Rapport semestriel au 30 septembre 2014 LBPAM RESPONSABLE TRESO Part «E» Part «I» Part «T» Part «G1» FORME JURIDIQUE DE L OPC FCP de droit français CLASSIFICATION Monétaire Court Terme AFFECTATION DES RÉSULTATS Les parts E, G1, I et T sont des parts de capitalisation. Document public La Banque Postale Asset Management 34, rue de la Fédération 75737 Paris Cedex 15 La Banque Postale Asset Management est une société de gestion agréée par l AMF sous le n 95015 SA à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 5 099 733 euros 344 812 615 RCS Paris labanquepostale-am.fr
INFORMATIONS RÉGLEMENTAIRES CONCERNANT L OPC Durant l été 2014, la mise à jour du prospectus de votre FCP a été effectuée afi n (i) de tenir compte des évolutions réglementaires liées à la Directive AIFM et (ii) de préciser l élément comptable suivant : la possibilité d utiliser le report sur les sommes distribuables, sans modifi cation des modalités d affectation des parts concernées. ÉTAT DU PATRIMOINE Eléments de l état du patrimoine Montant à l arrêté périodique * a) Titres financiers 5 500 485,47 b) Avoirs bancaires 10 104 916,78 c) Autres actifs détenus par l OPC 129 063 414,05 d) Total des actifs détenus par l OPC 144 668 816,30 e) Passif -10 045,85 f) Valeur nette d inventaire 144 658 770,45 * Les montants sont signés NOMBRE DE PARTS EN CIRCULATION ET VALEUR NETTE D INVENTAIRE PAR PART Part Type de part Actif net par part Nombre de parts en circulation Valeur liquidative LBPAM RESPONSABLE TRESO E C1 48 023 453,45 4 708,80413 10 198,65 LBPAM RESPONSABLE TRESO T C2 683 644,98 134,40993 5 086,26 LBPAM RESPONSABLE TRESO I C4 95 940 642,55 9 359,48737 10 250,63 LBPAM RESPONSABLE TRESO G1 C5 11 029,47 10,98532 1 004,01 ÉLÉMENTS DU PORTEFEUILLE TITRES Eléments du portefeuille titres Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l Union européenne ou dans un autre Etat partie à l accord sur l Espace économique européen. Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d une bourse de valeurs d un pays tiers ou négociés sur un autre marché d un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l organisme de placement collectif en valeurs mobilières Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l article R. 214-11 du code monétaire et financier Pourcentage Actif net Total des actifs 66,37 66,36 Les autres actifs
MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE TITRES EN COURS DE PÉRIODE Eléments du portefeuille titres Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l Union européenne ou dans un autre Etat partie à l accord sur l Espace économique européen. Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d une bourse de valeurs d un pays tiers ou négociés sur un autre marché d un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l organisme de placement collectif en valeurs mobilières Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l article R. 214-11 du code monétaire et financier Mouvements (en montant) Acquisitions Cessions 195 929 517,41 212 970 780,77 Les autres actifs DISTRIBUTION EN COURS DE PÉRIODE Aucun dividende ou acompte n a été distribué sur la période.
PORTEFEUILLE TITRES DETAILLÉ Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net Dépôts DAT 02/01/15 EUR 4 500 000 4 506 170,55 3,11 DAT 13/02/15 EUR 1 500 000 1 502 990,17 1,04 DAT 13/11/14 EUR 2 000 000 2 006 562,54 1,39 DAT 23/12/14 EUR 4 500 000 4 513 288,13 3,11 DAT 24/02/15 EUR 2 000 000 2 000 752,33 1,38 DAT 24/02/15 EUR 1 500 000 1 500 564,25 1,04 DAT 27/02/15 EUR 3 000 000 3 008 720,30 2,08 D0075978 EUR 4 000 000 4 004 945,07 2,77 D0076910 EUR 2 500 000 2 501 299,46 1,73 D0078708 EUR 3 000 000 3 000 344,23 2,07 D0078851 EUR 3 000 000 3 001 846,36 2,08 D0079736 EUR 4 000 000 4 000 210,67 2,77 TOTAL Dépôts 35 547 694,06 24,57 Obligations et valeurs assimilées Obligations et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou IRLANDE INTESA SANPAOLO IE TV 27/02/15 EUR 2 000 000 2 000 079,17 1,38 U E3R+0.0% 29-07-15 EMTN EUR 1 000 000 1 000 383,17 0,69 UNICREDIT BANK IRELAND PLC E3M 02/04/2015 EUR 2 500 000 2 500 023,13 1,73 TOTAL IRLANDE 5 500 485,47 3,80 TOTAL Obligations et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé 5 500 485,47 3,80 TOTAL Obligations et valeurs assimilées 5 500 485,47 3,80 Titres de créances Titres de créances négociés sur un marché réglementé ou assimilé ALLEMAGNE DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRALE 101114 FIX 0.15 EUR 2 000 000 1 999 666,79 1,38 DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRALE 201114 FIX 0.12 EUR 2 500 000 2 499 583,46 1,73 DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRALE 311014 FIX 0.15 EUR 2 000 000 1 999 750,10 1,38 TOTAL ALLEMAGNE 6 499 000,35 4,49 BELGIQUE KBC BANK NV 111114 FIX 0.125 EUR 1 000 000 999 857,69 0,69 KBC BANK NV 141114 FIX 0.105 EUR 2 000 000 1 999 743,40 1,38 KBC GROUPE 061114 FIX 0.26 EUR 4 000 000 3 998 960,68 2,77 TOTAL BELGIQUE 6 998 561,77 4,84 DANEMARK NYKREDIT BANK A/S. 101114 FIX 0.21 EUR 2 500 000 2 499 416,99 1,73 TOTAL DANEMARK 2 499 416,99 1,73 FRANCE ALLIANZ BANQUE / EX BANQUE AGF 131114 OIS 0.09 EUR 5 000 000 5 000 691,51 3,47 BFCM(BQUE FEDER.CREDIT MUTUEL) 111114 OIS 0.08 EUR 1 000 000 1 000 129,67 0,69 BFCM(BQUE FEDER.CREDIT MUTUEL) 300115 OIS 0.19 EUR 1 500 000 1 500 541,30 1,04 BNP PARIBAS OIS 0.09% 141114 EUR 1 000 000 1 000 135,28 0,69 BNP PARIBAS 061114 OIS 0.11 EUR 2 500 000 2 500 474,99 1,73 BNP PARIBAS 191114 OIS 0.08 EUR 3 500 000 3 500 381,89 2,42 CAISSE REGIONAL 060215 OIS 0.24 EUR 3 000 000 3 001 176,65 2,07 CAISSE REGIONAL 110215 OIS 0.24 EUR 1 500 000 1 500 534,50 1,04 CAISSE REGIONAL 300115 OIS 0.24 EUR 1 500 000 1 500 672,55 1,04 CARREFOUR BANQUE 181114 FIX 0.26 EUR 2 500 000 2 500 794,44 1,73 CRCAM NORD EST OIS 120215 EUR 1 500 000 1 500 524,08 1,04 CREDIT AGRICOLE SA 141114 OIS 0.08 EUR 3 000 000 3 000 365,84 2,07 CREDIT AGRICOLE SA 130215 OIS 0.21 EUR 1 500 000 1 500 452,45 1,04 DANONE ZCP 10/11/2014 EUR 3 000 000 2 999 483,53 2,07 LA BANQUE POSTALE 141114 OIS 0.075 EUR 4 500 000 4 500 518,76 3,11 NATIXIS 110215 OIS 0.22 EUR 1 500 000 1 500 492,00 1,04 NATIXIS 141114 OIS 0.09 EUR 3 000 000 3 000 405,84 2,07 NATIXIS 160215 OIS 0.2 EUR 1 000 000 1 000 281,95 0,69
PORTEFEUILLE TITRES DETAILLÉ (suite) Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net SOCIETE GENERALE OIS 02/02/2015 PUT EUR 1 000 000 1 000 211,11 0,69 SOCIETE GENERALE 311014 OIS 0.3 EUR 4 000 000 4 006 555,95 2,77 UNIBAIL RODAMCO SE 141114 FIX 0.11 EUR 3 000 000 2 999 596,78 2,07 TOTAL FRANCE 50 014 421,07 34,58 ITALIE UNICREDIT SPA 171014 FIX 0.22 EUR 2 000 000 1 999 804,55 1,38 UNICREDIT SPA 201114 FIX 0.2 EUR 1 000 000 999 722,36 0,69 TOTAL ITALIE 2 999 526,91 2,07 LUXEMBOURG DZ PRIVATBANK S.A 111114 FIX 0.11 EUR 2 000 000 1 999 749,52 1,38 ENEL FINANCE INTERNATIONAL SA 101114 FIX 0.21 EUR 2 500 000 2 499 416,99 1,73 TOTAL LUXEMBOURG 4 499 166,51 3,11 PAYS-BAS IBERDROLA INTERNATIONAL BV 211014 FIX 0.25 EUR 2 000 000 1 999 722,40 1,38 INTERNATIONAL ENDESA BV FIX 0.28 041114 EUR 2 000 000 1 999 471,49 1,38 INTERNATIONAL ENDESA BV 201114 FIX 0.265 EUR 1 000 000 999 632,20 0,69 LLOYD TF 0.15% 19/11/2014 EUR 2 500 000 2 499 489,78 1,73 TELEFONICA EUROPE BV 151014 FIX 0.255 EUR 3 000 000 2 999 702,69 2,08 TOTAL PAYS-BAS 10 498 018,56 7,26 ROYAUME UNI HITACHI CAPITAL UK PLC ZCP 17/10/2014 EUR 3 500 000 3 499 412,08 2,41 HITACHI CAPITAL UK PLC 151014 FIX 0.26 EUR 500 000 499 949,48 0,35 TOTAL ROYAUME UNI 3 999 361,56 2,76 SUEDE NORDEA BANK AB 111114 FIX 0.11 EUR 2 500 000 2 499 686,89 1,73 TOTAL SUEDE 2 499 686,89 1,73 TOTAL Titres de créances négociés sur marchés réglementé ou assimilé 90 507 160,61 62,57 Titres de créances non négociés sur un marché réglementé ou assimilé ESPAGNE SANTANDER COMMERCIAL PAPER SA UNIPERSONAL 071114 F EUR 3 000 000 2 999 014,14 2,07 TOTAL ESPAGNE 2 999 014,14 2,07 TOTAL Titres de créances non négociées sur un marché réglementé ou assimilé 2 999 014,14 2,07 TOTAL Titres de créances 93 506 174,75 64,64 Instruments financiers à terme Autres instruments financiers à terme Swaps de taux OIS/0.0/FIX/0.062 EUR 2 500 000-187,72 0,00 OIS/0.0/FIX/0.062 EUR 2 500 000-187,72 0,00 OIS/0.0/FIX/0.16 EUR 3 500 000-1 154,24 0,00 TOTAL Swap de taux -1 529,68 0,00 TOTAL Autres instruments financiers à terme -1 529,68 0,00 TOTAL Instruments financiers à terme -1 529,68 0,00 Créances 9 545,24 0,01 Dettes -8 516,06-0,01 Comptes financiers 10 104 916,67 6,99 Actif net 144 658 770,45 100,00 LBPAM RESPONSABLE TRESO G1 EUR 10,98532 1 004,01 LBPAM RESPONSABLE TRESO E EUR 4 708,80413 10 198,65 LBPAM RESPONSABLE TRESO I EUR 9 359,48737 10 250,63 LBPAM RESPONSABLE TRESO T EUR 134,40993 5 086,26