Portefeuilles Stratégiques Banque Nationale Pour investir judicieusement
03 Que sont les Portefeuilles Stratégiques? Six portefeuilles conçus pour répondre aux besoins de six profils d investisseur différents. Une diversification optimale par classes d actif, régions géographiques, styles de gestion, tailles d entreprises et secteurs économiques pour bien équilibrer le risque et le rendement de votre portefeuille. Une gestion professionnelle : chaque classe d actif de votre Portefeuille Stratégique est représentée par des fonds communs de placement gérés par des professionnels dotés d une expertise reconnue. Un rééquilibrage périodique lorsqu un ou plusieurs des fonds s éloignent considérablement de la pondération cible, vous assurant que votre Portefeuille Stratégique respecte la répartition d actifs optimale pour votre profil d investisseur. Une solution pratique et abordable pour un investissement initial de 10 000 $, dans un compte enre gistré ou non enregistré, et des programmes d achats et de retraits systématiques offrant la souplesse d ajouter à votre investissement ou d en retirer un revenu. La diversification : un ingrédient essentiel pour un investissement couronné de succès Une bonne stratégie de placement ne dépend pas uniquement de la sélection des titres en portefeuille, ni des moments auxquels les investissements sont faits. Pour réduire les risques liés à vos placements et optimiser le rendement de votre portefeuille pour un niveau de risque donné, il faut mettre en application le principe de diversification. La concentration de vos placements dans un seul titre ou une seule classe d actif est toujours un choix risqué, particulièrement en situation de marché tumultueuse. Pour éviter de mettre tous vos œufs dans le même panier, il faut répartir votre avoir parmi différentes classes d actif et détenir plusieurs titres à l intérieur de chacune de ces classes. Il existe trois grandes classes d actif : les liquidités, les titres à revenu fixe et les titres de participation (actions). Chacune présente des caractéristiques uniques sur les plans de la protection du capital et du potentiel de rendement, et chacune réagit différemment aux situations de marché. Votre stratégie de répartition d actifs, c est-à-dire la pondération que vous accordez à chacune des classes d actif, vous permet de contrôler le niveau de risque de votre portefeuille, ce qui influe directement sur son potentiel de rendement. La diversification à l intérieur des classes d actif a également pour objectif de minimiser l impact négatif qu un titre baissier pourrait avoir sur votre portefeuille.
04 INVESTIR Portefeuilles Stratégiques Banque Nationale Les Portefeuilles Stratégiques : la diversification et la répartition d actifs à l œuvre Les Portefeuilles Stratégiques sont conçus pour mettre facilement en application les stratégies de diversification et de répartition d actifs et profiter des bénéfices qui en découlent. Vous aurez ainsi la tranquillité d esprit de savoir que trois groupes d experts travaillent pour vous tout au long de ce processus : votre conseiller, Banque Nationale Investissements inc. et les gestionnaires de portefeuille. Vous et votre conseiller Banque Nationale Investissements inc. Gestionnaires de portefeuille Identification de votre profil d investisseur Optimisation de la composition des portefeuilles Gestion des fonds Répartition parmi les classes d actif (liquidités, titres à revenu fixe et actions) Répartition géographique et régionale Combinaison de styles de gestion Types et capitalisations d entreprises Choix des secteurs d activité Choix des titres individuels Une bonne stratégie de placement ne dépend pas uniquement de la sélection des titres en portefeuille, ni des moments auxquels les investissements sont faits.
Le rééquilibrage : un élément clé des Portefeuilles Stratégiques Les marchés sont en constante évolution, et les classes d actif ne progressent pas toutes de façon synchronisée. Puisque cela peut occasionner des déviations dans la pondération des différentes classes d actif de votre portefeuille par rapport à sa répartition cible, des rééquilibrages périodiques s avèrent essentiels. L exemple suivant illustre la notion de rééquilibrage d un portefeuille fictif constitué de deux fonds, le Fonds A et le Fonds B, investis dans deux classes d actif différentes. La répartition cible du portefeuille est de 40 % pour le Fonds A et de 60 % pour le Fonds B. Comment nous rééquilibrons votre portefeuille Après quelque temps, on remarque que la nature des marchés financiers a fait évoluer les actifs du portefeuille de sorte que le Fonds A équivaut alors à 30 % du portefeuille, et le Fonds B en représente 70 %. Afin de rééquilibrer le portefeuille, nous vendrons suffisamment d unités du Fonds B pour ramener sa pondération à 60 %, et utiliserons le produit de la vente pour augmenter la pondération du Fonds A de 30 % à 40 %. Le même exercice sera effectué de façon régulière, lorsqu il y aura eu une importante variation de la pondération des actifs. Grâce à ce processus, votre Portefeuille Stratégique se retrouve donc rééquilibré à sa pondération d origine tout en tirant avantage des fluctuations du marché. En vendant les parts du fonds s étant le plus appréciées, vous encaisserez une portion du gain pour l investir dans l autre fonds à moindre coût. Enfin, ce processus permet de gérer le risque efficacement en évitant d être surexposé à une classe d actif, tout en assurant le respect de votre profil d investisseur. 40 % 60 % Répartition cible Fonds A Après les fluctuations Fonds B 30 % 70 % Achat de 10 % du Fonds A Vente de 10 % du Fonds B Transactions du rééquilibrage 40 % 60 % Après le rééquilibrage
06 Les six profils des Portefeuilles Stratégiques Répartitions d actifs cibles des différents profils des Portefeuilles Stratégiques Potentiel de rendement 20 % 15 % 35 % 65 % 55 % 45 % 75 % 25 % CROISSANCE 90% 10 % ACTIONS 65 % 35 % PRUDENT 65 % CONSERVATEUR PONDÉRÉ ÉQUILIBRÉ Liquidités et court terme Revenu fixe Actions canadiennes et mondiales Risque (volatilité) Prudent Conservateur Pondéré Équilibré Croissance Actions Liquidités et court terme 35 % 15 % Revenu fixe 65 % 65 % 65 % 45 % 25 % 10 % Actions canadiennes et mondiales 20 % 35 % 55 % 75 % 90 %
07 INVESTIR Portefeuilles Stratégiques Banque Nationale Les Portefeuilles Stratégiques : quelques outils à votre disposition À titre de détenteur d un Portefeuille Stratégique, vous recevez trimestriellement un relevé de compte comportant toute l information suivante : un résumé d activités incluant toutes les transactions effectuées; les distributions reçues; votre rendement personnalisé; votre répartition d actifs; de l information sur les placements en général; l information nécessaire pour nous joindre. Ce relevé de compte inclut également Le Financier, un bulletin d information riche en commentaires économiques et financiers. Parcours investissement : planifiez votre épargne Le Parcours investissement est un outil interactif ingénieux qui vous donne un aperçu du montant que vous devriez économiser en vue de la retraite, ainsi qu une estimation des revenus que vous recevrez à cette période en fonction de vos économies actuelles. Il vous permet également de découvrir quel montant vous devez économiser périodiquement pour accumuler les fonds nécessaires à la réalisation d un projet à plus court terme. l Téléchargez l application Parcours investissement pour tablette électronique ipad*! bnc.ca/parcours * ipad et App Store sont des marques déposées d Apple inc., enregistrées aux États-Unis et dans d autres pays.
Nos solutions gérées Il arrive un moment où vos placements requièrent une attention particulière ou des connaissances plus pointues (fiscalité, gestion de devises, aspects légaux, etc.). Une solution clés en main permet de déléguer ces tâches à des experts en qui vous pouvez avoir confiance. Les solutions qui suivent sont conçues pour assurer une bonne harmonisation des compétences et une bonne diversification des actifs. Solutions d accumulation Niveau de sophistication Fonds diversifiés Portefeuilles Stratégiques Portefeuilles Gérés Gestion privée de placement Gestion privée 1859 Solutions de décaissement Portefeuilles Gérés Option retraite Portefeuilles de revenu mensuel Investissement minimal 500$ 10 000$ 100 000$ 250 000$ 1 000 000$ Solutions d accumulation Fonds diversifiés 1 Les Fonds diversifiés vous conviennent si vous recherchez une solution simple et efficace pour bien diversifier votre portefeuille. Portefeuilles Stratégiques 1 Les Portefeuilles Stratégiques vous offrent une solution complète en investissant dans différents fonds choisis pour leur complémentarité et la diversification de votre portefeuille. Portefeuilles Gérés 1 Les Portefeuilles Gérés vous offrent une solution clés en main en fonds communs de placement assortie d un service de gestion discrétionnaire pour profiter au maximum des occasions de marché. Gestion privée de placement 2 Avec la Gestion privée de placement, vous avez pleinement accès à un service de gestion discrétionnaire s inspirant de la gestion de portefeuille institutionnelle. Gestion privée 1859 3 Gestion privée 1859 offre une combinaison exclusive de conseils et de services spécialisés qui permet d élaborer une solution personnalisée pour chaque individu ou famille tenant compte de tous les aspects de la gestion de patrimoine. Solutions de décaissement Portefeuilles de revenu mensuel 1 Créés à partir d un processus rigoureux, avant-gardistes et fiscalement avantageux, ils s intègrent parfaitement à une stratégie de placement pour la retraite. Portefeuilles Gérés Option retraite 1 Les Portefeuilles Gérés Option retraite sont une façon simple et avantageuse de recevoir une distribution fixe 4, tout en continuant de bénéficier d une gestion professionnelle de vos avoirs. 1 Les Fonds Banque Nationale (incluant les Fonds diversifiés et les Portefeuilles de revenu mensuel), les Portefeuilles Stratégiques Banque Nationale (les «Portefeuilles Stratégiques») et les Portefeuilles Gérés Banque Nationale (les «Portefeuilles Gérés») (collectivement les «Portefeuilles») sont offerts par Banque Nationale Investissements inc., filiale en propriété exclusive de la Banque Nationale du Canada. Un placement dans un fonds commun de placement et l utilisation d un service de répartition d actifs (tel que les Portefeuilles) peuvent donner lieu à des frais de courtage, à des commissions de suivi, à des frais de gestion et à d autres frais. Veuillez lire le prospectus des fonds ou celui des fonds dans lesquels les Portefeuilles peuvent investir avant de faire un placement. Les titres des fonds ne sont pas assurés par la Société d assurance-dépôts du Canada ni par un autre organisme public d assurance-dépôts. Rien ne garantit que les fonds de marché monétaire pourront maintenir une valeur liquidative fixe par titre ou que le plein montant de votre placement dans un fonds vous sera retourné. Les fonds ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement passé n est pas indicatif de leur rendement à venir. Dans le cas des Portefeuilles Gérés, les investisseurs devront conclure une entente de gestion discrétionnaire avec Trust Banque Nationale inc. (pour toutes les activités dans les provinces de Québec, de l Île-du-Prince-Édouard, de la Saskatchewan et du Nouveau-Brunswick) ou Société de fiducie Natcan (pour toutes les activités dans les autres provinces et territoires du Canada) qui donne au gestionnaire de portefeuille le pouvoir de choisir, d ajouter ou de retirer des Fonds Banque Nationale faisant partie des Portefeuilles Gérés. Il n existe aucuns frais liés au placement dans les Portefeuilles Gérés, sauf les frais liés au placement dans les fonds qui font partie des Portefeuilles Gérés. Toutes les distributions versées par un fonds faisant partie des Portefeuilles gérées seront automatiquement réinvesties pour vous. 2 La Gestion privée de placement est offerte par Trust Banque Nationale inc. et Société de Fiducie Natcan, deux filiales de la Banque Nationale du Canada agissant sous le nom commercial de Trust Banque Nationale. 3 Banque Nationale Gestion privée 1859 est une marque de commerce utilisée sous licence par la Banque Nationale du Canada et certaines de ses filiales. 4 Le montant de distribution est dit fixe pour chacun des Fonds Banque Nationale composant les Portefeuilles Gérés (Série R), car il ne varie pas d une distribution à l autre. Cependant, il n est pas garanti et peut être rajusté si les conditions du marché l exigent. Le montant total de la distribution est pondéré selon le poids de chacun des fonds constituant les Portefeuilles Gérés et peut varier selon les rééquilibrages et la déviation tactique. Les cibles de distribution des Fonds Banque Nationale (Série R) sont réévaluées annuellement au mois de janvier. Les distributions pour la Série R sont composées de revenu net et peuvent inclure une portion importante de remboursement de capital.
Pour des opérations bancaires quotidiennes qui vous simplifient la vie. Pour la réalisation de tous vos projets selon vos événements de vie. Pour des projets à court terme ou pour votre retraite, des solutions et des conseils adaptés. Pour avoir l esprit tranquille, une protection d assurance pour vous et vos biens. Pour léguer votre patrimoine à ceux qui vous sont chers. Pour accompagner les décideurs dans le développement de leur entreprise. l Pour toute question à propos des Portefeuilles Stratégiques Banque Nationale communiquez en tout temps avec le Service-conseil Banque Nationale Investissements au 514 871-2082 sans frais au 1 888 270-3941, ou avec le service à la clientèle TelNat au 514 394-5555 sans frais au 1 888 TelNat-1 (835-6281) 27045-001 (2014/05) bnc.ca/investissement 2014 Banque Nationale du Canada. Tous droits réservés. Toute reproduction totale ou partielle est strictement interdite sans l autorisation préalable écrite de la Banque Nationale du Canada.