Plateforme EUROQUITY Bernard LIEBIN, Membre du CD Sowalfin Conférence Presse, 6 février 2015
Ordre du jour 1. Contexte & Enjeux 2. La plateforme EUROQUITY 3. Le concept des Communautés 4. En pratique pour une entreprise 5. En pratique pour un investisseur 6. Les alertes 7. Les conseillers 8. Rôle et composition du Comité consultatif
1. Contexte 1.1. Solvabilité des PME en Wallonie 1 - Mesure de l indépendance financière de l entreprise - Tampon financier pour absorber des frais et pertes/ dépréciations inopinés - Echelle d appréciation des banques! Moins de 16,5% : zone considérée comme dangereuse! Entre 16,5% et 27,5% : zone moyenne! Entre 27,5% et 33% : zone normale! Plus de 33% : zone «sûre» 1 Etude réalisée par Deloitte Fiduciaire en juillet 2013 sur le financement des PME wallonnes
Critères pour l échantillon établies en Wallonie statut «actif» (sociétés en liquidation exclues) SA, SPRL, sociétés coopératives, SNC et SCS Employant entre 1 et 250 ETP Réalisant un CA < EUR 50.000.000 " 25.938 entreprises " 82% employant entre 1 et 10 ETP, 16% entre 11 et 50 ETP et 2% plus de 50 ETP " 14% ayant moins de 3 ans, 26% entre 4 et 10 ans, 42% plus de 10 ans, 18% plus de 25 ans " 15,3% en BW, 31,7% en Hainaut, 32,3% en province de Liège, 7,4% en province du Luxembourg et 13,3% en province de Namur Etude réalisée par Deloitte Fiduciaire en juillet 2013 sur le financement des PME wallonnes
Résultats des analyses Ratio de solvabilité moyen de l échantillon : 26,25% 60% des entreprises n atteignent pas le ratio de 33% 30% des entreprises sont en zone dite «dangereuse» - solvabilité de moins de 16,5% Forte corrélation entre la durée d existence de l entreprise et sa solvabilité - les entreprises de moins de 3 ans ont un taux moyen trois fois inférieur (13%) à celui des entreprises de plus de 25 ans (37%) - taux de solvabilité des entreprises ayant entre 4 et 10 ans : 18,72% - le seuil idéal de 33% est atteint par moins de 20% des entreprises de moins de 3 ans et par 30% seulement des entreprises entre 4 et 10 ans Etude réalisée par Deloitte Fiduciaire en juillet 2013 sur le financement des PME wallonnes
1.2. Banques Durcissement des normes prudentielles post crise 2008 : gestion optimale des risques et de la rentabilité. Niveau des fonds propres des PME et les difficultés rencontrées par ces dernières dans l obtention et/ou les conditions des crédits bancaires sont intimement liés 1.3. Patrimoine des belges ne cesse de croître (246 milliards) Incentive fiscal 2015? (tax-shift) mais ETAT ESPRIT ( peur ) 1.4. PME matures : Reprise «timide»? Ralentissement économique marqué Momentum : QE de BCE (tx bas), cours faible (export), coût pétrole chute,
1.5. Autres : Tissu économique wallon : PME/TPE : EQUITY GAP Aversion des entrepreneurs à ouvrir leur capital : «démystifier» Les limitations en matière d aides d Etat (Invests/SRIW) Les PME # fonds d investissement plus performantes / cercle vertueux
! ENJEUX - Sensibiliser les entrepreneurs à la nécessité de diversifier les formes de financement au sein de leur PME, notamment par l ouverture de leur capital à des tiers afin d avoir des fonds propres adaptés à leurs projets de croissance - Démystifier l ouverture du capital (PME matures ) - Faciliter le rapprochement entre des investisseurs (fonds privés & Publics, Business Angels, entreprises,particuliers) et des entrepreneurs à la recherche de capitaux :! EUROQUITY
2. La plateforme EUROQUITY - France : Bpifrance 2008 Allemagne : KfW Bankengruppe 2012 Belgique :SOWALFIN en 2014 - Rapprocher porteurs de projets/sociétés et des investisseurs publics et privés - Accompagner via conseillers (réviseurs, experts-comptables, comptables, avocats) : - soit les porteurs de projets/sociétés dans la préparation de leur dossier et la négociation - soit les investisseurs dans l analyse des projets et des conditions proposées (*) Bpi : Banque Publique d Investissement (2012) : Actifs > EUR 53 milliards Kfw : Banque Publique Allemande (1948), Actifs > EUR 400 milliards KKFWl,lm,,blique d'investissement
- Service proposé gratuitement par les 3 Institutions (mission d intérêt général). - En amont de la plateforme, informations/formations à destination des utilisateurs - Mise à disposition d une plateforme de manière totalement neutre et indépendante - Montants levés par les sociétés et porteurs de projets de plus de EUR 250 millions de 2008 à 2012 (résultat de 6 sondages: chiffres sur base déclarative, 15% de réponses aux enquêtes de Bpifrance)
3. Le Concept des Communautés - Regrouper un ensemble d utilisateurs autour d un intérêt ou d une thématique spécifique. (ex public, pôles sectoriels, innovation, international,..) - Chaque communauté dispose de ses propres critères d admission - Communauté = label, un gage de crédibilité pour les investisseurs. - Animateur de la Communauté : * valider la demande d adhésion * Animer la Communauté (France = 40% des dossiers) -
4. En pratique pour une entreprise! Ne peut être en difficulté financière S inscrire sur le site : $ profil personne de contact (nom, prénom, téléphone, mail, mot de passe) $ fiche société (nom, forme de société, n entr, adresse, région, secteur d activité, quelques chiffres clés) $ fiche projet :! stade de développement de l entreprise,! description du projet,! montant recherché,! montant minimum par investisseur,! timing,! Executive Summary,! pays exclus au niveau investisseurs,! levée de fonds suivie par un conseiller ou non
4. En pratique pour une entreprise $ visibilité de la fiche société plusieurs options : Possibilité de conserver l anonymat : seuls les membres appartenant à une communauté dont l entreprise fait partie ont accès aux coordonnées de la personne de contact et de sa société pour les autres, profil anonyme Possibilité de définir par quel type d utilisateur, le profil, anonyme ou non, peut être vu:! Conseillers! Sociétés et porteurs de projets! Investisseurs (avec une sous-sélection possible : fonds d investissement, business angel, investisseur individuel, entreprise)
4. En pratique pour une entreprise " Une fois l ensemble des informations enregistrées et les conditions générales d utilisation acceptées par l entreprise, le gestionnaire de la plateforme EuroQuity rend le profil accessible sur la plateforme aux types d utilisateurs par lesquels l entreprise a accepté d être vue. postuler à une ou plusieurs communauté(s) : l entreprise dispose de la liste des communautés constituées sur EuroQuity et a la possibilité de postuler aux communautés qui lui correspondent entrer en contact avec des investisseurs potentiels via un système de messagerie interne à la plateforme (en direct et/ou via son conseiller) " Une fois les fonds levés possibilité de rester «en vielle» - lors de l inscription : pas exigence levée dans immédiat
5. En pratique pour un investisseur S inscrire sur le site : $ profil utilisateur (nom, prénom, téléphone, mail, mot de passe) $ saisie du profil investisseur : type d investisseur et descriptif $ type d investissement recherché (montant, secteurs, régions, stade de développement, ) $ visibilité du profil investisseur plusieurs options : Possibilité de conserver l anonymat : seuls les membres appartenant à une communauté dont l investisseur fait partie ont accès aux coordonnées de l investisseur pour les autres, profil anonyme Possibilité de définir par quel type d utilisateur, le profil, anonyme ou non, peut être vu :! Conseillers! Sociétés et porteurs de projets! Investisseurs (recommandé aux investisseurs professionnels souhaitant réaliser des opérations de co-investissement)
5. En pratique pour un investisseur " Une fois l ensemble des informations enregistrées et les conditions générales d utilisation acceptées par l investisseur, le gestionnaire de la plateforme EuroQuity rend le profil accessible sur la plateforme aux types d utilisateurs par lesquels l investisseur a accepté d être vu. postuler à une ou plusieurs communauté(s) : l investisseur dispose de la liste des communautés constituées sur EuroQuity et a la possibilité de postuler aux communautés qui lui correspondent. entrer en contact avec des entreprises/porteurs de projet et/ou son conseiller via un système de messagerie interne à la plateforme
6. Les alertes Deux types d alertes (e-mails envoyés automatiquement possibilité de régler la fréquence [jours, semaines, mois]) : $ Les alertes de recherche : préviennent l investisseur lorsqu une société/un porteur de projet nouvellement inscrit correspond à ses critères idem pour l entreprise $ Les alertes de visite : préviennent lorsque votre profil est visité
7. Les conseillers 1 Le rôle des conseillers : accompagner les porteurs de projets/les entreprises ou les investisseurs dans la préparation du dossier et la levée de fonds effective. Deux catégories de conseillers : Les professions «réglementées» (réviseurs, experts comptables, comptables, avocats) seront automatiquement référencés. Les professions non «réglementées» (courtiers-consultants en levée de fonds) : Pas de référencement : contrairement à la France, aucun agrément des Conseillers en Investissements Financiers (CIF) pris en charge par des Associations professionnelles agrées par l AMF. 1 Expérience SOWACCESS
8. Rôle et composition du Comité consultatif Pourquoi un Comité consultatif? Recevoir du «terrain» les commentaires, avis et recommandations nous permettant de mieux répondre à la demande des entreprises à la recherche de capitaux et des investisseurs à la recherche de projets Membres - Febelfin - Euronext Brussels - FEB - BVA - UWE - UCM - Profinpar - Be Angels - SOWALFIN and Invests - SRIW - Pôles de compétitivité / Fédérations Réunions : 2 à 3x/an