % à 6,4 %. Amélioration de ses réseaux Au cours du troisième trimestre, le Groupe Jean Coutu a continué de développer et d améliorer ses réseaux d établissements. Du côté canadien, nous avons procédé à l ouverture d un établissement, à la relocalisation d un établissement et à la rénovation de trois autres. Du côté américain, deux établissements ont été inaugurés, un établissement a été relocalisé et dix établissements ont été agrandis ou rénovés. Devises La Société convertit les états financiers de sa filiale américaine, qui est considérée comme autonome aux fins de la conversion des états financiers consolidés, selon la méthode du taux courant. Selon cette méthode, les actifs et les passifs sont convertis au taux de change en vigueur à la clôture du trimestre et les postes des résultats aux taux de change moyens mensuels. La chute des taux de conversion au cours des derniers mois a eu une incidence sur les résultats. Les taux moyens utilisés pour la conversion des résultats ont varié entre 1,296 et 1,329 au cours du trimestre et entre 1,296 et 1,396 pour la période de neuf mois. Ces mêmes taux variaient, pour l exercice précédent, entre 1,512 et 1,559 au cours du trimestre et de 1,512 à 1,578 pour la période de neuf mois terminée le 28 février. Au niveau du bilan, le taux de conversion utilisé au 29 février est de 1,336 alors qu il était de 1,484 au 28 février et de 1,369 au 31 mai. Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. 2
Analyse de la direction Frais financiers Les frais financiers du trimestre, comparativement au même trimestre de l exercice précédent, sont à la baisse de 27,0 %, totalisant ainsi 4,7 millions comparativement à 6,4 millions en. La diminution des frais financiers s explique par l utilisation d emprunts bancaires à court terme au cours de l exercice précédent, causée par le report de réclamations de crédits de taxes sur les intrants. Cette baisse se reflète également sur la période de neuf mois avec des frais financiers de l ordre de 14,3 millions comparativement à 19,7 millions pour, soit une réduction de 27,4 %. Modification de conventions comptables Au cours de l exercice précédent, la Société a adopté rétroactivement les nouvelles recommandations du Comité sur les problèmes nouveaux de l ICCA en ce qui concerne la présentation du montant brut ou du montant net des produits selon que l entreprise agit pour son propre compte ou à titre d intermédiaire (CPN123). Selon ces recommandations, la Société est tenue de présenter au net les transactions résultant des marchandises expédiées directement aux succursales par les fournisseurs, mais facturées à la Société qui elle, les refacture aux succursales. Avant l application de ces recommandations, ces transactions étaient présentées au brut dans le chiffre d affaires et dans le coût des marchandises vendues et des frais généraux et d exploitation. Les données comparatives ont été retraitées. L application de ces recommandations a eu pour effet de réduire, pour le troisième trimestre de l exercice 2002, le chiffre d affaires et le coût des marchandises vendues et des frais généraux et d exploitation d un montant de 30,8 millions et de 82,2 millions pour la période de neuf mois terminée le 28 février. Cette modification n a pas eu d impact sur le bénéfice net de la Société. Les ratios en relation avec le chiffre d affaires ont été affectés par cette modification. Le 1 er juin, la Société a adopté prospectivement les nouvelles recommandations du chapitre 3870 de l ICCA concernant la rémunération et autres paiements à base d actions. Ces recommandations ont eu pour effet de diminuer le bénéfice net et d augmenter le capitalactions de 98 000 pour le trimestre terminé le 29 février et pour un montant de 144 000 pour la période de neuf mois terminée à la même date. Cette modification ne vise que les options d achat d actions octroyées après le 1 er juin. Fractionnement des actions Le 25 septembre 2002, la Société a procédé au fractionnement de ses actions catégories A et B à raison de deux actions nouvelles pour chaque action détenue. Le bénéfice par action de l exercice 2002 tient compte de ce fractionnement. Gestion des risques Les risques auxquels la Société est exposée demeurent les mêmes que ceux décrits au Rapport annuel à la section «Analyse de la direction». Perspectives La Société considère que par la qualité de ses réseaux d établissements canadien et américain, par la fiabilité et le degré d avancement de sa technologie de l information ainsi que par la compétence de ses employés et franchisés, elle demeure en bonne position pour faire face à la concurrence. De plus, l industrie pharmaceutique de vente au détail, secteur dans lequel elle évolue, demeure un secteur prometteur pour les prochaines années. Enfin, la Société entend bien continuer d améliorer l efficacité de ses opérations. Dividende Un dividende trimestriel de 0,03 par action sera payable le 27 mai à tous les porteurs d actions catégorie A et catégorie B inscrits aux registres de la Société en date du 13 mai. Jean Coutu Président du conseil d administration Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. François J. Coutu Président et chef de la direction Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. Michel Coutu Président et chef de la direction The Jean Coutu Group (PJC) U.S.A. Inc. Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. 3
Bilans consolidés (en milliers de dollars) 29 février (non vérifié) 31 mai (vérifié) Actif À court terme Encaisse Débiteurs Stocks Impôts futurs Charges payées d avance Placements Propriétés immobilières Immobilisations Actifs incorporels Écarts d acquisition Autres éléments d actif 12 481 239 290 545 565 11 456 9 459 818 251 31 645 282 889 438 751 57 590 128 968 25 521 1 783 615 284 762 490 755 11 738 12 005 799 260 21 376 262 709 425 181 58 287 128 779 27 975 1 723 567 Passif À court terme Découvert et emprunts bancaires (note 3) Créditeurs et charges à payer Impôts à payer Impôts futurs Dette à long terme échéant au cours de la prochaine période de 12 mois Produits reportés Obligations reportées relatives à des baux Dette à long terme Impôts futurs 59 615 275 876 40 243 5 624 27 940 409 298 2 118 7 711 235 935 4 386 659 448 76 617 296 564 2 327 21 095 28 630 425 233 2 425 8 673 262 981 4 386 703 698 Avoir des actionnaires Capitalactions (note 4) Bénéfices non répartis Écart de conversion des devises 212 460 974 134 (62 427) 1 124 167 1 783 615 209 678 858 073 (47 882) 1 019 869 1 723 567 Garanties et éventualités (note 6) Les notes cijointes font partie intégrante de ces états financiers consolidés. Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. 4
Résultats consolidés (non vérifiés) 3 mois 9 mois Périodes terminées les 29 (28) février (en milliers de dollars sauf les montants relatifs aux actions) Chiffre d affaires Autres produits 979 116 58 635 1 037 751 886 001 52 857 938 858 2 873 069 171 625 3 044 694 2 879 269 155 169 3 034 438 Charges Coût des marchandises vendues et frais généraux et d exploitation Amortissements Intérêts sur la dette à long terme Autres intérêts 949 535 13 013 3 577 1 128 967 253 857 570 14 244 4 946 1 499 878 259 2 793 444 38 724 11 345 2 969 2 846 482 2 793 395 43 147 15 800 3 917 2 856 259 Bénéfice avant impôts sur les bénéfices Impôts sur les bénéfices Bénéfice net Bénéfice par action De base Dilué Nombre moyen pondéré d actions De base 70 498 22 032 48 466 0,21 0,21 226 923 510 60 599 18 199 42 400 0,19 0,19 226 131 082 198 212 61 733 136 479 0,60 0,60 226 775 713 178 179 54 258 123 921 0,55 0,54 225 936 614 Dilué (en tenant compte du fractionnement survenu le 25 septembre 2002) 228 008 778 227 658 155 227 959 664 227 684 198 Les notes cijointes font partie intégrante de ces états financiers consolidés. Bénéfices non répartis consolidés (non vérifiés) 3 mois 9 mois Périodes terminées les 29 (28) février (en milliers de dollars) Solde au début de période Bénéfice net Dividendes Solde à la fin de période 932 476 48 466 980 942 6 808 974 134 789 552 42 400 831 952 6 784 825 168 858 073 136 479 994 552 20 418 974 134 721 585 123 921 845 506 20 338 825 168 Les notes cijointes font partie intégrante de ces états financiers consolidés. Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. 5
Flux de trésorerie consolidés (non vérifiés) 3 mois 9 mois Périodes terminées les 29 (28) février (en milliers de dollars) Activités d exploitation Bénéfice net Éléments sans effet sur la trésorerie: Amortissements Perte (gain) sur cession d éléments d actif Impôts futurs Quotepart dans les résultats des sociétés satellites Rémunération à base d actions (note 5) Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement et autres éléments relatifs à l exploitation 48 466 13 013 (6) (5 156) (3) 98 56 412 (45 637) 10 775 42 400 14 244 267 7 303 35 64 249 (37 166) 27 083 136 479 38 724 81 (15 470) 21 144 159 979 3 141 163 120 123 921 43 147 553 14 391 (13) 181 999 (86 385) 95 614 Activités d investissement Acquisition d entreprises (note 7) Prêts et avances Encaissement des prêts et avances Acquisition de placements Acquisition d immobilisations et de propriétés immobilières Produit de la cession d immobilisations et de propriétés immobilières Actifs incorporels et écarts d acquisition Autres éléments d actif 2 294 (124) (23 623) 1 244 (775) (65) (40) 599 (650) (33 741) 820 (1 518) (1 241) (5 425) (7 874) 5 646 (387) (75 474) 2 011 (5 478) (44) (2 235) 2 611 (2 753) (111 118) 2 825 (9 099) (1 261) (21 049) (35 771) (87 025) (121 030) Activités de financement Variation des emprunts bancaires Remboursement de la dette à long terme Émission de capitalactions Dividendes 25 981 (7 231) (6 808) 36 831 (8 108) 1 061 (6 784) (4 429) (21 449) 2 638 (20 418) 57 661 (25 687) 3 782 (20 338) 11 942 23 000 (43 658) 15 418 Effets des variations du cours du change 10 379 (21 061) (8 611) (9 482) Augmentation (diminution) des espèces et quasiespèces Encaisse (découvert bancaire) au début de période Encaisse (découvert bancaire) à la fin de période 12 047 434 12 481 (6 749) (13 251) (20 000) 23 826 (11 345) 12 481 (19 480) (520) (20 000) Les flux de trésorerie incluent les éléments suivants: Intérêts versés Impôts versés 4 522 14 210 5 425 17 216 14 222 38 709 18 603 44 147 Les notes cijointes font partie intégrante de ces états financiers consolidés. Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. 6
Notes complémentaires (non vérifiées) Périodes de neuf mois terminées les 29 (28) février (en milliers de dollars pour les tableaux sauf pour les données relatives aux actions et aux options) 1. PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS Les états financiers consolidés intermédiaires non vérifiés ont été préparés selon les principes comptables généralement reconnus du Canada. Les conventions comptables et les méthodes d application de cellesci sont identiques à celles utilisées pour les états financiers consolidés annuels vérifiés de l exercice terminé le 31 mai, à l exception de la modification de convention comptable décrite à la note 2. Les états financiers intermédiaires doivent être lus en tenant compte des états financiers annuels consolidés vérifiés du 31 mai. 2. MODIFICATION DE CONVENTION COMPTABLE Le 1 er juin, la Société a adopté prospectivement les nouvelles recommandations du chapitre 3870 du Manuel de l Institut Canadien des Comptables Agréés (ICCA) concernant les rémunérations et autres paiements à base d actions. Selon ces nouvelles recommandations, les rémunérations à base d actions doivent être comptabilisées selon la méthode de la juste valeur. Selon cette méthode, les attributions d options d achat d actions sont évaluées à la juste valeur à la date d attribution et elles sont passées en charge durant leur période d acquisition. La Société constate la charge de la rémunération pour les options d achat d actions octroyées depuis le 1er juin selon la méthode de la juste valeur. L application de ces recommandations a eu pour effet de diminuer le bénéfice net et d augmenter le capitalactions de 98 000 pour le trimestre terminé le 29 février et de 144 000 pour la période de neuf mois terminée à la même date. 3. DÉCOUVERT ET EMPRUNTS BANCAIRES Découvert bancaire Emprunts bancaires février 59 615 59 615 février mai 20 000 11 345 101 251 65 272 121 251 76 617 4. CAPITALACTIONS Fractionnement Le 25 septembre 2002, la Société a procédé au fractionnement de ses actions catégories A et B à raison de deux actions nouvelles pour chaque action détenue. Émis Au 29 février, le capitalactions de la Société se répartit comme suit : 106 673 510 actions à droit de vote subalterne catégorie A, un droit de vote par action; 120 250 000 actions catégorie B, dix droits de vote par action. Émission Le 27 février, 3 750 000 actions de catégorie B ont été échangées pour un nombre équivalent d actions à droit de vote subalterne catégorie A. Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. 7
Notes complémentaires (non vérifiées) Périodes de neuf mois terminées les 29 (28) février (en milliers de dollars pour les tableaux sauf pour les données relatives aux actions et aux options) 5. RÉMUNÉRATION À BASE D ACTIONS La Société a un régime d options d achat d actions à prix fixe. Le 14 octobre et le 13 janvier, respectivement 267 100 et 22 400 options d achat d actions ont été octroyées. La charge comptabilisée pour ces octrois, évaluée selon la méthode de la juste valeur et les hypothèses cidessous, est de 98 000 pour le trimestre et de 144 000 pour la période de neuf mois terminée le 29 février. Au cours du trimestre, 27 340 options d achat d actions ont été annulées. Au 29 février, la Société avait 2 864 990 options d achat d actions à droit de vote subalterne catégorie A en cours, pouvant être exercées à des prix variant de 2,1875 à 17,49. Les options peuvent être exercées jusqu au 13 janvier 2014. Pour les options d achats d actions octroyées au cours de l exercice terminé le 31 mai, si le coût de la rémunération avait été comptabilisé selon la méthode de la juste valeur, le bénéfice net pro forma, le bénéfice net par action pro forma et le bénéfice net dilué par action pro forma de la Société auraient été de: 3 mois 9 mois Bénéfice net déclaré Incidence pro forma Bénéfice net pro forma 48 466 95 48 371 42 400 95 42 305 136 479 285 136 194 123 921 190 123 731 Bénéfice net pro forma par action De base Dilué 0,21 0,21 0,19 0,19 0,60 0,60 0,55 0,54 Les hypothèses suivantes ont été utilisées dans l évaluation du prix des options d achat d actions selon le modèle de Black et Scholes : Pour les options d achat d actions octroyées en : janvier octobre Rendement des actions Volatilité prévue Taux d intérêt sans risque Durée prévue (années) Juste valeur moyenne des options attribuées 0,75 % 27,07 % 3,86 % 6 5,06 0,73 % 28,27 % 4,21 % 6 5,62 octobre 2002 0,70 % 27,00 % 4,75 % 6 5,91 6. GARANTIES ET ÉVENTUALITÉS Garanties La Société garantit le remboursement de certains emprunts bancaires contractés par des franchisés pour un montant maximum de 15 708 000. Au 29 février, le solde de ces emprunts se chiffre à environ 14 616 000. Conventions de rachat En vertu de conventions de rachat de stocks, la Société s est engagée, auprès d institutions bancaires, à racheter les stocks de certains de ses franchisés jusqu à concurrence du montant des avances consenties par les institutions bancaires à ces franchisés. Toutefois, en vertu de ces conventions, la Société ne s est pas engagée à combler le déficit qui pourrait être créé si la valeur des stocks était inférieure au montant des avances. En vertu de conventions de rachat d équipements financés par des contrats de locationacquisition et des emprunts bancaires, la Société s est engagée, auprès d institutions financières, à racheter les équipements de certains de ses franchisés. Dans le cas de contrats de locationacquisition, la valeur de rachat est liée au solde net du bail à la date de rachat. Dans le cas d équipements financés par emprunt bancaire, la valeur de rachat minimum est fixée par contrat avec l institution financière. Au 29 février, les financements relatifs aux équipements se chiffrent à environ 29 087 000. Toutefois, la direction considère que la valeur de réalisation des éléments d actif ne peut être inférieure au montant éventuel du rachat. Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. 8
Notes complémentaires (non vérifiées) Périodes de neuf mois terminées les 29 (28) février (en milliers de dollars pour les tableaux sauf pour les données relatives aux actions et aux options) 7. ACQUISITION D ENTREPRISES La Société a acquis les actifs de trois pharmacies de détail exploitées en Ontario sous la bannière «Pharmasave». L acquisition a été comptabilisée selon la méthode de l acquisition. La Société n a pas encore terminé l estimation de la juste valeur des actifs acquis, principalement celle des actifs incorporels. Le tableau qui suit présente une répartition préliminaire du coût d acquisition. Cette répartition fera l objet d ajustements lorsque la détermination de la juste valeur des actifs acquis aura été définitivement établie. Actif acquis Éléments hors caisse du fonds de roulement Immobilisations Actif d impôts futurs Actifs incorporels: Convention de nonconcurrence Écarts d acquisition (portion déductible fiscalement, 2 250 ) Actif net hors caisse acquis Espèces et quasi espèces Actif net acquis Contrepartie en espèces 1 179 399 47 800 3 000 5 425 163 5 588 5 588 8. PERFORMANCE DES RÉSEAUX 3 mois 9 mois Ventes au détail Établissements franchisés (Canada) (1) 676 035 616 302 1 934 076 1 791 491 Pharmacies corporatives (ÉtatsUnis) 613 614 690 595 1 802 827 2 051 898 (1) non inclus dans les états financiers Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. 9
Notes complémentaires (non vérifiées) Périodes de trois mois terminées les 29 (28) février (en milliers de dollars pour les tableaux sauf pour les données relatives aux actions et aux options) 9. INFORMATIONS SECTORIELLES (3 mois) Activités canadiennes Franchisage (1) Immobilier Ventes au détail américaines Éliminations Total Produits de clients externes Produits d intérêts intersectoriels Amortissements : Immobilisations et propriétés immobilières Actifs incorporels Frais reportés Frais financiers : Intérêts sur la dette à long terme Autres Intersectoriels Bénéfice avant impôts sur les bénéfices Total de l actif Acquisition d immobilisations, de propriétés immobilières, d actifs incorporels et d écarts d acquisition (excluant les acquisitions d entreprises) 404 257 6 263 1 289 132 19 168 45 820 360 704 3 062 17 131 822 37 151 5 023 282 889 12 469 616 363 8 188 2 082 463 3 407 960 6 263 19 655 1 140 022 8 866 (6 263) (6 263) 1 037 751 10 299 2 082 632 3 577 1 128 70 498 1 783 615 24 397 (1) L activité de franchisage inclut les données relatives à l exploitation des trois établissements corporatifs Pharmasave. (3 mois) Activités canadiennes Franchisage Immobilier Ventes au détail américaines Éliminations Total Produits de clients externes Produits d intérêts intersectoriels Amortissements : Immobilisations et propriétés immobilières Actifs incorporels Frais reportés Frais financiers : Intérêts sur la dette à long terme Autres Intersectoriels Bénéfice avant impôts sur les bénéfices Total de l actif Acquisition d immobilisations, de propriétés immobilières, d actifs incorporels et d écarts d acquisition 229 840 7 180 1 260 132 18 436 35 419 320 169 4 035 15 675 768 26 158 1 4 199 254 148 10 903 693 343 8 162 3 325 571 4 770 1 062 7 180 20 981 1 189 293 20 321 (7 180) (7 180) 938 858 10 190 3 325 729 4 946 1 499 60 599 1 763 610 35 259 Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. 10
Notes complémentaires (non vérifiées) Périodes de neuf mois terminées les 29 (28) février (en milliers de dollars pour les tableaux sauf pour les données relatives aux actions et aux options) 9. INFORMATIONS SECTORIELLES (suite) (9 mois) Activités canadiennes Franchisage (1) Immobilier Ventes au détail américaines Éliminations Total Produits de clients externes Produits d intérêts intersectoriels Amortissements : Immobilisations et propriétés immobilières Actifs incorporels Frais reportés Frais financiers : Intérêts sur la dette à long terme Autres Intersectoriels Bénéfice avant impôts sur les bénéfices Total de l actif Acquisition d immobilisations, de propriétés immobilières, d actifs incorporels et d écarts d acquisition (excluant les acquisitions d entreprises) 1 181 976 18 712 3 713 397 72 589 132 354 360 704 10 051 49 309 2 460 104 459 14 551 282 889 24 702 1 813 409 24 058 6 574 1 418 10 814 2 380 18 712 51 307 1 140 022 46 198 (18 712) (18 712) 3 044 694 30 231 6 574 1 919 11 345 2 969 198 212 1 783 615 80 951 (1) L activité de franchisage inclut les données relatives à l exploitation des trois établissements corporatifs Pharmasave. (9 mois) Activités canadiennes Franchisage Immobilier Ventes au détail américaines Éliminations Total Produits de clients externes Produits d intérêts intersectoriels Amortissements : Immobilisations et propriétés immobilières Actifs incorporels Frais reportés Frais financiers : Intérêts sur la dette à long terme Autres Intersectoriels Bénéfice avant impôts sur les bénéfices Total de l actif Acquisition d immobilisations, de propriétés immobilières, d actifs incorporels et d écarts d acquisition 928 684 21 771 3 641 397 83 786 116 910 320 169 11 349 45 266 2 252 94 480 6 12 432 254 148 40 720 2 060 488 24 579 10 818 1 366 15 237 3 125 21 771 48 837 1 189 293 68 148 (21 771) (21 771) 3 034 438 30 472 10 818 1 857 15 800 3 917 178 179 1 763 610 120 217 Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. 11
Notes complémentaires (non vérifiées) Périodes de neuf mois terminées les 29 (28) février (en milliers de dollars pour les tableaux sauf pour les données relatives aux actions et aux options) 10. ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA DATE DU BILAN Le 5 avril, la Société annonçait qu elle a conclu une entente en vue de faire l acquisition d environ 1 539 établissements de la chaîne de pharmacies Eckerd situées dans le nordest et le centreest des ÉtatsUnis. La clôture de cette acquisition est prévue pour juin. Le coût prévu de cette acquisition est de 2 375 000 000 américains. Cette acquisition sera financée par dette. 11. CHIFFRES COMPARATIFS Certains chiffres de la période précédente ont été reclassés pour rendre leur présentation comparable à celle adoptée pour la période courante. Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. 12
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