Comment l activité influence le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) Des documents complémentaires sont disponibles sur /wiki/tresorerie BFR3 page 1
Calcul du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) Besoin en Fonds de Roulement (BFR) = + Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs - Salaires et taxes à payer - Dettes CT (banque, ) = BFR opérationnel BFR3 page 2
L origine du BFR Une entreprise commence la fabrication d un appareil : Coûts par appareil fabriqué : matières premières : 40 salaires : 30 Frais généraux : 30 par mois BFR3 page 3
L origine du BFR L appareil est vendu pour 100, à raison d'un par mois, livré en fin de mois, facturé immédiatement + crédit au client de 2 mois. BFR3 page 4
L origine du BFR Les matières premières doivent être disponibles en début de mois. Les fournisseurs sont payés le mois qui suit la livraison. Le stock de sécurité est de 1 mois de consommation de matières premières. Les salaires et les frais généraux sont payés en fin de mois. BFR3 page 5
L origine du BFR 1 mois 2 mois 3 mois 4 mois 5 mois nbre de pièces 1 p 1 p 1 p 1 p 1 p Les opérations: ventes 100 100 100 100 100 achats 80 40 40 40 40 frais généraux 30 30 30 30 30 salaires 30 30 30 30 30 stock (bilan) 40 40 40 40 40 L impact sur la trésorerie: ventes 100 100 100 achats -80-40 -40-40 frais généraux -30-30 -30-30 -30 salaires -30-30 -30-30 -30 Impact du mois: -60-140 0 0 0 Impact cumulé: -60-200 -200-200 -200 BFR3 page 6
L origine du BFR L entreprise a besoin de liquidité pour faire tourner son activité! BFR3 page 7
Ce qui influence le BFR Même si le volume d activité est stable, plusieurs éléments peuvent influencer le BFR : 1. Délai de paiement des clients4mois 2. Fournisseurspaiement à la livraison 3. Stock de sécurité2mois 4. Délai de production2mois Considérons ces changements séparément, puis globalement. BFR3 page 8
1. Le délai de paiement des clients s allonge 1 mois 2 mois 3 mois 4 mois 5 mois nbre de pièces 1 p 1 p 1 p 1 p 1 p Les opérations: ventes 100 100 100 100 100 achats 80 40 40 40 40 frais généraux 30 30 30 30 30 salaires 30 30 30 30 30 stock (bilan) 40 40 40 40 40 L impact sur la trésorerie: ventes 100 achats -80-40 -40-40 frais généraux -30-30 -30-30 -30 salaires -30-30 -30-30 -30 Impact du mois: -60-140 -100-100 0 Impact cumulé: -60-200 -300-400 -400 BFR3 page 9
1. Le délai de paiement des clients s allonge Le délai de paiement des clients s allonge augmentation du BFR BFR3 page 10
2. Le délai de paiement des fournisseurs se réduit 1 mois 2 mois 3 mois 4 mois 5 mois nbre de pièces 1 p 1 p 1 p 1 p 1 p Les opérations: ventes 100 100 100 100 100 achats 80 40 40 40 40 frais généraux 30 30 30 30 30 salaires 30 30 30 30 30 stock (bilan) 40 40 40 40 40 L impact sur la trésorerie: ventes 100 100 100 achats -80-40 -40-40 -40 frais généraux -30-30 -30-30 -30 salaires -30-30 -30-30 -30 Impact du mois: -140-100 0 0 0 Impact cumulé: -140-240 -240-240 -240 BFR3 page 11
2. Le délai de paiement des fournisseurs se réduit Le délai de paiement des fournisseurs se réduit augmentation du BFR BFR3 page 12
3. Le stock de matières premières augmente 1 mois 2 mois 3 mois 4 mois 5 mois nbre de pièces 1 p 1 p 1 p 1 p 1 p Les opérations: ventes 100 100 100 100 100 achats 120 40 40 40 40 frais généraux 30 30 30 30 30 salaires 30 30 30 30 30 30: stock (bilan) 80 80 80 80 80 L impact sur la trésorerie: ventes 100 100 100 achats -120-40 -40-40 frais généraux -30-30 -30-30 -30 salaires -30-30 -30-30 -30 Impact du mois: -60-180 0 0 0 Impact cumulé: -60-240 -240-240 -240 BFR3 page 13
3. Le stock de matières premières augmente Le stock de matières premières augmente augmentation du BFR BFR3 page 14
4. Le délai de production s allonge 1 mois 2 mois 3 mois 4 mois 5 mois nbre de pièces 1 p 1 p 1 p 1 p 1 p Les opérations: ventes 100 100 100 100 achats 80 40 40 40 40 frais généraux 30 30 30 30 30 salaires 30 30 30 30 30 stock (bilan) 40 40 40 40 40 L impact sur la trésorerie: ventes 100 100 achats -80-40 -40-40 frais généraux -30-30 -30-30 -30 salaires -30-30 -30-30 -30 Impact du mois: -60-140 -100 0 0 Impact cumulé: -60-200 -300-300 -300 BFR3 page 15
4. Le délai de production s allonge Le délai de production s allonge augmentation du BFR BFR3 page 16
Tout en même temps 1 mois 2 mois 3 mois 4 mois 5 mois 6 mois nbre de pièces 1 p 1 p 1 p 1 p 1 p 1 p Les opérations: ventes 100 100 100 100 100 achats 120 40 40 40 40 40 frais généraux 30 30 30 30 30 30 salaires 30 30 30 30 30 30 stock (bilan) 80 80 80 80 80 80 L impact sur la trésorerie: ventes 100 achats -120-40 -40-40 -40-40 frais généraux -30-30 -30-30 -30-30 salaires -30-30 -30-30 -30-30 Impact du mois: -180-100 -100-100 -100 0 Impact cumulé: -180-280 -380-480 -580-580 BFR3 page 17
Tout en même temps augmentation importante du BFR BFR3 page 18
Ce qui influence le BFR BFR augmente Délai paiement clients S allonge BFR diminue Se réduit Stocks Augmentent Diminuent Délai de production S allonge Se réduit Délai paiement fournisseurs Se réduit S allonge BFR3 page 19
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