w 1 INVESTIR EN FRANCE 2014

w 1 INVESTIR EN FRANCE 2014

3 LA FRANCE : LA PORTE D ENTRÉE D UN VASTE MARCHÉ EN EXPANSION

4 La France est au cœur d un marché de plus de 500 millions de consommateurs 5 Au cœur de la zone EMEA : 32 % du PIB mondial AMÉRIQUES EUROPE, MOYEN-ORIENT, AFRIQUE (EMEA) ASIE L Union européenne, premier marché au monde 18 500 Md 17 300 Md 14 700 Md 1,93 Md + 6,5 % - 2,2 % 2,67 Md + 5,7 % 2,03 Md + 0,6 % + de 500 millions de consommateurs et 12 600 milliards d euros de PIB 1,57 Md 1,03 Md + 2,5 % + 15 % + 14 % + 39 % + 25 % + 9 % + 4 % PIB actuel en milliards d euros 1 Taux de croissance de la population 2010-2025 2 1. Eurostat, 2012 2. Organisation des Nations Unies, Département de la Population, Medium Fertility 3. CEPII, The Great Shift Taux de croissance de la population 2025-2050 3

6 L Île-de-France, première aire économique de la zone EMEA La Défense 1 er quartier des affaires de la zone EMEA 1 L Île-de-France : 6 e région d accueil des IDE au monde 2 La Défense 1500 sièges sociaux 15 des 50 plus grandes entreprises au monde Paris : 3 e zone d accueil de sièges sociaux au monde 7 La France sait accueillir les entreprises Ces 10 dernières années 6 500 investissements étrangers 300 000 emplois créés 1 Une moyenne de 13 décisions d investissements étrangers chaque semaine 2 Des stocks de flux entrants représentant 35 % du PIB 3 1 er pays d accueil des projets d investissements industriels en Europe 4 1 re zone d accueil des investissements américains créateurs d emplois 5 2 millions d emplois dans des entreprises étrangères 6 1 re destination touristique au monde 83 millions de touristes en 2013 1. INSEE 2. KPMG, Global Cities Investment Monitor 2013, IDE 2008/2012 1. AFII 2. AFII, investissements étrangers créateurs d emplois en France 3. CNUCED, 2013 4. E&Y, Baromètre de l attractivité de la France 2013 5. E&Y, Baromètre de l attractivité de la France 2013 6. INSEE

8 Des infrastructures parmi les meilleures au monde L aéroport de Roissy-CDG 1 er aéroport de fret en Europe 2 e aéroport de voyageurs. À moins de 2h de toutes les plus grandes capitales d Europe 1 L aéroport du Bourget Le premier aéroport d affaires en Europe 2 9 Le 3 e réseau de trains à grande vitesse au monde. Plus de 2 000 km de lignes à grande vitesse La première plateforme logistique multimodale d Europe 3 Deux ports français parmi les 10 plus grands ports d Europe Marseille : 3 e port pétrolier au monde Haropa : le 5 e complexe portuaire d Europe du Nord. Il relie les ports de Paris, Rouen et Le Havre : une porte d entrée essentielle vers l Europe continentale 2012 Grand Paris Express 32 Md d investissements 200 km de nouvelles lignes de métro automatique Des liaisons renforcées vers les principaux centres économiques et aéroports 1. ADP, 2014 2. ADP, 2011 3. Index ISCC 2013

10 Une électricité compétitive, de haute qualité et à faible empreinte carbone 1 er pays au monde pour la qualité et la disponibilité de l électricité 1 La 2 e électricité la plus compétitive d Europe 2 11 FINLANDE FRANCE ALLEMAGNE 6,79 cts /kwh 7,71 cts /kwh 8,60 cts /kwh ITALIE ROYAUME-UNI ESPAGNE L électricité à l empreinte carbone la plus faible 3 La France est le 9 e pays au monde pour la compétitivité de son énergie 1 11,22 cts /kwh 11,39 cts /kwh 11,65 cts /kwh 1. KPMG et Institut Choiseul, Global Energy Competitiveness Index, 2012 2. Eurostat, les prix de l électricité pour les consommateurs indutriels 3. EDF, Rapport annuel, mai 2012 Prix de l électricité pour les consommateurs industriels, 2013 (Eurostat)

12 13 DES TALENTS INNOVANTS ET HAUTEMENT QUALIFIÉS

14 Un acteur majeur de l innovation Le 3 e acteur mondial de l innovation 1 Corée du Sud Allemagne Suisse 12 France Japon États-Unis Le 1 er pays de la zone EMEA en termes de croissance des startups 2 Pays-Bas Norvège Suède Royaume-Uni 86 France 15 Un environnement qui favorise la recherche Parmi les pays de l OCDE, la France offre l un des dispositifs fiscaux les plus avantageux pour la recherche 1 Le 3 e pays d origine des prix Nobel en sciences et des Médailles Fields 3 Espagne Italie 19 Allemagne France Royaume- Uni États- Unis Le pays d Europe qui compte le plus de diplômés en sciences 4 États- Unis Italie 21,7 Zone Allemagne Espagne Royaume- France Euro Uni à 15 CIR Crédit Impôt Recherche Toutes les dépenses de R&D jusqu à100 M peuvent bénéficier d un crédit d impôt de 30 % Plus de 5,2 Md de réduction d impôt sur les sociétés Le campus de Paris Saclay fait partie des 8 plus grands Clusters d innovation identifiés par le MIT Plus de17 000 entreprises bénéficiaires chaque année dont plus de 2000 entreprises étrangères 1. Thomson Reuters 2013 - nombre d entreprises parmi les 100 plus innovantes au monde 2. Deloitte Technology Fast 500 EMEA ranking 2013 - nombre d entreprises 3. Nombre de prix et de médailles depuis 1990 (nobelprize.org et Union Mathématique Internationale) 4. Nombre de diplômés en sciences pour 1 000 individus de la population entre 20 et 29 ans (2011, Eurostat) 1. Global Survey 2012 sur les incitations fiscales à la R&D, Deloitte

16 La France est la République des Startups 17 Nous investissons dans notre futur Le mot «entrepreneur» est un mot français! On a ça dans nos gènes, on a envie d entreprendre et d une manière générale de créer des entreprises. Xavier Niel 1 71 pôles de compétitivité un écosystème enrichissant réunissant des startups, des laboratoires, des universités et de grandes entreprises Une taxation réduite des plus-values de cession, un allègement pour les groupes qui investissent en capital, et un cadre réglementaire favorable au crowdfunding UN ÉCOSYSTÈME FAVORABLE Pôles de compétitivité, incubateurs et accélérateurs réglementaire incitatif Un environnement FACILITER LE FINANCEMENT 540 000 nouvelles entreprises en 2013 + 27 % dans l industrie Bpifrance Le capital risque 15,9 Italie Une capacité de financement de 42 Md pour accompagner les entreprises et soutenir l innovation 41,1 Allemagne La France est la 2 e destination des fonds de capital risque en Europe 2 45,7 France 71,2 Royaume- Uni 3 Md par an sur 10 ans 3,5 Md Les accélérateurs French Tech : 215 M d investissements pour coacher les startups 20 Md d investissements dans le très haut débit d ici 2022 100 % du territoire couvert d ici 2022 Le Programme Investissements d Avenir (PIA) 6 secteurs stratégiques pour stimuler la croissance et l emploi ÉDUCATION DÉVELOPPEMENT DURABLE RECHERCHE SANTÉ INDUSTRIE ET PME ÉCONOMIE NUMÉRIQUE La Nouvelle France Industrielle 34 plans industriels ÉNERGIES RENOUVELABLES VÉHICULES À PILOTAGE AUTOMATIQUE AVION ÉLECTRIQUE ET NOUVELLE GÉNÉRATION D AÉRONEFS TGV DU FUTUR NAVIRES ÉCOLOGIQUES RECYCLAGE ET MATÉRIAUX VERTS RÉNOVATION THERMIQUE CHIMIE VERTE ET BIOCARBURANTS BIOTECHNOLOGIES MÉDICALES BIG DATA CLOUD COMPUTING E-ÉDUCATION NANOÉLECTRONIQUE OBJETS CONNECTÉS SUPERCALCULATEURS ROBOTIQUE USINE DU FUTUR À de nombreux égards, la scène entrepreneuriale française est aujourd hui devenue ce qu était New York il y a quelques années. Des gens jeunes et passionnés essaient de créer un environnement productif et stable. C est très excitant de faire partie de cet écosystème français. TechCrunch 3 300 M Concours Innovation 2030 STOCKAGE DE L ÉNERGIE RECYCLAGE DES MÉTAUX DÉVELOPPEMENT DES RESSOURCES MARINES PROTÉINES VÉGÉTALES ET CHIMIQUES MÉDECINE INDIVIDUELLE LA SILVER ECONOMY AU SERVICE DE LA LONGÉVITÉ BIG DATA 1. Entrepreneur et homme d affaires français, fondateur et actionnaire majoritaire de Iliad. Iliad a réalisé un chiffre d affaires de 1,8 Md (Q2 2013, + 27 %/2012). 2. Destinations des investissements en capital risque en Europe, Md 2007-2012, EVCA/PEREP, 2013 3. Techcrunch, Welcome to the French Tech Ecosystem, Janvier 2014

18 Une main d œuvre productive et hautement qualifiée 19 La réforme du marché du travail Vers plus de flexibilité et de prévisibilité La réforme du marché du travail de 2013 : une étape importante vers la «flexisécurité» qui transpose un accord majeur entre les représentants syndicaux et patronaux La productivité la plus élevée des grands pays de l UE 1 La 4 e destination au monde pour les étudiants étrangers 4 2 e pays d Europe pour le nombre de diplômés en science et technologie 2 3 business schools parmi les 10 meilleures écoles de management 3 Paris élue meilleure ville au monde pour les étudiants 5 Le nombre d heures travaillées le plus élevé des 3 grandes économies européennes 6 Une agilité accrue qui permet aux entreprises de mieux s adapter à la conjoncture économique par la négociation Une visibilité accrue avec des délais de consultation bornés en cas de plans sociaux ; la négociation est encouragée et davantage sécurisée Depuis que la loi a été votée, la négociation avec les syndicats a été choisie dans plus de 75 % des procédures de plans sociaux Des accords d entreprises ont été signés dans l industrie automobile : pause salariale, des temps de travail plus étendus, en contrepartie d engagement portant par exemple sur l emploi, l investissement, la production ou le maintien du site 1. OCDE, La croissance de la productivité du travail dans l économie globale, 2012 2. Eurostat, Nombre de diplômés du 3 e degré en science et technologie pour 1 000 habitants âgés de 20 à 29 ans, 2010 3. The Financial Times, Classement des Masters en Management, 2013 4. Campus France 2013 5. Quacquarelli Symonds, classement des meilleures villes 2013 6. Nombre moyen d heures habituellement travaillées par semaine et par manager : 44,2 en France, 43,4 au Royaume-Uni, 43,3 en Allemagne. Source Eurostat 2013 (Q2 2013) / Nombre moyen d heures habituellement travaillées par semaine et par employé : 36,2 en France, 36,2 aux États-Unis, 33,4 en Allemagne. Source Eurostat 2013 (Q2 2013)

20 21 LA FRANCE S ENGAGE DANS LES RÉFORMES FONDAMENTALES DONT NOTRE ÉCONOMIE A BESOIN

22 Croissance : la France est sur la bonne voie 23 Un engagement à redresser les comptes publics En 2014, l enjeu n est pas simplement que la France retrouve la croissance elle se dessine. C est que cette croissance soit la plus vigoureuse possible. François Hollande, Janvier 2014 Le PIB français est de retour à son niveau d avant la crise Le redressement des comptes est un impératif pour la France, mais c est aussi un engagement pour l Europe. François Hollande, Septembre 2012 Le ratio dette/pib diminuera à partir de 2015 Au moins 50 Md d économie en dépenses entre 2015 et 2017 102 100 98 Allemagne France Pays-Bas 95 90 85 80 91,8 96 94 92 90 T1 08 T3 08 T1 09 T3 09 T1 10 T3 10 T1 11 T3 11 T1 12 T3 12 T1 13 T3 13 Royaume-Uni Espagne Italie 75 70 65 60-2,9 2005-1,2-1,7-2,3-2,7-3,3-2,8-3,6-4,1-5,3-4,8-7,5-7,1 2007 2009 2011 2013 2015 2017 Déficit public Ratio dette/pib, sauf soutiens à la zone euro Les taux d intérêt de la dette française sont parmi les plus bas d Europe 8 7 Italie 2014 représente une année de basculement. En 2013, la réduction des déficits avait porté pour deux tiers sur l augmentation des impôts et un tiers sur la baisse des dépenses. Nous avions annoncé qu en 2014 la proportion serait inversée. Nous allons au-delà. Pierre Moscovici, ministre de l Économie et des Finances, septembre 2013 6 5 Espagne Royaume-Uni Le taux de croissance des dépenses générales d administration diminue de manière constante 1 À partir de 2015, la réduction du déficit reposera sur la baisse de la dépense publique 4 3 France Pays-Bas 2,2 % 1,7 % 1 % HAUSSE D IMPÔTS RÉDUCTION DE DÉPENSES HAUSSE D IMPÔTS RÉDUCTION DE DÉPENSES RÉDUCTION DE DÉPENSES 2 1 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Allemagne 2003/2006 2007/2011 2012/2014 2013 2014 2015 1. Dépenses générales d administration, taux de croissance, volume.

24 Des réformes structurelles 25 Le Pacte de Responsabilité Vers la croissance et l emploi par la justice et l efficacité Réforme du secteur bancaire Réforme du marché du travail Réforme des retraites Assises de la fiscalité des entreprises Réforme de la formation professionnelle Pacte de Responsabilité Une nouvelle approche globale pour réduire les contraintes sur les entreprises et leur redonner des marges Nous ne parviendrons à restaurer une croissance vigoureuse qu avec la mobilisation de tous et notamment des entreprises, sans lesquelles il ne peut y avoir de créations d emplois dans la durée. C est pourquoi j ai proposé le pacte de responsabilité. Il a un principe simple : c est d alléger les charges des entreprises, de réduire leurs contraintes sur leurs activités ; et en contrepartie de permettre plus d embauches et davantage de dialogue social. François Hollande, Janvier 2014 Pacte de Compétitivité Déc. 2013 Jan. 2014 Printemps 2014 30 Md de réductions de charges sur les entreprises Nous allons continuer à réduire le coût du travail d ici 2017 [ ] Cela représente 30 Md de réduction de charges. François Hollande, Janvier 2014 Mai 2013 Nov. 2012 Juil. 2013 Oct. 2013 Réforme de la fiscalité des entreprises Simplification - allègement des contraintes réglementaires

26 Plus de visibilité sur la fiscalité des entreprises Vers un système plus simple, plus stable et plus prévisible Un engagement J ai fait cet engagement ( ) : la stabilité fiscale doit être la règle, la simplicité doit être le comportement quotidien de l administration et l attractivité doit être notre plus grande priorité François Hollande, Décembre 2013 27 Simplification de l environnement des affaires Une réduction des contraintes administratives Tout devrait être rendu plus facile pour les entreprises. C est la condition pour que nous soyons plus attractifs, plus modernes, flexibles François Hollande, Janvier 2014 Conseil de la simplification pour les entreprises Principe du «silence de l administration vaut acceptation» «Dites-le nous une fois» D ici à 2017, les 100 informations les plus demandées par les entreprises seront traitées une seule fois par l administration Le référent unique pour les investissements (RUI) Un point de contact unique entrel administration et les investisseurs étrangers L ambition du gouvernement : un système fiscal plus prévisible, simple et stable pour créer un environnement favorable aux entreprises Nous nous engageons à prêter la plus grande attention à l impact réel de la fiscalité sur le monde des entreprises et à éviter que de multiples changements du système fiscal n entravent l investissement. La réforme est en marche! Co-présidé par Thierry Mandon, député, et l ancien PDG d Unibail-Rodamco Guillaume Poitrinal Composé de dirigeants d entreprises et d experts, dont des représentants des filiales d entreprises étrangères Le gouvernement s est engagé à stabiliser cinq dispositifs fiscaux favorables aux entreprises jusqu à la fin du quinquennat, au premier rang desquels le CIR. En janvier 2014, le gouvernement a initié une réforme ambitieuse pour moderniser la fiscalité des entreprises pour leur permettre de se développer plus facilement à long terme. Chantiers prioritaires Proposer des réformes pour simplifier la vie des entreprises Des contrats de «Relation de Confiance» entre l administration fiscale et les entreprises sont en cours d expérimentation par une douzaine d entreprises (dont deux entreprises étrangères). En échange d une transparence accrue avec l administration fiscale, ces entreprises bénéficient de services plus personnalisés et de contrôles allégés. Démarrer une activité Import/ Export Appels d offre Faire croître son activité Gérer son activité Construire et moderniser ses sites Fiscalité Embaucher et former Dialogue social en entreprise Relations avec l administration

FRANCE Ouverte au Business Les meilleures infrastructures Un leader de l innovation La stabilité fiscale doit être la règle, la simplicité doit être le comportement quotidien de l administration et l attractivité doit être notre plus grande priorité Des réformes-clés François Hollande, Décembre 2013