Ne restez pas sur votre faim.

CIB (AA- / Aa3) Europe 2018 STRATÉGIE P. 2 Crédit Agricole CIB - Europe 2018 s adresse à l investisseur expérimenté qui souhaite un coupon fixe de 5,25% brut à condition d accepter un risque en capital en cas de baisse de plus de 50% de l indice EURO STOXX 50. DURÉE p. 3 8 ans COUPON brut annuel p. 3 Brut 6% 5% 5,25% 4% 3% 2% 1% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Rendement maximum de 4,94% brut (y compris 2% de frais d entrée) VALEUR SOUS-JACENTE p. 3 L indice EURO STOXX 50 (Price Return) Ne restez pas sur votre faim. DROIT AU REMBOURSEMENT DE LA VALEUR NOMINALE? p. 3 Non, en fonction de l évolution de l EURO STOXX 50. Si l indice EURO STOXX 50 venait à baisser jusqu à 0 à la date d observation finale, vous perdriez 100% de la valeur nominale. QUELS SONT LES RISQUES PRINCIPAUX? p. 4 Risque boursier Risque de crédit Risque de liquidité Risque de modification des taux d intérêt À QUOI VOUS ATTENDRE? p. 3 Crédit Agricole CIB - Europe 2018 est un titre de créance sans droit au remboursement du capital. Le produit est émis par Crédit Agricole CIB et vous offre un coupon fixe annuel de 5,25% brut pendant toute sa durée. TYPE D INVESTISSEMENT p. 2 Crédit Agricole CIB - Europe 2018 est un titre de créance sans droit au remboursement du capital. PUBLIC CIBLE p. 2 Crédit Agricole CIB Europe 2018 s adresse aux investisseurs expérimentés qui connaissent les produits complexes et acceptent un risque en capital. 2% FRAIS D ENTRÉE p. 5 D B P r o d u c t P r o f i l e 1 2 3 4 5 1 = le risque le plus faible I 5 = le risque le plus élevé QU EST-CE QUE LE DB PRODUCT PROFILE? Le DB Product Profile est une notation propre à la Deutsche Bank du risque inhérent à un produit d investissement. Il est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus offensifs (pour plus de détails, voir la fiche technique).

Ne restez pas sur votre faim. Stratégie de ce produit d investissement Crédit Agricole CIB - Europe 2018 s adresse à l investisseur expérimenté qui souhaite un coupon fixe et qui accepte un risque en capital en cas de baisse de plus de 50% de l indice EURO STOXX 50. Deutsche Bank propose régulièrement des investissements émis par le groupe Deutsche Bank ou d autres institutions financières. Ceux-ci peuvent être utilisés dans différents scénarios (par ex., la hausse d un indice boursier). La diversification des stratégies dans un même portefeuille peut s avérer judicieuse. Adressez-vous à votre agence ou téléphonez à Télé-Invest au 078 156 157 pour plus de détails. Un investissement émis par Crédit Agricole CIB Le titre de créance Crédit Agricole CIB - Europe 2018 est émis par Crédit Agricole CIB (notation AA- selon S&P et Aa3 selon Moody s). Cette banque s engage à rembourser 100% de la valeur nominale à l échéance (21/12/2018) si l indice EURO STOXX 50 a grimpé, est resté stable ou n a pas baissé de plus de 50% à la date d observation finale par rapport à la date d observation initiale. Comment fonctionne un titre de créance? Vous prêtez de l argent à Crédit Agricole CIB qui l utilise pour financer ses activités. Crédit Agricole CIB s engage à payer les montants déterminés par l évolution de l indice EURO STOXX 50. Si l indice a chuté de plus de 50% à la date d observation finale, vous n avez pas droit au remboursement de l intégralité de la valeur nominale, mais recevez néanmoins un pourcentage de la valeur nominale. Ce montant équivaut à la valeur nominale x 2 x (indice à la date d observation finale / indice à la date d observation initiale). 2 Pour souscrire Télé-Invest 078 156 157 @ Financial Center 078 155 150 Online Banking www.deutschebank.be Il importe d examiner votre placement en fonction de votre profil d investisseur. Vous pouvez le déterminer très simplement en complétant le formulaire «Mes données financières» via votre Online Banking.

A quoi vous attendre? Un coupon fixe de 5,25% brut pendant 8 ans Crédit Agricole CIB - Europe 2018 est un titre de créance sans droit au remboursement de 100% de la valeur nominale à l échéance finale. Le produit est émis par Crédit Agricole CIB et vous offre un coupon fixe annuel de 5,25% brut pendant toute sa durée. Pas de droit au remboursement du capital si l indice EURO STOXX 50 a chuté de plus de 50% à l échéance Après 8 ans, Crédit Agricole CIB observe l évolution de l indice EURO STOXX 50 entre la date d observation initiale et la date d observation finale. Le remboursement du capital dépendra de l évolution de cet indice. Vous n avez pas droit au remboursement de la valeur nominale totale si l EURO STOXX 50 a perdu plus de 50% à la date d observation finale (17/12/2018) par rapport au niveau de référence à la date d observation initiale (17/12/2010). mais bien à un tampon contre des chutes de cours importantes. Contrairement à ce que se passe souvent avec les investissements qui fonctionnent selon un mécanisme similaire, Crédit Agricole CIB Europe 2018 a prévu un «tampon». Autrement dit, en cas de chute de plus de 50% de l EURO STOXX 50 à la date d observation finale, l investisseur ne doit pas subir la perte de cours réelle (excepté en cas de chute de 100%). Vous pouvez le constater dans l illustration suivante. Vous recevez alors un montant équivalent à la valeur nominale x 2 x (indice à la date d observation finale / indice à la date d observation initiale). Exemples qui en disent long : Ces exemples ne sont donnés qu à titre illustratif et n offrent donc aucune garantie sur le rendement réel. Performance de l EURO STOXX 50 à la date d observation finale Remboursement, à l échéance, en pourcentage de la valeur nominale Jusqu à une chute de 50% 100% 1-55% 90% 2-60% 80% 3-70% 60% 4-80% 40% 5-90% 20% 6 1 Rendement brut annuel de 4,94% 2 Rendement brut annuel de 3,86% 3 Rendement brut annuel de 2,70% 4 Rendement brut annuel de 0% 5 Rendement brut annuel de -3,40% 6 Rendement brut annuel de -8,12% L EURO STOXX 50 regroupe les 50 plus grandes capitalisations boursières de la zone euro. Étant donné sa composition, l indice est représentatif des places boursières d Europe occidentale. Evolution indice EURO STOXX 50 Points 5000 4000 3000 2000 1000 0 Aout 2005 Aout 2006 Aout 2007 Aout 2008 Aout 2009 Aout 2010 Temps Source : Bloomberg Les évolutions passées de l indice EURO STOXX 50 ne sauraient présager de son évolution future. 3

Scénarios à la date d observation finale (17/12/2018) Le niveau de l indice EURO STOXX 50 a progressé, est resté stable ou a reculé de moins de 50% par rapport au niveau de référence : Vous recevez pour cette dernière année un coupon de 5,25% brut. Vous pouvez en outre prétendre au remboursement intégral de la valeur nominale. Le niveau de l EURO STOXX 50 a reculé de plus de 50% par rapport au niveau de référence : Vous recevez pour cette dernière année un coupon de 5,25% brut. Vous pouvez uniquement prétendre au remboursement d un pourcentage de la valeur nominale. Ce montant équivaut à la valeur nominale x 2 x (indice à la date d observation finale / indice à la date d observation initiale). Si le scénario le plus favorable se produit, vous avez droit à un coupon annuel de 5,25% brut et récupérez à l échéance 100% de la valeur nominale. Dans ce cas, votre rendement brut annuel atteindra 4,94% (frais d entrée de 2% inclus). Si le pire scénario se produit, autrement dit, si l indice a perdu plus de 50% à la date d observation finale par rapport au niveau à la date d observation initiale, vous avez droit à un remboursement partiel par l émetteur, comme expliqué ci-dessus. Si l EURO STOXX 50 baissait jusqu à 0, vous pourriez donc perdre l intégralité de votre capital. Vous avez toutefois déjà eu droit aux 8 coupons de 5,25% brut. Dans ce scénario, le rendement brut actuariel est de -16,375%. Les principaux risques Le produit Crédit Agricole CIB - Europe 2018 s adresse aux investisseurs à la recherche d une solution pour diversifier leurs placements. Ce produit complexe est destiné aux investisseurs expérimentés qui connaissent les produits complexes de ce type et sont prêts à accepter un risque en capital. Pour obtenir de plus amples informations sur les risques inhérents à cet investissement, consultez les pages 18 à 28 du Prospectus de Base. Risque boursier Investir dans Crédit Agricole CIB Europe 2018 comporte un risque inhérent au marché boursier. Pendant la durée du produit, d éventuelles baisses du marché, et plus précisément de l indice EURO STOXX 50, peuvent faire descendre la cotation des titres en dessous de la valeur nominale. Si l indice EURO STOXX 50 a chuté de plus de 50% à la date d observation finale par rapport à la date d observation initiale, vous recevez un pourcentage de la valeur nominale. Si l indice a, par exemple, baissé de 60%, vous avez droit au remboursement de 80% de la valeur nominale. L investisseur court donc un risque sur son capital investi. Risque de crédit En achetant ce produit, comme pour tout instrument de créance, vous acceptez le risque de crédit (par exemple une faillite) de l émetteur, dans ce cas, Crédit Agricole CIB (AA- selon S&P et Aa3 selon Moody s). Si l émetteur fait faillite, vous pouvez perdre la totalité ou une partie de votre capital, ainsi que le(s) coupon(s) restant éventuellement à payer. Un changement de la perception du risque de crédit, qui peut s exprimer par une modification de la notation de crédit de l émetteur, peut faire fluctuer le prix de marché du titre durant la période restant jusqu à l échéance. Plus l échéance est éloignée, plus l impact potentiel sur le prix de marché est important. Risque de liquidité Nous attirons l attention des investisseurs sur le fait que, selon toute probabilité, les titres seront illiquides. Nous leur rappelons également que la valeur de ces titres peut descendre au-dessous du pair sur le marché secondaire pendant leur durée de vie. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Vous avez droit au remboursement au pair à l échéance, uniquement si l indice EURO STOXX 50 n a pas chuté de plus de 50% à la date d observation finale par rapport à la date d observation initiale. Risque de modification des taux d intérêt Comme tous les autres instruments de créance, ce produit est soumis à un risque de modification des taux d intérêt. Si, après émission de ce titre de créance, le taux d intérêt du marché augmente, toutes les autres données du marché restant identiques, le prix du produit diminue pendant sa durée. Si, dans les mêmes conditions, le taux d intérêt du marché diminue après l émission, le prix du produit augmente. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Ce risque est plus important en début de période et diminue à mesure que la date d échéance approche. Prospectus Cette brochure est un document commercial. Les informations qu elle contient ne constituent pas un conseil en placement. Toute décision d investissement doit être fondée sur le prospectus de base, le supplément du 06/10/2010 et les conditions définitives (le tout constituant le Prospectus). Le prospectus de base, de droit anglais, rédigé en anglais, a été approuvé par la CSSF le 27/07/2010. Ces documents, ainsi que leurs résumés en néerlandais et en français et les conditions définitives du 18/10/2010, sont disponibles gratuitement dans les Financial Centers de Deutsche Bank S.A. Vous pouvez aussi les demander par téléphone au numéro 078 156 157 ou les consulter sur le site Internet www.deutschebank.be. Les éventuels suppléments au prospectus de base que l émetteur publierait durant la période de souscription seront rendus accessibles par les mêmes canaux 1. Plus d infos sur les notations? Rendez-vous sur www.deutschebank.be/notation 4 1 Dès qu un supplément au prospectus de base est publié sur le site de Deutsche Bank S.A. pendant la période de souscription, l investisseur ayant déjà souscrit à ce produit dispose de deux jours ouvrables pour revoir son ordre de souscription.

Fiche technique Crédit Agricole CIB Europe 2018 est un titre de créance sans droit de remboursement de la valeur nominale Emetteur Crédit Agricole CIB Notation AA- négatif / Aa3 négatif (S&P/Moody s) 1 Distributeur Deutsche Bank S.A. 2 Code ISIN XS0549866290 Devise EUR Souscription sur le marché n Du 18/10/2010 au 16/12/2010 primaire n Date d émission et de paiement : 17/12/2010 n Valeur nominale : 1.000 EUR n Prix d émission : 100% n Frais d entrée : 2% Echéance finale 21/12/2018 Coupons annuels Année 1 à 8 : droit à un coupon annuel de 5,25% brut Dates de paiement des coupons 23/12/2011, 21/12/2012, 23/12/2013, 22/12/2014, 21/12/2015, 23/12/2016, 22/12/2017 et 21/12/2018 Remboursement à l échéance Si, à la date d observation finale, la valeur de l indice sous-jacent est supérieure ou égale à 50% de la valeur initiale, l émetteur s engage à rembourser 100% de la valeur nominale. Si la valeur de l indice sous-jacent s élève à moins de 50% de la valeur initiale, l investisseur reçoit un pourcentage de la valeur nominale. Ce montant équivaut à la valeur nominale x 2 x (indice à la date d observation finale / indice à la date d observation initiale). Valeur sous-jacente L indice EURO STOXX 50 3, pouvant être consulté dans la presse financière ou sur www.stoxx.com, code Bloomberg : SX5E Date d observation initiale Cours de clôture au 17/12/2010 Date d observation finale Cours de clôture au 17/12/2018 Marché secondaire Le détenteur du titre peut le vendre sur le marché secondaire. L émetteur ne garantit pas l émergence d un important marché secondaire pour le titre de créance Crédit Agricole CIB Europe 2018. Taxe de bourse n Souscription sur le marché primaire : aucune 4 n Sur le marché secondaire : 0,07% (max. 500 EUR) 4 n Remboursement à l échéance : aucune 4 Précompte mobilier 15% sur les coupons distribués 4. Le traitement fiscal de ce titre de créance dépend de la situation individuelle de l investisseur et peut être sujet à des modifications à l avenir. Livraison Pas de livraison matérielle 5. db Product Profile 6 3 7 Prospectus Avis important Commission Le titre de créance Crédit Agricole CIB Europe 2018 est émis par Crédit Agricole CIB et représente des titres de créance sur l émetteur. Les conditions complètes régissant ces titres sont exposées dans le prospectus de base du 27/07/2010, dans le supplément du 06/10/2010 et dans les conditions définitives du 18/10/2010. Toute décision d investissement doit être fondée sur ces documents. Crédit Agricole CIB Europe 2018 ne peut être offert, vendu ou livré aux Etats-Unis ni sur leur territoire, ni à un résident américain. Deutsche Bank S.A. reçoit de l émetteur une commission calculée sur la base du prix d émission, qui varie généralement entre 0,50% et 5% de la valeur nominale, afin de couvrir le risque du marché suite au fait que le prix des titres de créance structurés peut varier pendant la période de souscription. 1 Cette notation est valable au moment de l impression de cette brochure. Les agences de notation peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait fortement baisser entre l impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, Deutsche Bank S.A. en informerait les clients ayant déjà souscrit à ce produit. Deutsche Bank S.A. ne s engage pas à informer les clients d une éventuelle modification de notation, significative ou non, qui aurait lieu une fois la période de souscription écoulée. 2 Deutsche Bank S.A. n intervient qu en tant qu intermédiaire pour la distribution des titres émis par l émetteur. Deutsche Bank S.A. n est pas l offreur, ni l émetteur au sens de la législation belge sur les offres publiques d instruments de placement. 3 Stoxx Limited n assume aucune responsabilité juridique en cas d éventuels erreurs ou délais dans le calcul de l indice. 4 Traitement fiscal conformément à la législation en vigueur. 5 Les informations relatives à la tarification des comptes titres sont disponibles dans les Financial Centers de Deutsche Bank et sur www.deutschebank.be. Les investisseurs qui souhaitent placer des titres sur un compte auprès d une autre institution financière sont tenus de s informer au préalable des tarifs en vigueur. 6 Le DB Product Profile est une notation, propre à Deutsche Bank S.A., du risque inhérent à un produit d investissement. Il est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus risqués. Cette notation se base sur différents critères objectifs et mesurables : le risque en capital, la catégorie d actifs, le rendement prévu contractuellement, la stabilité de la devise, la durée, la volatilité du cours boursier, la notation de l émetteur par les agences de notation, ainsi que la diversification. Elle ne tient toutefois pas compte du risque de liquidité (voir ci-dessus). Pour tout complément d information, rendez-vous sur www.deutschebank.be. 7 Le DB Product Profile accordé a été déterminé au moment de l impression de cette brochure. S il change entre l impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, Deutsche Bank S.A. modifiera la brochure. Si, par suite d une telle modification pendant la période susmentionnée, le produit ne correspond plus au profil d investisseur de la personne ayant déjà souscrit ce produit, la Deutsche Bank S.A. contactera l investisseur concerné. Deutsche Bank S.A. n aura pas cette obligation en cas de changement du DB Product Profile attribué après la période de souscription. E.R. : Stéphan Salberter, avenue Marnix 13-15, 1000 Bruxelles 5