Collège de Genève OS EC 2M Introduction à l analyse comptable Exercice 4 Question Une : Frik & Flooze SA est une entreprise dont l activité est d acheter et vendre des smartphones. L entreprise a été fondée au début 2012 par les familles Frik et Flooze. Voici les documents usuels : Bilans Au 31.12.13 Au 31.12.14 Actifs Mobilisés Liquidités 0 F 4 000 F Débiteurs 150 000 F 200 000 F Titres 0 F 70 000 F Marchandises-Stock 80 000 F 157 000 F Immobilisés Mobilier 90 000 F 80 000 F Matériel informatique 70 000 F 60 000 F 390 000 F 571 000 F Passifs Dettes à court terme Créanciers 84 000 F 92 000 F Banque (dette à court terme) 36 000 F 0 F Fonds propres Capital-actions 300 000 F 400 000 F Réserves ( 20 000) F ( 30 000) F Résultat ( 10 000) F 109 000 F 390 000 F 571 000 F Résultat 2014 Produits Chiffre d'affaires V 1 500 000 F Intérêts-Produits A diminuer des FF 15 000 F 1 515 000 F Charges Coût des marchandises vendues V 825 000 F Commissions au vendeur V 75 000 F Frais de vente V 75 040 F Salaires F 300 000 F Loyer des bureaux F 46 000 F Impôts F 6 000 F Frais divers F 58 960 F Amortissement F 20 000 F Résultat F 109 000 F 1 515 000 F
Exercice d analyse comptable Page 2/5 Informations générales : 1. Chacune des familles détient le 50% du capital-actions, qui est divisé en coupures de Fr. 100,--. L entreprise est dirigée par 1 représentant de chaque famille. 2. Les nombres entre parenthèses sont négatifs. 3. Les 2 bilans ont été établis avant répartition du résultat. 4. Le chiffre d affaires (CA) 2014 correspond à 12 500 pièces vendues. 5. Dans la colonne précédent l exploitation de 2014, F signifie que cet élément est considéré comme une charge fixe alors que V précise que cette charge est variable. 6. Le capital-actions a été augmenté au début janvier 2013. Le capital-actions de départ était de Fr. 300 000.--. 7. Les vendeurs touchent une commission de 5% du CA. 8. Formules disponibles : Taux RFP = résultat n / capital n-1 * 100 Etat des dettes = (liquidités + créances) / Dettes à court terme * 100 Travail à présenter : Répondez aux questions suivantes : a. Calculer et commenter l évolution du taux de rentabilité des fonds propres (RFP). Voici le détail de l article 671 du Code des obligations (CO) en matière de répartition du bénéfice dans une SA : C. Réserves I. Réserves légales 1. Réserve générale 1 5 % du bénéfice de l exercice sont affectés à la réserve générale jusqu à ce que celle-ci atteigne 20 % du capital-actions libéré. 2 Sont aussi affectés à cette réserve, même lorsqu elle a atteint la limite légale: 1. après paiement des frais d émission, le produit de l émission des actions qui dépasse la valeur nominale en tant qu il n est pas affecté à des amortissements ou à des buts de prévoyance; 2. le solde des versements opérés sur des actions annulées, diminué de la perte qui aurait été subie sur les actions émises en leur lieu et place; 3. 10 % des montants qui sont répartis comme part de bénéfice après le paiement d un dividende de 5 %. 3 Tant que la réserve générale ne dépasse pas la moitié du capital-actions, elle ne peut être employée qu à couvrir des pertes ou à prendre des mesures permettant à l entreprise de se maintenir en temps d exploitation déficitaire, d éviter le chômage ou d en atténuer les conséquences.
Exercice d analyse comptable Page 3/5 b. En tant que responsable de cette société, quelle serait la somme maximale que vous donneriez aux actionnaires pour l année 2014? c. Calculer et commenter l évolution des dettes.
Exercice d analyse comptable Page 4/5 d. Etablir le compte d exploitation vertical 2014 en faisant apparaître le chiffre d affaires (CA), les coûts variables (CV), le bénéfice brut (BB), les frais fixes (FF), le résultat (R) et le prix de revient (PR). De plus, calculez le CV et le BB en % du CA. e. Etablir l équation du prix de revient (PR) sous la forme de y = ax + b où x représente 1F de CA. f. Calculer le chiffre d affaires (CA) au point mort à partir de l équation de la question précédente.
Exercice d analyse comptable Page 5/5 g. Pour l année prochaine, les dirigeants de Frik & Flooze SA estiment qu ils pourraient améliorer la structure des charges en achetant les locaux où l entreprise loue ses bureaux. - Le prix des bureaux serait de Fr. 200 000,--, que l on amortirait en 20 ans. Cette information affecte les amortissements, donc les FF. - La banque nous accorderait un prêt à long terme de Fr. 150 000,--. Le taux d intérêt s élève actuellement à 1.5% par an. Cette information affecte les intérêts-charges, qui sont considérés comme des FF. - Toutes les autres charges demeurent inchangées. D autre part, de récentes analyses montrent que le prix des smartphones va diminuer en moyenne de 5%. Cette information affecte le CA. En revanche, étant donné que le marché est en croissance, le volume des ventes devrait augmenter de 10%. Cette information affecte le CA et le CV. Etablir un nouveau compte d exploitation vertical (avec les mêmes rubriques que celui de la question d).