Club Saint Eloi. étude Panel 5 Comité Francéclat

Club Saint Eloi étude Panel 5 Comité Francéclat Paris le 26 mars 2013 panel5@club-internet.fr

Etude Etude Comité Panel5 Francéclat RAPPEL : LA DEMANDE POUR DES MARQUES Comme nous l'avions présenté lors d'un précédent Club Saint Eloi, la part des Marques dans les achats des consommateurs en valeur a dépassé 50% en 2010, reflétant le goût des consommateurs et l'offre. Parts des Marques dans le CA* des HBJO en 2010 Les changements du marché, qui globalement n'est plus en croissance depuis le printemps 2012, de l'équilibre entre les rayons et du positionnement prix de nombreuses marques, amènent une importante évolution dans la distribution de nombreuses Marques, tant en haut de gamme que pour la Fantaisie ou des gammes Diffusion. MARQUES DE MONTRES MARQUES DE JOAILLERIE 32% 8% 10% MARQUES ARGENT-FANTAISIE Cette évolution, qu'elle soit contrainte ou choisie, concerne tous les acteurs, distributeurs, marques ou fabricants. 50% AUTRES BIJOUX Cette présentation apporte quelques éclairages sur ce sujet sélectionnés dans l'étude Panel distributeurs. * hors réparations, services, réveils, accessoires Mars 2013 Copyright Société 5

Etude Panel5 Etude - Comité Francéclat CLUB SAINT ELOI 26 mars 2013 1"!#$é&o(utio,!de!(/!di0tributio,!de0!3/r4ue0!5éc#$ir$g()!)*r6!!l'e%%or!de%!vente%!internet!en!-orlo.erie!!la!concentration!de!la!di%tri1ution!de%!mar4ue%!de!lu5e!!ma.a%in%!monomar4ue%!montre%!et!1i6ou5!7antai%ie!!avec!pro1a1lement!de%!9ranc-i%e%!nouvelle%!:i6ou5!et!;ontre% 2"!#e!dé&e(oppe3e,t!de0!(ig,e0!0péci;i4ue0!/u<!di0tributeur0!5*+(!pi)t(6!!mar4ue%!di%tri1uteur%!-orlo.erie!!li.ne%!de!1i6ou5!e5clu%ive%!ou!%péci7i4ue% Mars 2013 Copyright Société 5

Etude Comité Francéclat Le contexte Le baromètre mensuel Panel distributeurs diffusé avec le Comité Francéclat indique une forte inversion de tendance depuis le printemps 2012. Ces derniers mois, les 3 rayons HBJO majeurs sont concernés par un net recul: - l'or, malgré l'introduction d'offres complémentaires 375 et 750 - les montres qui, malgré les actions des marques (innovation,communication) baissent maintenant fortement - l'argent classique qui, si on met de côté le phénomène charms et beads, est également orienté à la baisse Seule la Fantaisie émerge et semble même profiter du changement de comportement des consommateurs. Copyright Société 5

Etude Comité Francéclat Evolution annuelle du chiffre d'affaires bijouterie-horlogerie +4% 1 er semestre 2008 2 e semestre 2008 1 er semestre 2009 2 e semestre 2009 1 er semestre 2010 +4% +3% +4% 1 er semestre 2012 2 e semestre 2012 2 e semestre 2007-1% -3% -3% -2% -1% 2 e semestre 2010 1 er semestre 2011 2 e semestre 2011-1% -4%* Après la crise de 2008-2009 et la reprise de la fin 2011, la tendance du chiffre d'affaires bijouteriehorlogerie s'est nettement dégradée au deuxième semestre 2012. * Deuxième semestre 2012/2011 Total France Panel 5 Copyright Copyright Panel Société 5 / GfK5

Panel bijouterie-horlogerie: Chiffre d'affaires Tous Produits (C.A.T.P.) % Évolution à un an d'intervalle en cumul annuel mobile* **l'évolution en cumul mobile à fin mai 2011 et mai 2012 n'est pas significative, la FÊTE DES MÈRES passant de MAI à JUIN selon les années Baromètre Comité Francéclat / Société 5-GfK + 1 + 2 + 2 + 2 + 2 Décembre Février Novembre Janvier Mars 10/09 10/09 11/10 11/10 11/10 + 3 Avril 11/10 + 1 ** Mai 11/10 + 3 + 2 + 2 + 2 + 2 + 2 + 2 + 2 + 2 + 2 + 1 Juin 11/10 Juillet 11/10 Août Octobre Décembre Février Septembre Novembre Janvier 11/10 11/10 11/10 11/10 11/10 12/11 12/11 Mars 12/11 Avril 12/11 Mai 12/11-1 + 1 Juin 12/11 Juillet 12/11 = Septembre Novembre Janvier * Août Octobre Décembre Février 12/11 12/11 12/11 12/11 12/11 13/12 13/12 = - 1-1 - 2-3 - 3-4 *Evolution à un an du cumul des 12 derniers mois arrêté à Février 2013 : -4% Rappel année 2012/2011: - 3% année 2011/2010: + 2% année 2010/2009: + 2% année 2009/2008: - 2% année 2008/2007: - 2% année 2007/2006: + 4% année 2006/2005: + 2% année 2005/2004: - 2% année 2004/2003: = année 2003/2002: - 3% année 2002/2001: - 4% année 2001/2000: = année 2000/1999: + 4% Panel bijoutiers horlogers+bijouteries fantaisie+grandes surfaces+grands magasins Résultats 20.03.2013 Panel 5 / GfK pour le Comité Francéclat. Reproduction interdite à des fins commerciales, sauf accord exprès du Comité Francéclat

Panel bijouterie-horlogerie: Évolution (%) en valeur selon les types de distributeurs Baromètre Comité Francéclat / Société 5-GfK janvier-février 2013 / janvier-février 2012 Total Bijouterie-horlogerie* -4% Bijoutiers-Horlogers en ville** -5% février 2013 / février 2012-4% -5% Bijoutiers-Horlogers en centre commercial Bijouteries Fantaisie*** -3% +6% -2% +4% Grandes surfaces et divers -8% -9% * exclus vente à distance, boutiques de prêt-à-porter, DOM... ** et grands magasins pour la partie montres et joaillerie *** incluant les grands magasins pour la partie bijoux fantaisie Panel bijoutiers horlogers+bijouteries fantaisie+grandes surfaces+grands magasins Résultats 20.03.2013 Panel 5 / GfK pour le Comité Francéclat. Reproduction interdite à des fins commerciales, sauf accord exprès du Comité Francéclat

Panel bijouterie-horlogerie: Évolution (%) en valeur à un an d'intervalle arrêtée à février mars 2012-février 2013 Baromètre Comité Francéclat / Société 5-GfK janvier-février Bijoux Or tous titres dont Or 750 Autres bijoux dont Argent bijoux Fantaisie Montres /mars 2011-février 2012 (12 mois) - 8% -22% = + 1% + 5% + 1% 2013/2012 (2 mois) - 5% -16% + 2% - 2% +13% - 7% Les ventes de bijoux or tous titres baissent de 8% en valeur en cumul annuel mobile arrêté à février 2013. Les autres bijoux sont stables sur les 12 mois à un an d'intervalle. Le rayon montres gagne de son côté 1% en valeur par rapport aux 12 mois mars 2011 à février 2012. Rappelons que le Baromètre Comité Francéclat / Société 5-GfK est un indicateur mensuel HBJO+bijouteries fantaisie+grandes surfaces+grands magasins qui exclut, entre autres, la vente à distance, les ventes directes des fabricants et artisans et les DOM. Le panel TOTAL FRANCE couvre tous les achats réalisés en France, quel que soit le circuit de distribution : une mise à jour des résultats de cette étude plus complète est publiée semestriellement. Résultats 20.03.2013 Panel bijoutiers horlogers+bijouteries fantaisie+grandes surfaces+grands magasins Panel 5 / GfK pour le Comité Francéclat. Reproduction interdite à des fins commerciales, sauf accord exprès du Comité Francéclat

Baromètre Comité Francéclat / Société 5-GfK Ventes de bijoux Or tous titres panel HBJO+bijouteries fantaisie+grandes surfaces+grands magasins % Évolution mensuelle à un an d'intervalle Unités Valeur Août Septembre Octobre Novembre = Décembre Janvier 2013/12 Février 2013/12 Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janvier 2013/12 Février 2013/12-5 -8-12 -7-13 -12-5 -7-10 -10-9 -4-7 Résultats 20.03.2013 Les bijoux Or tous titres représentent en moyenne 43% du chiffre d'affaires tous produits bijouterie-horlogerie, proportion variable d'un magasin à l'autre. Panel 5 / GfK pour le Comité Francéclat. Reproduction interdite à des fins commerciales, sauf accord exprès du Comité Francéclat

Baromètre Comité Francéclat / Société 5-GfK Ventes de montres panel HBJO+bijouteries fantaisie+grandes surfaces+grands magasins % Évolution mensuelle à un an d'intervalle Unités Valeur +7 Août +1 Septembre Octobre -8 Novembre -5 Décembre -4 Janvier 2013/12-8 Février 2013/12 +4 Août = Septembre +1 Octobre Novembre -2 Décembre -6 Janvier 2013/12-5 Février 2013/12-8 -13 Les montres représentent en moyenne 29 % du chiffre d'affaires tous produits bijouterie-horlogerie, cette proportion variant fortement selon le profil du magasin. Résultats 20.03.2013 Panel 5 / GfK pour le Comité Francéclat. Reproduction interdite à des fins commerciales, sauf accord exprès du Comité Francéclat

Baromètre Comité Francéclat / Société 5-GfK Ventes de bijoux argent - plaqué or - acier - non précieux* panel HBJO+bijouteries fantaisie+grandes surfaces+grands magasins % Évolution mensuelle à un an d'intervalle Unités Valeur Août Septembre Octobre -8 Novembre -2 Décembre -4 Janvier 2013/12 Février 2013/12 Août Septembre Octobre Novembre Décembre Février 2013/12-1 -6 +1 = +3 +3 Janvier 2013/12-2 +6-15 -12-12 *Les bijoux autres que Or (Argent -Plaqué - Acier - Fantaisie) représentent en moyenne 22% du chiffre d'affaires tous produits bijouterie-horlogerie dans les circuits HBJO + grandes surfaces + grands magasins + bijouteries fantaisie (exclus VAD, boutiques de prêt à porter...) Résultats 20.03.2013 Panel 5 / GfK pour le Comité Francéclat. Reproduction interdite à des fins commerciales, sauf accord exprès du Comité Francéclat

Etude Comité Francéclat L'évolution de la distribution des marques Copyright Société 5

Etude Comité Francéclat PART DE MARCHE EN VALEUR DE LA VENTE A DISTANCE MONTRES ET BIJOUX PRECIEUX * Janvier à décembre 2012 VENTE A DISTANCE 4% VENTE A DISTANCE 6% AUTRES CIRCUITS 96% AUTRES CIRCUITS 94% BIJOUX PRECIEUX* * bijoux or tous titres, platine, argent, plaqué or Total France Panel 5 MONTRES* * en forte progression depuis 2 ans, la part de marché de la vente à distance atteint même les Panel 5 10% sur certaines gammes de prix GfK Copyright Copyright Panel Société 5 / GfK5

Etude Comité Francéclat Prix moyen de vente des montres en euros TTC selon les types de distribution Janvier à décembre 2012 158 36 66 Distribution spécialisée et sélective Circuits de grande diffusion Vente à Distance Bijoutiers-horlogers, spécialistes montres, grands magasins, grands joailliers... de métropole ou des départements d'outre-mer, en centre commercial ou en ville, ces derniers segmentés dans l'étude en 3 niveaux de chiffre d'affaires (sur la base du C.A.T.P.) Hypermarchés, vente à distance, sport, tabacs, marchés... Copyright GfK Société 5

Etude Etude Comité Panel5 Francéclat EVOLUTION DE LA DISTRIBUTION DES MARQUES Multi;marques!< " Optimisation!de!l>o66re!Marques!du!magasin Marques!< " Optimisation!de!la!distribution Mars 2013 Copyright Société 5

Etude typologique annuelle H.B.J.O. + G.M. + SPÉCIALISTES MONTRES DE MÉTROPOLE UNIVERS EN NOMBRE Etude Comité Panel Francéclat 5 Panel distributeurs mensuel TOTAL FRANCE PANEL 5 VENTES AUX CONSOMMATEURS ECHANTILLON 1950 7700 magasins 6700 magasins 1300 1360 1400 1420 1500 1500 1500 1520 1600 1650 1800 2001 2011 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Copyright Société 5

Evolution (%) 2012/2011 en valeur Montres et Joaillerie Etude Comité Francéclat Montres et joaillerie Haut de Gamme plus de 3000 euros +8% 6 500 Bijoux et montres Diffusion moins de 1000 euros -3% Total France Panel 5 Copyright Société 5

Etude Comité Panel Francéclat 5 Typologie des magasins HBJO Panel5 MONTRES ET JOAILLERIE Décembre 2012 HORLOGER-BIJOUTIER PAR PROFIL TYPOLOGIQUE PRIX DE VENTE MOYEN ( ) PANEL HBJO BIJOUX OR + MONTRES Luxe-Joailliers Image Plus Image Diffusion 1900 700 400 120 exclus: GS-VAD... Copyright Société Panel55

JOAILLIERS-IMAGE PLUS Etude Etude Comité Panel5 Francéclat 1"!Retrait!de!*ertaines!grandes!marques!et!autres!marques!changement!du!niveau!de!gamme!!redéfinition!du!ratio!marques!4!atelier!4!négoce!générique!renforcement!de!la!joaillerie!en!mettant!l'accent!sur!des!lignes! spécifiques!corners!et!espaces!marques!diffusion... Mars 2013 Copyright Société 5

Etude Etude Comité Panel5 Francéclat LIGNES SPECIFIQUES BIJOUX (ET MONTRES) Mar$ues!distri+uteurs!,orlo/erie D12elo33ement!des!6ran7,ises!montres!et!+i8ou9 :i/nes!de!+i8ou9!e97lusi2es!ou!s317i6i$ues Mars 2013 Copyright Société 5

Etude Etude Comité Panel5 Francéclat!e!d$veloppement!de!lignes!sp$/i0i1ues Les marques distributeurs horlogerie ou marques en distribution exclusive sont déjà bien présentes, particulièrement dans les chaînes succursalistes et certains groupements de détaillants HBJO Le développement actuel de magasins monomarques bijouteries fantaisie est le plus souvent équilibré sur les trois pôles majeurs que constituent bijoux / montres / accessoires Dans ce cas l'horlogerie est développée sous la marque de l'enseigne, donc par nature exclusive C'est aussi le cas de fait pour la quasi totalité de la collection bijoux de la marque On devrait retrouver, dans le monde entier, cette logique avec la présence de 2 ou de plus en plus souvent des 3 rayons (bijoux / montres / accessoires) dans un nombre croissant de magasins appartenant aux groupes et marques de luxe, qui jouent la synergie pour optimiser la rentabilité de leurs boutiques En revanche, l'espace bijouterie or et argent est encore peu occupé par des lignes spécifiques de bijoux Pourtant en France comme dans d'autres pays (exemple Royaume uni) certaines Chaînes de magasins ont développé avec succès cette approche, qui nécessite un fort partenariat distributeur-fournisseur. On peut comparer cette relation au lien fort qui unit certains grands joailliers avec leur partenaires, souvent Français, et dont les produits (sous la Marque du Joaillier), peuvent être vendus dans le monde entier Les bijoux tout métal basiques semblent peu adaptés à cette approche, mais l'analogie avec les lignes de grands joailliers, élargit le spectre au tout or ou tout argent. Néanmoins les empierrés, diamant, perles de culture, pierres de couleur, constituent les segments de marché à privilégier, que ce soit en 750 ou 375 Il est très important que les lignes spécifiques couvrent un éventail de prix significatif en unités et valeur dans des segments de bijouterie adaptés au profil des magasins (cf la typolologie en 4 niveaux de gamme) Copyright Société 5

Etude Etude Comité Panel5 Francéclat PART DE MARCHE DES MARQUES DISTRIBUTEURS EN 2012 7% 2% UNITES VALEUR Panel 5 Bijoutiers-Horlogers Copyright GfK Société 5

Etude Comité Francéclat Répartition (%) des ventes valeur tout or / tout diamant / or et autres pierres Janvier à décembre 2012 bijoux tout diamant 38,5 31,8 bijoux tout or pierres précieuses perles de culture 8,2 6,5 pierres fines 4,0 11,0 oxyde céramique autres matières Or tous titres - Total France Panel 5 Copyright Société 5

Etude Comité Francéclat Prix moyen comparé des bijoux or tous titres Total France - Année 2012 diamant 786 pierres précieuses 421 pierres fines perles de culture oxyde céramique divers tout or 238 205 257 160 Total France Panel 5 Copyright Société 5