Résultats Semestriels 2015 9 septembre 2015

Résultats Semestriels 2015 9 septembre 2015

Sommaire Présentation du Groupe Toupargel L activité commerciale au 1 er semestre 2015 Les résultats semestriels consolidés 2015 Point sur le projet d entreprise Point sur l intégration d Eismann Guidances 2015 Conclusion 2

Présentation du Groupe Toupargel 3 3

La structure juridique au 30 juin 2015 100% 100% 100% Le Comptoir du Surgelé France 50% Dauphiné Viandes 4

L activité commerciale au 1 er semestre 2015 5

Chiffre d affaires consolidé En M 2014 2015 Variation 1 er trimestre 68.9 79.4 +15.2 % 2 e trimestre 80.0 72.4-9.4 % Cumul 148.9 151.8 +2.0 % Un effet saisonnalité du fait du positionnement de Pâques 6

Chiffre d affaires consolidé par canal de vente 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 En M En % En M En % En M En % Vente par téléphone 143.8 94.7 % 134.0 90.0% 281.7 89.9 % Vente en laisser sur place 4.4 2.9 % 11.7 7.9% 24.6 7.8 % Vente par internet 3.6 2.4 % 3.2 2.1% 7.1 2.3 % TOTAL 151.8 100.0 % 148.9 100.0% 313.4 100.0 % 7

Chiffre d affaires consolidé (hors Eismann) En M 2014 2015 Variation 1 er trimestre 68.9 70.3 +2.0 % 2 e trimestre 68.4 63.6-7.0 % Cumul 137.3 133.9-2.5 % Toupargel augmente sa part de marché 8

Une structure maîtrisée En M 30/06/2015 30/06/2014 Variation 31/12/2014 Frais de vente 20.9 22.1-5.4 % 42.7 Frais de prospection 6.3 6.8-7.4 % 13.0 Frais de livraison 27.0 28.2-4.1 % 55.6 Frais logistiques 10.8 10.5 +2.6 % 21.1 Services centraux 7.8 7.9-1.5 % 15.9 Total 72.8 75.5-3.6 % 148.3 * Données hors Eismann 9

Les résultats semestriels consolidés 2015 10

Compte de résultat consolidé En M 30.06.2015 30.06.2014 retraité* 30.06.2014 publié 31.12.2014 retraité* Chiffre d affaires 151.8 148.9 148.9 313.4 Marge commerciale 86.4 84.6 84.6 178.4 Résultat opérationnel courant (0.4) (1.1) (0.4) 5.7 Marge opérationnelle courante (0.3 %) (0.8 %) (0.3 %) 1.8 % Produits et charges exceptionnels (18.0) Résultat opérationnel (0.4) (1.1) (0.4) (12.3) Coût financier net (0.1) (0.1) (0.1) (0.2) Résultat net (0.2) (0.6) (0.2) (13.5) *après retraitement de l impact de l interprétation IFRIC 21. Non significatif au 31 décembre 2014. 11

Compte de résultat consolidé hors IFRIC 21 En M 30/06/2015 hors IFRIC 21 (1) 30/06/2014 publié (1) 30/06/2014 retraité (2) Résultat opérationnel 0.3 (0.4) (1.1) Résultat opérationnel courant 0.3 (0.4) (1.1) Résultat net 0.2 (0.2) (0.6) (1) maintien de la reconnaissance au prorata temporis des taxes exigibles (2) reconnaissance de l intégralité des taxes dès lors qu elles sont exigibles 12

Incidence de variation de périmètre En M 30 juin 2015 Toupargel (6 mois) Eismann (6 mois) Total Groupe Chiffre d affaires 133.9 17.9 151.8 Marge commerciale 75.0 11.4 86.4 Résultat opérationnel courant 0.0 (0.4) (0.4) En M Toupargel (6 mois) 30 juin 2014 retraité Eismann (3 mois) Total Groupe Chiffre d affaires 137.3 11.6 148.9 Marge commerciale 77.2 7.4 84.6 Résultat opérationnel courant (1.3) 0.2 (1.1) 13

Etat consolidé de la situation financière En M 30.06.2015 30.06.2014 retraité 30.06.2014 publié 31 déc. 2014 retraité Capitaux propres 74.4 88.0 88.1 74.3 Endettement net 32.3 27.8 27.8 22.7 Gearing 43 % 32 % 32 % 30 % Capex 2.5 5.0 5.0 14.5 CAF 3.2 3.1 3.3 11.9 14

Les sources de financement En K 30 juin 2015 31 déc. 2015 31 déc. 2016 31 déc. 2017 Lignes de crédit 34 500 27 000 16 500 6 000 Préfinancement du CICE 6 008 9 972 9 972 9 972 Autorisations de découvert 14 000 14 000 14 000 14 000 Total des financements 54 508 50 972 40 472 29 972 15

Point sur le projet d entreprise 16

L ambition 2013-2016 Renforcer notre leadership dans la livraison à domicile de produits surgelés Orienter toutes nos actions vers la fidélisation de nos clients Affirmer notre différenciation autour du plaisir de cuisiner et bien manger Nous recentrer sur notre activité historique, le Surgelé Améliorer notre productivité afin de redonner de la valeur au client 17

Renforcer notre offre produits Une revue complète de notre assortiment avec plus de 250 nouveautés ciblées pour les seniors ou les familles avec enfants, vivant en zone rurale ou péri-urbaine. Une amélioration continue de l image prix avec des baisses de conditionnement, le lancement de produits plus accessibles, et des vagues de baisses de prix régulières. Une différenciation renforcée : offre terroir, produits bruts à cuisiner, gammes régimes alimentaires spécifiques). Un développement de l offre à marque TOUPARGEL continu, avec plus de 800 références fin 2015 et 70% du CA. Une culture produit à partager dans l entreprise. 18

Améliorer notre performance commerciale AVANT Organisation en 20 jours MAINTENANT 1 appel par client tous les 17 jours Une fréquence d appel variable selon les besoins du client 1 livraison tous les 17 jours 1 livraison toutes les 2 semaines ou toutes les 4 semaines selon le souhait du client 19 19

Améliorer notre performance commerciale FORMATION Méthode de Vente Fidélisante Contenu du Discours Compétences culinaires (culture produits, recettes ) et orientation du client dans la gamme Formation des managers (IDRAC) et coaching des équipes au quotidien OUTILS VOCALCOM (automate d appel) CRM (en cours) Satisfaction client 20

Concentrer nos efforts de prospection Un meilleur ciblage de nos prospects - Près de 8 millions de foyers français ont répondu à une enquête de consommation permettant de connaitre leurs appétences à la livraison à domicile et leur niveau d équipement - une méthode d approche commerciale avec l agrément PACITEL - un nouvel outil CRM de distribution de visites pour les commerciaux terrains pour un ciblage plus affiné Des nouveaux secteurs de conquête - un vaste plan de rencontres autour de découvertes gastronomiques dans les Résidences Séniors - un maillage accru des territoires avec le renfort ciblé de VDI - présence sur des Foires et Salons Grand Public 21

Améliorer la qualité du service livraison Une offre de service harmonisée Communiquer nos engagements au client Donner au client le contrôle de sa livraison Votre livraison Toupargel mardi 2 entre 10h et 11h 22

Réduire nos coûts d exploitation Baisse du prix du gazoil Recul des charges sociales (pacte de responsabilité et de solidarité) 23

Point sur l intégration d Eismann 24

Une filiale autonome Une opération transparente pour les clients Un positionnement tarifaire premium Un niveau de marge commerciale élevé Une meilleure capacité à développer la part de marché du Groupe 25

Des axes de création de valeur Une évolution du système de vente : du "laissé sur place" à la télélivraison Le renouvellement de la flotte de véhicules Une préparation individualisée des commandes sur la plateforme de Poitiers depuis le 27 février 2015 Des synergies dans les domaines : - des achats - du commercial - de la logistique 26

Un recul de l activité anticipé Evolution du système de vente : du "laisser sur place" à la télélivraison Changement des outils de vente Baisse de la fréquence d achats Hausse du panier moyen 27

Plan d actions Réorganisation des tournées Création de nouveaux secteurs Formation des équipes aux techniques de vente Identification des clients en perte de vitesse Lancement d une offre de produits additionnels 28

Guidances 2015 Chiffre d affaires en faible retrait à périmètre constant, tendance en amélioration par rapport à 2014 Poursuite de l intégration d Eismann Capex de l ordre de 6 M (14.5 M en 2014) Réduction de l endettement 29

Conclusion Toupargel renforce sa part de marché dans un environnement difficile Une capacité à adapter ses principaux coûts d exploitation au niveau d activité De nombreuses synergies avec Eismann 30

Questions - réponses 31