5- La concurrence dans le secteur de la banque de détail

5- La concurrence dans le secteur de la banque de détail Objectifs : rappels des principes de fonctionnement des marchés quelques applications au secteur de la banque de détail Plan : 1 ère partie : 1- Concurrence parfaite 2- Conflit d intérêt producteurs consommateurs 3- Intégration européenne 4- Le schéma «Structure Comportements Performances» (SCP) 2 ème partie : 5- Fusion dans le secteur bancaire français 6- Les coûts de sortie J-B Desquilbet 1 Université Lille 1

Bibliographie : Manuels de microéconomie, d économie industrielle : Dang Nguyen, Economie Industrielle Appliquée, Vuibert Schotter, Microéconomie, une approche contemporaine, Vuibert. Tirole, Théorie de l économie industrielle, Economica. Baldwin & Wyplosz, The Economics of Euorpean Integration, McGrawHill Autorité de la concurrence (2009), Décision n 09-DCC-16 du 22 juin 2009 relative à la fusion entre les groupes Caisse d Épargne et Banque Populaire http://www.autoritedelaconcurrence.fr/user/index.php Nasse, Philippe (2005), Rapport sur les coûts de sortie, La Documentation Française http://www.ladocumentationfrancaise.fr/rapports-publics/054000619/index.shtml Voir aussi : Competition barriers in retail banking : http://ec.europa.eu/competition/sectors/financial_services/inquiries/retail.html Report on EU banking structures : http://www.ecb.int/pub/pub/prud/html/index.en.html J-B Desquilbet 2 Université Lille 1

1- Concurrence parfaite : quatre conditions doivent être vérifiées : Atomicité des acheteurs et vendeurs : Les intervenants sont nombreux et de petite taille, qualifiés de «preneurs de prix» Personne ne dispose d un pouvoir de marché. Des rendements d échelle croissants sont incompatibles avec la concurrence parfaite. Le petit nombre d offreurs est une caractéristique de la concurrence imparfaite. Homogénéité du produit : Tous les biens échangés sont identiques, standardisés (caractéristiques techniques, mêmes dates, lieu et condition de disponibilité). C est la notion d homogénéité qui permet de délimiter le marché. La différenciation des produits est une caractéristique de la concurrence imparfaite. Transparence de l information : Acheteurs et vendeurs ont une information parfaite sur les caractéristiques du bien, les technologies de production. Les asymétries d information impliquent une inefficacité des mécanismes de marché. Libre entrée et libre sortie : Pas de coût d entrée / de sortie spécifique (investissement irrécupérable, par exemple). J-B Desquilbet 3 Université Lille 1

1.1- Efficacité sociale de la concurrence parfaite : A l équilibre du marché parfaitement concurrentiel, le coût marginal de production est égal à la disposition marginale à payer des consommateurs : dmp(q*) = cm(q*) Le marché parfaitement concurrentiel permet la production et l échange de toutes les unités de bien que des consommateurs sont prêts à payer pour un prix supérieur ou égal au coût de production (dmp(q) cm(q)). 1.2- Efficacité technique de la concurrence parfaite : A long terme : la perspective de réaliser des profit incite des entreprises à entrer sur le marché, ou la réalisation de pertes incite certains offreurs à le quitter : le nombre d entreprises s ajuste. la transparence de l information sur la technologie de production incite les offreurs à choisir la technologie la plus efficace, celle qui donne le seuil de rentabilité le plus bas. toutes entreprises produisent à l échelle efficace : le coût unitaire de production est minimum. J-B Desquilbet 4 Université Lille 1

2- Conflit d intérêt producteurs consommateurs 2.1- L intérêt des producteurs : limiter les pressions de la concurrence Monopole classique, oligopole Barrière à l entrée technologique : le monopole naturel. monopole naturel : lorsque la production se fait avec des rendements croissants. une firme seule produit toujours à moindre coût unitaire, donc plus efficacement, que deux ou plusieurs. le facteur crucial (lié à la technologie) : échelle minimale efficace de production rapportée à la taille du marché Barrières légales/réglementaires : Brevets : protéger une invention, et garantir à l inventeur le monopole de cette invention pendant une période donnée, qui peut rentabiliser ses frais de recherche et développement. Agrément : autorisation d'exercer une activité bancaire J-B Desquilbet 5 Université Lille 1

Comportements stratégiques : Entente : entente explicite : constitution d un cartel ; partage du marché ; fusion... problème d instabilité du cartel : les firmes ont intérêt à profiter du prix (supérieur au coût marginal) fixé par le cartel, sans y participer effectivement ou en augmentant leur production (comportement de passager clandestin) entente implicite : firme «barométrique» (leader sur le marché, sur les tarifs duquel les autres s alignent) ; J-B Desquilbet 6 Université Lille 1

Comportements stratégiques : Concurrence : menace de guerre des prix en cas d entrée d un concurrent (rendue crédible si l entreprise en place dispose de surcapacités de production) ; Conglomérat : intégration horizontale : développement de la gamme de produits, rendant la pénétration de marques concurrentes plus difficile. économies d envergure(ou d association) : produire conjointement plusieurs biens ou services pour en diminuer le coût intégration verticale : prise contrôle d une matière première indispensable (intégration amont) ou des circuits de distribution (intégration avale) comportement de prédation : éliminer ses concurrents plus faibles par une tarification agressive (en profitant d un pouvoir de marché ailleurs) J-B Desquilbet 7 Université Lille 1

différenciation des produits : Différenciation verticale : porte sur des caractéristiques pour lesquelles il existe un ordre unanime de préférences, à prix égal Exemple : différenciation sur la qualité, l image de marque. A prix égal, les consommateurs préfèrent tous le bien de qualité supérieure. Différenciation horizontale : porte sur des caractéristiques pour lesquelles, à prix égal, il n y a pas d ordre «naturel» des préférences. Les goûts varient dans la population... Exemples : localisation géographique, couleurs, conditions de ventes... «concurrence hors-prix» pour échapper à la «concurrence par les prix» Innovation : innovation de produit : créer de nouveaux marchés, «préempter» une position innovation de procédé : diminuer les coûts J-B Desquilbet 8 Université Lille 1

2.2- L intérêt des consommateurs : limiter le pouvoir de marché des entreprises Bénéficier d'un prix bas : Sur un marché monopolistique, le prix est plus élevé et la quantité échangée moindre que sur un marché concurrentiel disposant de la même technologie de production. Le monopole ne produit pas certaines unités dont le coût marginal est inférieur à la disposition marginale à payer des consommateurs. Inefficacité sociale Bénéficier d'innovations, d'une diversité de produits contradiction avec prix bas? Bénéficier du pouvoir de marché un monopsone est inefficace : il limite les volumes échangés en imposant un prix «trop bas» aux producteurs J-B Desquilbet 9 Université Lille 1

2.3- Opportunité d intervention de l État : intervention législative : réglementation, contrôle des conditions de concurrence nationalisation et recherche d une tarification socialement optimale (monopoles «naturels») démantèlement et privatisation des monopoles naturels + régulation (tarification, obligations de service public) politique des brevets, incitation à l'innovation J-B Desquilbet 10 Université Lille 1

3- Intégration européenne permettre aux entreprises d'accéder à un marché plus grand entreprises trop petites et trop nombreuses (marchés européens fragmentés) les rendre plus efficaces (baisser les coûts, augmenter la qualité, gagner en compétitivité sur les marchés externes) et plus innovantes 3.1- Conséquences de la libéralisation du marché intérieur Libéralisation (levée des barrières à l'échange) défragmentation (ouverture et intégration des marchés locaux) effet pro-concurrentiel ( marges) restructurations, fusion & acquisition (recherche d'économies d'échelles) entreprises nombreuses ( part de marché), + grandes ( production), + efficaces ( coût moyen) et environnement concurrentiel effectif ( prix, surplus des consommateurs) J-B Desquilbet 11 Université Lille 1

Problème n 1 : coût d'ajustement à court terme : entreprises «nationales» quittent le marché pertes d'emplois, relocalisation peut être politiquement très sensible intervention possible des gouvernements : anti-f&a, subventions, «aides d État» maintien d'un niveau d'activité plus élevé que l'équilibre imparfaitement concurrentiel (bénéfique pour les consommateurs) les contribuables ( des consommateurs) payent le poids de l'inefficacité du secteur empêche l'intégration de résoudre le problème (entreprises trop petites trop nombreuses) distorsions de concurrence, concurrence déloyale lobbying (syndicats d'entreprises, de salariés) Problème n 2 : conditions de concurrence moins d'entreprises collusion plus facile J-B Desquilbet 12 Université Lille 1

3.2- Politique européenne de la concurrence : La Commission surveille et sanctionne, le cas échéant: les accords entre entreprises qui visent à restreindre la concurrence, comme les ententes ou d autres accords déloyaux ; l'abus de position dominante, lorsqu'un acteur important tente d'évincer ses concurrents du marché ; les fusions (légitimes à condition d'élargir les marchés et de bénéficier aux consommateurs) ; les aides d'état aux entreprises (le soutien financier octroyé par les gouvernements nationaux à certaines entreprises), permises à condition qu'elles n'empêchent pas une concurrence efficace et loyale entre les entreprises établies dans l'ue et qu'elles ne nuisent pas à l'économie ; Coopération avec les autorités nationales (appliquer la législation européenne de la même manière dans toute l'ue) Coopération internationale (bilatérale et multilatérale) http://ec.europa.eu/competition/consumers/index_fr.html http://www.autoritedelaconcurrence.fr/user/index.php J-B Desquilbet 13 Université Lille 1

4- le schéma «Structure Comportements Performances» (SCP) : L outil traditionnel d analyse d un secteur d activité. Conditions de bases Structure Comportements Performances offre : technologie, coût de R&D... demande : élasticité-prix, possibilités de substitution profits surplus des consommateurs nombre de vendeurs et d acheteurs barrières à l entrée structure des coûts possibilités de différenciation intégration verticale structure conglomérale préciser le degré et les modalités de concurrence vérifier l efficacité dans l allocation des ressources prix production investissement différenciation des produits publicité niveau de R&D (recherche et développement) J-B Desquilbet 14 Université Lille 1

Les premières analyses considéraient un schéma SCP linéaire. Conditions de bases Structure Comportements Performances l approche habituelle de la microéconomie : on considère comme données les conditions de base, et, en fait, la structure du marché (essentiellement : concurrence parfaite, monopole...). on en déduit les comportements (essentiellement : prix, quantités)... on constate alors les performances (en particulier le coût social du monopole...) Les approches contemporaines interprètent le schéma de façon non linéaire. Il existe des interdépendances entre S, C et P, par exemple : La dissuasion d entrée/ la contestabilité du marché (absence de coûts d E/S) : P (profits) C (prix, investissements) S (offreurs présents). J-B Desquilbet 15 Université Lille 1

L analyse SCP permet d établir des critères d évaluation des «pouvoirs de marché» éventuels. Critères de Structure concentration (nombre de firmes, parts de marchés), intégration verticale (amont ou aval), barrières à l entrée, échelle efficace Critères de Comportement Critères de Performance prix prédateurs, prix discriminants, refus de vente, restrictions imposées aux distributeurs, ententes profits «excessifs» en longue période J-B Desquilbet 16 Université Lille 1

Indice de concentration : N Indices d Herfindahl-Hirschman = i=1 s i 2 somme des carrés des parts de marchés des N plus grosses firmes A l équilibre d un oligopole de Cournot : P c i P = s i e la marge en % du prix (indice de Lerner) : diminue avec l élasticité-prix de la demande augmente avec la part de marché N P c i i=1 P s i= 1 N s 2 e i = H i=1 e la marge moyenne (pondérée par les part de marché) diminue avec l élasticité-prix de la demande augmente avec la concentration le lien entre prix, marges et concentration dépend des hypothèses de comportement... J-B Desquilbet 17 Université Lille 1

Annexe : équilibre concurrentiel P cm dmp offre et coût (marginal) de production surplus des vendeurs demande et disposition (marginale) à payer surplus des acheteurs équilibre maximisation du surplus social retour 1.1 Q J-B Desquilbet 18 Université Lille 1

Annexe : efficacité technique P cm CU Q coût unitaire, coût marginal échelle efficace, rendements d échelle (dé)croissants retour 1 seuil de rentabilité retour 1.2 J-B Desquilbet 19 Université Lille 1

Annexe : équilibre de monopole (classique) P cm rm dmp Q recette marginale équilibre vers oligopole perte sociale retour intérêt des consommateurs J-B Desquilbet 20 Université Lille 1

Annexe : équilibre de monopsone (classique) P cma cmp dmp Q coût marginal de production coût marginal d achat équilibre perte sociale retour monopsone J-B Desquilbet 21 Université Lille 1

Annexe : équilibre d oligopole (Cournot Nash) P cmi c cma c rmi dri dmp Q duopole symétrique retour intérêt prod coût marginal «individuel», coût marginal agrégé demande résiduelle «individuelle» à l équilibre, recette marginale «individuelle» J-B Desquilbet 22 Université Lille 1

Annexe : monopole naturel P CU dmp 2 dmp 1 Q taille du marché échelle efficace retour 2.1 ouverture à la concurrence par intégration des marchés nationaux J-B Desquilbet 23 Université Lille 1

Annexe : la firme barométrique P cmc cmb c cma c rmb Coût marginal des concurrents demande résiduelle de la firme barométrique Coût marginal et recette marginale de la firme barométrique Coût marginal agrégé retour entente implicite drb dmp Q J-B Desquilbet 24 Université Lille 1

5- Fusion dans le secteur bancaire français Autorité de la concurrence, Décision n 09-DCC-16 du 22 juin 2009 relative à la fusion entre les groupes Caisse d Épargne et Banque Populaire Trois «marchés pertinents» sont distingués par les autorités de concurrence (nationales et communautaires) : banque de détail : services bancaires destinés aux particuliers (ménages et entrepreneurs individuels) ; banque commerciale : services bancaires destinés aux entreprises ; banque de financement et d investissement : opérations sur les marchés financiers. subdivisées en de nombreuses prestations spécifiques. délimitations géographiques J-B Desquilbet 25 Université Lille 1

5.1- Définition des marchés de service pertinents banque de détail : les marchés... des dépôts à vue, de l épargne bancaire (notamment les bons de caisses et les comptes non mobilisables immédiatement comme les comptes à terme), de l épargne hors bilan (SICAV, FCP et fonds de pension), du crédit immobilier, du crédit à la consommation, du crédit de restructuration d endettement, de l émission de cartes de paiements (émission au profit des clients), de la banque privée de la conservation de titres («retail custody») existence d économie d échelle et de gamme favorise les banques en mesure de servir une large base de clientèle incite à la diversification des produits pour répondre aux attentes de tous les segments de clientèle. J-B Desquilbet 26 Université Lille 1

banque commerciale : les marchés... des dépôts à vue, de l épargne bancaire, du crédit d investissement, du crédit immobilier, du crédit bail (segmenté entre crédit-bail mobilier et crédit-bail immobilier), du crédit aux collectivités locales, du crédit aux agriculteurs, de l assurance-crédit (assurance-crédit export et domestique, et assurance-crédit pour les biens d équipement et de services) de l affacturage du financement du commerce extérieur, des cartes de paiements (acquisition de transactions effectuées par les commerçants équipés de système de paiement par cartes), des paiements internationaux, des paiements locaux à distance (virements, et prélèvements) des produits de financement à court terme (crédits de trésorerie) segmentation possible en fonction de la taille des entreprises (PME grandes entreprises, imprécision du seuil) J-B Desquilbet 27 Université Lille 1

banque de financement et d investissement : les marchés... de la gestion d actif, gestion de portefeuille, gestion de fonds communs de placement (SICAV et FCP) gestion de fonds de capital-investissement («private equity») du conseil en fusions et acquisitions, des activités de placement de titres sur le marché primaire (actions, obligations) des activités et transactions sur les marchés financiers (échanges de titres sur les marchés secondaires, dérivés, marchés de taux, marchés des devises) des activités sur les marchés monétaires. de la titrisation (transformer des créances (prêts immobiliers, prêts à la consommation) en titres négociables) du financement structuré (technique financière utilisée dans des secteurs requérants des crédits importants pour le développement de projets spécifiques à risque : financement immobilier, financement d acquisitions et LBO, financement aéronautique, financement maritime). du rehaussement de crédit (ou de la garantie financière) J-B Desquilbet 28 Université Lille 1

5.2- Définition géographique des marchés de la banque de détail : dimension nationale (métropole DROM) importance de la proximité dans la relation des banques avec leurs clients des économies d échelle et de gamme : favorisent les banques disposant d une très large base de clientèle mouvements de concentration constatés dans la plupart des pays européens au cours des dernières années recours à des «usines de production» communes à plusieurs banques. nécessité de maîtriser les risques : favorise également les banques ayant un large accès au refinancement et incite à la constitution de groupes puissants. l efficacité des banques dépend aussi de la qualité de leur relation avec le client : la relation de proximité, qui s inscrit dans la durée, entre un client et sa banque permet à cette dernière d acquérir une information privilégiée sur le potentiel commercial de son client. politique expansionniste en matière de réseau poursuivie par la plupart des groupes bancaires + développement important des services de banque à distance J-B Desquilbet 29 Université Lille 1

En France : intérêt d'une analyse géographique place importante détenue par les réseaux mutualistes et coopératifs. organisation décentralisée, autonomie en matière de politique commerciale (niveaux région et agence) adaptation tarifaire à la situation particulière du client (risque) et au contexte concurrentiel local décisions d ouverture d agences prises à un échelon régional selon les conditions locales (démographie, richesse, densité bancaire etc ) banques commerciales : une organisation beaucoup plus centralisée implantation des différents groupes bancaires hétérogène sur le territoire implantation essentiellement urbaine (BNP Paribas, Société Générale), plus rurale (Crédit Agricole). Le Crédit Mutuel est surtout présent dans l Est et l Ouest de la France. acquisition par les groupes existants d enseignes régionales homogénéité apparente des produits distribués par les réseaux (mais : importance de la négociation intuitu personae) J-B Desquilbet 30 Université Lille 1

Au niveau local, la pratique décisionnelle antérieure a retenu des cercles dont le rayon correspond à un parcours d une vingtaine de minutes en voiture autour d une commune. 60 % à 75 % des clients d une agence se situeraient dans ce périmètre même si le développement des services en ligne a contribué à diminuer l importance d une présence physique pour les opérations courantes (déplacement en agence pour des opérations plus exceptionnelles notamment une demande de crédit). 5.3- Définition géographique des marchés de la banque commerciale : dimension mondiale lorsqu ils sont destinés aux grandes entreprises et dimension tout au plus nationale lorsqu ils sont destinés aux PME échelon local? région, département J-B Desquilbet 31 Université Lille 1

5.3- Analyse concurrentielle a- Concurrence entre enseignes plutôt qu entre groupes? Structure de clientèle (répartition entre entreprises, professionnels, particuliers et secteur public et parapublic) Taux de pénétration (parts de marché) Composition de la clientèle en fonction du revenu mensuel net moyen de leurs clients et illustrant le positionnement en «gamme» Deux sous-ensembles : GBP, BNPP, Société Générale ou CIC, GCE, Crédit agricole, Banque Postale. J-B Desquilbet 32 Université Lille 1

A la suite de divers rapprochements et acquisitions, (avant la fusion BP-CE), maintien des enseignes telles qu elles existaient auparavant groupe CA/LCL : enseignes Crédit Agricole et LCL (ex-crédit Lyonnais) groupe Société Générale : enseignes Société Générale et Crédit du Nord. groupe Crédit Mutuel : maintien de l enseigne CIC (Crédit Industriel et Commercial). BNPP : a fusionné les enseignes BNP et Paribas, mais opère en Bretagne à travers l enseigne Banque de Bretagne. GBP : enseignes Banque Populaire, BRED, Crédit Coopératif, Crédit Maritime, ainsi que les enseignes acquises auprès de HSBC en 2008, comme par exemple La Société Marseillaise de Crédit. Supprimer une enseigne ou harmoniser plus étroitement les politiques commerciales d entités du même groupe : décision peut être prise à tout moment par les instances dirigeantes du groupes, sans être contrôlable au titre du contrôle des concentrations. c est bien le groupe bancaire et non les enseignes présentes à l intérieur de ce groupe qui doit être retenu comme unité pertinente pour l analyse du fonctionnement de la concurrence sur les marchés concernés. J-B Desquilbet 33 Université Lille 1

b- Effets horizontaux : effets horizontaux : cumul des parts de marché des deux groupes Parts de marché sur les encours (niveau national, 2007) GBP GCE GBP+GCE CA/LCL CM/CIC LBP BNPP SG/CdN Dépôts à vue [0-10] % [0-10] % [10-20] % [20-30] % [0-10] % [10-20] % [0-10] % [0-10] % Épargne bancaire (Livrets A et Bleu inclus) [0-10] % [20-30] % [20-30] % [20-30] % [0-10] % [10-20] % [0-10] % [0-10]% Épargne bancaire (Livrets A et Bleu exclus) [0-10] % [10-20] % [20-30] % [30-40] % [0-10] % [10-20] % [0-10] % [0-10] % Épargne hors bilan [0-10] % [0-10] % [10-20] % [10-20] % [0-10] % [0-10] % [0-10] % [0-10] % Crédit immobilier [0-10] % [10-20] % [20-30] % [20-30] % [10-20] % N.D. [0-10] % [0-10] % Crédit à la consommation [0-10] % [0-10] % [10-20] % [10-20] % [10-20] % [0-10] % [0-10] % [0-10] % J-B Desquilbet 34 Université Lille 1

Parts de marché au niveau local : Les parts de marchés en nombre d agences. pas de données sur la répartition des encours de crédits ou de dépôts sur les zones locales (des cercles de rayon correspond à un parcours d une vingtaine de minute en voiture autour d une commune) bonne corrélation entre le nombre d agences et les encours de dépôts et de crédits (moins vrai au niveau français qu'européen) Agences du groupe / de l'enseigne Comptabilisation des agences de La Banque Postale (présence d un conseiller financier, soit environ 4 000 agences plutôt que possibilité de faire des opérations sur un compte postal soit environ 15 500 agences) Concentration : Indices d Herfindahl-Hirschman (IHH = somme des carrés des parts de marchés) identifier les zones locales sur lesquelles plus de 30 % des agences seraient détenues par le nouveau groupe alors qu aucun de ses concurrents n aurait une présence comparable ou supérieure (part de marché inférieure de plus de 10 points) le nombre de concurrents restant sur la zone J-B Desquilbet 35 Université Lille 1

Zones locales en métropole au dessus des seuils en nombre d agences (hors bureau de poste sans conseiller financier) Commune au centre de la zone de chalandise BARCELONNETTE Alpes-de-Haute-Provence VALLON PONT D ARC Ardèche Nombre d'agences [0-10] [20-30] IHH post-fusion [2000-3000] [3000-4000] delta IHH [800-900] [900-1000] Part de marché BP (%) [20-30] [20-30] Part de marché CE (%) [20-30] [20-30] Deuxième banque (part de marché en %) BNP CA LBP ([20-30]) CA ([30-40]) Nombre de groupes concurrents post-fusion présents dans la zone 3 4 1000 <IHH < 1800 : concentration modérée IHH > 1800 : concentration élevée delta HHI > 100 points dans marchés concentrés => problème antitrust probable J-B Desquilbet 36 Université Lille 1

d- Analyse d'effets non horizontaux effets verticaux : effets restrictifs de concurrence liés à l accès privilégié aux ressources d épargne collectées auprès des particuliers et des entreprises effets coordonnés : existence d une position dominante collective (pouvoir de coordination anti-concurrentielle facilité par la présence d un petit nombre de grands groupes très puissants) conditions de transparence : non remplies (prix difficilement observables)... mais non modifiées substantiellement : dissymétrie des parts de marché, hétérogénéité des produits bancaires concernés existence de négociations intuitu personae. (La fusion BP-CE a été autorisée) J-B Desquilbet 37 Université Lille 1

6- Les coûts de sortie Nasse, Philippe (2005), Rapport sur les coûts de sortie, La Documentation Française 6.1- Définition et typologie coûts de sortie = coûts supportés par un consommateur lorsqu il changer d opérateur / fournisseur d un bien ou d un service («switching costs»). Coûts visibles, quantifiables par le consommateur : les coûts contractuels les coûts technologiques Coûts invisibles. les coûts de gestion du changement J-B Desquilbet 38 Université Lille 1

les coûts contractuels : charges prévues au contrat liant le client et son opérateur, dues lorsque le client résilie le contrat. Par exemple, frais de clôture du compte, frais de fermeture du dossier Remises de fidélité dont la valeur est perdue en cas de départ. Transformer le consommateur en consommateur-informé (qui sait exactement ce qu il achète et combien il le paye) : une condition nécessaire à toute régulation concurrentielle du marché ; exigence loin d être toujours satisfaite : biens ou services sont offerts gratuitement, (payés autrement ou ailleurs) vendus groupés sans que soit explicite le prix de chacun (complexité des tarifs) les coûts technologiques : frais entraînés lors du changement d opérateur par la nécessité de rendre compatibles matériels du nouvel opérateur et installation ancienne. plus difficiles à mesurer que les coûts de sortie contractuels. le consommateur peut ne les découvrir qu après coup. inévitables le consommateur doit faire l effort préalable de les connaître, afin de devenir consommateur-informé et faire jouer convenablement la concurrence. J-B Desquilbet 39 Université Lille 1

Les coûts de gestion du changement : les plus nombreux et les plus divers. essentiellement non monétaires (temps passé, et bien souvent perdu, à rechercher, à s adapter, à constituer un dossier ) coût d adaptation : comment ça marche? coût d incertitude : serai-je vraiment satisfait de mon nouveau choix? ce qui constitue des coûts de sortie de nature psychologique J-B Desquilbet 40 Université Lille 1

6.2- Identifier la présence de coûts de sortie (1) degré de maturité du marché ne change rien à la présence ou non de coûts de sortie. dans un marché naissant : coûts de sortie sont sans effet immédiat (ne portent pas sur les primo-accédants, soit l essentiel du marché), les identifier est utile à prévenir leurs effets futurs. dans un marché mature : leurs effets sont maximaux car ils concernent la majorité des consommateurs déjà équipés du bien ou abonnés au service. observer la maturité du marché : à partir des taux d équipement / d abonnement des consommateurs potentiels, à partir du taux de croissance du marché. J-B Desquilbet 41 Université Lille 1

(2) prix différents discriminant entre consommateurs entrants et déjà entrés. l intérêt de l opérateur : extraire une rente des consommateurs «fidélisés» en leur faisant payer le bien ou service à un prix plus élevé que pour les consommateurs primo-accédants. beaucoup de pratiques commerciales permettent d y parvenir, sous des formes souvent déguisées : promotions commerciales réservées aux nouveaux entrants, réductions accordées aux «jeunes» (3) écart entre les parts de marché sur les clients «en stock» (élevée) et celle sur les clients «en flux» (basse) l'opérateur exploite sa base de consommateurs captifs, quitte à négliger un peu son attractivité en direction des nouveaux entrants. attitude d autant plus rentable que cette base est importante, et que le marché, déjà mature, limite le nombre des entrants. J-B Desquilbet 42 Université Lille 1

(4) taux de changement d opérateur = taux d attrition = taux de «churn». le taux global de résiliation des contrats d un opérateur sur une période donnée. regroupe les trois causes de résiliation : l abandon le changement vers un autre opérateur (taux de switch) le changement d offre auprès du même opérateur (churn interne). disposer du taux de switch, une faiblesse excessive du taux de churn global signale une trop grande captivité de la clientèle J-B Desquilbet 43 Université Lille 1

6.3- Conséquences des coûts de sortie L existence de coûts de sortie : réduit sûrement la concurrence lors des changements d opérateur, n'empêche pas la concurrence pour les consommateurs premiers entrants rompre le cercle vicieux : absence de concurrence coûts de sortie capture / captivité de la clientèle fidélisation de la clientèle remède principal : augmenter l information de l acheteur. J-B Desquilbet 44 Université Lille 1

6.4- Les coûts de sortie dans le secteur de la banque de détail La tenue du compte a- Les indicateurs globaux Le marché est totalement mature : taux d équipement voisin de 100 % (98 % des ménages français ont un compte de chèque) taux de croissance faible. La concurrence ne joue qu à l occasion du renouvellement démographique des sorties opérées d un réseau bancaire vers un autre réseau. J-B Desquilbet 45 Université Lille 1

b- L information manque pour comparer les parts de marché en stock et en flux comparer systématiquement les prix proposés aux clients déjà entrés et aux entrants. Des indices de différenciation de prix (clientèles entrantes repérées par l'âge) les étudiants sont particulièrement ciblés ; les élèves de grandes écoles font l objet d un démarchage intense et reçoivent des offres à conditions discriminatoires. calculer les taux de churn : le taux utile est celui des départs d un réseau pour un autre réseau, à l exclusion des mouvements dus à la démographie (décès) et des mouvements internes à un réseau donné (changements d agence). les taux de churn globaux sont faibles, entre 2 et 4 % par an le taux utile est plus faible que le taux global. Deux études comparatives : Capgemini 2005 (CAP) : 19 principaux pays du monde, Mercer Oliver Wyman 2004 (MOW) : France, Allemagne, Espagne, Italie, Belgique valorisent un panier de services bancaires, parmi les plus usuels, aux tarifs en vigueur en 2003 pour MOW et en 2004 pour CAP. J-B Desquilbet 46 Université Lille 1

Résultat commun : le coût d usage d un compte en France est proche de la moyenne des six pays européens (105 contre 100 en moyenne pour MOW et 89 contre 84 en moyenne arithmétique, pour les six mêmes pays, pour CAP). Les écarts de niveau entre les deux études résultent probablement de différences dans les paniers de biens utilisés. les choix faits concernant les paniers de services est loin d être neutre. coûts de sortie pas plus grands en France qu en moyenne en Europe plus importants en France qu en Grande Bretagne (rapport CRUICKSHANK relatif à la Surfacturation des services bancaires au Royaume Uni établi en 2000) J-B Desquilbet 47 Université Lille 1

c- La dissymétrie d information Un tarif bancaire n est pas chose simple. les services disponibles sont nombreux ; le service du chèque, est gratuit ; les services payants sont souvent tarifés non linéairement (gratuit jusqu à un certain quantum, proportionnellement ensuite) les ventes de certains services sont liées ; diversité de nature économique des sommes prélevées : agios, jours de valeur, commissions, pénalités et prix au sens strict du terme. Pour un consommateur, difficulté de valorisation, selon les dispositions du tarif, d une anticipation de sa consommation future de ces services. valoriser sa consommation est difficile en raison de la complexité propre au tarif. tarifs packagés amélioration si le paquet correpond à la consommation anticiper sa consommation est difficile aussi. extrapoler la consommation passée... mais... pas de moyens simples de mesure de la consommation de services bancaires les volumes consommés sont, en pratique, inobservables J-B Desquilbet 48 Université Lille 1

d- Evaluation des coûts de sortie Procéder par comparaison des packages ou des paniers, faute de mieux le consommateur n est pas placé dans la situation du consommateur-informé. inégalité entre le niveau très élevé de l information disponible du côté du vendeur et d une information pauvre de l acheteur La présence de coûts de sortie significatifs devient probable : le marché est totalement mature le taux de churn est faible, des indices de différenciation de prix entre entrants et entrés sont perceptibles les comparaisons internationales n infirment pas l existence de coûts de sortie Coûts de sortie contractuels frais de transfert de PEL, CEL frais de fermeture du compte courant, (supprimés depuis le 1 er janvier 2005), Coûts de sortie technologiques a priori, négligeables. J-B Desquilbet 49 Université Lille 1

Coûts de sortie de gestion du changement de compte. exemples : nécessité d informer des nouvelles coordonnées bancaires tout établissement susceptible d effectuer un prélèvement automatique ou un virement sur le compte (l employeur, la Sécurité Sociale, le fournisseur d électricité, l opérateur téléphonique, etc.) nécessité de maintenir deux comptes courants en parallèle pendant une période de transition, avec le risque d incident de paiement qu une telle situation comporte risque de payer deux fois, pendant cette période de transition, les services directement associés à chacun de ces comptes (moyens de paiement, package), nécessité d'organiser des virements permanents de la nouvelle banque vers l ancienne pour honorer les traites d un prêt auprès de l ancienne banque J-B Desquilbet 50 Université Lille 1

Le chiffrage proposé par l union Fédérale des consommateurs L UFC-Que choisir a procédé à un chiffrage des coûts supportés lors du transfert du compte dans un autre établissement Les calculs ont été faits par moyenne tarifaire sur 8 grands établissements. Clôture du compte et transfert des lignes des contrats PEL, CEL 149 Coût des incidents liés au transfert (rejet de prélèvement, etc.) 76 Gestion des contrats concernant la Carte bancaire, l assurance des crédits 46 Une demi journée de travail, évaluée à 39 Correction forfaitaire (suppression des frais de fermeture du compte) 35 TOTAL 300 J-B Desquilbet 51 Université Lille 1

Le chiffrage par le modèle de Oz Shy Le modèle de Shy (2002) permet de tirer parti de la comparaison des prix moyens de tenue de compte pratiqués par les établissements bancaires et des parts de marchés de cette détention pour tenter une évaluation globale des coûts de sortie. Chaque opérateur bancaire présent sur le marché pourrait baisser son prix pour augmenter sa part de marché en prenant des clients à son concurrent. Mais ces clients sont captifs du fait des coûts de sortie de son concurrent. Le modèle permet de calculer de combien cet opérateur devrait baisser son prix pour franchir la barrière des coûts de sortie de son concurrent et prendre la totalité du marché. Coûts de sortie instantanés = baisse de prix que l opérateur devrait consentir pour «libérer» de ses coûts de sortie la clientèle de son concurrent. Actualiser la somme des écarts de prix instantanés sur la durée moyenne de présence du consommateur chez son opérateur. J-B Desquilbet 52 Université Lille 1

Estimation des coûts de sortie du compte Prix annuel du panier Coût de sortie instantanés Coût de sortie actualisés Crédit Agricole 81.30 62.84 1 396 Caisse d Epargne 68.50 41.44 921 BNP Paris bas 83.30 46.31 1 029 Société Générale 81.50 44.25 983 Crédit Lyonnais 83.10 44.29 984 Banques Populaires 81.90 18.92 420 en, avant suppression des frais de clôture du compte (Source : thèse de M me N. Daley, citée dans le Rapport Nasse 2005) Le modèle d Oz Shy chiffre les coûts de sortie (totaux : contractuels, technologiques et de gestion du changement) à des niveaux élevés. Résultats renforcent le faisceau d indices permettant de conclure à la présence de coûts de sortie significatifs. J-B Desquilbet 53 Université Lille 1

6.5- Vers plus d'information et de mobilité bancaire L article 24 de la loi du 3 janvier 2008 «pour le développement de la concurrence au service des consommateurs», dite loi Chatel, qui a établi l obligation pour les établissements bancaires de diffuser chaque année à leurs clients, avant le 31 janvier de l année suivante, un récapitulatif des frais prélevés sur le compte de chaque client au cours de l année écoulée. La création d un service d aide à la mobilité bancaire a donné lieu à un accord en France au sein du CCSF (Comité Consultatif des Services Financiers) en mai 2008. Puis, un accord, largement inspiré du dispositif retenu en France, a été conclu au niveau européen, visant à faciliter le changement de banque au niveau national dans un délai de transfert court et présentant une simplicité pour le client. (Rapport Annuel 2008-2009 du CCSF) http://www.banque-france.fr/ccsf/fr/index.htm J-B Desquilbet 54 Université Lille 1