MIEUX COMPRENDRE POUR INVENTER DEMAIN LE «BARO ÉCO» Viavoice HEC BFM Business L Express-L Expansion LeMonde.fr 1 er décembre 2016 Viavoice Paris. Études conseil stratégie 9 rue Huysmans, 75 006 Paris. + 33 (0)1 40 54 13 90 www.institut-viavoice.com François Miquet-Marty, Aurélien Preud homme
Sommaire Synthèse des enseignements Baromètre des cadres 6. Indice synthétique du «Moral des cadres» 9. Niveau de vie en France 10. Chômage en France 12. Situation financière personnelle 13. Opportunités professionnelles 14. Motivation des collaborateurs Questions d actualité 15 g 16. Les personnalités ayant marqué l année économique 17. Les évènements ayant marqué l année économique Modalités de réalisation Sondage Viavoice réalisé pour HEC Paris, BFM Business, L Express-L Expansion et LeMonde.fr Interviews effectuées en ligne du 3 au 7 novembre 2016. Échantillon de 400 personnes, représentatif de la population des cadres résidant en France métropolitaine. Représentativité par la méthode des quotas, appliquée aux critères suivants : sexe, âge, statut d activité (secteur public ou secteur privé). 2
Synthèse des enseignements (1/2) Barack Obama et Emmanuel Macron, personnalités économiques de l année 2016 À quelques semaines de la fin d année, quelles personnalités auront marqué l économie en 2016, selon les cadres français? Deux personnalités ressortent largement : - En France, c est Emmanuel Macron, cité spontanément par 62 % des cadres loin devant François Hollande (28 %) ou Manuel Valls (21 %). L ancien ministre de l économie ressort tout autant pour son positionnement iconoclaste et ses prises de proposition pour l avenir que pour la mise en application de la «loi Macron» dans dans de nombreuses entreprises cette année ; - Au niveau international, c est Barack Obama qui est considéré comme la personnalité ayant eu le plus d influence sur l économie en 2016 pour 41 % des cadres, devant Angela Merkel (28 %) et Christine Lagarde (16 %). Le Président américain sortant aura réussi son pari de retrouver la croissance et le quasi plein-emploi, en dépit de fractures sociales (et sociétales) insuffisamment prises en compte et mises à jour lors de la dernière campagne présidentielle américaine. Un enseignement majeur à l aube d une année 2017 pleine d incertitudes, pour les cadres comme pour les entreprises. Des incertitudes économiques, sur le plan collectif comme personnel Si globalement le chômage devrait baisser sur l ensemble de l année 2016 en France, la fameuse «inversion de la courbe» tant attendue n apparaît pas si franche, et les chiffres du chômage continuent de se contredire d un mois à l autre. Dans ce contexte, les cadres se montrent certes plus optimistes qu avant, mais cette amélioration est toute relative : 44 % d entre eux pensent toujours que le chômage augmentera dans les mois à venir (en baisse de 14 points), contre 20 % pariant à l inverse sur une baisse significative du nombre de demandeurs d emploi. Concernant leurs perspectives personnelles, le constat est similaire : 30 % des cadres pensent que leur situation financière va se dégrader à court terme, mais ce chiffre est en repli de 5 points. Et ils sont 21 % à anticiper plutôt une amélioration. Au final, le moral des cadres remonte à -25 ce mois-ci, retrouvant son niveau de septembre dernier. Dans une perspective annuelle, on observe d ailleurs une grande fluctuation de l indice, en lien avec une année 2016 très mouvante pour les entreprises, et finalement décevante après une forte activité au premier trimestre. Une situation liée aux fragilités de l économie française, mais pas uniquement : un certains nombres d évènements internationaux ont encouragé les acteurs économiques à un comportement plus attentiste qu on aurait pu l envisager en début d année. 3
Synthèse des enseignements (2/2) Des incertitudes liées au terrorisme en France et aux conflits dans le monde Parmi les évènements ayant le plus marqué l économie en 2016, les attentats et le terrorisme ressortent ainsi en priorité parmi les citations des cadres (44 %). Un impact pouvant se mesurer à bien des niveaux : - Sur le plan psychologique, d abord, pour leur aspect traumatisant pour la population, c est-à-dire tout tant pour les consommateurs que les salariés et les décideurs ; - Mais aussi pour leur impact direct sur un grand nombre de secteurs, tourisme en tête. Surtout, les attentats en France auront été accompagnés d une actualité internationale également anxiogène (et incertaine) pour les acteurs économiques : conflits au-moyen- Orient, migrations et montées des «populismes», tensions entre grandes puissances Au final, ces crises géopolitiques sont citées par 28 % des cadres parmi les évènements ayant le plus marqué l économie, au même niveau que le «Brexit». Des incertitudes géopolitiques majeures sur le (très) court terme : négociations pour le Brexit et impact des élections américaines En outre, deux autres incertitudes majeures pourraient avoir un impact à court terme sur l économie française et mondiale : - Le Brexit (28 %) et plus globalement l évolution de l Union européenne, mise en difficulté par plusieurs crises systémiques : politiques monétaire et budgétaire après la crise de l euro, évolution de la stratégie commerciale face aux difficultés à conclure des accords commerciaux (CETA ou TAFTA), avenir de l espace Schengen, etc. - Les incertitudes politiques, en France comme aux Etats-Unis (14 % de citations). L élection de Donald Trump en particulier pourrait modifier de nombreux dossiers intéressants les entreprises : la politique environnementale des Etats-Unis et l avenir de la COP 21, mais surtout la politique commerciale des Etats-Unis dans les années à venir compte tenu de la vision protectionniste du prochain Président américain. Enfin, ces incertitudes s ajoutent à d autres, plus globales : - L évolution du marché de l énergie (10 % de citations de la part des cadres) : si les prix bas ont encouragé certaines industries en 2016, elles ont également eu un impact négatif sur certains investissements comme sur l économie des pays exportateurs ; - L activité des pays émergents, «BRIC» en tête (Brésil, Russie, Inde, Chine), dont les niveaux de croissance se sont nettement ralentis cette année ; - L évolution des «dossiers» iranien, cubain, russe suite à l élection de Donal Trump. Des échéances apparaissant comme autant d incertitudes sur le très court terme, c est-àdire d ici début 2017 pour les négociations sur le Brexit, l entrée en fonction de Donald Trump et l élection présidentielle en France. Une situation qui pourrait encourager de nombreuses entreprises à davantage d attentisme, en France comme dans le monde. François Miquet-Marty Président Aurélien Preud homme Directeur d études 4
INDICE SYNTHÉTIQUE DU «MORAL DES CADRES»
Indice synthétique du «Moral des cadres» depuis 2004 Printemps 2006 Manifestations contre le CPE Printemps 2007 Campagne présidentielle 1 Septembre 2008 Faillite de Lehman Brothers Printemps 2010 Crise grecque (1 er plan de sauvetage) Août 2011 Crise de la dette Printemps 2012 Campagne présidentielle Décembre 2013 Pacte de responsabilité Janvier 2015 Attentats contre Charlie Hebdo -4-9 -12-18 -16-19 -24-25 -20-24 -26-25 -25-27 -25-28 -28-30 -30-30 -30-31 -34-41 -39-39 -41-38 -39-36 -38-36 -37-35 -36-42 -45-46 -47-51 -49-45 -50-43 -48-49 -46-50 -53-52 -55-56 -55-56 L indice synthétique du «Moral des cadres» est la moyenne des indices recueillis sur chacune des questions récurrentes. Pour chaque question, l indice est la différence du pourcentage de réponses positives et de réponses négatives. Les dates indiquées sont les dates de réalisation des interviews du «Baro Eco». 6
Indice synthétique du «Moral des cadres» sur un an -27-25 -25-25 -30-31 -35-35 -36 L indice synthétique du «Moral des cadres» est la moyenne des indices recueillis sur chacune des questions récurrentes. Pour chaque question, l indice est la différence du pourcentage de réponses positives et de réponses négatives. Les dates indiquées sont les dates de réalisation des interviews du «Baro Eco». 7
INDICATEURS MACRO-ÉCONOMIQUES
Niveau de vie en France Base : ensemble de l échantillon des cadres Pensez-vous que d ici un an, le niveau de vie en France dans l ensemble Sous total «S améliorera» : 18 % 41 Sous total «Se dégradera» : 40 % 31 2 16 9 1 S améliorera nettement S améliorera un peu Restera stationnaire Se dégradera un peu Se dégradera nettement Non réponse Évolution sur un an 40 46 47 42 45 42 37 39 40 Sous-total «Se dégradera» (en %) 9
Chômage en France Base : ensemble de l échantillon des cadres Pensez-vous que dans les mois qui viennent, le nombre de chômeurs en France Sous total «Diminuera» : 20 % 35 35 Sous total «Augmentera» : 44 % 20 9 0 1 Diminuera nettement Diminuera un peu Restera stationnaire Augmentera un peu Augmentera nettement Non réponse Évolution sur un an 48 57 62 46 55 40 42 58 44 Sous-total «Augmentera» (en %) 10
INDICATEURS MICRO-ÉCONOMIQUES
Situation financière personnelle Base : ensemble de l échantillon des cadres Croyez-vous que dans les mois qui viennent, votre situation financière Sous total «Va s améliorer» : 21 % 49 Sous total «Va se dégrader» : 30 % 17 24 4 6 0 Va s améliorer nettement Va s améliorer un peu Restera stationnaire Va se dégrader un peu Va se dégrader nettement Non réponse Évolution sur un an 32 32 33 30 34 29 28 35 30 Sous-total «Va se dégrader» (en %) 12
Opportunités professionnelles Base : ensemble de l échantillon des cadres Diriez-vous que les opportunités pour faire progresser votre carrière dans les mois qui viennent seront Sous total «Faibles» : 81 % Sous total «Importantes» : 17 % 58 3 14 23 2 Très importantes Plutôt importantes Plutôt faibles Inexistantes Non réponse Évolution sur un an 79 83 78 77 83 78 80 77 81 Sous-total «Faibles» (en %) 13
Motivation des collaborateurs Base : ensemble de l échantillon des cadres De manière générale, diriez-vous que vos collaborateurs sont actuellement Sous total «Motivés» : 44 % Sous total «Pas motivés» : 53 % 42 43 2 Très motivés Assez motivés Pas vraiment motivés 10 Pas du tout motivés 3 Non réponse Évolution sur un an 59 60 60 58 61 58 56 55 53 Sous-total «Pas motivés» (en %) 14
QUESTIONS D ACTUALITÉ
Les personnalités ayant marqué l année économique Bases : ensemble de l échantillon des cadres Quelles sont les personnalités qui ont le plus marqué l'économie en 2016, selon vous? En France Emmanuel Macron François Hollande Manuel Valls Michel Sapin Myriam El Khomri Xavier Niel Vincent Bolloré Carlos Ghosn Nicolas Sarkozy Thomas Piketty Alain Juppé Arnaud Montebourg 9% 9% 7% 7% 6% 5% 3% 3% 28% 21% 18% 62% Dans le monde Barack Obama Angela Merkel Christine Lagarde Vladimir Poutine David Cameron Donald Trump Mark Zuckerberg Tim Cook Bill Gates Theresa May Xi Jinping Hillary Clinton 16% 15% 10% 8% 7% 6% 6% 6% 5% 5% 28% 41% Question ouverte, réponses spontanées et multiples (principales réponses citées) 16
Les évènements ayant marqué l année économique Base : ensemble de l échantillon des cadres Quels sont les événements qui ont le plus marqué l'économie en 2016, selon vous? Attentats, terrorisme et impacts économiques 44% Evènements géopolitiques : conflits et résolutions de conflits (Syrie, Russie, Iran ), crise migratoire Brexit et évolution de l'ue Croissance faible en France et dans le monde, secteurs en difficultés, chômage élevé 24% 28% 28% Echéances politiques en France et aux Etats-Unis Evenements sportifs et retombées (Euro, JO) Baisse du prix de l'énergie, du pétrole, des matières premières Mouvements sociaux, grèves, plans sociaux Loi travail (El Khomri) Retour de l'activité, de la croissance, créations d'emploi, taux d'intérêt bas Accords CETA et TAFTA Nouvelle économie (digital, ubérisation) Loi Macron : travail le dimanche, autocars Fiscalité : amplification du Pacte de responsabilité, prélèvement à la source COP21 et enjeux climatiques Contrats et exportations des entreprises françaises : DCNS, Dassault, Airbus 14% 13% 10% 10% 9% 9% 6% 6% 5% 4% 4% 3% Question ouverte, réponses spontanées et multiples (principales réponses citées) 17
Andrew Bret Wallis - Getty «La réalité ne pardonne pas qu on la méprise.» Joris-Karl Huysmans Études conseil stratégie pour l avenir des entreprises et des institutions Paris - Londres - Bruxelles - Casablanca Les récentes études d opinion Viavoice réalisées pour HEC, Idinvest Partners, Harmonie Mutuelle, Libération, Le Monde, Le Figaro, Les Échos et France Inter sont consultables sur www.institut-viavoice.com 9, rue Huysmans, 75 006 Paris. + 33 (0)1 40 54 13 90. Viavoice est une SAS indépendante.